江苏公司参股投资管理办法

1、附件 8大唐江苏发电有限公司参股投资管理办法第一章 总 则第一条 为规范大唐江苏发电有限公司（以下简称江苏公司）及所属企业的参股投资行为，提高投资效益，防控投资风险，维护公司合法权益，保障国有资本安全，实现国有资本保值增值，根据国家有关法律法规和大唐集团公司相关制度规定，结合江苏公司实际，制定本办法。第二条 本办法所称参股投资是指江苏公司及所属各企业对被投资公司无实际控制权、未纳入江苏公司合并报表主体范围的投资。被参股公司和被参股投资项目统称为参股标的。第三条 参股投资的范围原则上应控制在江苏公司主业范畴之内，对提升江苏公司核心竞争力、可持续发展能力、盈利能力的上下游产业链及保证资源供应的项目

2、可根据江苏公司决策意见进行参股。第四条 参股投资应遵循的基本原则：（一）战略协同原则。以发挥上下游资源协同效应、打造上下游产业链、规避经营风险为主要目的，有效提升江苏公司核心竞争力。（二）资源共享原则。通过参股投资的方式，最大限度地与非江苏公司系统控股的企业和单位共享具有发展潜力的项目和资源，降低经营成本，积极提升江苏公司可持续发展能力。（三）效益导向原则。必须坚持价值思维、效益导向的核心理念，把盈利能力作为项目决策的重要标准，以优于江苏公司控股开发项目的收益率标准优选参股标的，不断提升江苏公司盈利能力。第五条参股股东应按出资比例行使股东权利，参与公司的管理决策，保障股东权益。第六条上市公司所

3、属项目单位参股投资行为须同时符合上市公司的相关规定。第七条本办法适用于江苏公司系统各级企业。第二章 参股投资管理机构与职责第八条江苏公司参股项目投资应在集团公司的统一领导下履行申报审批决策程序，实行江苏公司和项目单位“分级责任管理体系” ，归口管理部门为计划营销部。第九条 江苏公司应积极配合集团公司按照系统参股投资内部决策程序，做好项目前期调研、可行性研究，发挥社会中介机构和财务、法律等专业顾问的作用，提高参股投资决策的科学性和合理性。（一）江苏公司职责1 . 根据国家有关法规和集团公司的管理规定， 并结合江苏公司的实际情况，及时编制、修订并下发参股投资管理制度;2 . 对参股投资行为进行预决

4、策， 为集团公司决策做好相关配合工作；3 .编制、审查和汇总并上报参股项目年度资本金计划；4 .根据集团公司批复的年度资本金计划，制定新参股项目的投资方案，并报集团公司审批；5 .组织实施经集团公司审批的参股投资项目；6 .负责所属企业参股投资方案的审核、上报，对所属企业的参股投资工作进行规范、指导、协调、检查和监督；7 .根据集团公司有关要求选聘中介机构，审查所聘中介机构的资质和从业记录并监督其工作；8 .收集参股所涉相关信息，提出发起申请；9 .按季度向集团公司上报参股项目投资完成情况及计划执行中的重大问题。（二）项目单位职责1 . 在集团公司和江苏公司领导下，具体实施经集团公司批准的参股

5、投资项目；2 .配合开展尽职调查、审计、资产评估等工作；3 .收集并上报参股投资项目信息及相关资料；4 .负责与本单位参股投资行为相关的其他工作。第三章 参股投资管理程序第十条 江苏公司参股投资管理工作分为发起、 立项决策、 实 施决策三个阶段。第十一条 发起阶段主要工作包括信息收集、 前期调研、 编制发起报告并上报集团公司审批。发起报告主要内容应包括：（一）参股标的概况；（二）参股的必要性和可行性；（三）参股框架协议；（四）参股标的股东方情况；（五）其他需要说明的问题。第十二条 立项决策阶段主要工作包括商务谈判、 草签投资协议、编制投资方案等。参股投资方案主要内容应包括：（一）参股标的概况；

6、（二）参股的必要性和可行性；（三）专业技术评价报告；（四）经济评价报告；（五）风险评估报告；（六）出资协议和章程；（七）投资估算、年度资本金计划和资金来源；（八）其他需要说明的问题。第十三条江苏公司向集团公司上报参股投资方案，由集团公司委托科学技术研究院、组织相关部门进行审查论证。第十四条审查论证部门根据工作职责和管理界面提出专业意见，江苏公司相关部门做好专业配合工作。（一）计划营销部：配合审查单位进行参股投资方案审批工作， 包括参股的必要性和可行性、 经济评价报告、 风险评估报告、出资协议和章程、投资估算、年度投资建议计划。（二）其他相关部门：根据参股标的涉及的职能部门，配合审查参股的必要性

7、和可行性、 专业技术评价报告、 风险评估报告、资金来源。第十五条 实施决策阶段主要配合工作内容包括根据集团公司审批同意的投资方案组织实施、涉及出资协议和章程的谈判与签订、参股公司设立和股东代表、董事、监事委派、年度资本金计划编制和报批、董事和监事行使职权参与公司决策等。第十六条 参股标的实施过程应加强对各风险点的监控， 相应执行中止、终止或退出机制。第十七条 参股标的实施过程中出现下列情形，由江苏公司提出申请，集团公司根据影响程度决定采取中止、终止或退出等处置方式，确保参股投资风险可控。（一）项目预计总投资发生重大变化，致使项目经济评价由可行变为不可行，或对企业生产经营产生重大不利影响的；（二

8、）国家或行业政策调整，导致项目无法正常推进的；（三）原决策边界条件发生重大变化，项目预期收益难以实现的；（四）项目技术方案发生重大变化，对项目投产后正常生产运营产生重大影响的；（五）项目产品市场发生重大改变，导致项目在较长时期内6无法达到设计产能的；（六）股权结构发生重大变化，损害出资人利益的；（七）投资合作方严重违约，损害出资人利益的；（八）集团公司规定的其他情形。第十八条 根据参股项目的实际情况，可视需要聘请外部中介机构对财务、法律、税务、融资等作论证。第四章 前期调研第十九条 根据参股标的规模、所处地区和行业等实际情况，对参股公司及其他出资方、参股公司的投资项目开展充分的法律及财务前期调

9、研，为制定投资方案及决策提供基础信息和依据。第二十条 前期调研的主要内容：（一）对合作方（参股公司的其他出资方）的资本实力、投资能力、专业实力、商业信誉、既往的法律纠纷等进行调查，分析是否存在合作风险。（二）对参股标的的经营状况进行谨慎调查，评估参股标的的价值和市场、管理、技术及资金风险。第二十一条通过前期调研，充分揭示参股投资行为的风险，分析参股标的盈利能力、现金流，详细测算全投资和资本金内部收益率等指标，判断投资行为是否满足集团公司投资决策标准。第二十二条 江苏公司主业范围内的项目由江苏公司自行组织技术论证，其他投资项目原则上应聘请专业咨询机构进行技术论证，出具专业技术评价报告，并对报告的

10、结论负责，技术专家的信息应报集团公司备案。专业技术评价报告的主要结论应纳入投资方案，评价报告应同时作为投资方案的独立附件。第二十三条江苏公司可视情况组织系统内技术专家对有关技术评价报告进行复核。第二十四条江苏公司自行组织参股投资经济评价并编制经济评价报告，包括对参股标的本身的经济评价和从出资方角度对参股投资行为的经济评价，并对报告的结论负责。第二十五条江苏公司可视情况组织系统内专家对经济评价报告进行复核。第二十六条参股投资的经济评价指标体系包括但不限于股东投资内部收益率、参股投资项目内部收益率、参股投资动态回收期、经济增加值（EVA）和参股投资利润率等指标。第二十七条对于经济评价中采用的主要边

11、界条件应进行敏感性分析。第二十八条江苏公司自行组织参股投资风险评估并编制风险评估报告，对报告的结论负责。对未开展风险评估及审核的参股投资项目，江苏公司不予上报集团决策。第六章 参股投资经济评价标准8第二十九条参股标的原则上实现即投产即盈利， 在整个生命周期内累计经济增加值为正值。第三十条 参股项目内部收益率原则上较 大唐江苏发电有限公司大中型基本建设项目经济评价管理办法规定的同类型项目提高 2 个百分点。第三十一条具有战略意义的核电等参股投资项目，经济评价标准可适当放宽。第七章 参股资本金计划管理第三十二条 江苏公司系统参股投资纳入全面计划进行管理并与财务预算相衔接，相应下达资本金计划。第三十

12、三条每年 9 月下旬江苏公司组织参股标的年度资本金建议计划审查， 10 月中旬汇总其所管理的参股标的年度资本金建议计划，以正式文件上报集团公司。第三十四条计划营销部汇总各项目公司的年度资本金建议计划，根据江苏公司投资能力和参股投资必要性，编制年度参股资本金计划方案，提交江苏公司党委会审批。第三十五条 列入年度资本金计划的参股项目，各项目公司应于每季度末上报计划执行效果。第八章 违规处理第三十六条对以下违反本办法规定的参股投资行为，将按照规定对相关人员进行责任追究：（一）违反本办法规定的行为1 . 未履行集团公司和江苏公司决策程序擅自进行参股投资的；2 .项目参股投资方案不全面、不真实、不准确，对集团公司和江苏公司决策产生误导，造成严重后果的。（二）追究形式违反本办法规定的行为， 经调查核实和责任认定后实行问责具体按照