习题-中级金融

1、o 1、投资银行接受客户委托买卖证券，此时其身份是(    )。A做市商    B承销商  C经纪商   D自营商 A B C D标准答案： C显示答案 答案解析： 经纪商：接受客户委托买卖证券；自营商：以自已名义买卖证券；做市商：以做市商身份买卖证券，以维持价格稳定。 2、投资银行是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业，这是投资银行（ ）上的定义。A. 机构层次    B行业层次  C业务层次   D. 学科层次 A B C D标准答案： A

2、显示答案 答案解析： 机构层次：是指作为资本市场的直接金融机构的金融企业；行业层次：投资银行的整个行业；业务层次：投资银行所经营的业务；学科层次：关于投资银行的理论和实务的学科。3、投行的功能包括（  ）A.资金供求的媒介B.证券市场的构造者C.资源配置的优化者D.期限中介E产业集中的促进者 A B C D E标准答案： A,B,C,E显示答案 答案解析： 期限中介从属于资金供求媒介。 o 1、投资银行最本源、最基础的业务是(    )。A证券经纪业务   B证券发行与承销C资产管理    &#

3、160; D并购重组 A B C D标准答案： B显示答案 答案解析： 所有选项都是投行的业务，但是只有发行与承销是本源业务。 2、我国新股发行监管制度的发展方向是（）A.实现市场化程度较高的注册制B. 实现市场化程度较高的通道制C. 实现市场化程度较高的保荐制D. 实现市场化程度较高的额度管理制 A B C D标准答案： A显示答案中级经济师QQ群：328111712 环球+优路权威押题课程联系QQ：904780902答案解析： 实现市场化程度较高的注册制是我国新股发行监管制度的发展方向。额度管理是行政审批制，通道制与保荐制是核准制。 3、关于证券经纪业务描述正确的是（）A.个人投资者可以重

4、复开户B.债券户可以买卖股票C.现金账户不能透支D.投行可以利用现金账户进行信用经纪业务 A B C D标准答案： C显示答案 答案解析： 个人投资者只能开设一个账户，债券户只能买卖债券，投行利用保证金账户进行信用经纪业务。 4、连续竞价价格决定原则是（）A.最高买进申报与最低卖出申报相同B.最低买进申报与最低卖出申报相同C.最低买进申报与最高卖出申报相同D.最高买进申报与最高卖出申报相同 A B C D标准答案： A显示答案 答案解析： 竞价包括集合竞价和连续竞价。我国开盘价是集合竞价（9:15-9:25），其余连续竞价。连续竞价：最高买进申报和最低卖出申报相同。 5、关于并购描述正确的是（

5、）A.恶意收购又称白衣骑士B.恶意收购多采取协议收购的方式C.管理层收购是杠杆收购的一种D.用现金购买股票又称为交换发盘 A B C D标准答案： C显示答案 答案解析： 恶意收购又称为黑衣骑士，大多采用要约收购方式。用股票交换股票称为交换发盘。 6、目前凭证式国债采取（）方式发行A.公开招标B.承购包销C.尽力推销D.余额包销 A B C D标准答案： B显示答案 答案解析： 国债发行：凭证式，承购包销；记账式，公开招标。 7、私募股权投资主要针对（  ）进行股权投资A.非上市企业B.上市企业C.中型企业D.小型企业 A B C D标准答案： A显示答案 答案解析： 私募股权投资主

6、要针对非上市企业，但是不局限于非上市企业。 8、20世纪70年代以来，全球投行业务发展的重要方向是（）A.中介类业务B.用自有资金或自身借入资金进行证券相关投资活动C.帮助客户进行证券投资D.并购业务E 财务顾问业务 A B C D E标准答案： B,C显示答案 答案解析： 最后两项都属于中介类业务。 9、关于首次公开发行股票的估值方法描述正确的是（ ）A.相对估值法采用比率指标B.绝对估值法用预期收益进行折现C.市盈率属于绝对估值法D.市净率属于相对估值法E DDM模型属于相对估值法 A B C D E标准答案： A,B,D显示答案 答案解析： 市盈率属于相对估值法，DDM模型属于绝对估值法

7、。 10、股票IPO发行定价方式包括（）A.簿记方式B.竞价方式C.固定价格方式D.浮动价格方式E 混合方式 A B C D E标准答案： A,B,C,E显示答案 答案解析： 首次公开发行股票的定价方式包括：1.簿记方式或累计订单定价方式，主承销商拥有股票定价和分配销售新股的主动权。2.竞价方式，又称拍卖方式，投资方有较大的定价新股和购买新股股份数的主动权。3.固定价格方式。4混合方式11、我国的询价制（  ）A.不是完全的簿记方式B.是完全的簿记方式C.不是完全的竞价方式D.结合了簿记方式和竞价方式的特征E.是固定价格方式 A B C D E标准答案： A,C,D显示答案 答案解析

8、： 我国的询价制不是完全的簿记方式，也不是完全的竞价方式，而是结合了二者的主要特征。 12、场外交易市场包括（）A.柜台市场B.店外市场C.第四市场D.交易所 A B C D E标准答案： A,B,C显示答案 答案解析： 交易所属于场内市场。场外交易市场类型包括：柜台市场，在证券交易机构柜台上进行的股票交易，简称OTC；第三市场，店外市场，交易所会员直接从事大宗上市股票交易的市场；第四市场，投资者之间直接交易市场，一般是大企业、大公司。13、我国股票首次公开发行中，关于网上与网下界定正确的是（   ）。A.网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向

9、网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%；B.网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行股票数量的40%。C.网上投资者申购数量不足网上初始发行量的，可回拨给网下投资者。D. 网上投资者有效申购倍数超过150倍的，回拨回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的10%。E首次公开发行股票，持有一定数量限售股份的投资者才能参与网上申购 A B C D E标准答案： A,B,C,D显示答案 答案解析： 首次公开发行股票，持有一定数量非限售股份的投资者才能参与网上申购。 14、我国股票首次公开发行中，关于发行数量的描述正确的是（  ）。A首次公开发行股票后总股本

10、4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的50%；B发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%。C发行后总股本超过4亿股的,应安排不低于本次网下发行股票数量的40%优先向通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称公募基金）和由社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以下简称社保基金）配售。D对网下投资者进行分类销售的，同类投资者获得销售的比例应当相同E战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。 A B C D E标准答案： C,D,E显示答案 答案解析： 首次公

11、开发行股票后总股本4亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的60%；发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%。o 1、基金资产（ ）以上投资于股票的为股票基金。A.40%B.50%C.60%D.70% A B C D标准答案： C显示答案 答案解析： 基金资产60%以上投资于股票的为股票是基金。 2、反映基金经营业绩的最重要的指标是（ ）。A.净值增长率B.基金分红C.持股集中度D.贝塔值 A B C D标准答案： A显示答案 答案解析： C、D选项属于衡量基金风险大小的指标。 3、偏股型基金中，债券的配置比例为（  ）。A.

12、40%-50%B.50%-60%C.20%-40%D.30%-40% A B C D标准答案： C显示答案 答案解析： 偏股型基金中，债券的配置比例为20%-40%。4、基金的服务机构包括（）A.基金销售机构B.基金登记注册机构C.律师事务所和会计师事务所D.基金自律组织E基金管理人 A B C D E标准答案： A,B,C,E显示答案 答案解析： 基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。 5、以下对于封闭式基金和开放式基金论述正确的是（   ）。A封闭式基金一般有一个固定的存续期；而开放式基金一般是无期限的B封闭式基金的基金份额是固定的，在封闭期限

13、内未经法定程序认可不能增减；开放式基金规模不固定，投资者可随时提出申购或赎回申请，基金份额会随之增加或减少。C投资者买卖开放式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。D开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响E开放式基金经理通常不会在经营与流动性管理上面临直接的压力。 A B C D E标准答案： A,B,D显示答案 答案解析： 投资者买卖封闭式基金份额，只能委托证券公司在证券交易所按市价买卖，交易在投资者之间完成。封闭式基金经理通常不会在经营与流动性管理上面临直接的压力。6、货币市场基金的投资工具包括（  ）。A现金B1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单C剩余期限在397天以内（含397天）的债券D可转换债券；E信用等级在AAA级以下的企业债券 A B C D E标准答案： A,B,C显示答案 答案解析： 货币市场基金不得投资于以下金融工具：(1)股票；(2)可转换债券；(3)剩余期限超过397天的债券；(4)信用等级在A