积极推动企业上市努力拓展增财渠道1

1、资料内容仅供您学习参考，如有不当之处，请联系改正或者删除积极推动企业上市努力拓展增财渠道一一赴上海、美国学习考察资本运营和企业上市的报告榆树市财政局副局长高红按照长春市委组织部的统一安排,今年9月中下旬和11月中下旬，我有幸同长春市相关部门的领导以及兄弟县（市）区同行等一行24人，前往上海市和美国芝加哥市进行了为期40多天的的考察学习。从我个人角度来看，这次培训班，领导重视程度之高，学习内容之丰富，培训方法之灵活，培训效果之明显，是近年来所少有的。而且，这次考察学习，更使我们感触颇深，收获很大，不但开阔了眼界，解放了思想，更新了观念，而且看到了发展的差距，学到了经验，增强了干事创业的紧迫感和危

2、机感，可谓是一次解放思想万里行,开拓视野万里行，学习先进万里行.下面，把这次培训、考察学习情况向各位领导和同志们简要汇报一下：一、主要收获：参加这次学习培训，我的主要收获概括起来说有三点，就是“三个加深、三个明确、三个增强”：1、通过聆听专家讲座，进一步加深了对资本运营和企业上市方面知识的了解,明确了新形势下积极推进县级企业上市的深远意义，增强了做好工作、履行职责的能动性。在前往上海考察学习前，我们首先听取了长春市企业上市工作负责人和专家的专题辅导讲座。到达上海后，又先后听取了上海天道并购网CEO、中银国际证券市场所研究中心主任以及上海复旦大学教授等一些知名人士、专家的专题讲座.在美国芝加哥，

3、又听取了高盖茨律师事务所律师顾欣、芝加哥商品交易所研究部经理王端端、芝加哥期权交易所前副总裁等一些知名专家、学者的专题讲座。这些业内的专家教授紧紧围绕经济和社会发展的新形势、新任务的需要，从不同的侧面，不同的角度，生动地、系统的阐述了中国宏观经济形势分析、现代企业制度与经济转型、金融市场与资本运营、企业上市的相关法律、上市条件与方案选择、上市的核准制度与申请程序以及上市公司的财务管理、企业在美上市的程序、美国证券市场结构及法规、美国金融经济分析、中国中小企业美国上市之路等等,使我们透彻地认识到，积极创造条件,加快推进企业上市运营,给企业本身乃至地方经济发展带来的巨大效益。特别是专家、学者们对一

4、个个上市企业的实例分析，既深入浅出，又生动形象，让我们深入了解和掌握了企业上市应具备的具体条件、准入法规、运作程序和注意事项等基本知识，这对我们今后创造条件,积极扶持县级企业上市具有很强的指导作用。应当说，我们在基层，平时只顾抓好本行业、本岗位的工作，很少去研究和思考一些推动企业上市等方面知识和业务，这次讲座，不仅对我们的思路有了很大启迪,更对我们的工作有了新的拓展，坚定了我们的工作信心，增强了我们协助地方党委、政府做好企业上市工作的创造性和能动性。2、通过开展座谈交流，进一步加深了对当前县级企业上市现实矛盾的认识，明确了当前推进县级企业上市的难点和热点问题，增强了探索途径、推进工作的开拓性。

5、这次培训I,除了集中授课，外出考察外，长春市的带队领导还为我们安排了业内同行之间、专家与学员之间的座谈和10 / 11交流的机会，利用这一时机，我们交流和探讨了一些关于创造条件，积极推进县级企业上市的现实问题。应当说，目前来看，长春地区外四县市还没有一家上市企业，这主要存在着一些共性的现实问题，比如，从政府方面看，重视和扶持的力度还不够，作为县级市，目前，还没有成立相关的上市专门领导机构，部门责任界定还不够明确，企业上市所需要的日常指导、协调和服务工作还不够到位，没有形成一整套完整的体系，有关土地、房产、资产纠纷等历史遗留问题尚不能得到妥善解决，并且一些相关的优惠政策还没有出台、相关的服务机构

6、和机制还没有建立和健全;从财政角度看，做为县级财政，特别是产粮大县，本级可用财力极其有限，再加上历史性债务、各种配套较多，就榆树今年情况来说，本级各项配套达到了28亿元，占本级收入的93%,收支矛盾极为突出，这种情况下，我们只能保工资、保民生、保重点，因此，目前，我们政府还没有能力拿出一块专项资金，作为地方企业上市企业在奖励奖励基金，推动县级企业走上市之路。从企业自身看，离上市要求存在较大差距。一是企业对上市认识程度不够。民营企业是县级市企业的主体，但有的民营企业家缺乏长远的战略眼光，对企业在具备了一定的发展基础后，通过资本经营实现裂变扩张的认识不足,对改制上市的规则、程序、步骤、要求不熟悉。

7、同时，担心企业上市后，股权多元化、管理规范化，企业主担心会失去对企业的控制权等等。二是企业改制不够彻底。县级市多数民营企业是从20世纪90年代由国有、集体企业改制演变而来的。由于政策措施不规范等历史原因，普遍存在股东人数过多，产权、股权模糊等改制不彻底问题。三是负债率、对外担保额过高。县级市的骨干企业在发展壮大过程中，都曾发生过互相担保的情况.这种做法,在当时的历史背景下,也曾起到过一定的积极作用。但随着市场机制不断完善，银行信贷制度的逐步健全，连环担保已成为阻碍企业上市的一个“硬伤”，大多为互相担保，企业发展存有一定风险。四是资本市场持续低迷对中小企业改制上市带来负面影响。自去年以来,证券市

8、场持续低迷，使一些优秀企业认为上市无法体现企业的价值，有的企业甚至认为“上市会影响企业声誉”的片面认识，从而影响上市的积极性。通过对这些现实问题的正视和探讨，找到了当前推进县级企业上市运营的着力点和突破点，增强了我们协助地方党委、政府做好县级企业上市工作的责任感和使命感。3、通过实地考察学习，进一步加深了对国内外企业上市收获效益的认识，明确了推动县级企业上市目标和方向，增强了搭建平台、推动工作的紧迫性.按照培训安排，我们实地考察了上海证券交易所、上海复兴集团上海著名上市企业，参观考察了美国芝加哥商品交易所、芝加哥市政大厅、税务局、政府预算及管理局、美国中小企业管理局以及联邦储备银行、花旗银行等

9、政务办事机构，通过实地考察，一方面开阔了视野，学习了先进经验.应当说，上海是中国改革开放的前沿，芝加哥市美国第三大城市，给为们感触最深的是两个城市的企业都始终本着求新、求变、求活、求益的思想，致力于上市经营，善于借力发展，企业发展与时俱进,企业效益与日俱升，上缴利税也大幅度提高。据不完全统计，上海市目前有大中型上市企业72家，注入资金2500多亿元.今年年底，上海的上市企业将突破100家,企业上市后，不仅融资渠道畅通，而且创产值逐日攀升，向国家上缴的税金也随之增长，这是我们对企业上市给企业、给财政所带来的利益有了新认识。另一方面,大家普遍感到收获很大，对上市公司拉动区域经济发展的巨大作用感到震

10、惊.边看边想，重新审视自己，寻找差距.感到，无论是芝加哥，还是上海，他们所辖的县市大都人口不多，幅员面积不大，但却有众多上市企业，而我们榆树，现有一定规模的企业240多家,其中年创产值在千万元以上的有48家,当中不乏省属、市属的知名品牌企业，如中粮集团公司、榆树四海集团公司、榆树钱酒业集团公司等，但目前尚无一家上市企业。这样一看一比，感到有一种压力，有一种责任，对于在当前这种你追我赶、抢先争先的竞争态势下，加速推动我市企业上市工作有了自发的责任感和紧迫感。二、几点体会:这次赴上海、美国芝加哥考察学习,是一次学习借鉴先进地区经验发展自己的好机会，也是一个反思不足、改进方法、谋划重点、明确方向的好

11、过程.上海和芝加哥的成功实践、先进经验可圈可点，我们从中得到了“三大启示”:启示一：高度重视是推动企业上市的重要前提。无论是芝加哥，还是上海的,那里的成功经验表明：企业上市是大开放、大招商、大发展新形势的需要，是最有效、最直接、最持久的招商引资手段，是培强做大企业的有效途径，是实现工业兴市的重要措施。加快企业股票发行和上市步伐，推动企业上市，有利于拓宽企业融资渠道，尽快壮大企业规模和经济实力；有利于加快全县经济结构、产业结构和企业组织结构、产品结构的调整，带动相关产业的快速发展;有利于加快现代企业制度建设，推进企业的制度创新、管理创新、技术创新和产品创新,提高企业在国内外市场上的竞争能力。为此

12、，要使长春经济，尤其是榆树经济有大发展、大跨越，各级党委、政府就要学习借鉴上海和芝加哥的成功经验，进一步提高企业负责人对资本市场和企业上市重要性的认识，把企业上市放到带动区域经济发展战略的高度，放到与招商引资工作同等重要的位置,建立起“政府推动、企业主动、市场促动、政策驱动”的工作机制。要树立“抓上市就是抓招商、抓项目、抓发展”的理念，把上市工作纳入重要议事日程，并列入各相关部门的考核指标，在认真调研的基础上，要建立健全上市工作领导机构，做到政府主要领导亲自抓，分管领导具体抓，及时研究协调解决企业上市工作中遇到的困难和问题。要立足实际，组织力量及早制订和出台本市企业上市发展规划和近期工作计划，

13、以时不待我和只争朝夕的精神状态积极推进全市企业上市培育工作.同时，政府和相关部门要主动上门征询意见，对上市过程中遇到的问题，要千方百计帮助协调解决,要组织企业学习先进经验，主动与证券机构、咨询公司、机构投资者、律师事务所和会计师事务所等进行广泛接触,请有关部门对企业的股权结构、资产状况、企业发展前景等进行认真分析和判断，帮助企业寻找上市的最佳地点、最佳时机、最佳渠道，提高企业对上市工作的认识和积极性,增强企业上市的信心，努力打造上市公司的“长春板块”，乃至"榆树板块”，实现我市上市企业“零的突破”。启示二：多方扶持是推动企业上市的重要保证。企业上市是一个系统的、长期的、复杂的工程，牵

14、扯面广，工作量大，很多工作需要政府的帮助、组织和协调。从上海和芝加哥的成功经验看，要推动企业上市，政府及其所属部门全力扶持至关重要，在这个问题上，政府应着力搞好三方面扶持。一是政策扶持。据了解，上海市把中小企业发展纳入国民经济和社会发展总体规划，制定了一系列促进中小企业发展优惠政策，尤其是财政年度预算每年都安排扶持中小企业发展的专项资金,重点用于支持中小企业融资及信用担保体系建设、社会化服务体系建设、市场开拓、上市培育、信息化建设以及对民营骨干企业与成长型中小企业的专项扶持等，加大对中小企业技术创新、经营创新、服务创新以及循环经济、节能减排和清洁生产的扶持力度。深圳市政府每上市一家企业奖励31

15、0万元，企业所在区县另外奖励，从而减轻了企业改制上市的压力。这是很值得我们学习借鉴的.我们认为，要推进企业上市，政府要在充分调研的基础上，针对我市股份制改造和上市过程中存在的各种问题及企业的要求，尽快制定和出台相关的扶持政策,实行政策倾斜，坚持一般鼓励和重点扶持相结合,把政策支持的重点放到增强企业实力，提高盈利水平上，体现政策的激励效应.要采取普遍性鼓励。减轻企业在改制、设立股份有限公司和规范运作时的负担，增强企业上市的源动力;要采取特殊性支持.协调有关部门切实解决好涉及企业资产界定、税收、社保、土地等方面影响企业实际利益的问题，提高企业上市积极性。同时,要设立企业上市扶持基金，对积极进军资本

16、市场的各类企业提供上市前期费用的经费补助,给以鼓励.对为企业上市提供良好服务，为助推企业成功在境内外上市再融资的相关部门和人员，给予适当的奖励。二是人才扶持。人才是事业兴旺发达的根本困素，只有高素质、善操作的人才，才能保证投融资工作的持续、健康、快速发展。培养人才要坚持本土培养与外地引进相结合，采取有效措施，建立健全投融资人才选拔、培训、使用的长效机制。三是舆论扶持。要充分利用电视、电台、报纸、网络等媒体，加大对上市工作的宣传力度，着力宣传企业上市的重要意义、先进典型以及程序、条例等，宣传政府促进企业上市工作的决心和政策导向，通过多渠道、多媒介的宣传,引导政府部门、企业充分认识资本市场在经济建

17、设中的重要地位，统一思想，形成共识，树立企业上市的信心、耐心、恒心，努力在全市营造议上市、争上市、快上市的浓厚氛围.同时，要利用现代化手段,建立我市证券信息系统,及时掌握最新的上市政策、法规和相关要求，及时掌握国际证券市场和动态，及时掌握国内及兄弟城市的上市情况及动态,为指导企业上市、调整工作策略提供科学依据。启示三：科学谋划是推动企业上市的重要举措。从上海我们了解到，上海市为有效推动本地区中小企业借助资本市场更快更好地发展,从2007年8月启动了上海市中小企业改制上市培育工程，他们本着“推出一批，培育一批，储备一批”的原则，把全市中小企业分类建档、分期升级、上市，正由于这一培育工程的实施，上

18、海地区中小企业改制上市工作有序而有效，辅导备案公司、改制企业资源和后备中小企业库呈现梯队发展态势，中小企业发行上市步伐明显加快。目前已有近百家中小企业成功上市，几百家中小企业和创业企业进入后备资源库.从上海的经验可以看出，推动企业上市是一个长期、复杂而系统的工程，不能一蹴而就，要一个一个去培育、去运作。因此，各级政府及其相关部门，首先,要科学规划、分类指导。要按照“重点推出一批、改制完善一批、培育储备一批”的原则，不断加快企业上市步伐。一是确定一批运作规范，主业突出，成长性好，基本符合上市条件的股份制企业为拟上市企业，给予重点扶持，及时帮助企业解决上市工作中遇到的各类问题，促进企业尽快地实现上

19、市。二是对基础较好，符合国家产业政策、市场发展前景好的企业，有关部门单位要积极搞好宣传,鼓励和支持境内外投资机构对其进行战略投资、创业风险投资、产业投资等,改善财务结构和股权结构，规范股份有限公司改制等上市培育工作。三是对离上市要求差距较大的企业，要筛选一批符合国家产业导向、科技含量高、产权比较清晰的后备企业进行培育，帮助其完善企业法人治理结构，提升主业竞争能力，把企业主业做大，实力做强，储备上市资源。其次，要抓住重点、稳步运作。企业要成功实现上市，必须具备较强的持续盈利和增长能力,还必须有良好的企业组织制度、行为规范和外部条件.一要帮助企业完善公司治理结构，引导企业真正建立现代企业制度，进一

20、步规范法人治理结构，确保公司的独立性，避免同业竞争，减少关联交易,使企业在软、硬件上都符合上市要求；二要督促企业规范经营行为.引导企业提升经营理念，建立企业文化,明确经营目标和方针，建立起良好的企业信用；三要力促企业谋划好项目，为上市募集资本、提供平台。只有好的项目，才能让市场接受，也才能获准上市募集资本。第三，要拓宽渠道，选准路径。一是要瞄准国内主板市场，选择一批发展前景好、条件较成熟的企业，在国内主板市场上市发行；抓住中小企业板推出的有利时机,积极打好基础,做好准备,力争更多成长性好、活力强的企业在中小企业板市场有所作为。二要重视境外上市工作，力促在境外直接或间接上市有所突破.通过组织企业

21、考察境外证券市场,邀请相关专业人士来长春授课等措施，帮助企业拓宽视野，实施大胆走出去战略。三要择机买壳上市,利用有些上市公司愿意与我市民营企业进行资产重组的机会,做好牵线搭桥，帮助和扶持企业走买壳上市之路。进而形成境内、境外、买壳上市“三条腿走路”、“三个轮子一起转”的企业上市格局，推动我市企业逐步驶入上市的“高速路”。三、工作设想实实在在讲，对于我们基层财政干部，参加这次学习考察，可以说是鼓了“劲”,加了“油”，充了“电”，回来之后，我们进行了认真的研究和落实。这次培训班上学到的知识很多、很丰富，下一步，我们将从实际出发，把扶持企业上市当作财政部门工作的一项重要内容来抓，同时还要立足于经济发展的全局,把学到的知识进行再学习、再理解、再消化，做到融会贯通.我们将通过有效形式，对照先