CBD护肤品项目财务分析报告（参考模板）

1、泓域咨询 /CBD护肤品项目财务分析报告CBD护肤品项目财务分析报告xx有限公司报告说明CBD是大麻中主要的非精神活性成分，CBD护肤品具备保护神经、改善皮肤发炎、抗氧化、舒缓皮肤敏感泛红，为皮肤表层建立保护屏障、改善皮肤自我修复力等特点。目前，CBD护肤品主要产品有CBD保湿霜和面霜、面膜、精华素、防晒产品等。根据谨慎财务估算，项目总投资38299.47万元，其中：建设投资29680.47万元，占项目总投资的77.50%；建设期利息355.66万元，占项目总投资的0.93%；流动资金8263.34万元，占项目总投资的21.58%。项目正常运营每年营业收入75600.00万元，综合总成本费用5

2、8970.09万元，净利润12163.07万元，财务内部收益率24.05%，财务净现值18577.76万元，全部投资回收期5.35年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收快，市场销售好，无环境污染，经济效益和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。目录一、 项目名称及建设性质5二、 项目承办单位5三、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表6四、 项目背景分析7五、 产业发展方向8六、 建设规模及主要建设内容8七、 公司的目标、主要职责9八、 劣势分析（W）10九、 项目进度安排11项目实施进度

3、计划一览表11十、 员工技能培训12十一、 环境保护结论13十二、 项目节能措施14十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息17建设期利息估算表17十五、 流动资金18流动资金估算表19十六、 项目总投资20总投资及构成一览表20十七、 资金筹措与投资计划21项目投资计划与资金筹措一览表21十八、 经济评价财务测算22营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表24利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表28二十、 财务生存能力分析29二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论31二十三、 招标信息发布31

4、二十四、 项目风险分析32二十五、 总结34一、 项目名称及建设性质（一）项目名称CBD护肤品项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx有限公司（二）项目联系人杨xx三、 项目定位及建设理由从区域发展的态势来看，国家层面统筹区域协调发展，加快推动京津冀协同发展和长江经济带建设，加大中西部地区基础设施建设，引导产业逐步向内陆地区梯度转移，促进经济发展空间从沿海地区向沿江内陆拓展。同时，以城市群为主体形态的国家区域发展新布局全面展开，辽中南、山东半岛、长江中游、海峡西岸等新的城市群快速崛起，国内地区间经济发展差距将逐步缩小。长三角地区区域一体化进程提速，上

5、海龙头带动作用不断增强，对江苏、浙江等周边区域的“溢出”效应和“虹吸”效应同步显现。江苏省确立“苏南提升、苏中崛起、苏北振兴”区域发展方略，推进宁镇扬、（沪）苏通、锡常泰融合发展，加快建设沿沪宁线、沿江、沿海、沿东陇海线经济带。无锡虽然会面临着区域一体化发展中城市间竞争加剧的挑战，但也可以获得融入国家战略，加快提升区域性中心城市功能的机遇。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积56000.00约84.00亩1.1总建筑面积90759.411.2基底面积31360.001.3投资强度万元/亩345.412总投资万元38299.472.1建设投资万元29680.472.1.1工程费用万元

6、26385.882.1.2其他费用万元2508.802.1.3预备费万元785.792.2建设期利息万元355.662.3流动资金万元8263.343资金筹措万元38299.473.1自筹资金万元23782.913.2银行贷款万元14516.564营业收入万元75600.00正常运营年份5总成本费用万元58970.09""6利润总额万元16217.43""7净利润万元12163.07""8所得税万元4054.36""9增值税万元3437.35""10税金及附加万元412.48"&quo

7、t;11纳税总额万元7904.19""12工业增加值万元26634.95""13盈亏平衡点万元28903.37产值14回收期年5.3515内部收益率24.05%所得税后16财务净现值万元18577.76所得税后四、 项目背景分析CBD是大麻中主要的非精神活性成分，CBD护肤品具备保护神经、改善皮肤发炎、抗氧化、舒缓皮肤敏感泛红，为皮肤表层建立保护屏障、改善皮肤自我修复力等特点。目前，CBD护肤品主要产品有CBD保湿霜和面霜、面膜、精华素、防晒产品等。五、 产业发展方向（一）增强经济动力和活力充分发挥投资的关键作用、消费的基础作用和出口的促进作用，优化劳动

8、力、资本、土地、技术、管理等要素配置，增强经济增长的均衡性、协同性和可持续性。（二）培育壮大新兴产业把握产业发展新方向，落实中国制造2025，以集群化、信息化、智能化发展为路径，加快发展以节能环保产业为重点的先进制造业，以信息服务业为重点的新兴生产性服务业，以文化休闲旅游业为重点的新兴生活性服务业。（三）推动传统产业转型升级推动区内具有优势的装备制造、材料工业、食品工业以及生产性服务业、生活性服务业围绕生产技术、商业模式、供求趋势的变化，满足新需求，采用新技术、新模式，实现优化升级。（四）提升创新驱动能力加快推进创新发展，以企业为创新主体，逐步完善政策、人才和市场环境，形成创新支撑经济发展的格

9、局。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积56000.00（折合约84.00亩），预计场区规划总建筑面积90759.41。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxxCBD护肤品，预计年营业收入75600.00万元。七、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面

10、向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、CBD护肤品行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和CBD护肤品行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内CBD护肤品行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整

11、，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。八、 劣势分析（W）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞

12、争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。九、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计

13、4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训

14、工作考虑在国内相似工厂进行。3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序

15、及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）ISO9000质量管理体系培训考试、考核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。十一、 环境保护结论拟建项目的建设满足国家产业政策的要求,项目选址合理。项目建成所有污染物达标排放后，周围环境质量基本能够维持现状。经落实污染防治措施后，“三废”产生量较少，对周围环境的影响较小。因此，本项目从环保的角度看，该项目的建设是可行的。二级环境保护标题建议1、建设单位应认真贯彻执行有关建设项目环境保护

16、管理文件的精神，建立健全各项环保规章制度，严格执行“三同时”。2、加强生产设施及污染防治设施运行的管理，定期对污染防治设施进行保养检修，确保污染物达标排放。3、完善管理机制，强化企业职工自身的环保意识。环境管理专职人员应落实、检查环保设施的运行状况，保证装置长期、安全、稳定运行，配合当地环保部门做好本项目的环境管理、验收、监督和检查工作。4、加强对员工的安全教育，定期对员工进行安全生产培训，杜绝意外事故的发生。十二、 项目节能措施1、构筑物等所用的建筑材料均采用相应的节能材料，以取得预期的节能效果。主体厂房墙体及屋面采用双层彩钢板中间夹超细玻璃棉板。屋面保温厚度达到避免结露措施。办公窗户采用中

17、空LOWE玻璃保温窗，降低取暖能耗。2、在灯具选择上，采用节能型光源。照明要充分利用自然光，选用高效节能照明光源。车间照明采用光纤节能灯，利用自然光反射照明，节约电能。职工宿舍及办公室内照明选用紧凑型荧光灯，走廊及楼梯间照明采用定时供电、声控、光控、红外控制等智能化的自动控制系统，以达到节能照明用电和延长照明产品寿命的目的，厂区尽量选用太阳能LED光源。3、新建厂房要求。本项目对新建厂房拟采取如下节能措施：（1）采用新型节能墙体和屋面保温、隔热技术与材料。（2）采用节能门窗的保温隔热和密闭技术。（3）采用建筑照明节能技术与产品。（4）采用空调制冷节能技术与产品。十三、 建设投资估算本期项目建设

18、投资29680.47万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计26385.88万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为11951.15万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为13506.00万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为928.73万元

19、。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2508.80万元。（三）预备费本期项目预备费为785.79万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用11951.1513506.00928.7326385.881.1建筑工程费11951.1511951.151.2设备购置费13506.0013506.001.3安装工程费928.73928.732其他费用2508.802508.802.1土地出让金1021.341021.343预备费785.79785.793.1基本预备费390.31390.313.2涨价预备费395.48395.484投资合计296

20、80.47十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款14516.56万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息355.66万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息355.66355.660.001.1.1期初借款余额14516.561.1.2当期借款14516.5614516.560.001.1.3当期应计利息355.66355.660.001.1.4期末借款余额14516.5614516.561.2其他融资费用1.3小计355.66355.660.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.

21、1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计355.66355.660.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为8263.34万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产28114.9535143.6937486.604

22、6858.251.1应收账款12651.7315814.6616868.9721086.211.2存货9840.2312300.2913120.3116400.391.2.1原辅材料2952.073690.093936.104920.121.2.2燃料动力147.61184.51196.81246.011.2.3在产品4526.515658.146035.347544.181.2.4产成品2214.052767.572952.073690.091.3现金2249.202811.492998.933748.661.4预付账款3373.794217.244498.395622.992流动负债231

23、56.9528946.1830875.9338594.912.1应付账款8336.5010420.6311115.3413894.172.2预收账款14820.4418525.5619760.5924700.743流动资金4958.006197.516610.678263.344流动资金增加4958.001239.50413.171652.675铺底流动资金8434.4910543.1111245.9814057.48十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资38299.47万元，其中：建设投资29680.47万元，占项目总投资的77.50

24、%；建设期利息355.66万元，占项目总投资的0.93%；流动资金8263.34万元，占项目总投资的21.58%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资38299.47100.00%1.1建设投资29680.4777.50%1.1.1工程费用26385.8868.89%1.1.1.1建筑工程费11951.1531.20%1.1.1.2设备购置费13506.0035.26%1.1.1.3安装工程费928.732.42%1.1.2工程建设其他费用2508.806.55%1.1.2.1土地出让金1021.342.67%1.1.2.2其他前期费用1487.463.88%1.2.3

25、预备费785.792.05%1.2.3.1基本预备费390.311.02%1.2.3.2涨价预备费395.481.03%1.2建设期利息355.660.93%1.3流动资金8263.3421.58%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资38299.47万元，其中申请银行长期贷款14516.56万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资38299.47100.00%1.1建设投资29680.4777.50%1.2建设期利息355.660.93%1.3流动资金8263.3421.58%2资金筹措38299.47100.00%2.1项目资本

26、金23782.9162.10%2.1.1用于建设投资15163.9139.59%2.1.2用于建设期利息355.660.93%2.1.3用于流动资金8263.3421.58%2.2债务资金14516.5637.90%2.2.1用于建设投资14516.5637.90%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入75600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入45360.0056700.

27、0060480.0075600.002增值税1871.502458.692654.423437.352.1销项税5896.807371.007862.409828.002.2进项税4025.304912.315207.986390.653税金及附加224.58295.04318.53412.483.1城建税131.01172.11185.81240.613.2教育费附加56.1473.7679.63103.123.3地方教育附加37.4349.1753.0968.75（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年

28、应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3437.35万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用58970.09万元，其中：可变成本48676.83万元，固定成本10293.26万元。达产年项目经营成本56631.60万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费

29、用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费27292.4534115.5736389.9445487.422工资及福利费3189.413189.413189.413189.413修理费1039.791039.791039.791039.794其他费用6914.986914.986914.986914.984.1其他制造费用458.38458.38458.38458.384.2其他管理费用419.08419.08419.08419.084.3其他营业费用6037.526037.526037.526037.525经营成本38436.6345259.7547534.12

30、56631.606折旧费1606.751606.751606.751606.757摊销费20.4320.4320.4320.438利息支出711.31711.31711.31711.319总成本费用40775.1247598.2449872.6158970.099.1其中：固定成本10293.2610293.2610293.2610293.269.2可变成本30481.8637304.9839579.3548676.83（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加412.48万元。（五）利润总额及企业所得税根

31、据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=16217.43（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=16217.43×25.00%=4054.36（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额16217.43万元，缴纳企业所得税4054.36万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=16217.43-4054.36=12163.07（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3

32、年第4年第5年1营业收入45360.0056700.0060480.0075600.002税金及附加224.58295.04318.53412.483总成本费用40775.1247598.2449872.6158970.094利润总额4360.308806.7210288.8616217.435应纳所得税额4360.308806.7210288.8616217.436所得税1090.082201.682572.224054.367净利润3270.226605.047716.6412163.078期初未分配利润0.002943.208593.4114679.059可供分配的利润3270.2295

33、48.2416310.0526842.1210法定盈余公积金327.02954.821631.012684.2111可供分配的利润2943.208593.4114679.0524157.9112未分配利润2943.208593.4114679.0524157.9113息税前利润6161.6911719.7113572.3920983.10十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.05%。本期项目投资财务内部收益率24.05%，高于

34、行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=18577.76（万元）。以上计算结果表明，财务净现值18577.76万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/

35、当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.35年。本期项目全部投资回收期5.35年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0045360.0056700.0060480.0075600.001.1营业收入0.0045360.0056700.0060480.0075600.002现金流出29680.4743619.2146794.3053223.8159936.262.1建设投资29680.470.002

36、.2流动资金4958.001239.515371.162892.182.3经营成本38436.6345259.7547534.1256631.602.4税金及附加224.58295.04318.53412.483所得税前净现金流量-29680.471740.799905.707256.1915663.744累计所得税前净现金流量-29680.47-27939.68-18033.98-10777.794885.955调整所得税1540.422929.933393.105245.776所得税后净现金流量-29680.47650.717704.024683.9711609.387累计所得税后净现金流

37、量-29680.47-29029.76-21325.74-16641.77-5032.39计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.97%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：24.05%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：34281.97万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：18577.76万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.69年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.35年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净

38、现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为29.50。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值

39、，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为26.09。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额14516.5614516.56

40、14516.5614516.561.2当期还本付息355.66711.31711.31711.31711.311.2.1还本1.2.2付息355.66711.31711.31711.31711.311.3期末借款余额14516.5614516.5614516.5614516.5614516.562利息备付率29.503偿债备付率26.09二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入75600.00万元，综合总成本费用58970.09万元，税金及附加412.48万元，净利润12163.07万元，财务内部收益率24.05%，财务净现值18577.76万元，全部投资回收期5.35年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 招标信息发布项目建设单位在相关招标投标互联网平台发布招标公告，同时