基础押题卷三(解析)

1、基础押题卷三（解析）单选题1.下列说法错误的是（）。A基金管理人依法向中国证监会办理基金备案手续，基金合同生效B基金募集期限届满，不能满足法律规定的条件，无法办理基金备案手续，基金合同不生效C基金募集失败，基金管理人不需要承担因募集行为而产生的债务和费用，由投资人自己承担D投资人交纳认购的基金份额的款项时，基金合同成立参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：96解析：基金募集失败，基金管理人应当承担下列责任：以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；在募集期限届满后30日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。2.根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法

2、，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法跟踪误差大小的顺序为（）。A完全复制抽样复制优化复制B完全复制抽样复制优化复制C优化复制完全复制抽样复制D优化复制完全复制抽样复制参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：305解析：根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。3.关于保证金交易业务，下列表述正确的是（）。A保证金交易能够减少资金占用，降低投资杠杆和风险B卖空交易表明投资者认为股票价格会下跌C融券没有资金成本D融券业务会放大投资收益和损失，融资业务不会参考答案

3、：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：323解析：融资、融券业务都会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度。融券交易没有平仓之前，投资者融券卖出所得资金除买券还券外，是不能用于其他用途的。4.关于全额结算，以下表述错误的是（）。A全额结算的结算成本较低B全额结算的结算机构不对结算完成进行担保C全额结算也就是逐笔结算D全额结算有助于降低结算本金风险参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：54解析：全额结算的缺点碍于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。5.下列属于我国债券市场的场外交易场所的是（）。A融

4、资融券市场B上海证券交易所C深圳证券交易所D银行间市场参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：209解析：目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。场内交易场所主要是指交易所市场。6.某投资者信用账户中有现金40万元保证金，该投资者选定证券A进行融券卖出，证券A的最近成交价为每股8元，该投资者融券卖出10万股。第二天，该股票价格上升到每股10元，不考虑利息和费用，该投资者需要追加（）保证金才能维持130%的担保比例。A10万元B50万元C5万元D不需要追加参考答案：A测试方向：计算题难易程度：易测试教材：

5、上册教材页码：322解析：维持担保比例=（8×10+40+x）÷（10×10）=130%，解得x=10万元。7.证券投资基金财务报表包括（）。I.资产负债表II.利润表III.净值变动表IV.现金流量表AI、IIBI、II、IIICII、III、IVDII、IV参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：82解析：基金会计报表包括资产负债表、利润表和净值变动表等报表。8.当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的（）。A成长期B成熟期C初创期D衰退期参考答案：A测试方向：

6、常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：186解析：在成长期，各项技术已经成熟，产品的市场也基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，公司股价逐步上涨。在这个阶段，行业的领导者开始出现。整个成长期，可以进一步再细分成高速成长期、稳健成长期和缓慢成长期。9.（）是指包含对通货膨胀补偿的利率。A浮动利率B固定利率C名义利率D实际利率参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：151解析：名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。10.2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法

7、，并于（）正式实施。A次年1月1日起B当年12月1日起C发布当月起D发布之日起参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：232解析：2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法，并于当年12月1日正式实施。11.关于政策风险，以下表述错误的是（）。A宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等都会对基金收益造成影响B市场风险即政策风险C政策风险的管理主要在于对国家宏观政策的把握和预测D政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：332解析：市

8、场风险包括政策风险、景气周期波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。12.关于风险分散化，以下说法错误的是（）。A不同地区或者国家的资产组合后风险分散化的潜力会更大B不同类别的资产组合可以降低投资组合的风险C投资组合的风险分散化效果与资产数量成反比D资产收益之间的相关性影响投资组合的分散化效果参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：288解析：风险分散化的效果与资产组合中资产数量是正相关的，但这并不意味着投资组合的收益风险会随着资产树龄的增加而逐渐降到零。事实上，由于无法分散化的系统性风险的存在，随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐将到某个稳定的水平，该水平取决

9、于无法分散化的系统性风险。13.市盈率等于每股价格与（）的比值。A每股股息B每股净值C每股收益D每股现金流参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：194解析：市盈率是每股市价与每股收益的比率。14.以下不属于盈利能力指标的是（）。A净资产收益率B利息倍数C销售利润率D总资产收益率参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：147解析：评价企业盈利能力的比率有很多，其中最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。15.CAPM模型的主要思想是（）。A只要承担风险，均能够获得收益补偿B只有非系统性风险才能得到收益补

10、偿C只有系统性风险才能获得收益补偿D只有在超出一定风险的基础上，才能够获得收益补偿参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：286解析：资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。16.关于投资决策委员会，以下表述错误的是（）。A投资决策委员会对基金公司的重大投资活动进行管理B投资决策委员会负责制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令C投资决策委员会审定公司投资管理制度和流程D投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：314解析：投资部负责根

11、据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令。17.关于投资品种的估值，以下表述错误的是（）。A交易所上市的股指期货以当日结算价估值B交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值C交易所上市的权证以当日市价估值D交易所上市的私募债按成本估值参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：74解析：对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。18.以下不属于银行间债券市场交易制度的是（）。A公开市场一级交易商制度B共同对手方制度C结算代理制度D做市商制度参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：52解析

12、：银行间债券市场的交易制度：公开市场一级交易商制度；做市商制度；结算代理制度。19.我国银行间债券市场的现券交易品种不包括（）。A超短期融资债券B可转债C企业债D资产支持证券参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：52解析：债券的交易品种主要有：国债、央行票据、地方政府债、政策性银行债、企业债、短期融资券、中期票据、商业银行债、资产支持证券、非银行金融债、中小企业集合票据、国际机构债券、政府支持机构债券、超短期融资债等。20.目前银行间债券市场债券结算主要采用（）的方式。A纯券过户B见款付券C见券付款D券款对付参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页

13、码：56解析：根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。21.如果某债券基金的久期为3年，市场利率由5%下降到4%，则该债券基金的资产净值约（）。A减少12%B减少3%C增加12%D增加3%参考答案：D测试方向：计算题难易程度：中测试教材：上册教材页码：341解析：根据久期的定义，债券价格的变化即约等于久期乘以市场利率的变化率，方向相反。因此当市场利率下降1%时，该债券基金的资产净值将增加3%。22.关于基金的下行风险，以下表述错误的是（）。A股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险B基金的下行风险越大，基金的保本能力越差C基金的下行风险

14、越大，基金投资者可能承担的损失越大D下行风险衡量当市场下跌时基金所面临的风险参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：336解析：“股票型基金的下行风险一定高于债券型的基金的风险”说法过于绝对。23.所有者权益包括（）。I.股本II.资本公积III.盈余公积IV.债务AI、II、IIIBI、II、III、IVCI、IVDII、III、IV参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：137解析：所有者权益包括以下四部分：一是股本，即按照面值计算的股本金。二是资本公积，包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。三是盈余公积，又分

15、为法定盈余公积和任意盈余公积。四是未分配利润，指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。24.以下不属于目前最常用的风险价值估算方法的是（）。A参数法B历史模拟法C蒙特卡洛模拟法D最小二乘法参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：337解析：目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。25.在有异常的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际（）。A不确定B均值C中位数D中位数和均值无区别参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：159解析：与另一个经常用来反映数据一般水平的统计量-均值相比，中位数的评价结果往往更为

16、合理和贴近实际。26.关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（）。A交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资产配置建议B投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构C投资决策委员会向交易部下达交易指令D研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：314解析：投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构；研究部是基金投资运作的基础部门，通过对宏观经济形势、行业状况、上市公司等进行详细分析和研究，提出行业资产配置建议，并选出具有投资价值的上市公司建立股票池，向基金投资决策部

17、门提供研究报告及投资计划建议。27.（）是测量债券价格相对于利率变动的敏感性指标。A基点价格值B加权平均投资组合收益率C价格变动收益率值D久期参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：215解析：久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性指标。28.某基金年度平均收益率为20%，假设无风险收益率为3%（年化），该基金的年化波动率为25%，贝塔系数为0.85，则该基金的特雷诺比率为（）。A.2B.25C.68D.8参考答案：A测试方向：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：354解析：特雷诺比率=（20%-3%）÷0.85=0.2。29.（）是由一国的政府部门

18、发行并承担到期偿还本息责任的，期限在1年及1年以内的债务凭证。A短期政府债券B商业票据C银行承兑汇票D中央银行票据参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：222解析：短期政府债券，是由一国的政府部门发行并承担到期偿付本息责任的，期限在1年及1年以内的债务凭证。30.债券当期收益率的变动总是预示着到期收益率的（）。A不变B不确定C反向变动D同向变动参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：212解析：债券当期收益率与到期收益率两者之间关系如下：债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率。债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，

19、则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。31.期货市场风险管理的功能是通过（）实现的。A建仓B买空C卖空D套期保值参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：242解析：期货市场风险管理的功能是通过套期保值实现的。32.投资者投资一项目，该项目5年后，将一次性获10000元收入，假定投资者希望的年利率为5%，那么按单利计算，投资现值为（）。A10000元B12500元C7500元D8000元参考答案：D测试方向：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：151解析：10000÷（1

20、+5%×5）=8000。33.（）是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为。A回购协议B利率互换C买入返售D融资融券参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：220解析：本题考查回购协议的概念。34.上海证券交易所固定收益平台的交易时间段是（）。A9：15-11：30、13:00-14:00B9：30-11：30、13:00-14:00C9：30-11：30、13:00-15:00D9：30-11：30、13:00-15：30参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：44解析：固定收益平台

21、的交易时间为9:30-11:30、13:00-14:00。35.关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。A债券组合构建不需要考虑杠杆率B债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例C债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险D债券组合构建需要选择个券参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：313解析：不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杠杆率等因素。36.（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。A货币的互换价值B货币的流通价值C货币的时间价值D货币的使用价值参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页

22、码：150解析：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。37.我国债券市场的发展先后顺序是（）。A以柜台市场为主以交易所为主以银行间市场为主B以柜台市场为主以银行间市场为主以以交易所市场为主C以交易所市场为主以柜台市场为主以银行间市场为主D以银行间市场为主以柜台市场为主以交易所市场为主参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：208解析：中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的，经历了从柜台市场

23、为主、以交易所市场为主和以银行间市场为主三个发展阶段。38.反映有效资产组合的风险与预期收益率之间均衡关系的方程式是（）。A套利定价方程B证券市场线方程C证券特征线方程D资本市场线方程参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：297解析：资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系，提供了有效投资组合风险的方法。39.A公司上年度每股股息0.9元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长，当前的无风险利率为4%，市场组合的风险溢价为0.12，A公司股票的值为1.5。那么，A公司股票当前的合理价格是（）。A10元B5元C7.5元D8.25元参考答案：C测

24、试方向：计算题难易程度：中测试教材：上册教材页码：299解析：预期收益率=无风险利率+市场组合风险溢价=0.04+1.5×0.12=0.22，P=第一期股息/(预期收益率-股息增长速度）=0.9/(0.22-0.1)=7.5元。40.下列属于另类投资局限性的是（）。I.缺乏信息透明度II.流动性较差III.估值难度大IV.杠杆率偏低AI、IIBI、II、IIICI、II、III、IVDII、III、IV参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：259解析：另类投资的局限性有：（1）缺乏监管和信息透明度。相比于包括股票和固定收益证券在内的传统投资产品而言，另类投资

25、缺乏信息的透明度，缺乏管制。（2）流动性较差，杠杆率偏高。（3）估值难度大，难以对资产价值进行准确评估。41.衍生工具的基本特征不包括（），A保值性B杠杆性C跨期性D联动性参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：232解析：与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性四个显著的特点。42.下列关于UCITS基金投资政策的规定，说法错误的是（）。A基金不得持一发行主体10%以上无表决权股票、债券和基金B基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%C基金投资于同一主体发行的证券，成员国可将此比例提高到10%D基金投资于一

26、个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的20%参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：218解析：基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%，成员国可将此比例提高到10%。但基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%。43.中期债券的偿还期限一般在（）。A10年以内B1年以上C1年以上10年以下D1年以上5年以下参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：201解析：中期债券的偿还期一般为1-10年。44.对于一些重大事务的决定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表决通过

27、。A独立董事B股东C监事D执行董事参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：173解析：表决权是普通股股东享有决定公司一切重大事务的决策权。股东的表决权是通过股东大会行使的，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的“一股一票”。45.关于机构投资者税收，以下表述错误的是（）。A从基金收益分配中获得的收入应并入企业应纳额征收企业所得税B金融机构买卖基金份额的差价收入应征收营业税C买卖基金份额的差价收入应并入企业应纳税所得额征收企业所得税D买卖基金份额暂免征收印花税参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：93解析：机构投资者从基金分配中获得的收入，

28、暂不征收企业所得税。46.合格境外机构投资者，简称为（）。AQDIIBQFIICRQDIIDRQFII参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：225解析：合格境外机构投资者（QFII），是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。47.以下关于基金税收的表述，错误的是（）。A基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税B目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税C证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税D证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教

29、材：下册教材页码：93解析：对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。48.关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的是（）。A股票的投资收益低于债券投资B股票投资回报的波动率小于债券投资C债券的投资收益率和股票投资相比较为稳定D债券投资者要求更高的风险溢价参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：168解析：不管公司盈利与否，公司债权人有权获得固定利息且到期收回本金；而股权投资者只有在公司盈利时才可获得股息。在面临清算时，债权投资的清偿顺序先于股权投资，当剩余价值

30、不能够偿还权益资本时，股东只能收回一部分投资；更严重的是，可能损失所有投资。因此，股权投资的风险更大，要求更高的风险溢价，其收益应该高于债权投资的收益。49.（）应履行复核、审查基金管理公司计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价值的责任。A基金持有人B基金托管人C基金销售机构D指定会计师事务所参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：73解析：托管人在复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格之前，应认真审阅基金管理公司采用的估值原则和程序。50.在通常情况下，下列哪种投资标的的流动性最差（）。A短期国债B非上市公司股权C沪深300ETFD交易所隔夜回购参考答案：

31、B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：261解析：非上市公司股权即私募股权，属于另类投资产品，流动性较差。51.上交所主机对股票大宗交易申报进行成交确认的时间段为（）。A15:00-15:30B9:30-11:30C9:30-15:00D9:30-15:30参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：44解析：每个交易日15:00-15:30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认。52.关于制定投资政策说明书的好处，以下表述正确的是（）。I.可以帮助投资者制定切合实际的投资目标II.可以帮助投资者将需求准确完整的传递给投资管理人III.有助于评估投

32、资管理人的投资业绩AI、IIBI、II、IIICI、IIIDII、III参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：283解析：制定投资政策说明书的好处体现在多个方面。首先，能够帮助投资者制定切合实际的投资目标；其次，能够帮助投资者将其需求真实、准确、完整地传递给投资管理人，有助于投资管理人更加有效地执行满足投资者需求的投资策略，避免双方之间的误解；最后，有助于合理评估投资管理人的投资业绩。53.某基金某年度收益为22%，同期其业绩比较基准的收益为18%，沪深300指数的收益为20%，则该基金相对其业绩比较基准的收益为（）。A-3%B4%C-4%D-7%参考答案：B测试方向

33、：计算题难易程度：易测试教材：上册教材页码：353解析：基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。54.人民币利率互换是指交易双方同意在约定期限内，根据人民币本金交换现金流的行为，交易双方的现金流分别根据（）计算。A存款利率、贷款利率B存款利率、浮动利率C浮动利率、固定利率D固定利率、贷款利率参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：251解析：人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算。55.（）可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价

34、格联动性。A方差B均值C相关系数D中位数参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：162解析：相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。56.关于基金业绩评价，下列表述正确的是（）。A股票基金比债券基金业绩好B债券基金比货币基金业绩好C指数基金比货币基金业绩好D指数基金与货币基金因为投资范围和投资目标不同而不具备可比性参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：348解析：投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同。进行业绩比较时，必须考虑投资目标、投资范围的不同。57.根据关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导

35、意见的要求，（）应制订健全有效的估值政策和程序。A基金管理人B基金托管人C基金销售机构D中国基金业协会参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：71解析：根据关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见的要求，基金管理公司应制订健全有效的估值政策和程序，建立相关的信息披露制度和内部控制制度，履行信息披露义务，并在估值方法和调整幅度做出重大变化时进行公告或解释。58.关于基金业绩评价，以下表述正确的是（）。A股票基金比债券基金业绩好B债券基金比货币基金业绩好C指数基金比货币基金业绩好D指数基金与货币基金因为投资范围和投资目标不同而不具备可比性参考答案：D测试方向：常识题难易

36、程度：易测试教材：上册教材页码：348解析：投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同。进行业绩比较时，必须考虑投资目标、投资范围的不同。59.以下不属于基金管理公司的职责的是（）。A复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格B建立健全估值决策体系C使用合理、可靠的估值业务系统D制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：73解析：基金托管人负责复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格。60.关于下行风险和最大回撤说法正确的是（）。A不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤B基金

37、经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤C下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标D最大回撤与投资期限无关参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：336解析：从基金经理的角度看，来自于客户的收入是其主要的收入来源，失去客户是致命的损失，任何投资策略，均应考虑最大回撤指标，因为不少客户对这个指标相当重视。投资的期限越长，最大回撤这个指标就越不利，因此在不同的基金之间使用该指标的时候，应尽量控制在同一个评估期间。61.根据有关规定，基金收益分配默认的方式是（）。A分红再投资B固定红利C现金分红D直接分配基金份额参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：

38、下册教材页码：90解析：根据有关规定，基金收益分配默认为采用现金分红。开放式基金的基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金利润，转为基金份额，即选择分红再投资。基金份额持有人事先没有做出选择的，基金管理人应当支付现金。62.关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系，下列说法错误的是（）。A当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动B当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动C债券市场价格越接近债券面值，期限越长，当期收益率就越接近到期收益率D债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：212解析

39、：债券当期收益率与到期收益率两者之间关系如下：债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率。债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。63.关于基金会计报表分析，以下表述错误的是（）。A分红能力分析是其比较特殊的内容B基金份额变动分析是开放式基金特有的内容C可以评价基金过往的投资管理能力D与普通企业会计报表分析的内容没有差异参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：82解析：基金作为一种进行证券投资的资产组合，与普通企业的财务会计

40、报告的分析有很大的不同。不同类型的基金其分析的方法和内容也不一样。64.下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。A普通股B期权C优先股D债券参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：167解析：股东凭借股票可以获得公司的分红，参加股东大会并对特定事项进行投票。65.另类投资的投资对象通常不包括（）。A房产与商铺B国债C未上市公司股权D艺术品参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：257解析：目前，另类投资没有统一的定义，通常包括私募股权、房产与商铺、矿业与能源、大宗商品、基础设施、对冲基金、收藏市场等领域。66.以下条件不属于托管人委托境外资产托

41、管人资格的是（）。A境外托管机构的高级管理人员有5年以上从业经验B托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币C最近3年没有受到监管机构的重大处罚D最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：229解析：托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管。最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。有足够的熟悉境外托管业务的专职人员。具备安全保管资产的条件。具备安全、高效的清算、交割能力、最近

42、3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。67.以下关于风险的说法正确的是（）。I.风险来源于不确定性II.风险是未来的不确定性事件可能对公司带来的影响III.风险分商业风险、操作风险、投资风险等IV.风险有多种表现形式AI、IIBI、II、IIICI、II、III、IVDII、III参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：332解析：本题考查风险的内容。68.目前我国A股交易印花税的收取标准为只对出让方按（）税率征收。A成交金额的0.1%B成交金额的0.2%C成交金额的0.3%D成交金额的0.4%参考答案：A测试方向：常识题难易

43、程度：易测试教材：下册教材页码：38解析：2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1税率征收，对受让方不再征收。69.基金业绩评价需要考虑的因素包括（）。A基金规模B时期选择C投资目标与范围D投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：348解析：基金业绩评价需考虑的因素包括：投资目标与范围；基金风险水平；基金规模；时期选择。70.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率（）。A不确定B低C高D两者相等参考答案：C测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：151解析：名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不

44、断上涨时，名义利率比实际利率高。71.设立证券登记结算机构必须经（）批准。A国务院证券监督管理机构B机构所在地的地方人民政府C中国人民银行D中国银行业监督管理委员会参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：36解析：证券法规定，证券登记结算机构是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。72.假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。A1B1.4C1.89D2.76参考答案：B测试方向：计算题难易程度：中测试教材：上册教材页码：299解

45、析：根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由系数测定的风险溢价。3.7%+7.5%=14.2%，=1.4。73.债券型基金在选择业绩比较基准时应该（）。A不允许加入股票指数形成复合基准B股票指数权重不受约束C以股票指数为主D以债券指数为主参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：313解析：债券型基金同样需要选择一个业绩比较基准，以方便投资者或内部管理者考核基金的业绩。债券型基金在选择业绩比较基准的时候应以债券指数为主，在投资范围允许的前提下，可以加入一定比例股票指数形成复合基准。股票指数的权重要符合基金投资比例和投资范围。74.（）是财政部

46、代表中央政府发行的债券。A地方政府债B国债C商业银行债券D政策性金融债参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：201解析：国债是财政部代表中央政府发行的债券。75.关于信息比率，以下表述正确的是（）。A信息比率衡量基金组合系统性风险调整后的收益B信息比率是单位总体风险所对应的超额收益C信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标D信息比率越大说明该基金在同样的跟踪误差水平上获得的超额收益越小参考答案：C测试方向：常识题难易程度：中测试教材：上册教材页码：354解析：信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。信息

47、比率是单位跟踪误差所对应的超额收益。信息比率越大，说明该基金在同样的跟踪误差水平上能获得更大的超额收益，或者在同样的超额收益水平下跟踪误差更小。76.要了解一组数据分布的离散程度，可以用（）衡量。A方差B分位数C均值D中位数参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：157解析：数据分布离散程度用方差或者标准差来衡量。77.下列证券具有到期日的是（）。A存托凭证B普通股C优先股D债券参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：200解析：债券发行人通过发行债券筹集的资金一般都有一个固定期限，债券到期时债务人必须按时归还本金并支付约定的利息。78.根据有关

48、规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（）。A所得税B印花税C营业税D增值税参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：93解析：机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。79.证券交易所的职责不包括（）。A合理确定证券交易价格B实行自律管理C提供交易场所和设施D组织和监督证券交易参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：36解析：证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。80.关于贝塔系数，以下表述错误的是（）。A贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度B贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风

49、险的指标C贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标D贝塔系数是用历史数据来计算的参考答案：B测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：298解析：CAPM利用希腊字母贝塔来描述资产或资产组合的系统风险大小。81.买卖股票和基金的过户费属于（）的收入。A基金管理人B基金托管人C证券交易所D中国结算公司参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：37解析：过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。82.合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本

50、金（）。A1个月B1年C3个月D6个月参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：226解析：合格投资者应在每次投资额度获批之日起6个月内汇入投资本金，在规定时间内未足额汇入本金但超过等值2000万美元的，以实际汇入金额作为其投资额度。83.当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为（）。A股息B红利C利差D资本利得参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：171解析：当股票的市场价格高于买入价格时，股票持有者卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。84.假设某投资者持有10000份基金A，T日

51、该基金发布公告，拟以T+2日为除权日进行利润分配，每10份分配现金0.5元，T+2日该基金份额净值为1.635元，除权后该基金的基金份额净值为（）元，该投资者这可分得现金股利（）元。A1.135；5000B1.585；500C1.630；500D1.635；5000参考答案：B测试方向：计算题难易程度：易测试教材：下册教材页码：89解析：基金份额净值为（1.635×10000-10000÷10×0.5）÷10000=1.585，该投资者可分得现金股利=10000÷10×0.5=500元。85.计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础

52、是（）。A基金份额净值B基金资产净值C基金资产总值D基金总份额参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：下册教材页码：70解析：基金份额净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。86.当（）时，应选择高系数的证券或组合。A市场处于牛市B市场处于熊市C市场组合的实际预期收益率等于无风险利率D市场组合的实际预期收益率小于无风险利率参考答案：A测试方向：常识题难易程度：中测试教材：上册教材页码：298解析：当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高系数的证券或组合。这些高系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。在熊市到来之际，应选择那些低系

53、数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。87.“利滚利”所指的计算公式为（）。A单利B单利和复利C单利或复利D复利参考答案：D测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：151解析：所谓复利，是指不仅本金要计利息，利息也要计利息，也就是通常所说的“利滚利”。用复利法计算时，每期期末计算的利息加入本金形成新的本金，再计算下期的利息，逐期滚利。88.下列关于权证的说法错误的是（）。A按发行地域分类，权证可以分为美式权证、欧式权证、百慕大权证B按基础资产的来源分类，权证可分为认股权证、备兑权证C按照标的资产分类，权证可分为股权类权证、债权类权证、其他权证D按照持有人权利的性质分类，权证可分为认购权证、认沽权证参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：178解析：按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大权证等。美式权证可在权证时效日前任何交易日行权，欧式权证仅可在时效日当日行权，百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权。89.下列关于固定利率债券的说法中，错误的是（）。A固定利率债券到期日并不固定B固定利率债券是由政府和企业发行的主要债券种类C固定利率债券在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值D通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值参考答案：A测试方向：常识题难易程度：易测试教材：上册教材页码：2