财务报表中的金融工具详解

1、财务报告的内容体系财务报告的内容体系数字数字文字文字资产负债表资产负债表利润表利润表现金流量表现金流量表会计报表附注会计报表附注财务情况说明书财务情况说明书注册会计师审计报告注册会计师审计报告主要内容金融资产的分类金融资产的重分类金融资产的初始计量金融资产的后续计量金融资产的终止确认企业B企业A第一部分第一部分 金融资产的分类金融资产的分类金融资产金融负债 合合 同同权益工具金融工具金融工具是指任何使一个企业形成金融资产，同时使另一企业形成金融负债或权益工具的合同。金融工具定义金融工具定义金融资产是金融工具的一个重要组成部分金融资产金融资产持有至到期投持有至到期投资资可供出售可供出售金融资产金

2、融资产 债务证券仅符合如下条件时才被认定: 固定到期日&可确定的支付额 有足夠的意願和能力將投資持有至到期日其他非衍生金融资产国债投资法人股贷款及应收款项贷款及应收款项以以公允价值公允价值计量计量且其变动计入当且其变动计入当期损益的金融资期损益的金融资产产 借款 银行存款 应收账款 内部往来款 交易性资产 衍生工具 其他一切初始即被指定以公允价值計量的资产举例举例: : 金融资产的分类（续）金融资产的分类（续） 如何确定公允价值如何确定公允价值 公允价值：是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或公允价值：是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金

3、额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。存在活跃市场的金融资产，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产的当前公允价值不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格初始取得的或源生的金融资产，应当以市场

4、交易价格作为确定其公允价值的基础 如何确定公允价值（续）如何确定公允价值（续） 企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，应当使用合同条企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，应当使用合同条款和特征实质上相同的其他企业金融工具的市场收益率作为折现率；款和特征实质上相同的其他企业金融工具的市场收益率作为折现率； 在活跃市场没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂勾并须通过交在活跃市场没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂勾并须通过交付该权益工具结算的衍生工具，满足下列条件之一的，表明其公允价值能付该权益工具结算的衍生工具，满足下列条件之一的，表明其公允价值能够可靠计量：够

5、可靠计量： - - 该金融工具公允价值合理估计数的变动区间很小；该金融工具公允价值合理估计数的变动区间很小； - - 该金融工具公允价值变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概该金融工具公允价值变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理确定。率能够合理确定。公允价值级次图公允价值级次图活跃市场活跃市场 公开报价公开报价无活跃市场无活跃市场 采用评估技术采用评估技术无活跃市场无活跃市场 仅对于仅对于权益投资权益投资成本扣除减值成本扣除减值最佳依据备选方案极少用会计主体的主观判断分类会计主体的主观判断分类1，会计主体持有金融资产的意图意图2，会计主体以一定的意图持有某项金融资产的能力能

6、力3，重新分类的限制限制。一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 （一）交易性金融资产 （二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。主要指企业基于风险管理、战略投资需要等而将其指定为此类 满足条件： 1，消除或明显减少由于计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。 如：甲公司作为乙公司IPO的战略投资者，拟购入2亿股股票，每股发行价5元，需筹集10亿元资金。如甲通过发行债券筹集资金10亿元，年利率6%，则每年利息费用6000万元，计入财务费用。 2亿股票一般分类为可供出售金融资产，期末按公允价值计

7、量，变动计入资本公积。假如股票发行后，上市时股价为每股8元，则公允价值增加6亿元（16-10）。按一般计算则净收益5.4亿元（6-0.6）。但是，由于分类为了可供出售金融资产，按会计准则规定，6亿元计入资本公积，列在资产负债表中；利息费用6000万元计入财务费用在利润表中，利润表中反而亏损了6000万元。这就是由于“计量基础”不同导致不能正确评价业绩，为此，应将其分类为此类。这样利润表中就能反映5.4亿元的业绩了。 2，企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。 划分为持有至到期投资的条件划分为持有至到期投资的条件 - 到期日固定

8、； - 回收金额固定或可确定； - 企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 通常情况下包括：企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等。 发生以下情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产持有至到期发生以下情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产持有至到期 - 持有该金融资产的期限不确定； - 发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率等变化时，将出售该金融资产。但企业没法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外； - 该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。二、持有至到期投资二、持有至到期投资 有以

9、下情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金有以下情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产持有至到期：融资产持有至到期： - 没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期； - 受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产持有至到期； - 其他表明企业没有能力将其持有至到期的情况。持有至到期投资作为一种承诺，表示一种信用能力，对资产结构产生影响，从而对信息使用者作决策产生影响；如果改变，则可能意味着违背承诺，必须作出合理的解析才能免除处罚。处罚性规定：如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（企业全部持有至到期投资）在出售或

10、重分类前的总额较大（5%）如，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的重分类为可供出售金融资产。 划分为贷款及应收款的条件划分为贷款及应收款的条件 - 在活跃市场没有报价； - 回收金额固定或可确定； - 非衍生金融资产 金融企业：发放的贷款和其他债权 非金融企业：因销售商品或提供劳务形成的应收款项 企业企业不应当不应当将以下非衍生金融资产划分为贷款和应收款将以下非衍生金融资产划分为贷款和应收款 - 准备立即出售或在近期出售的非衍生金融资产； - 初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售的金融资产； - 因债务人信用恶化以外的原因，使持有方可能难以收回几乎所有初始投

11、资的非衍生金融资产。三、贷款及应收款项三、贷款及应收款项四、可供出售金融资产四、可供出售金融资产指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了前面三类。如：企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，第二部分第二部分 金融资产的重分类金融资产的重分类以公允价值计量其变动计入当期损益其他类别金融资产 重分类 重分类 以公允价值计量且公允价值变动计入损益的金融资产不允许转入或转出 金融资产的分类一经确定不能改变初始确认后金融资产的重分类初始确认后金融资产的重分类持有至到期投资持有至到期投资可供出售金融资产可供出售金融资产 重分类重分类如果管理层在某项持有至到期日的投资到期前的一定期

12、间将超过非重大金额的该资产出售或者重分类为可供出售的金融资产，那么所有包含于此类中的其他金融资产应全部重分类为可供出售的金融资产，并以公允价值进行核算；一旦发生上述情况，在随后的两个完整会计年度内任何金融资产不能再被划分为“持有至到期日的投资”！(企业在将持有至到期日的投资重分类为“可供出售的金融资产”或处置时应慎重考虑)？金融资产的重分类（续）金融资产的重分类（续） 重分类重分类持有至到期投资持有至到期投资可供出售金融资产可供出售金融资产特殊豁免情形：特殊豁免情形：出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；根据合同约定的

13、定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后，将剩余部分予以出售或重分类；出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起（比如对方单位信用状况严重恶化）。金融资产重分类（小结）金融资产重分类（小结）重分类是有条件的重分类是有条件的持有至到期投资可供出售金融资产贷款和应收款项 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不得重分类不得重分类不得重分类 问题：问题： 企业持有的法人股投资（假设不具有控制、共同控制和重大影响）应当划企业持有的法人股投资（假设不具有控制、共同控制和重大影响）应当划分为哪类金融资产？分为哪类金融资产？金融资产的分类案例分析金融资产的分

14、类案例分析释例：金融资产的划分释例：金融资产的划分- -法人股法人股释例：金融资产的划分释例：金融资产的划分- -法人股法人股公允价值是否公允价值是否能够可靠计量能够可靠计量是否为了短期内是否为了短期内出售或回购出售或回购交易性金融资产交易性金融资产按成本法计量按成本法计量适用适用长期股权投资长期股权投资是是是是否否否否可供出售金融资产可供出售金融资产贷款及应收款贷款及应收款持有至到期投资持有至到期投资没有固定的到期日没有固定的到期日,不能划分为不能划分为贷款及应收款贷款及应收款持有至到期投资持有至到期投资.释例：释例：持有至到期持有至到期投资投资问题问题：如果在信用评级机构对发行人评级降低后

15、企业出售归类为如果在信用评级机构对发行人评级降低后企业出售归类为持有至到期日的投资持有至到期日的投资这会否对企业持有其他投资至到期日这会否对企业持有其他投资至到期日的意图产生疑问？的意图产生疑问？释例释例：持有至到期：持有至到期投资投资解答解答：不一定。评级下降可能表明发行人信用降低不一定。评级下降可能表明发行人信用降低。准则规定由发准则规定由发行人信用的严重恶化导致的出售已满足有关条件行人信用的严重恶化导致的出售已满足有关条件因此不会因此不会对发行人的其他持有至到期日投资的意图产生疑问。对发行人的其他持有至到期日投资的意图产生疑问。 但是信用是否恶化必须参照初始确认时的信用评级进行判但是信用

16、是否恶化必须参照初始确认时的信用评级进行判断断。释例释例：持有至到期：持有至到期投资投资问题：问题：划分为持有至到期投资的债券如果用作质押，是否仍符合划分划分为持有至到期投资的债券如果用作质押，是否仍符合划分为持有至到期投资的条件？为持有至到期投资的条件？释例释例：持有至到期：持有至到期投资投资解答：解答：持有至到期投资是指企业有明确意图和能力持有至到期的非持有至到期投资是指企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产衍生金融资产 ；公司将划分为持有至到期的债券用作质押时，表明企业持有公司将划分为持有至到期的债券用作质押时，表明企业持有该项债券的意图除了持有至到期，并在到期前按合约收取本该项

17、债券的意图除了持有至到期，并在到期前按合约收取本金和利息外，还用作其他的交易目的，已不符合金和利息外，还用作其他的交易目的，已不符合“持有至到持有至到期的意图期的意图”；如果这些与质押相关的其他用途由于存在一定的风险，这些如果这些与质押相关的其他用途由于存在一定的风险，这些风险可能导致影响企业将该笔债券持有至到期的能力；风险可能导致影响企业将该笔债券持有至到期的能力；( (转下页转下页) )释例释例：持有至到期：持有至到期投资投资解答（续）：解答（续）：公司将上述债券用作质押时，需评估该项质押的风险，以及公司将上述债券用作质押时，需评估该项质押的风险，以及其是否影响企业持有至到期的能力，如果该

18、项质押将影响持其是否影响企业持有至到期的能力，如果该项质押将影响持有至到期的能力，则不能将其再作为持有至到期投资核算；有至到期的能力，则不能将其再作为持有至到期投资核算；如果公司由于将持有至到期的投资用作质押而导致该项债券如果公司由于将持有至到期的投资用作质押而导致该项债券在质押合约下出售，或者评估该项质押影响了公司持有至到在质押合约下出售，或者评估该项质押影响了公司持有至到期的能力时将其作为可供出售金融资产核算，且上述金额相期的能力时将其作为可供出售金融资产核算，且上述金额相对于该类投资在出售或重分类前的总额较大时，需将该类投对于该类投资在出售或重分类前的总额较大时，需将该类投资的剩余部分重

19、分类为可供出售金融资产，且在本会计年度资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，且在本会计年度和以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持和以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。有至到期投资。释例：贷款和应收款释例：贷款和应收款问题问题持有人是否可以将具有固定或可确定付款额和固定到期日的权持有人是否可以将具有固定或可确定付款额和固定到期日的权益性证券例如优先股归类为贷款和应收款项益性证券例如优先股归类为贷款和应收款项？解答：解答： 是。是。如果权益性证券因具有固定或可确定付款额和固定到期如果权益性证券因具有固定或可确定付款额和固定到期日而被发行人记录为负债日而被发

20、行人记录为负债该权益性证券在活跃市场没有报该权益性证券在活跃市场没有报价，那么持有人就可以将其归类为贷款和应收款项。价，那么持有人就可以将其归类为贷款和应收款项。谢谢大家谢谢大家The End1. 金融工具定义金融工具定义3. 金融工具初始计量金融工具初始计量4. 金融工具后续计量金融工具后续计量5. 特殊事项特殊事项 - 首次执行 - 金融资产转移 - 衍生金融资产2. 金融工具分类金融工具分类6.转换及披露工作转换及披露工作金融资产初始计量金融资产初始计量金融资产以公允价值金融资产以公允价值计量变动计入损益计量变动计入损益持有至到期持有至到期投资投资交易交易费用：可直接归属于费用：可直接归

21、属于购买、发行或处置金融工购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。如手具新增的外部费用。如手续费、佣金等续费、佣金等。加交易加交易费用费用金融资产金融资产在初始确认时以公在初始确认时以公允价值计量允价值计量贷款和应收款项贷款和应收款项可供出售金融资产可供出售金融资产1. 金融工具定义金融工具定义3. 金融工具初始计量金融工具初始计量4. 金融工具后续计量金融工具后续计量5. 特殊事项特殊事项 - 首次执行 - 金融资产转移 - 衍生金融资产2. 金融工具分类金融工具分类6.转换及披露工作转换及披露工作金融资产后续计量金融资产后续计量持有至到期持有至到期投资投资贷款和应收款项贷款和应收款项可供出

22、售金融资产可供出售金融资产的的公允价值变动，除减公允价值变动，除减值损失和债券外币汇值损失和债券外币汇兑差额计入损益外，兑差额计入损益外，其他计入所有者权益其他计入所有者权益以公允价值计量以公允价值计量且其且其变动计入当期损益变动计入当期损益没有活跃市场报价没有活跃市场报价且公允价值不能可靠且公允价值不能可靠计量的权益工具投资计量的权益工具投资与该权益工具挂钩并与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工须通过交付该权益工具结算的衍生金融资具结算的衍生金融资产产公允价值的确定公允价值的确定人们假定，公允价值在几乎所有情况下都可以确定。一般而言，公允价值是通过参照交易价格或其他市场价格来确定的。在有价格

23、可供参考的情况下：资产负债相抵持仓(Offsetting position)出价(买方出价)要价(卖方出价)中间价 不允许出于结清/处置成本的考虑而对市场价格作调整 如果不能获得市场价格，所有未来收取和支付的现金的公允价值都使用适用的市场利率来贴现 有若干事项需要考虑，例如：远期产品(Long-dated products)，非流动市场(illiquid markets)，无法验证的因素，例如：相关性、买卖价差等“一项金融资产或金融负债的公允价值可以通过被普遍认可的若干方法中的任何一个来确定。公允价值的估值技术应纳入市场参与者在其估算公允价值时所采用的各种假设，包括有关提前还款的利率的假设、有

24、关预计信贷损失率的假设，以及利率或贴现率的假设等。” 如何确定公允价值如何确定公允价值 公允价值：是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或公允价值：是指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打者债务清偿的金额。在公平交易中，交易双方应当是持续经营企业，不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。算或不需要进行清算、重大缩减经营规模，或在不利条件下仍进行交易。 存在活跃市场的金融资产或金融负债，活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值 不存在活跃市场的，参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进

25、行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值 不存在活跃市场，且不满足上述两个条件的，应当采用估值技术等确定其公允价值。采用估值技术得出的结果，应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格 初始取得的或源生的金融资产或承担的金融负债，应当以市场交易价格作为确定其公允价值的基础 如何确定公允价值（续）如何确定公允价值（续） 企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，应当使用合同条企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，应当使用合同条款和特征实质上相同的其他企业金融工具的市场收益率作为折现率；款和特征实质上相同的其他企业金融工具的市场收益率作为折现率；

26、在活跃市场没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂勾并须通过交在活跃市场没有报价的权益工具投资，以及与该权益工具挂勾并须通过交付该权益工具结算的衍生工具，满足下列条件之一的，表明其公允价值能付该权益工具结算的衍生工具，满足下列条件之一的，表明其公允价值能够可靠计量：够可靠计量： - - 该金融工具公允价值合理估计数的变动区间很小；该金融工具公允价值合理估计数的变动区间很小； - - 该金融工具公允价值变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概该金融工具公允价值变动区间内，各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理确定。率能够合理确定。公允价值级次图公允价值级次图活跃市场活跃市场 公开报价公开报

27、价无活跃市场无活跃市场 采用评估技术采用评估技术无活跃市场无活跃市场 仅对于仅对于权益投资权益投资成本扣除减值成本扣除减值最佳依据备选方案极少用公开报价公开报价:证券的报价应从交易所、经销商、经纪、行业组织、定价服务或管理机构处获得，这些报价应当为正常市场交易的价格多头应以叫买价（bid price）作为市场价格，空头应以叫卖价（ask price）作为市场价格如何确定公允价值如何确定公允价值? ? 释例释例- -公允价值确定（公开报价）公允价值确定（公开报价）2007年12月31日，简称为“00国开01”债券的公允价值确定：从中国债券信息网中输入上述债券的代码“000201”，并选取估值的起

28、止时间，获取如下图所示信息，从中可获得债券简称为“00国开01”债券的2007年12月31日的中债估值。人民币债券公允价值的确定中债估值人民币债券公允价值的确定中债估值释例释例- -公允价值确定（公开报价）公允价值确定（公开报价）人民币债券公允价值的确定中债估值人民币债券公允价值的确定中债估值释例释例- -公允价值确定（公开报价）公允价值确定（公开报价）从Bloomberg中查询债券代码为US912828BA78（US TREASURY) 2007年12月31日的报价（见下图）。外币债券公允价值的确定外币债券公允价值的确定Bloomberg报价报价释例释例- -公允价值确定（公开报价）公允价值

29、确定（公开报价）外币债券公允价值的确定外币债券公允价值的确定Bloomberg报价报价3221100评价技术：评价技术： 如果近期在拥有足够信息的自愿的实体间发生类似的正常市场交易，可以借鉴该交易的市场价格 市场参与者常用的评价方法，这些方法应能够可靠的估计正常市场交易中的价格。例如：现金流折现法，期权定价模型金融工具金融工具 评价技术评价技术- -无活跃市场无活跃市场无活跃市场无活跃市场类似的市场交易現金流折現期权定价模式 剩余到期日 现金流量 流動性 信用风险 回报率 信用等級 合同利率固定的剩 余期间 本金偿还的剩余期间 Black Scholes 模型 Binomial 模型被其他市场

30、参与者广泛应用的对某些特殊金融工具的评价技术释例释例 评价技术评价技术- -无活跃市场无活跃市场现金流折现模型A公司2006年1月1日在一级市场以面值购入B公司发行的3年期固定息债券100万元，债券票面利率4.5%，每半年付息一次，到期还本。计算2007年12月31日的公允价值：第1步：计算未来各期的现金流 2008年6月30日：100X4.5%X1/2=2.25万元 2008年12月31日：100X4.5%X1/2100=102.25万元第2步：根据B公司的类型，在中国债券信息网获取相应的中债到期收益率曲线，根据到期收益率计算各期现金流的现值（假设到期收益率为5) 2008年6月30日：2.

31、25/(15)1/2=2.19万元 2008年12月31日：102.25/(15)=97.38万元 2007年12月31日的公允价值：2.19+97.38=99.57万元释例释例 评价技术评价技术- -无活跃市场无活跃市场货币衍生工具公允价值确定插值法2007年10月31日，A银行与B银行进行一笔远期外汇买卖，根据交易协议，A银行远期买入欧元100万元，卖出美元149万元，远期交割日为2008年1月31日， 在2007年12月31日，A银行要求确定该笔交易的公允价值。第1步：确定2008年1月31日欧元对美元的汇率从路透系统查询临近2008年1月31日前后的欧元对美元报价（见下图），分别计算1

32、月24日和2月4日中间价为1.45965、1.45985；同时计算上述报价日和远期交割日距离2007年12月31日之间间隔的天数分别为24、35和31天。释例释例 评价技术评价技术- -无活跃市场无活跃市场货币衍生工具公允价值确定插值法第2步：采用插值法计算2008年1月31日欧元对美元的中间汇价，计算如下：1.45965+(1.45985-1.45965)/(35-24)x(31-24)=1.45777第3步：计算未折现公允价值根据上述计算得出的2008年1月31日汇率计算出远期交易的未折现公允价值100 x1.45777-149= -3.223万美元第4步：选取适当的贴现因子，将未折现公允

33、价值进行折现（假设2008年1月31日的贴现因子为0.9968）-3.223x0.9968= -3.2127万美元释例释例 评价技术评价技术- -无活跃市场无活跃市场货币衍生工具公允价值确定插值法摊余成本摊余成本初始成本初始成本已偿还的本金已偿还的本金初始确认额与到期金额初始确认额与到期金额之差异的累积摊销额之差异的累积摊销额因减值或不能回收而因减值或不能回收而减记的金额减记的金额-+/-必须使用实际利率法必须使用实际利率法不能选择直线法不能选择直线法 如何确定实际利率如何确定实际利率实际利率是指将金融资产和金融负债在预期存续期实际利率是指将金融资产和金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的

34、间或适用的更短期间内的未来现金流量未来现金流量，折现为该，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。如何确定实际利率（续）如何确定实际利率（续）1 未来现金流量v在计算实际利率时，应当考虑金融资产与金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量（不考虑未来的信用损失）。如无法可靠地估计预计到期日和预计的未来现金流量，會計準則许可使用契约下的现金流量和到期日v在预计现金流量时，所有的合同条款均应考虑，比如提前还款权、看涨和类似期权v当债务工具嵌入了提前还款权、看跌期权或类似“工具”时，应先考虑是否要分拆如何确定实际利率（续）如何确定实际利率（续

35、）2 现金流量的变动对于浮动利率工具，当现金流量重估以反映市场利率变动时，实际利率也“更新了”。当浮动利率金融资产或负债，初始确认的金额等于到期时应收本金，那么重估未来现金收或付额通常对该资产或负债的账面价值没有重大影响如何确定实际利率（续）如何确定实际利率（续）3 构成实际利率的费用-“放贷费”(origination fees)，通常指企业收到的活动补偿费，比如评价借款人的信用状况、评价和登记担保安排、准备相关文本等，构成实际利率的组成部分；-承诺费(commission fees)，通常指承诺发放贷款而收取的一项费用，如相关的贷款承诺很可能导致一项借贷合同的签署，那么构成实际利率的组成部

36、分；反之，只能是对企业所提供服务的一种补偿，在承诺期间按比例摊销-贷款服务费(loan servicing fees)，系为贷款服务所收取的费用，而贷款服务通常属于“独立”事项，从而不构成实际利率的组成部分-“银团贷款服务佣金等”，即将贷款份额分配给客户、作为中介将贷款在其他两方分配、银团贷款等的收费，不能作为实际利率的组成部分-提前还款罚金，通常应包括在实际利率中，因为其代表出借人因为不能在贷款合同的“完整”期间收取利息的补偿。如该罚金仅属于因提前还款使出借人管理成本增加的补偿，那么不应包括在实际利率中。另外，提前还款权还可能会与“嵌入”衍生工具挂钓。如果那样，就应再区别对待小结：除非一项费

37、用能够清楚地证实与特定服务有关，或是由于提供某项重要服务的收费，否则应作为对实际利率的调整。实务中，应进行个案分析。如何确定实际利率（续）如何确定实际利率（续）4 摊销期间按实际利率的定义，溢折价、交易成本等应在金融工具预计期限或更短的期间（如适用的话）摊销。其中，“更短的期间”主要适用于这些溢折价或交易成本等相关的期间。比如，企业收到的费用是初始期间（初始确认日至下一个定价至市场利率日）“折价”利率的补偿，那么这些费用只能在初始期间摊销。通常情况下，只要与交易费用等相关的变量在工具到期前重新定价到市场利率，就会出现“更短的期间”摊销的问题。如何确定实际利率（续）如何确定实际利率（续）5 计量

38、在确定实际利率时，通常有一种假定，即能够可靠地预计工具的现金流量和预计期限。但是，在极少数情况下，也会遇到“不能够”的情况，此时就只好利用合同现金流量和工具的整个期间。实际利率及摊余成本举例实际利率及摊余成本举例 金融资产的减值迹象金融资产的减值迹象表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观计未来现金流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：证

39、据，包括下列各项： 发行方或债务人发生严重的财务困难； 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； 债权人出于经济或法律方面因素的考虑，对发生困难的债务人作出让步； 债务人可能倒闭和进行债务重组； 因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易； 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高，担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等； 债务人所处的技术、市场、经济或法律环境发生变

40、化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； 其他表明金融资产发生减值的客观证据。减值判断减值判断步骤步骤1 1： 存在减值迹象吗？存在减值迹象吗？例如例如： 信用状况恶化 破产机率提升 活跃市场消失 违反合同 面临严重的财务困境步骤步骤2 2：计算可收回金额：计算可收回金额 采用实际利率法计算预计未来现金流的现值步骤步骤3 3：将减值影响记入损益：将减值影响记入损益如何进行金融资产的减值测试如何进行金融资产的减值测试单项金额重大单项金额重大的金融投资的金融投资单独测试是否有单独测试是否有客观证据表明个别客观证据表明个别资产已发生减值？资产已发生减

41、值？是是是是否否单项金额单项金额不不重大重大的金融投资的金融投资包括在组合中包括在组合中进行减值测试进行减值测试单独计算：单独计算：以预计未来现金以预计未来现金流量的现值为基流量的现值为基础计算减值础计算减值组合计算：组合计算：以历史损失经验以历史损失经验及目前经济状况及目前经济状况为基础计算减值为基础计算减值选择选择1选择选择2！释例减值准备（释例减值准备（1 1）A公司2006年3月1日以面值购入1000美元次级抵押债券，分类为可供出售金融资产，该债券到期日为2035年3月1日。请问：2006年和2007年末是否需要进行减值准备计提？分析：1）2006年，次级抵押债券尚未出现减值的客观证据

42、，因此，无需计提减值准备。2）2007年，由于次按危机的爆发，次级抵押债券已发生实质性减值，因此，已出现明显得减值迹象，需要对其进行减值测试。减值测试：根据次级抵押债券所在资产池的预期违约率、损失率以及流动性等因素，运用模型测算其现值。（假设模型估值计算的现值为300美元）2007年12月31日该次级抵押债券应计提减值准备金额为700美元。释例减值准备（释例减值准备（2 2）A公司2005年12月1日以面值购入1000万元B公司固定利息债券，该债券到期日为2007年12月1日，每年付息一次，到期还本。A公司将其分类为可供出售金融资产。2006年12月31日，该债券公允价值为990万元。2007

43、年12月1日到期时，由于B公司处于重组阶段，无力进行还本，预计2008年末可收回400万元。问题1：A公司在2007年12月31日应确认多少减值准备？新准则下如何进行会计处理？问题2：假设2006年12月31日，该债券的公允价值为1020万元，又如何进行会计处理？释例减值准备（释例减值准备（3 3）分析：根据新准则22：“金融资产发生减值时，应当将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值，减记的金额确认为资产减值损失”。同时，“原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益”；未来可收回现金流为400万元，假设实际利率为5，

44、其折现后现值为400/(1+5%)=380.9万元，因此，减值准备计算如下：减值准备金额：990 - 380.9=609.1万元2007年12月31日该笔债券应计提减值准备金额为609.1万元。释例减值准备（释例减值准备（4 4）问题1会计分录：1）06年12月31日确认公允价值变动借：资本公积 10 贷：可供出售金融资产 102）07年12月31日计提减值准备借：资产减值损失 609.1 贷：可供出售金融资产减值准备 609.13) 07年12月31日转出累计损失借：资产减值损失 10 贷：资本公积 10释例减值准备（释例减值准备（5 5）问题2会计分录：1） 06年12月31日确认公允价值

45、变动借：可供出售金融资产 20 贷：资本公积 202）07年12月31日发生减值时，应先将上年公允价值变动转销，再进行减值测算借：资本公积 20 贷：可供出售金融资产 203） 07年12月31日应计提减值准备为：102020380.9=619.1借：资产减值损失 619.1 贷：可供出售金融资产减值准备 619.1金融资产减值准备金融资产减值准备转回转回 贷款和应收账款及持有至到期日投资贷款和应收账款及持有至到期日投资 减值的金额由于初始确认后发生的事项而减少的，通过损益予以转销 但转销金额不能使账面金额超过其在转销日的如果沒发生减值情况的摊余成本余额 可供出售可供出售债务债务工具工具 减值

46、的金额由于初始确认后发生的事项而减少的，通过损益予以转回 可供出售可供出售权益权益工具工具 减值损失不得通过损益转回 以成本计量的金融资产(没有报价的权益工具)的减值损失不得转回1. 金融工具定义金融工具定义3. 金融工具初始计量金融工具初始计量4. 金融工具后续计量金融工具后续计量5.特殊事项特殊事项 - 首次执行- 金融资产转移 - 衍生金融资产2. 金融工具分类金融工具分类6.转换及披露工作转换及披露工作首次执行首次执行金融工具金融工具的确认和计量的确认和计量 在首次执行日，应当将所有的金融资产（除长期股权投资规范的长期股在首次执行日，应当将所有的金融资产（除长期股权投资规范的长期股权投

47、资以外）划分为四类金融资产。权投资以外）划分为四类金融资产。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益或可供出售金融资产，应划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益或可供出售金融资产，应当在首次执行日按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调当在首次执行日按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调整留存收益。整留存收益。 划分为持有至到期投资、贷款及应收款项的，应当划分为持有至到期投资、贷款及应收款项的，应当自首次执行日起自首次执行日起改按改按实际利率法核算，在随后的会计期间采用摊余成本计量。实际利率法核算，在随后的会计期间采用摊余成本计量。 首次执行日指定为以公允价值计量且其变动

48、计入当期损益的金融负债，首次执行日指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，在首次执行日应当按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额在首次执行日应当按照公允价值计量，并将账面价值与公允价值的差额调整留存收益。调整留存收益。执行金融工具准则的难点执行金融工具准则的难点 如何确保初始交易时将金融资产划分为四类？相关的内部支如何确保初始交易时将金融资产划分为四类？相关的内部支持证据？持证据？ 如何识别哪些金融工具内包含嵌入衍生工具？如何识别哪些金融工具内包含嵌入衍生工具？ 如何在每个资产负债表日获得可靠的公允价值？如何在每个资产负债表日获得可靠的公允价值？ - - 参考市场价格(无活

49、跃二手市场、过于依赖单一报价)； - 采用估值技术 如何计量金融资产减值损失？如何计量金融资产减值损失？ - 需大量的历史数据支持 如何修改计算机系统如何修改计算机系统 - 与新的分类接轨？采用实际利率法计算摊余成本？首次执行首次执行衍生金融工具衍生金融工具 对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工对于未在资产负债表内确认、或已按成本计量的衍生金融工具（不包括套期工具），应当在首次执行日按照公允价值计具（不包括套期工具），应当在首次执行日按照公允价值计量，同时调整留存收益量，同时调整留存收益 对于嵌入衍生金融工具，按准则规定应当分拆的，应当在首对于嵌入衍生金融工具，按准则规定应当分

50、拆的，应当在首次执行日进行分拆次执行日进行分拆 对企业发行的包含负债和权益成分的非衍生金融工具，在首对企业发行的包含负债和权益成分的非衍生金融工具，在首次执行日将负债成分和权益成分分拆次执行日将负债成分和权益成分分拆金融资产转移金融资产转移- - 定义定义 金融资产转移：指企业（转出方）将金融资产让于或交付给金融资产转移：指企业（转出方）将金融资产让于或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。包括：该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。包括：将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务。

51、金融资产转移金融资产转移 - - 部分转移部分转移 金融资产部分转移包括下面三种情形：金融资产部分转移包括下面三种情形： - - 将金融资产所产生的现金流量中特定、可辨认部分转移，将金融资产所产生的现金流量中特定、可辨认部分转移，如企业将一组类似贷款的应收利息转移；如企业将一组类似贷款的应收利息转移； - - 将金融资产所产生的全部现金流量的一定比例转移，如企将金融资产所产生的全部现金流量的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的一定比例转移；业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的一定比例转移； - - 将金融资产所产生的现金流量中特定、可辨认部分的一定将金融资产所产生的现金流

52、量中特定、可辨认部分的一定比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的一定比例转比例转移，如企业将一组类似贷款的应收利息的一定比例转移。移。 -爱立信公司将其应收账款5000万元不附追索权转让给某外资银行 -某城市商业银行将5年期贷款(尚有2年到期,利率5%)在未来2年收取利息的权利(即:本金*5%*2的收取权)转让给其他银行 -国家开发银行/建设银行将若干贷款转让给特殊目的信托进行资产证券化 -证券公司采用“买断方式”开展国债回购交易,等等金融资产转移的例子金融资产转移的例子终止确认终止确认企业应当终止确认一项金融资产，当且仅当: 从金融资产中获得现金流的合同权利已经终止; 或 企业将金融资产

53、转移，并满足特定要求终止确认终止确认转移金融资产转移金融资产当一项金融资产被转移，必须就其风险与收益的所有权进行评估如果金融资产的风险与收益的所有权被保留下来，就必须继续确认该金融资产例如，出售一只债券，但同时签定了资产掉期合同，使得债券的相关风险与收益仍为企业所有。在这种情况下，应当继续确认该资产，视同销售并没有发生，并为所收到的现金确认一项相关债务如果金融资产的风险与收益的所有权既没有被全部转移，也没有被全部保留，就必须评估企业是否还保有对资产的控制权合并所有子公司合并所有子公司 (包包括特定目的实体括特定目的实体)终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已

54、终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移? ?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是判断步骤是否涉及到部分判断步骤是否涉及到部分资产还是全部资产资产还是全部资产 (或一或一组类似的资产组类似的资产)终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已

55、终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移? ?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是从资产取得现金流的权从资产取得现金流的权利是否已经终止利是否已经终止?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流

56、权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移? ?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是企业是否已经将从资产上企业是否已经将从资产上取得现金流的权利转移给取得现金流的权利转移给他人他人?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流

57、权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移? ?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是企业是否已经承担起企业是否已经承担起转转付付与资产有关的现金流的代与资产有关的现金流的代理人责任理人责任?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转

58、移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移? ?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是企业实质上是否已经转移企业实质上是否已经转移了绝大部分部的风险和报了绝大部分部的风险和报酬酬?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排

59、是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移? ?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是企业实质上是否仍保留绝企业实质上是否仍保留绝大部分的风险和报酬大部分的风险和报酬?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终

60、止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报酬已经转移报酬已经转移? ?实质上仍然保留实质上仍然保留绝大部分绝大部分风险和报酬风险和报酬?仍然保留控制仍然保留控制?持续参与持续参与合并合并不不终止确认终止确认终止确认终止确认否否是是否否是是否否否否是是否否是是是是否否是是企业是否仍保留对资产的企业是否仍保留对资产的控制权控制权?终止确认的步骤终止确认的步骤部分还是全部资产部分还是全部资产?现金流权利已终止现金流权利已终止?终止确认终止确认现金流权利已转移现金流权利已转移?是否符合转手安排是否符合转手安排?不不终止确认终止确认终止确认终止确认实质上绝大部分风险和实质上绝大部分风险和报