易方达中小盘股票型证券投资基金2008第3季度报告

1、易方达中小盘股票型证券投资基金2022年第3季度报告2022年9月30日基金管理人：易方达基金管理基金托管人：中国银行股份报告送出日期：2022年10月23日 1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承当个别及连带责任。基金托管人中国银行股份根据本基金合同规定，于 2022年10月17日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以老实信用、勤勉尽责的原那么管理和运用基金资产， 但不保 证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未

2、来表现。 投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2022年7月1日起至9月30日止。 2基金产品概况基金简称：易方达中小盘交易代码：110011基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日：2022年6月19日报告期末基金份额总额：投资目标：通过投资具有竞争优势和较高成长性的中小盘股票， 力求在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期 增值。投资策略：米取“自下而上的策略，投资具有良好治理结构、 在细分行业具有竞争优势以及有较咼成长性的中小 盘股票，以谋求基金资产的长期增值。业绩比拟基准：45% X天相中盘指数收益率 +35% X天相

3、小盘指数收益率+20% X中债总指数收益率风险收益特征：本基金是主动股票型基金，属于证券投资基金中的高 风险品种，理论上其风险收益水平高于混合型基金和 债券基金。基金管理人：易方达基金管理基金托管人：中国银行股份 3主要财务指标和基金净值表现主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期2022年07月01日-2022年9月30日注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入不含公允价值变动收益扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。3.2基金净值表现本

4、报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比拟基准收益率的比拟阶段净值增长 率净值增长 率标准差业绩比拟 基准收益率业绩比拟基 准收益率标 准差过去3个月-5.48%0.56%-17.22%2.49%11.74%-1.93%自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比拟基准收益率变动的比拟易方达中小盘股票型证券投资基金累计份额净值增长率与业绩比拟基准收益率的历史走势比照图2022年6月19日至2022年9月30日一扇万达中小克一竝却ft |=t-07-ainrfii7-17pni&nen-rxfi-na-1 nnF-re-zi 丁刊丈& 沏1仃禺门 -rrrf 町济 11 b1、本

5、基金合同于 2022年6月19日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年。2、基金合同中关于基金投资比例的约定：1持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%;2本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10% ；3基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；4法律法规和基金合同规定的其他限制。基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约 定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资 不符合基金合同约定的

6、投资比例规定的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。法律法规另有规定时，从其规定。本报告期本基金尚在建仓期内。3、 本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-5.49%，同期业绩比拟基准 收益率为-20.90%。 4管理人报告基金经理或基金经理小组简介职务任本基金的基金经理期限证券从业 年限说明任职日期离任日期何云峰本基金的 基金经 理、积极 成长基金 的基金经 理2022-06-19-4年博士研究生，曾任易方达 基金管理行业研究员、积 极成长基金基金经理助 理。报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守?证券投资基金法?等有关法律法规及 基金合同、基金

7、招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着老实信用、 勤勉尽责的原那么管理和运用基金资产， 在 控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明.1公平交易制度的执行情况公司主要通过建立有纪律、标准化的投资研究和决策流程来确保公平对待不 同投资组合，切实防范利益输送。 公司规定了严格的投资权限管理制度、 投资备 选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先作为执行指令的根本原那么，对在同一个交易系统中交易的组 合，启用投资交易系统

8、中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比拟无.3异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明1行情回忆及运作分析08年3季度，由于国际经济情况进一步恶化、国内经济增速出现较明显下 降趋势及投资者对企业盈利下滑的担忧加剧等因素，市场呈现出较强的下跌动 能，市场信心严重缺乏，成交量明显萎缩。本季上证综合指数下跌442.32点，跌幅达16.17%，从板块及个股走势上看，市场结构性差异较为明显。根本面出 现恶化

9、的周期类个股跌幅较大，而医药、食品饮料等消费类个股和业绩增长较为 确定的持续成长类个股较为抗跌。易方达中小盘基金成立于6月中旬，由于判断市场在三季度仍将处于振荡调 整过程，本基金采用逢低逐步建仓的策略，股票仓位控制在20-30%之间。重点选择根本面优良、业绩成长具有持续性、 受经济减速影响较小、估值相对合理的 个股作为构建组合的首选品种。在行业配置上，重点配置电力设备板块个股，同 时对局部超跌和消费类板块个股逢低适当增加了配置。从实际效果来看，上述操作回避了局部风险，但由于市场系统性下跌幅度超出预期，基金净值仍有一定程 度的损失。2本基金业绩表现截至报告期末，本基金份额净值为 0.9451元，

10、本报告期份额净值增长率为 -5.48%，同期业绩比拟基准收益率为-17.22%。3市场展望和投资策略展望未来，美国、欧洲和日本经济受金融危机影响依然处于下行通道中，且 持续时间可能较长。国内宏观经济相对减速的趋势无法改变， 上市公司业绩仍存 在较大压力。不过市场经过前期的大幅回落，A股市场的估值水平已经处于历史的低位区 域，对经济根本面的变化已经有较强的预期。 同时，政府可能继续出台扶持资本 市场开展的措施，将有助于稳定投资者的信心。 另外，从国家近期出台的增加贷 款额度、降低贷款利率、下调存款准备金率等政策措施可以看出， 政府对目前国 内外经济的开展态势已经有了较明确认识，尤其是通胀压力缓解

11、后宏观调控灵活 性将得到表达，刺激经济增长的手段将较为丰富， 有助于减弱资本市场对经济下 滑程度的担忧。基于上述判断，预计未来市场仍将处于振荡格局。 市场结构性分化将更为明 显，投资时机可能集中在持续成长的优势龙头企业。易方达中小盘基金将采取自下而上的投资策略，重点挖掘和投资质地优良、行业开展空间较大、企业在行业 里处于优势地位、管理层优秀、相对其它企业有明显竞争优势的中小盘公司。策略上还是以受经济减速影响小、业绩稳定性和持续性强、估值相对合理的个股作 为构建组合的首选品种，同时力争提高操作效率，争取为投资者带来更为丰厚的回报 5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号工程金额元占基金总

12、资产的比例%1权益投资其中：股票2固定收益投资其中：债券资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售 金融资产-5银行存款和结算备付金合计6其他资产7合计5.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值元占基金资产净值 比例A农、林、牧、渔业-B采掘业-C制造业C0食品、饮料C1纺织、服装、皮毛C2木材、豕具-C3造纸、印刷-C4石油、化学、塑胶、塑料C5电子C6金属、非金属C7机械、设备、仪表C8医药、生物制品C99其他制造业D电力、煤气及水的生产和供应业E建筑业F交通运输、仓储业G信息技术业H批发和零售贸易I金融、保险业J房地产业K社会效劳业-L

13、传播与文化产业-M综合类-合计报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量股公允价值元占基金资产净 值比例1600089特变电工3,482,4572600406国电南瑞1,984,1403000651格力电器1,293,1744600036招商银行1,000,0005600000浦发银行1,000,0006600525长园新材1,070,5227000001深开展A1,000,0008601006大秦铁路1,000,0009601328交通银行2,063,20110002024苏宁电器600,0005.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品

14、种公允价值元占基金资产净值 比例1国家债券-2央行票据3金融债券其中：政策性金融债4企业债券-5企业短期融资券-6可转债-7其他-8合计5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细序号债券代码债券名称数量张公允价值元占基金资产 净值比例1080110608央票1062,000,0002080108108央行票据811,000,0003080108408央行票据841,000,000408021308国开13500,000508021508国开15500,000本报告期末本基金未持有资产支持证券。报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本报告期

15、末本基金未持有权证。5.8投资组合报告附注本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处分的情形。基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。其他资产构成序号名称金额元1存出保证金2应收证券清算款3应收股利4应收利息5应收申购款6其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况。 6开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额报告期期间基金总申购份额报告期期间基金总赎回份额报告期期间基金拆分变动份额份额减少以“-