深圳华美集团竞争力分析报告

1、深圳华美集团竞争力分析报告一、 主要优势资产竞争力分析 华美集团2008年8月31日总资产18.48亿元，其中流动资产11.88亿元，固定资产及无形资产6.04亿元，长期投资0.57亿元。总负债16.75亿元，所有者权益1.33亿元。2008年1-8月份华美集团实现销售收入18.26亿元，主营业务利润1.06亿元，营业利润2442万元，利润总额2886万元，净利润795万元。深圳华美集团的主要优势资产集中在位于宝安区松岗大田洋工业区的华美金属材料产业园区，该园总占地40万平方米。目前产业园区建有26万平方米的现代化厂房，已形成酸洗板、冷轧板、镀锌板、彩涂板四条生产线，并引进酸再生生产线。在蛇口

2、的华美钢铁棒材生产线将于2009年搬迁到产业园，可能调整为超细晶钢项目，目前处于研究之中。原蛇口华海机械冶金工程有限公司在产业园区名下的土地和资产、业务目前全部并入蛇口华源机械制造工程有限公司托管，并组在此基础上形成重工产业，主要生产销售冷轧钢筋及钢筋焊网、钢结构产品。1、板材产业华美板材生产和经营镀锌板、彩涂板、酸洗板和冷轧板，年产能分别达到28万吨、12万吨、40万吨和25万吨。生产线装备情况：名称主设备名称设备总金额主设备供应商彩涂线12万吨彩涂成套机组设备生产线一条2,890.16 中冶连铸技术工程股份有限公司 镀锌线28万吨镀锌机组设备生产线7,442.27 新冶高科技集团有限公司

3、镀锌机组设备冷却炉 新冶高科技集团有限公司 镀锌机组设备气刀意大利达涅利克勒公司镀锌机组设备测厚仪装置云南赛泰克科技发展有限公司镀锌机组设备光整机装置北京京诚之星科技开发有限公司酸洗线40万吨酸洗机组设备生产线一条4,311.73 中冶连铸技术工程股份有限公司 酸再生机组设备生产线一条德国UVK工程有限公司冷轧线25万吨1450MM六辊可逆冷轧机生产线一条7,217.74 西安重型研究所 冷轧磨床机组险峰机床厂广州市黄埔险峰黔南机床总汇合计21,861.90 （1）1450mm六辊可逆冷轧生产线该生产线由西安重型机械研究所设计，主轧机、开卷机和左右卷取机采用进口全数字直流调速，机组PLC控制；

4、全液压下，厚度采用AGC自动闭环控制；轧机具有压下调偏，工作辊正负弯辊、中间辊正弯辊控制手段及横移预设定和轧辊分段冷却等控制，这些设备性能达到世界先进水平。生产能力25万吨/年，产品厚度0.21.2mm；宽度7001300mm；材质为Q195、Q215、Q235、08AL、20#等牌号。（2）热镀锌（铝锌硅）生产线该生产线采用美钢联法生产工艺，由北京新冶高科技集团有限公司设计，采取最新的生产工艺和设备：利用先进的立式连续退火炉进行光亮再结晶退火，用于锌层厚度控制的气刀设备从意大利进口，电气传动采用SIEMENS（德国西门子）公司交流全数字调速，PLC控制。产品质量达到国际先进标准，其中镀铝锌硅

5、钢板是近年来国际新型材料，其耐腐蚀性能是普通镀锌板的510倍，在中国只有宝钢、攀钢可以生产。产品规格：厚度0.21.2mm；宽度7001250mm，执行标准：GB 2518-88 及GB/T 14978-94 ，年生产能力28万吨。镀锌板主要销售市场在深圳、东莞和佛山等城市以及海外。2007年公司在区域内的市场占有率较低，只有7.6。华美镀锌板的优势表现在产品质量稳定，交货快，市场口碑好。（3）彩色涂层钢板生产线该生产线由武汉中冶连铸设计院设计，生产线采用二涂二烘工艺，沿用悬垂式热风循环型烘烤炉进行油漆固化。属于世界目前最先进的第三代涂层技术，自动化，无纸化，全线采用PLC控制。可生产高级彩板

6、，如耐指纹板、自清洁板、家电板等。年生产能力12万吨，产品厚度0.21.2mm，宽度7001250mm。彩涂板售市场在深圳、东莞和佛山等城市以及海外，在区域内的我公司彩板市场份额为10.5，其中夹芯板市场占有率达三分之一，1200mm宽度彩涂板是盈利能力较强的品种。（4）推拉式酸洗带钢生产线该生产线由武汉中冶连铸设计院设计，酸洗共分五段，每段有单独的外部加热系统和酸循环系统，采用最先进的紊流浅槽酸洗工艺，酸洗质量好。配有全套由德国UVK公司引进的酸再生设备，废酸回收率达到99%，每年可节约用酸8000吨，直接创造效益500多万元，有效地保护了环境，是当今最先进的环保技术。年生产能力40万吨，为

7、园区冷轧线提供基料。2、钢筋焊接网及钢构产业（1）蛇口华海机械冶金工程有限公司公司1990年建成投产，主要生产建筑用冷轧带肋钢筋和光圆钢筋及焊接网产品，生产设备从前西德引进，是国内生产冷轧带肋钢筋及焊接网最早的企业。2007年以后被蛇口华源机械制造工程有限公司托管。该公司拥有冷轧生产线3条，矫直生产线9条，焊网生产线2条，年产冷轧带肋钢筋3万吨，焊接网2万吨。冷轧带肋钢筋是一种新型高效节能钢材，综合了热轧钢筋和冷拔丝的优点，使钢筋的屈服及抗拉强度显著提高，并增加了与混凝土的握裹力。（2）蛇口华源机械制造工程有限公司 公司成立于1989年，目前是集钢结构和机加工的设计、制造、安装为一体的综合性企

8、业。主要生产经营各种钢结构的制作与安装、建筑钢模板、机械设备零配件、碗扣式多功能脚手架、软地基排水用的插带机、非标机械设备、檩条C、Z型钢、彩钢压型板、彩钢夹芯板等。华源钢结构加工位于华美工业园内，拥有数条焊接H型钢生产线，箱型梁生产线、焊管材生产线，彩钢压型板生产线，夹芯板生产线、钢檩条生产线以及配套设施。年产钢结构2万吨，是深圳地区最大的钢结构加工基地之一。 3、华美钢铁螺纹钢产业主要生产设备包括3台（套）煤气发生炉、1座加热炉、17架轧机、冷床、4台剪机、10台天车等。生产线轧机组成为粗轧机550×2530×3430×2、中轧机320×2×

9、;3、精轧机300×2×2共17架轧机，辅助设备包括加热炉周围辅助设备、3台飞剪机、活套器、步进式冷床、300吨冷剪、轧后余热处理装置、检验台架、气动打捆机、和辊道等。目前装备水平较高，设备设计生产能力40万吨，目前实际生产能力48万吨。公司产品包括国标二级、三级&1840厘螺纹钢以及英标（06年研发）、日标&1840厘螺纹钢（07年研发），年均产销量40万吨，其中28-40厘的大规格生产是华美公司的经营优势与特色，国标二级、三级主要销售市场是深圳及整个珠三角地区，英标、日标主要销售市场是港澳、新加坡、韩国等地。目前该生产线已经停产，处于等待搬迁状态之中。4

10、、总体经营竞争力分析（1）优势分析：一是地域优势。华美集团位于深圳市，属珠江三角经济圈，紧邻香港、澳门，该地区工业加工、建筑企业众多，经济增长较快，钢材需求旺盛，而区域钢材产量较小。同时，集团地处蛇口港区，交通物流快捷，为集团各单位开拓国际市场提供了便利。二是先进的经营理念。华美集团“两端一新”的经营理念，瞄准高端市场、面向终端客户、开发新型材料，实施产品及产业结构调整，坚持技术创新，提高产品附加值。三是品牌及团队优势。华美集团现在珠三角与港澳地区有一定的知名度与美誉度，品牌认知度很高；华美集团在棒材、板材、钢结构、物流运输、钢材贸易等多方面化形成了具有战斗力的团队。（2）经营劣势：一是自有资

11、本不足，资产负债率严重偏高，企业财务费用较高，目前融资成本在上升，运营风险较大。二是公司税负水平在提高，2007年以来钢铁出口退税率在下降、新所得税法的实施也增加了所得税原享有的合资企业税负。三是人民币升值，出口业务将受到较大影响。四是原材料、燃料价格持续上涨和钢材价格非理性下跌将压缩企业公司盈利空间和生存空间。二、 主要产业经济效益分析 1、板材业务成本效益分析2006年至2008年以来，华美板材的综合盈利能力在逐年提高，原因是产能逐步释放达到规模效益，另外市场行情较好也是重要因素。2008年毛利最大的产品是彩涂板，其次是镀锌板卷，预计2008年9-12月盈利将有所下降。具体情况如下表：20

12、06年成本效益分析表单位：万元类别收入成本毛利毛利率彩涂板1200112801-800-6.24%镀锌卷板82788378-100-1.19%加工业务3102119946.91%合计2058921390-801-3.75%2007年成本效益分析表单位：万元类别收入成本毛利毛利率彩涂板35768348808882.55%镀锌卷板3401734054-37-0.11%冷轧板114789425328.30%酸洗板232121981225.55%热轧板86088676-68-0.78%加工业务131300合计818738071411581.43%2008年1-8月成本效益分析表单位：万元类别收入成本毛

13、利毛利率彩涂板3402230614340811.32%镀锌卷板394293633430958.52%冷轧板1426123119515.84%酸洗板1395108231328.93%热轧板59836031-480.79%加工业务161516.67%合计822727530669669.25%2、钢筋焊接网及钢构业务成本效益分析2007年至2008年以来，华美重工的综合盈利能力小幅下降，原因是钢筋及焊接网的盈利在下降，钢构的产销量大幅增长但盈利能力下降。2008年毛利最大的产品是钢构，其次是焊接网，预计2008年9-12月盈利还将有所下降。具体情况如下表：2007年成本效益分析表 单位：万元主要产品

14、项目销售收入销售成本销售毛利毛利率钢结构件789.69 616.65 173.04 21.91%钢筋9,369.59 8,683.38 686.21 7.32%钢筋网1,952.87 1,737.17 215.70 11.05%贸易材1,360.73 1,336.80 23.93 1.76%其他7.790 5.250 2.54 32.61%合计13,480.67 12,379.25 1,101.42 8.17%2008年1-8月成本效益分析表 单位：万元主要产品项目销售收入销售成本销售毛利毛利率钢结构件 1,423.84 1,246.86 176.98 12.43%钢筋 6,610.82 6,

15、267.15 343.67 5.20%钢筋网3,050.09 2,788.38 261.71 8.58%贸易材891.58 883.10 8.48 0.95%其他16.760 4.080 12.68 75.66%合计11,993.09 11,189.57 803.52 6.70%3、螺纹钢业务成本效益分析2005年至2008年以来，华美钢铁螺纹钢的综合盈利处于上升趋势，原因是市场销售价格的涨幅大于成本的涨幅。但是2008年7月该生产线已经停产，预计9-12月少量生产，可能产生2500万元亏损。具体情况如下表：期间产量（吨）销量（吨）销售毛利（万元）利润总额（万元）2005年318,634.45

16、303,145.881,075.36 (1,349.76)2006年395,080.48424,195.841,274.64 (597.69)2007年372,348.48357,609.964,845.62 2,618.63 2008年1-8月115,831.39120,957.122,365.25 691.98 三、华美集团2008年10-12月份利润预测 预计华美集团2008年10-12月份将亏损3500万元左右，主要是：华美钢铁螺纹钢减产及处理存货亏损2500万元，板材亏损800万元，集团公司亏损445万元。具体预测如下表： （单位：万元）公司名称项目销量（万吨）主营业务收入利润总额集

17、团公司 1-9月实际 9,884.10 -481.23 10-12月预测数 1,709.40 -445.80 小计 - 11,593.50 -927.03 华美钢铁 1-9月实际 11.34 68,231.71 172.76 10-12月预测数 2.50 8,974.36 -2,500.00 小计 13.84 77,206.07 -2,327.24 华美板材 1-9月实际 36.06 96,890.03 2,474.64 10-12月预测数 3.70 24,600.00 -800.00 小计 39.76 121,490.03 1,674.64 华青盛业 1-9月实际 5.44 32,040.0

18、1 456.51 10-12月预测数 1.90 7,040.00 95.00 小计 7.34 39,080.01 551.51 华源机械 1-9月实际 3.03 14,450.29 473.50 10-12月预测数 0.75 3,000.00 138.00 小计 3.78 17,450.29 611.50 华美运输 1-9月实际 446.83 45.79 10-12月预测数 110.20 2.30 小计 - 557.03 48.09 华美商务 1-9月实际 439.14 15.42 10-12月预测数 62.40 -3.10 小计 - 501.54 12.32 华美圣科 1-9月实际 322.87 -122.69 10-12月预测数 222.86 -11.94 小计 - 545.73 -134.63 华美集团合计 1-9月实际合计 55.87 222,704.98 3,034.70 10-12月预测数合计 8.85 45,719.22 -3,525.54 2008年合计 64.72 268,424.20 -490.84 四、综合评价-总体资产质量一般1、公司资产最大的亮点就是拥有华美金属材料产业园区，该园总占地40万平方米。目前土地全部过户，购买价格在20万元/亩左右，后期利用价值和升值空间很大。2、该公司