考试,基金基础知识6

1、基金基础知识61(单选题)如果风险资产市场价格持续下降，投资组合保险策略的表现可能（）买入并持有策略。A优于 B劣于 C相当 D不确定 解析：正确答案”A“， 你的答案无 当风险资产收益率上升时，风险资产的投资比例随之上升，如果风险资产市场继续上升，投资组合保险策略将取得优于买入并持有策略的结果；而如果市场转而下降，则投资组合保险策略的结果将因为风险资产比例的提高而受到更大的影响，从而劣于买入并持有策略的结果。反之，如果风险资产市场持续下降，则投资组合策略的结果较优；(本题来自嗨考网）而如果风险资产市场由降转升，则投资组合策略的结果劣于买入并持有策略的结果。2(单选题)对于集中投资于某一种风格

2、股票的基金经理人而言（）。A消极的股票风格管理有意义 B消极的和积极的股票管理均有意义 C积极的股票风格管理有意义 D消极的和积极的股票管理均无意义 解析：正确答案”A“， 你的答案无 所谓消极的股票风格管理，是指选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格。对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言，选择消极的股票风格管理是非常有意义的。因为投资风格相对固定，既节省了投资的交易成本、研究成本、人力成本，也避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题。3(单选题)大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条（）弯曲的曲线来表示。而且（）的凸性有利于投资者提高债券投资收益。A向下

3、，较低 B向下，较高 C向上，较低 D向上，较高 解析：正确答案”B“， 你的答案无 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就是债券的凸性。由于存在凸性，债券价格随着利率的变化而变化的关系就接近于一条凸函数而不是直线函数。凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选取凸性较高的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。4(单选题)税收对债券投资收益影响的主要途径不包括（）。A现金流的形式 B现金流的时间特征 C现金流的数量 D债券收入现金流本身的税收特性不同 解析：正确答案”C“， 你的答案无 税收对债券投资

4、收益具有明显影响。其影响的主要途径有：债券收入现金流本身的税收特性不同（如国债与企业债的投资收益适用于不同的税率）、现金流的形式（如资本增值和利息收入作为不同形式的现金流要承担不同的税负）、现金流的时间特征（相同税率条件下，越晚支付税收越好）。税差激发互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。税差激发互换有多种类型，其中之一是把免税的政府债券换成具有同等风险的应税企业债券，以增加投资者的税后收益率。类似地，当资本利得税率低于利息收入税率时，面值接近的高票面利率债券可能被替换成大幅度折价出售的低票面收益率债券，这样也能够获得更高的税后收益率。5(单选题)其

5、他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性（）。A围绕原值波动 B越大 C越小 D无关 解析：正确答案”B“， 你的答案无 投资者使用的另一个估算债券价格波动率的指标是价格变化的收益率值。要计算该指标，首先需要计算当债券价格下降x元时的到期收益率值。新的收益率值与初始收益率（价格变动前的收益率）的差额即是债券价格变动x元时的收益率值。其他条件相同时，债券价格收益率值越小，说明债券的价格波动性越大。6(单选题)下列对ETF基金份额申购赎回的说法正确的是（）。A申购、赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式 B一般最小申购、赎回单位为100万份 C投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购

6、、赎回单位的整数倍 D申购、赎回申请提交后可以撤销 解析：正确答案”C“， 你的答案无 投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9:3011:30和13:0015:00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。一般最小申购、赎回单位为50万份或100万份。基金管理人有权对其进行更改，并在更改前至少3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。ETF份额的申购、赎回应遵循以下原则：申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金

7、替代、现金差额及其他对价。申购、赎回申请提交后不得撤销。7(单选题)在证券衍生工具基金中，（）管理费率一般最高。A认股权证基金 B股票基金 C债券基金 D货币市场基金 解析：正确答案”A“， 你的答案无 认股权证基金的管理费率约为1.5%2.5%；股票基金居中，约为1%5%；债券基金约为0.5%1.5%；货币市场基金最低，管理费率约为0.25%1%。我国香港基金公会公布的几种基金的管理年费率为：债券基金年费率为0.5%1.5%，股票基金年费率为1%2%。8(单选题)目前国际应用较多的基本分析方法不包括（）。A权益资本比率 B市盈率 C股利贴现模型 D内含报酬率 解析：正确答案”A“， 你的答案

8、无 目前国际应用较多的基本分析方法主要有以下几类：(1)低市盈率（P/E比率），选择“双低”股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。所谓“双低”，就是低市盈率、低市净率。市盈率是股票价格与每股净利润的比值，市净率则是股票价格与每股净资产的比值。(2)股利贴现模型，就是将未来各期支付的股利（通常还包括未来某时股票的预期售价）通过选取一定的贴现率折合为现值的方法，考察即期资产价格与预期未来现金流量折现后的现值之间的差异，即净现值(NPV)，据此判断股票是否被错误定价。另外，我们也可以从内含报酬率的角度来判断买入或卖出。内含报酬率就是在净现值等于0时的折现率，它反映了股票投资的

9、内在收益情况。如果内含报酬率高于资本的必要收益率，则买入；如果内含报酬率低于资本的必要收益率，则卖出。9(单选题)根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（）。A买入 B卖出 C清仓 D满仓 解析：正确答案”A“， 你的答案无 移动平均法其实质是简单过滤器规则的一种变形。它是以一段时期内的股票价格移动平均值为参考基础，考察股票价格与该平均价之间的差额，并在价格超过平均价的某一百分比时买入该股票，在股票价格低于平均价的一定百分比时卖出该股票。(本题来自嗨考网）10(单选题)消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（）。A均衡交易价格 B非均衡交易价格 C价格被高估 D价格被低

10、估 解析：正确答案”A“， 你的答案无 消极的债券组合管理者通常把市场价格看作均衡交易价格，因此他们不试图寻找价格被低估的债券品种，而只关注债券组合的风险控制。11(单选题)证券投资基金一般在（）结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般（）结转损益。A季末；逐日 B季末；逐月 C月末；逐月 D月末；逐日 解析：正确答案”D“， 你的答案无 本题涉及的是本期利润及利润分配的核算。证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。12(单选题)有效市场的最佳选择是（）。A积极型管理 B消极型管理 C混合型管理 D以上都不合适 解析：正确答案”B“， 你的答案无

11、 消极型管理是有效市场的最佳选择。如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在价值低估或价值高估的股票，投资者也不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平。在这种情况下，基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。13(单选题)在一个有效的股票市场上（）。A存在价值高估 B存在价值低估 C既有高估，也有低估 D既没价值高估，也没价值低估 解析：正确答案”D“， 你的答案无 如果股票市场是一个有效的市场，股票的价格反映了影响它的所有信息，那么股票市场上不存在价值低估或价值高估的股票，投资者也不可能

12、通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平。在这种情况下，基金管理人不应当尝试获得超出市场的投资回报，而是努力获得与大盘同样的收益水平，减少交易成本。14(单选题)基金估值时，对于持有的未上市的配股和增发新股，（）。A按估值日在证交所挂牌的同一股票的市价估值 B按预期收益的折现值估值 C按未来上市后的市值估值 D按成本估值 解析：正确答案”A“， 你的答案无 本题考查的是交易所未上市品种的估值。有关法规规定，送股、转增股、配股和公开增发股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。15(单选题)某投资者欲通过基金管理人以现金认购10000份ETF份额，认购费率为1%，那么他需要准

13、备的金额为（）元。A10000 B10100 C10050 D9950 解析：正确答案”B“， 你的答案无 基金管理人及基金发售代理机构在ETF份额发售时一般会收取认购费用或认购佣金，认购费用或认购佣金由投资者承担。投资者认购10000份ETF份额需要的金额为10000*(1+1%)=10100（元）。16(单选题)基金买卖股票按照（）的税率征收印花税。A0.01 B0.015 C0.02 D0.03 解析：正确答案”A“， 你的答案无 根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1%。的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。(本题来自嗨考

14、网）17(单选题)N日的乖离率=（）。A（当日开盘价-N日移动总价）/N日移动平均价*100% B（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100% C（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100% D（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动价*100% 解析：正确答案”C“， 你的答案无 移动平均法可以参考乖离率(BIAS)的计算公式来测定股价的背离程度。乖离率是描述股价与股价移动平均线距离远近程度的一个指标。BIAS的计算公式为：N日乖离率=当日收盘价-N日移动平均价/N日移动平均价*100%18(单选题)下列各项中N日乖离率计算正确的是（）。A（当日开盘价-N日移动总价）

15、/N日移动平均价*100% B（当日开盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100% C（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100% D（当日收盘价-N日移动平均价）/N日平均价*100% 解析：正确答案”C“， 你的答案无 N日乖离率=（当日收盘价-N日移动平均价）/N日移动平均价*100%。因此选C。19(单选题)杜邦体系是以净资产收益率为龙头，以（）为核心，重点揭示企业获利能力及其前因后果。A总资产利润率 B销售净利率 C资产周转率 D权益乘数 解析：正确答案”A“， 你的答案无 暂无解析20(单选题)（）是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。A中位数 B分位数 C

16、标准差 D方差 解析：正确答案”A“， 你的答案无 中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。21(单选题)大多数资信好的公司采用（）的发行方式来发行商业票据。A直接发行 B间接发行 C贴现发行 D以上选项都不正确 解析：正确答案”A“， 你的答案无 直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人，大多数资信好的公司采用这种发行方式。22(单选题)从投资类型来看，我国QDII基金多数为（）。A债券型 B主题型 C股票型 D混合型 解析：正确答案”C“， 你的答案无 从投资类型来看，我国QDII基金多数为股票型。23(单选题)流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会（）A增大流动比率 B降低流

17、动比率 C降低营运资金 D增大营运资金 解析：正确答案”A“， 你的答案无 暂无解析24(单选题)下列关于P/E和EV/EBITDA的说法，错误的是（）。A在EV/EBITDA方法中，要最终得到对股票市值的估计，还必须减去债权的价值 BP/E和EV/EBITDA反映的都是市场价值和收益指标之间的比例关系 CP/E是从全体投资人的角度出发，而EV/EBITDA是从股东的角度出发 DEV/EBITDA更适用于单一业务或子公司较少的公司估值 解析：正确答案”C“， 你的答案无 P/E是从股东的角度出发，而EV/EBITDA是从全体投资人的角度出发。25(单选题)方差越大，表示收益率r偏离期望收益率的

18、程度（）。A越小 B越大 C不变 D不确定 解析：正确答案”B“， 你的答案无 2=E(r-Er)2，它的数值越大，表示收益率r偏离期望收益率的程度越大，反之亦然。26(单选题)下列选项中关于美国存托凭证的说法错误的是（）。A有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的。根据交易能力和对基础证券公司要求的不同可分为一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs四种类型 B按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证 C全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大 D美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证 解析：正确

19、答案”C“， 你的答案无 暂无27(单选题)在无保证债券中，受偿等级最高的是（），这也是公司债的主要形式。A优先无保证债券 B优先次级债券 C次级债券 D劣后次级债券 解析：正确答案”A“， 你的答案无 在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。接下来依次是优先次级债券、次级债券、劣后次级债券，这些等级的债券在清偿时仅有少量补偿甚至没有。28(单选题)利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（）。A营业利润 B利润总额 C主营业务利润 D净利润 解析：正确答案”A“， 你的答案无 暂无解析29(单选题)在企业速动比率是0.8的情况下，会引起该

20、比率提高的经济业务是（）A银行提取现金 B赊购商品 C收回应收账款 D申请到一笔短期借款 解析：正确答案”D“， 你的答案无 暂无解析30(单选题)关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少（）公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许（）公布一次。A一周；一个月 B一个月；一个月 C一周；两个月 D一个月；一季度 解析：正确答案”B“， 你的答案无 关于UCITS基金的申购与赎回价格，规定应至少一个月公布两次。如不损害持有人利益，监管机关可以允许一个月公布一次。31(单选题)汇资产46亿元人民币。若A公司近期要申请QDII资格，需满足哪些条件（）。A需继续经营证券投资基金管理业务1年

21、，公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加22亿元人民币或等值外汇资产 B公司净资产增加0.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产 C公司净资产增加3.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加22亿元人民币或等值外汇资产 D需继续经营证券投资基金管理业务2年，公司净资产增加3.2亿元人民币，明年一季度季度末资产管理规模增加72亿元人民币或等值外汇资产 解析：正确答案”B“， 你的答案无 对于申请QDII的基金管理公司而言，净资产不少于2亿元人民币，经营证券投资基金管理业务达2年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于200亿元人

22、民币或等值外汇资产。32(单选题)国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可谓双方主管机构提供一个（）的功能性渠道。A相互协助机制 B早期预警机制 C临时性事务 D风险预警机制 解析：正确答案”B“， 你的答案无 国际证监会组织强调，跨境活动涉及的双方主管机构必须尽可能为对方提供有关从事跨境活动的基金的信息，除就例行性事务提供一个定期交换信息的机制外，信息交换措施更可谓双方主管机构提供一个早期预警机制的功能性渠道。(本题来自嗨考网）33(单选题)有关现金流量表叙述不正确的有（）。A

23、现金流量表的编制基础是权责发生制 B现金流量表的编制基础是收付实现制 C现金流量表的作用包括反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力 D通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。 解析：正确答案”B“， 你的答案无 暂无解析34(单选题)下列关于UCITS指令，说法错误的是（）。A为欧盟各成员国的开放式基金建立了一套跨境监管标准 B结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态 C欧盟成员国各自以立法形式认可该指令后，本国符合要求的基金即可在其它成员国面向个人投资者发售，无需再申请认可 D符合要求的基金管理公司可以管理在其它成员国发行的基金 解析

24、：正确答案”B“， 你的答案无 选项B是关于AIFMD指令的相关内容。AIFMD结束了成员国对另类投资基金的监管各自为政且水平各异的状态，协调成员国对另类投资基金的活动实现有效监管。35(单选题)下列关于资产负债表的表述，其正确的有（）。A它反映一定时期内财务成果的报表 B它是一张损益报表 C它是根据“资产=负债+所有者权益”等式编制的 D流动资产排在左方，非流动资产排在右方 解析：正确答案”C“， 你的答案无 A、B选项是利润表的知识。D选项，流动资产和非流动资产是上下排序的。36(单选题)资本资产定价模型基本假定条件中，（）意味着每个投资者都不能对市场定价造成显著影响，他们都是价格接受者。

25、A所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整 B投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产 C不存在交易费用及税金 D市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的 解析：正确答案”D“， 你的答案无 市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的。这一假定意味着每个投资者都不能对市场定价造成显著影响，他们都是价格接受者。37(单选题)基金的会计核算对象不包括（）。A损益类 B资产负债共同类 C资产损益共同类 D负债类 解析：正确答案”C“， 你的答案无 根据证券投资基金会计核算业务指引，基金

26、的会计核算对象包括资产类、资产负债共同类、负债类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金申购和赎回、基金的投资交易、基金持有证券的上市公司行为、基金费用计提和支付、基金资产估值、基金利润分配等基金经营活动。(本题来自嗨考网）38(单选题)下列选项中，会导致资产负债率发生变化的是（）A收回应收账款 B用现金购买债券 C接受所有者投资转入的固定资产 D以固定资产对外投资 解析：正确答案”C“， 你的答案无 暂无解析39(单选题)根据AIFMD，在欧盟境内运营的另类投资基金，实行（）监管。A审批 B申请 C审核 D注册 解析：正确答案”D“， 你的答案无 选项D正确。40(单选题)在杜邦财务分析体系中

27、，假设其他情况相同，下列说法中错误的是（）。A权益乘数大则财务风险大 B权益乘数大则净资产收益率大 C权益乘数等于股东权益比率的倒数 D权益乘数大则资产净利率大 解析：正确答案”D“， 你的答案无 暂无解析41(单选题)股票的（）又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。A清算价值 B账面价值 C票面价值 D内在价值 解析：正确答案”B“， 你的答案无 股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。42(单选题)财务报表分析的对象是（）。A企业的各项基本活动 B企业的经营活动 C企业的投资活动 D企业的筹资活动 解析：正确答案”A“， 你的答案无

28、财务报表分析的对象是企业的各项基本活动。43(单选题)（）允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。A欧式期权 B美式期权 C看涨期权 D看跌期权 解析：正确答案”B“， 你的答案无 美式期权允许期权买方在期权到期前的任何时间执行期权。美式期权的买方既可以在期权到期日这一天行使期权，也可以在期权到期日之前的任何一个交易时段执行期权。44(单选题)已知甲公司年末负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（）。A年末资产负债率为40% B年末产权比率为1/3 C年利

29、息保障倍数为6.5 D年末长期资本负债率为10.76% 解析：正确答案”A“， 你的答案无 暂无解析45(单选题)以下属于利润表作用表述正确的是（）。A能够对企业整体财务状况作出客观评价 B能表明某一特定日期占有净资产数额 C有助于了解企业的现金是否能偿还到期债务 D能够说明企业收入和产出关系 解析：正确答案”D“， 你的答案无 暂无解析46(单选题)下列关于商业票据特点的表述，正确的是（）。A面额较小 B利率较高，通常比银行优惠利率高，比同期国债利率高 C只有一级市场，没有明确的二级市场 D只有二级市场，没有明确的一级市场 解析：正确答案”C“， 你的答案无 商业票据的特点主要有三点：面额较

30、大；利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高；只有一级市场，没有明确的二级市场。47(单选题)根据全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款，自2006年1月1日起，公司必须至少（）一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。A每周 B每月 C每季度 D每年 解析：正确答案”C“， 你的答案无 自2006年1月1日起，公司必须至少每季度一次计算组合群的收益，并使用个别投资组合的收益以资产加权计算。48(单选题)目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况。A每日 B季度 C每月 D年度 解析：正确答案”A“， 你的答案无 从及时性原则出发，基金会计期

31、间划分必须细化，即以周甚至日为核算披露期间。目前，我国的基金会计核算均已细化到日。(本题来自嗨考网）49(单选题)若ij等=-1，则表示Ri和Rj（）。A零相关 B不确定 C完全正相关 D完全负相关 解析：正确答案”D“， 你的答案无 若ij等=-1，则表示Ri和Rj完全负相关。50(单选题)下列不属于债券基金投资风险的是（）。A利率风险 B提前赎回风险 C信用风险 D汇率风险 解析：正确答案”D“， 你的答案无 债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。51(单选题)当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是（）。A利率风险 B购买力风险 C信用风险 D汇率风险 解析：正确

32、答案”D“， 你的答案无 当投资境外的市场时，基金面临最大的风险是汇率风险。52(单选题)在计算基金的期望回报率时，我们可以用一定时间的（），或者采用数学模型，对未来回报率的可能分布做出预测。A历史平均回报率 B历史最高回报率 C历史最低回报率 D预测回报率 解析：正确答案”A“， 你的答案无 在计算基金的期望回报率时，我们可以用一定时间的历史平均回报率，或者采用数学模型，对未来回报率的可能分布做出预测。53(单选题)（）构成公司内部控制的基础。A控制环境 B风险评估 C信息沟通 D内部监控 解析：正确答案”A“， 你的答案无 控制环境构成公司内部控制的基础54(单选题)关于可转换债券，下列叙

33、述错误的是（）。A可转换债券是一种附有转股权的特殊债券 B可转换债券具有双重选择权 C投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 D可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险；对发行人的风险、投资者的收益却没有限制 解析：正确答案”D“， 你的答案无 可转换债券具有双重选择权的特征使投资者和发行人的风险、收益限定在一定的范围以内，并可以利用这一特点对股票进行套期保值，获得更加确定的收益。55(单选题)现金流量表的基本结构不包括（）A经营活动产生的现金流量 B投资活动产生的现金流量 C筹资活动产生的现金流量 D合作贸易活动产生的现金流量 解析：正确答案”D“， 你的答案无

34、 暂无解析56(单选题)下列选项中不属于流动性风险管理措施的是（）。A进行流动性压力测试，分析投资者申赎行为，测算当面临外部市场环境的重大变化或巨额赎回压力时，冲击成本对投资组合资产流动性的影响，并相应调整资产配置和投资组合 B及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪 C建立交易对手信用评级制度，根据交易对手的资质、交易记录、信用记录和交收违约记录等因素对交易对手进行信用评级，并定期更新 D建立流动性风险管理制度，平衡资产的流动性与盈利性，以适应投资组合日常运作需要 解析：正确答案”C“， 你的答案无 选项C属于信用风险管理的措施。57(单选题)下列关于衍生工具交易单位的说法，错误的是（）。A交

35、易单位又称合约规模 B在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖 C确定期货合约交易单位的大小时，主要应当考虑合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模等因素 D当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较小 解析：正确答案”D“， 你的答案无 当合约标的资产的市场规模、交易者的资金规模较大时，交易单位应该较大。58(单选题)基金管理人所实施的内部控制政策要适应基金监管的法律法规要求，这句话体现了内部控制的（）原则。A健全性 B有效性 C独立性 D相互制约 解析：正确答案”B“， 你的答案无 基金管理人所实施的内部控制政策要适应基金监管的法律法规要求，这句话体现了内部控制的有效

36、性原则59(单选题)目前，我国证券投资基金托管费是由（）根据基金管理人的指令从基金资产中定期收取的。A监管机构 B发起人 C基金份额持有人 D基金托管人 解析：正确答案”D“， 你的答案无 基金托管费是指基金托管人为基金提供托管服务而向基金收取的费用。基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。通常基金规模越大，基金托管费率越低。(本题来自嗨考网）60(单选题)UCITS指令的管辖中，东道国可以在（）方面行使管辖权。A监管 B投资、销售 C法律适用 D基金销售及信息披露 解析：正确答案”D“， 你的答案无 UCITS指令的管辖中，东道国可以在基金销售及信息披露方面行使管辖权。61(单选

37、题)下列关于即期利率与远期利率的说法，错误的（）。A即期利率是金融市场中的基本利率，常用St表示，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率 B远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平 C远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同 D远期利率和即期利率的区别在于计算方式不同 解析：正确答案”D“， 你的答案无 远期利率和即期利率的区别在于计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，而远期利率的起点在未来某一时刻。62(单选题)证券投资基金会计核算的责任主体是（）。A基金管理人与基金托管人 B基金管理人 C证券投资基金 D基金托管人 解析：正确答

38、案”B“， 你的答案无 基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、资金划拨、账户设置、账簿记录等方面相互独立。63(单选题)下列关于货币时间价值的说法，错误的是（）。A货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值 B两笔数额相等的资金，发生在不同的时期，实际价值也是不同的 C净现金流量=现金流入-现金流出 D货币时间价值跟时间的长短无关 解析：正确答案”D“， 你的答案无 货币的时间价值跟时间长短有关64(单选题)下列关于回购协议的表述，错误的是（）。A回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购

39、买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的交易行为 B本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主 C按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一级182天 D由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种 解析：正确答案”D“， 你的答案无 由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。65(单选题)证券监管目标和原则和集合投资实业监管原则是由（）发布。A国际金融协会 B国际基金业协会 C中国证监会 D国际证监会组织 解析：正确答案”D“， 你的答案无 国际基金组织是目前证券投资基金监管领

40、域最重要的国际组织。为了实现对证券投资基金在全球范围内的有效监管，其于1998年9月发布了证券监管目标和原则，1994年发布了集合投资实业监管原则。66(单选题)金融期货中率先出现的是（）。A股票指数期货 B利率期货 C外汇期货 D股票期货 解析：正确答案”C“， 你的答案无 率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。67(单选题)关于基金估值，以下说法正确的是（）。A复核无误的基金份额净值由基金托管人对外公布 B开放式基金每个交易日的次日进行估值 C封闭式基金每周进行一次估值 D开放式基金每个交易日进行估值 解析：正确答案”D“， 你的答案无 目前，我国的开放式基金于每个交易

41、日估值，并于次日公告基金份额净值。封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也进行估值。复核无误的基金份额净值由基金管理人对外公布。68(单选题)下列（）不属于基金管理公司的境外机构可以采取的形式。A分公司 B代表处 C子公司 D办事处 解析：正确答案”B“， 你的答案无 基金管理公司的境外机构可以采取分公司、办事处、子公司及中国证监会允许的其他形式。69(单选题)下列各项中，属于QDII基金投资范围的是（）。A房地产抵押按揭贷款 B代表贵重金属的凭证 C住房按揭支持证券 D购买不动产 解析：正确答案”D“， 你的答案无 本题考查QDII基金的投资范围。其他三项属于QDII基金不得从事的

42、行为。70(单选题)下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（）。A对抵押品进行限定 B倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求 C提高抵押率的要求 D降低抵押率的要求 解析：正确答案”D“， 你的答案无 减少回购协议信用风险的方法主要有两种：对抵押品进行限定，且倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求，如只接受短期国债或中央银行票据为抵押品；提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。71(单选题)下列属于流动资产的是（）。A短期借款 B应付票据 C应收账款 D应付账款 解析：正确答案”C“， 你的答案无 企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等于几项资产，它们能够在短

43、期内快速变现，因而流动性很强。72(单选题)下列不属于私募股权投资广泛使用的战略的是（）。A成长权益 B风险投资 C危机投资 D私募股权一级市场投资 解析：正确答案”D“， 你的答案无 私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资。73(单选题)（）是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。A成交量加权平均价格算法 B时间加权平均价格算法 C跟量算法 D执行偏差算法 解析：正确答案”A“， 你的答案无 成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能

44、接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。74(单选题)（）是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。A成交量加权平均价格算法 B时间加权平均价格算法 C跟量算法 D执行偏差算法 解析：正确答案”B“， 你的答案无 时间加权平均价格算法，是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格75(单选题)产权比率与权益乘数的关系是（）。A产权比率权益乘数1 B权益乘数1/（1-产权比率） C权益乘数（1产权比率）/产权比率 D权益乘数1产权比率 解析：正确答案”D“， 你的

45、答案无 暂无解析76(单选题)（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。A标准普尔指数 B日经指数 C金融时报股价指数 D道琼斯工业平均指数 解析：正确答案”D“， 你的答案无 道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。(本题来自嗨考网）77(单选题)下列关于做市商的表述，不正确的是（）。A报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度 B做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润 C做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有

46、大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出 D当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入；当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出 解析：正确答案”B“， 你的答案无 虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。78(单选题)我们通常用ij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。Aij Bij Cij Dij 解析：正确答案”A“， 你的答案无 我们通常用ij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数。79(单选题)（）代表了

47、迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。AEFSI管理规则 BAIFMD CUCITS DCERCLA 解析：正确答案”D“， 你的答案无 AIFMD代表了迄今为止对包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监管立法。80(单选题)甲公司2009年实现营业收入为1000万元，其中现销收入550万元，赊销收入450万元；当年收回以前年度赊销收入380万元，当年预收货款120万元，预付货款30万元，当年因销售退回支付的现金20万元，当年购货推出收到的现金40万元，则甲公司当年销售商品提供劳务收到的现金为（）万元。A990 B1030 C1100 D

48、1150 解析：正确答案”B“， 你的答案无 550+380+120-20=103081(单选题)目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过（）天。A90 B150 C180 D360 解析：正确答案”C“， 你的答案无 目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。82(单选题)假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（）。A0.0874 B0.0884 C0.09 D0.0225 解析：正确答案”B“， 你的答案无 R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1

49、=8.84%。83(单选题)某公司发行了面值为1000元的5年期零息债券，现在的市场利率为8%，那么该债券的现值为（）。A680.58 B680.79 C680.62 D680.54 解析：正确答案”A“， 你的答案无 1000/(1+8%)5=680.5884(单选题)纽约商品交易所的石油合约以（）桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以（）蒲式耳为最小交易单位。A500；1000 B1000；5000 C500；5000 D5000；1000 解析：正确答案”B“， 你的答案无 纽约商品交易所的石油合约以1000桶为最小交易单位，芝加哥商品交易所的小麦以5000蒲式耳为最小交易单位。85

50、(单选题)AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司（）及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。A0.05 B0.08 C0.1 D0.15 解析：正确答案”C“， 你的答案无 AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。86(单选题)假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时其股价为105元，那么该区间资产回报率为（）。A0.05 B0.03 C0.02 D0.08 解析：正确答案”A“， 你的答案无 资产回报率=（105-100）100100%=5%。87(单选题)一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。A3个月 B6个月 C1年 D3年 解析：正确答案”B“， 你的答案无 一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。88(单选题)中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起（）内作出批准或者不予批准的决定。A30日 B60日 C90日 D180日 解析：正确答案”B“， 你的答案无 中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理之日起60内作出批准或者不予批准的决定。89(单选题)（）年9月，中国金融期货交易所正