企业统计学案例21西北无机车厂资金净利率统计分析

1、案例21:西北机车车辆厂资金净利率统计分析选题西北机车车辆厂是一个大型国有企业,主要的生产活动有新造电力机车、货车、修理电力机车、货车、锯材加工,铸铜,铸铝等.1996年下半年该厂统计人员接受了开发第三次工业普查资料的任务.经过精心思考,决定对反映企业效益的核心指标一一资金净利率进行分析,以反映企业盈利的实际水平,分析影响企业盈利水平变化的因素,为进一步提升企业经济效益寻求对策,为领导决策提供依据.资料搜集整理资金净利率是指税后利润与有形资产总额的比值,它的值越高,说明企业有形资金运作效益越佳.第三次工业普查及有关年份的资料说明：1994年该厂税后利润3513.6万元,有形资产总额38464.

2、6万元,资金净利率9.13%;1995年税后利润6040.4万元,有形资产总额55857.3万元,资金净利率10.81%,比1994年提升了1.68个百分点,即盈利水平有所提升,但提升的幅度不大.在此根底上,统计人员利用有关资料对影响资金净利率的因素进行了分析.分析过程一、对资金净利率影响因素的分析影响资金净利率的因素可分解为两个：一个是销售利润率,一个是资金周转率.前者是说明企业销售收入的收益水平后者说明企业有形资产周转速度.该厂1994、1995年有关资料如表1:表1:资金净利率元/百元销售利润率元/百元资金周转率次1994年9.1315.890.57491995年10.8120.710.

3、52231995年为1994的118.40130.3390.85根据表1可做如下分析:1、从相对数关系分析资金净利率指数=销售利润率指数义资金周转率指数即：118.40%=130.33%义90.85%这说明,该企业资金净利率1995年比1994年提升了18.40%,是由于销售利润率提升30.33%、资金周转率下降9.15%共同影响的结果.说明销售利润率提升是企业盈利水平提升的主要因素,而资金周转率下降是企业盈利水平提升幅度不大的原因.2、从绝对数关系分析百元资金利润增减额二百元销售收入利润增减额+资金周转影响额即：1.68=2.77+(-1.09)这说明,该企业1995年每百元资金实现的净利润

4、比1994年增加了1.68元(10.81-9.13),其中：由于销售利润率提升使资金净利润增加额为：(20.71-15.89)义0.5749=2.77(元/百元)由于资金周转率下降使资金净利润减少额为：(0.5223-0,5749)又20.71=-1.09(元/百元)二、销售利润率提升原因分析1、销售利润率的变动是由税后利润和销售收入决定的,即销售利润率=税后利润+销售收入.1994、1995年销售收入和税后利润的变动情况如表2.表2:单位：万元1994年1995年增加或减少绝对额%、销售收入22112.629171.67059.031.92减:全部本钱费用18599.023099.64500

5、.624.20所得税031.631.6一、税后利润3513.66040.42526.871.91表2说明,1995年销售收入29171.6万元,比1994年增加7059万元,增长了31.92%,税后利润6040.4万元,比1994年增加2526.8万元,增长了71.91%,由此可以得出结论,销售税率提升的原因在于税后利润增长的幅度高于销售收入增长的幅度.2、税后利润=销售收入-全部本钱费用-所得税.1995年在上交所得税增加31.6万元的情况下,实现了税后利润大幅度增长,说明销售利润率提升的原因在于本钱费用的变动.3、全部本钱费用=销售量百元X百元销售收入本钱费用.1995年全部本钱费用为23

6、099.6万元,比1994年增加了4500.6万元,同时使利润减少4500.6万元,而1995年销售量也是扩大的,所以销售利润率提升的原因不是全部本钱费用的变动,而只能是百元销售收入本钱费用的降低.百元销售收入本钱费用=全部成本X100+销售收入.从表2可以得出百元销售收入本钱费用1994年为84.11元,1995年为79.18元,比1994年降低了4.89元.4、从全部本钱费用的构成来看,全部成本费用=制造本钱+治理费用+销售费用+财务费用.1994年、1995年百元销售收入本钱构成情况如表319941995减少或增加制造费用64.4059.15-5.25治理费用16.6315.45-1.1

7、8销售费用0.120.200.08财务费用2.964.381.42合计84.1179.18-4.93从表3可看出,百元销售收入费用降低的原因是制造本钱降低了5.25元,管理费用降低了1.18元,而销售费用、财务费用都是增加的.5、制造本钱下降的主要原因是原材料消耗和制造费用下降.该厂1995年大力开展了修旧利废活动,取得了显著成效.新造SS3型机车原材料由1994年单台264.7万元下降到217.9万元；同时自制半成品由48.4万元上升到78.5万元,总的来说单台用料下降了16.7万元；新造C62A单台原材料由9.2万元下降到8万元,下降了1.2万元.新造SS3型机车制造费用由1994年的54

8、.4万元下降为1995年的27.2万元,下降了27.2万元.单台用料和制造费用的下降,使总制造本钱比1994年减少,利润相应增加.6、有关资料说明,销售费用增加的主要原因是市场销售扩大,相应的广告费及销售效劳费比上年有较大的增加；财务费用增加的主要工程是利息支出增加6.28万元,究其原因,是贷款增加,利率上调所致.三、资金周转率降低原因分析资金周转率是指有形资产相对于销售收入来讲的,即资金周转率=销售收入一有形资产总额.1995年销售收入增加,资金周转率应该是提升的,为什么反而下降了从表4可以看出,1995年有形资产总额为55857.3万元,1994年增长了45.2%,高于销售收入的增长幅度3

9、1.92%,这是资金周转率下降的原因.表4:单位:万元19941995增加绝对额%固定资产16655.928697.912042.572.3流动资产21809.227159.45350.224.5有形资产总额38464.655857.317392.745.2表4可以看出,固定资产1995年增长了72.3%,流动资产增长24.5%.经核实查证,固定资产增加的主要原因是1994年清产核资评估的土地按规定增加1995年固定资产,价值10639万元,购入及自制固定资产增加899万元,根本建设转入固定资产514.5万元,假设扣除土地一项,固定资产仅比1994年增长8.43%.流动资产增加的主要原因是,应

10、收款1995年为9854.2万元,比1994年增加3696.6万元,增长了60%存货1995年为12395.5万元,比1994年增力口了1009.6万元,增长了8.9%;现金及有价证券1995年为4903万元,比1994增加了644万元,增长了13.31%.应收账款增加是由于1995年市场销售较1994增大,外欠车款增加,部内调价款不到位也是其增加的一个原因.存货增加主要是在制品较1994年增加了850万元.由于应收账款与存货的增加,资金紧张,货款增加、利息支出也相应增加.分析报告改善经营治理降低产品本钱1995年西北机车车辆厂在生产任务不足、资金严重短缺、税负上升过猛的情况下,资金净利率达1

11、0.81%比1994年提升18.40%,增加了1.68个百分点,说明该企业有形资产运作效益有所提升,但提升的幅度不大.我们用图形综合说明以上对资金净利率提升原因的分析过程见图1.结论：1、1995年资金净利率提升的主要原因是在销售收入增加的前提下,由于原材料消耗节约,制造费用降低,致使制造本钱下降,百元销售收入本钱费用下降,税后利润大幅度增加,这说明西北机车车辆1995年降低原材料消耗、降低产品制造本钱的工作是很有成绩的.2、1995年资金周转率降低的主要原因是应收帐款增加和存货增加.根据分析结论,特提出改善经营管理、降低产品本钱、提升企业盈利水平建议如下：1.充分利用剩余生产水平,增加生产,

12、狠抓销售工作,增加销售收入销售收入是实现利润的前提条件,产品是销售收入的根底.西北机车车辆厂由于生产任务严重缺乏,致使生产水平利用率不高.1995年修理电力机车水平利用率为52.67%,修理货车水平利用率为77.42%,新造电力机车水平利用率为20%-40%新造货车水平利用率为75.11%,其它生产水平利用率更低,只在2.38-20.22%之间.部方案只在生产水平的1/3,2/3的收入要通过市场销售获得.因此,要更新观念,去掉靠上级增产的思想,寻求新的市场需求,“找米下锅,提高生产水平利用率；根据“优势互补、互为市场和建立“利益共同体的原那么,建立健全厂外营销网点,建立鼓励与约束相结合的运行机

13、制,调动营销人员的积极性,增加销售收入.2、实现全面本钱费用治理,继续降低百元销售收入本钱费用率首先,限制设计本钱,不断改良工艺,降低材料消耗本钱,广泛开展修旧利废活动,复旧为用,复旧为宝,减少委托加工修理,降低制造本钱；其次,建立全面经济责任制,实行本钱费用全员和全过程治理,使人人、事事,每个环节都根据定额标准或方案治理、使用,更大幅度降低本钱费用.3、增强资金治理,减少库存,抓紧清欠,加速资金周转首先,建立健全各项定额,严格根据定额限制物资采购、储藏、生产和销售各阶段的投入,尽量减少超定额占用.将1995年高达12395万元的存货资金其中原材料3709万元,在产品7081万元降下来.其次,

14、着重抓好新产品销售收入和其它收款的结算,组织清欠队伍,增强清欠工作,加快货款回收,加速资金周转.经测算,假设能将应收款全部收入,资金周转率就可提高到0.6456次,资金净利率就可达13.37%,比1995年实际水平提升23.68%,提升2.56个百分点.方法说明1、资金净利率是反映企业盈利水平和经济效益的核心指标,是反映国有企业资产运作水平、资产增值水平的主要指标.本案例将它做为分析对象,就可以从投入与产出两方面深入分析企业的问题,找出提升经济效益的途径.2、本案例主要运用了指数法,例如：资金净利率;销售利润率X资金周转率全部本钱费用=销售量x百元销售收入本钱费用3、本案例还运用了结构分析法.

15、在分析百元销售收入本钱费用、制造本钱降低原因时运用工程分组、结构分析的方法,找出其降低的主要原因.4、本案例在分析时层层分解,逐步深入.从资产净利率到销售收入利润率和资金周转率,再分析两者提升和降低的原因,分为四层、五层分析,直到探究出影响资金利润率提升的主要原由于止,逐步深入,层次清楚,结论明确,对策有据.实践效果1996年,该厂根据分析报告的意见,着重采取了以下举措；1、深化改革,落实考核制度.工厂改革办对各单位制定具体的考核方法,把奖金、岗位工资等与各自的工作业绩指标挂起钩来,奖优罚劣,提升了职工的责任感和生产积极性.2、增加市场销售.虽然1996年工厂任务严重缺乏,如新造货车由1995

16、年的1352辆,下降到1120辆,但由于领导重视,销售人员努力,市场销售由1995年的600辆增加到900辆,是1995年的1.5倍,销售收入由1995年的29171.6万元,增加到32519万元,增长11.47%,企业根本实现了由只靠国家方案生存向面对市场的转变.3、实行零库存治理,降低采购本钱.1996年工厂对采购部门下达了库存资金下降500万元的指标.采购部门采取了多种举措,首先是货比三家,通过综合比较,选定价格、费用较低的商家进货,以减少费用支出；其次,实行零库存治理.买方市场的出现,使某些商家采用多少货付多少款的促销方式.工厂利用这一有利形势,有多少买多少,不多买,不积压.再次,积极

17、处理积压物资.通过以上举措,1996年采购本钱明显下降,资金得到压缩,在方案价格不变的情况下,采购部门库存资金由4012万元下降到3366万元,下降了646万元.4、模拟市场治理,试运行厂内银行治理机制,减少了各车间资金占用,全厂存货资金由12395万元减少到10360万元,其中,在产品由7081万元下降到5858万元,原材料由3709万元降为2993万元；减少短期借款425万元、财务费用10万元.但由于受经济大环境的影响,1996年应收款却从1995年的9854.2万元上升为12495万元,与存货下降相抵后,资金周转率为0.5760次,提升10.28%;全部本钱费用略有增加,销售利润率为19.20%,下降1.51个百分点,资金净利率11.06%,仅上涨0.25个百分点.经济效益不够理想.启示一、统计分析首先要选好课题.统计分析课题从哪里来开发现有统计信息资源,就有大量的课题可选.本案例充分说明了这一点.一般来说,统计分析选题应该针对党和国家制定方针政策的需要,针对各级各类决策的需要,紧紧围绕经济效益这个中央来运行.本案例从大量的第三次工业普查资料中,选择了资金净利率这个反映企业效益的核心指标进行分析,收到了良好的效果.二、本案例是分析层次最多的案例之一,最多的达5个