初级经济师—金融专业我国金融企业的风险管理

1、第八章 我国金融企业的风险管理知识结构：1、金融风险的定义和分类2、金融风险管理的目的、原则和程序3、商业银行风险管理4、金融监管本章内容讲解：第一节 金融险的定义和分类考核内容：1、金融风险的定义和特征；2、金融风险的分类3、我国金融风险形成的原因4、金融风险的主要危害内容讲解：一、金融风险的定义和特征（一）金融风险的定义金融风险（掌握）是在资金的融通和货币的经营过程中，由于各种事先无法预料的不确定因素带来的影响，使得资金经营者的实际收益与预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失或面临经营困难的可能性。表现在：1、经营损失可能发生在经营活动的各个环节2、即使没有直接的损失也有可能出现风险。（二）

2、金融风险的特征（掌握）金融风险特征是风险的本质及其发生规律的外在表现。1、可能性（出现损失和经营困难的概率）2、不确定性难以完全预计。3、可测性可以根据数据指标做出综合判断；4、可控性预期有风险，提前需谨慎，结果是对风险的预计、控制等。5、相关性金融风险与经营者的行为和决策紧密相关。同一风险事件对不同的经营者产生不同影响。二、金融风险的分类（掌握）金融风险的分类，实质是对金融风险的识别1、信用风险金融企业的信用，特殊的借贷关系。指交易对象无力履约的风险。存在于贷款、担保、承兑、证券投资等业务中。2、国家和转移风险指与借款人所在国的经济、社会和政治环境方面有关的风险。其表现形式之一是转移风险。举

3、例：美国人向中国借款，因美国目前的经济危机，所以，美国人在中国不但借不到美元，我们也不会借人民币给他，因为他所在过的国家风险，转移到他身上。3、市场风险指由于市场价格的变动，银行的表内和表外头寸遭受损失的风险。（1）汇率风险，汇率波动的导致收益的不确定性。（2）价格波动风险，银行投资到动产和不动产时，市场价格波动带来的风险。【真题05单选】金融风险中的市场风险包括（B）。A.利率风险和流动性风险；B.汇率风险和价格波动风险C.信用风险和基准风险；D.操作风险和道德风险4、利率风险指金融企业的财务状况在利率出现不利波动时面临的风险。利率影响银行的盈利水平，也影响其资产、负债和表外工具的经济价值。

4、（1）重新定价风险（固定利率下的不同时间重新定价；浮动利率下的不同时间重新定价）（2）利率变动风险存贷款利率差变化；（3）基准风险：不同利率之间存在不完全相关性 （4）期权风险【04真题多选】银行的利率风险主要表现为（ABCE）。A.期权性风险；B.利率变动风险；C.重新定价风险；D.操作风险；E.基准风险【10真题单选49】关于信用风险的说法，错误的是( )。A信用风险是指交易对象无力履约的风险B信用风险只存在于贷款业务中C发放关联贷款可能会造成信用风险D承兑业务可能会造成信用风险【答案解析】B，信用风险不但存在于贷款业务中，还存在于其他表内表外业务中【10真题单选50】产生于商业银行资产、

5、负债和表外业务中的各种期权性风险属于( )。A信用风险 B利率风险C市场风险 D。流动性风险【答案解析】B，利率风险 包括：重新定价风险；利率变动风险，基准风险，期权性风险。【10真题多选77】关于金融风险的说法，正确的有( )。A金融风险是出现损失和经营困难的可能性；B金融风险所产生的损失难以完全预计C金融风险不可测度；D金融风险具有一定的可控性E金融风险与经营者的行为和决策相关【答案解析】ABDE考察金融风险的特征几个原则。 5、流动性风险定义：指金融企业无力为负债的减少或资产的增加提供融资，即当流动性不足时，无法获得足够的流动资金，从而影响了盈利水平。6、操作风险定义：指由于不完善或有问

6、题的内部操作程序、人员和系统或因外部事件导致直接或间接损失的风险。最大的操作风险在于金融企业内部控制及公司治理机制失效。各种人为的失误、欺诈及自然灾害、意外事故引起的风险2004单选商业银行在日常经营中因各种人为的失误、欺诈及自然灾害、意外事故引起的风险是（C）。A.流动性风险；B.市场风险；C.操作风险；D.信用风险7、法律风险指因不完善、不正确的法律意见文件而造成金融企业同预计情况相比资产价值下降或债务增大的风险。比如，新开拓的业务，法律尚未界定到，则产生法律风险。8、声誉风险指因操作上的失误、违反有关法规和经营管理水平差、资产质量和财务状况恶化，以及错误的舆论导向和市场谣言等其他事故而使

7、金融企业在声誉上可能造成的不良影响，对金融企业各项业务的损害极大。另外，根据引发金融险因素的特征，金融风险又可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险：由于宏观方面的因素引起的，对整个金融系统和经济活动造成破坏和损失的可能性。一般不用通过组合性投资规避该风险非系统性风险：指金融机构或其他融资主体由于决策失误、经营管理不善、违规经营或债务务人违约等微观因素引起的、个别或部分金融企业或其他融资主体在融资活动中遭受损失或不获利的可能性。 可以通过投资组合规避该类风险。三、我国金融风险形成的主要原因（掌握）内因内部管理不利；外因外部环境体制（一）外部因素1、经济体制改革和经济结构调整的遗留问题。包括：

8、地方政府和行业主管部门职能转换过程中形成的风险；金融企业自身改革和发展过程中形成的损失2、宏观经济波动使金融风险加剧房地产过热，限购令，贷款建房的房企还款。3、自然灾害（二）内部因素（掌握标题）1、商行公司治理不规范，缺乏有效的监督管理机制。2、内控制度不建全，存在管理漏洞3、决策的科学性和前瞻性不强4、制度执行力不强、管理不严、处罚力度不够5、没有按照风险管理原则审慎经营。6、监管有效性尚需提高。四、金融风险的主要危害（掌握）1、扰乱信用秩序、破坏经济运行的基础2、被迫增加货币供应量，干扰货币政策的有效运行。货币发行的倒逼机制，迫使央行扩大货币发行，容易引发恶性通胀3、影响我国银行的国际地位

9、，增加融资成本4、影响改革开放政策和稳定实施第二节 金融风险管理的目的、原则和程序金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效地控制与分析，处置金融风险，用最低成本用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。一、金融风险管理的目的（掌握标题）（一）减少损失，提供安全稳定的金融环境（二）保障经营目标的实现（三）有利于社会资源的优化配置（四）规范市场行为，促进经济发展二、金融风险管理的基本原则（掌握）1、全面风险管理原则金融风险管理要涉及到金融企业和各项业务和各个环节。2、集中管理原则设立专门的风险管理委员会和业务风险管理部门来管理金融

10、风险3、垂直管理原则责任到人高管要充分认识到自身对风险管理所承担的责任，确保风险管理政策措施的落实4、独立性原则规避干扰因素风险管理的检查、评价部门应当独立于风险管理的管理和执行部门，并有直接向董事会和高管层报告的渠道。三、金融风险管理的一般程序（掌握）（一）金融风险的度量1、风险分析哪些项目存在风险，受何种风险的影响；各种资产和负债受到金融风险的程度；金融风险的成因和特征；分清哪些风险可以回避，哪些风险可以分散，哪些风险可以减少等等。2、风险评估预测和衡量金融风险的大小，确定各种金融风险的相对重要性，对未来可能发生风险的状态、影响因素的变化趋势作出分析和判断。（二）风险管理对策的选择和实施方

11、案设计（三）金融风险管理方案的实施和评价（四）风险报告（五）风险管理的评估（六）风险的确认和审计四、风险管理的发展趋势（掌握）风险的新特性：1、高传染性2、高破坏性3、连锁效应增强另外，汇率风险增大、操作风险成为监管的重点、各种风险界限模糊，多种风险共生。金融风险管理的发展趋势（掌握）：金融风险管理的重要性逐步提升，金融风险管理技术日益进步（如模型技术的推广），金融管理技术由定性到定量，由静态到动态。而且随着金融工程学、信息技术等的发展，风险管理的手段日益多样。第三节商业银行风险管理一、商业银行信用风险管理（一）信用风险的主要特点（掌握）1、道德风险是形成信用风险的重要因素2、非系统性风险很主

12、观3、缺乏量化的数据基础判断标准4、组合信用风险的测定有一定的难度分散（二）信用风险监测指标（掌握）1、不良资产率=不良资产/资产余额不高于4%=不良贷款/贷款余额不高于5%2、单一集团客户授信集中度 = 最大一家集团客户授信总额/资本净额不高于15%单一客户贷款集中度 = 最大一家客户贷款总额/资本净额不高于10%3、贷款损失准备充足率=实际计提的损失准备/应提的准备不低于100%4、全部关联度=全部关联客户授信/资本净额不高于50%【真题05单选】根据我国规定，对损失类贷款的专项准备金计提比例为（D）。A.20%；B.25%；C.50%；D.100%（三）信用风险管理措施（掌握）1、建立适

13、当的信用风险环境2、在健全的授信程序下运营3、保持适当的授信管理、计量和监测程序4、确保对信用风险的充分控制（四）不良贷款管理（掌握）1、贷款分类：正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类（分类标准见P164）2、次级类、可疑类和损失类为不良贷款3、商行不良贷款管理的基本原则（1）经济原则尽可能将损失降到最小（2）内部制衡原则相互监督（3）统一原则（4）可比原则4、商行不良贷款管理工作：不良贷款管理的组织架构、不良贷款的识别与分类、不良贷款监测和分析、不良贷款评估和处置、责任认定和处理。2005单选借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也肯定造成较大损失的贷款是（B）。A.次级贷款；B.可疑

14、贷款；C.损失贷款；D.关注贷款二、商行市场风险和利率风险管理（一）市场风险的影响（掌握）上世纪70年代以来，金融创新使市场风险逐步上升为威胁银行生存的重要风险。（二）利率风险的影响（掌握）1、对银行收益的影响：利率风险容易导致银行收益下降2、对经济价值的影响3、隐性亏损看不见的，比如货币购买力（三）市场风险和利率风险的管理1、衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的风险累计外汇敞口头寸比例=累计外汇敞口头寸/资本净额之比<20%外汇敞口头寸（汇率敏感指标）银行的敏感性外汇资产减去敏感性外汇负债。如果债权多于债务，则外汇汇率上升，银行损失，汇率下降，银行盈利！利率风险敏感度=利率每上升100

15、个或200个基点对银行净值的影响/资本净额3、风险监管措施（1）限额管理：交易限额、止损限额和风险限额（2）资产负债配对管理（3）套期保值锁定价值三、商业银行操作风险管理（一）主要特点（掌握）1、内生风险2、操作风险损失一般与收益产生无关3、操作风险包括许多不同种类的风险（二）风险分类（掌握）按照风险发生的频率和损失大小划分：1、内部欺诈2、外部欺诈3、雇佣合同以及工作状况带来的风险4、客户、产品与业务活动带来的风险、5、有形资产损失6、涉及执行、交割和流程管理的风险7、经营中断和系统错误（三）管理原则10条董事会、高层、银行、监管当局应该如何管理（自己看）见P166四、流动性风险管理（一）产

16、生原因（掌握）：资产负债不匹配、利率波动均可导致流动性风险，信贷风险通常是流动性危机的先导诱因。（二）流动性风险衡量指标（掌握）1、流动性比率=流动性资产余额与流动性负债余额之比，要求不低于25%2、核心负债比例=核心负债/总负债不低于60%核心负债：为距到期日起3个月以上的定期存款、发行债券和活期存款的50%。3、流动性缺口=90天内表内外流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产不低于10%（三）流动性风险的防范与控制（大纲不作要求）第四节 金融监管一、金融监管的含义及我国的发展历程（一）金融监管的定义金融监管（掌握）指监管当局对金融企业管理和监督的总称。狭义的金融监管是指金融监管当局对金融

17、业的监管广义的金融监管还包括金融企业的内部控制与稽核、行业自律、社会中介组织的监督等。（二）金融监管的必要性（掌握）1、金融业是特殊的高风险行业，而且容易发生支付危机的连锁效应2、金融体系的风险直接影响货币制度和宏观经济的稳定外部性强3、金融企业的高管易受到短期利益、局部利益、关联利益和经营管理水平诸因素的作用，作出不正确或不审慎的决策对金融企业的稳定带来不利影响。所以，金融监管是金融业稳健发展和金融体系稳定的客观需要，是维护国家经济安全的重要保证。（三）我国金融监管的发展历程（掌握）1983年央行专门行使中央银行职能，央行制度初步建立。1986年银行管理条例1995年中国人民银行法、商业银行

18、法保险法票据法，政策性金融与商业性金融分离。1992年证监会成立1998年保监会成立2004年银监会成立正式建立分业监管体系二、金融监管的要素、依据和边界（新增）（一）金融监管的要素1、金融监管主体主要是政府和其他政府授权的公共机构。2、金融监管对象主要是银行机构、非银行性金融机构和金融市场三类；3、金融监管目标防范风险、公平环境、保护利益4、金融监管手段法律、行政、经济、技术、自律等。（二）金融监管的依据 金融监管的依据核心市场失灵，市场机制无效率状态，需要外在的干预。三个假说：1、金融市场的垄断与过度竞争；金融体系的高风险与强外部；金融市场信息不对称等（一） （新增）金融监管的成本、收益和边界1、 金融监管的成本：金融监管所带来的直接的物质损耗和损失；2、 金融监管的收益：金融监管实施使金融体系稳定性增强，投资者利益有保障，目的实现。3、 金融监管的边界：收益与成本的均衡点三、金融监管的基本原则（掌握）1、依法管理；2、合理、适度竞争原则既要避免金融业高度垄断、排斥竞争；又要防止出现过度竞争、恶性竞争3、自我约束和外