中融1号财产权信托推介材料

1、中融潭兴1号权推介材料一、概要中融-潭兴1号权计划名称认购人/申购人投资者，最低认购金额100万元受托人中融国际保管人规模1亿元预期率 认购/申购金额100万-300万（不含）的预期率为9.2% 认购/申购金额300万（含）以上的预期率9.8%期限2年，2014年5月6日至2016年5月6日利益分配每年分配一次，本金于到期时分配资金投向湘潭天易示范区创新创业科技孵化产业园（二期）项目建设二、项目背景湘潭县建投成立于2003年5月7日，49300万元，是由湘潭县国有资产监督管理办公室全额出资设立的国有独资公司。湘潭县建投向我公司发出融资请求，拟由湘潭县建投将其对湘潭市享有的应收账款给我司成立中融

2、-潭兴系列权，同时我司募金用于湘潭天易示范区创新创业科技孵化产业园（二期、三期）项目建设。三、对手简介湘潭县建设投资（下称湘潭县建投）系由湘潭县国有资产监督管理办公室出资设立的国有独资公司，和实收均为49300万元，公司经营范围为城市基础设施建设投资、园区土地开发与经营（一级土地储备与经营）等。目前，湘潭县建投已通过湘潭市银监局分类认定，将公司纳入一般公司类管理。截至2013年9月30日，湘潭县建投总资产约96.6亿元，其中所有者权益约49.1亿元，负债约47.5亿元。湘潭县建投自成立以来，累计投入园区基础设施建设资金65亿元。园区现有企业180余家。对手财务情况2010年、2011年、201

3、2年及2013年9月份，湘潭县建投总资产、负债及所有者权益如下表所示：项目2013.92012年度2011年度2010年度所有者权益4,909,508,307.96元4,179,794,456.42元2,595,110,996.94元1,991,848,667.21元负债4,753,092,469.15元3,554,537,293.58元1,577,294,049.23元913,639,001.25元总资产9,662,600,777.11元7,734,331,750.00元4,172,405,046.17元2,905,487,668.46元资产负债率49.19%45.96%37.80%31.4

4、5%2010年、2011年、2012年及截止2013年9月份，湘潭县建投现金流情况如下表所示：现金流项目2013.92012年度2011年度2010年度经营活动现金流量净额711,153,923.95元284,014,721.22元31,620,666.80元126,362,852.94元投资活动现金流量净额716,712,821.58元395,877,804.28元315,556,313.66元130,658,903.93元筹资活动现金流量净额57,892,446.94元517,389,046.89元214,540,591.90元75,317,762.73元现金及现金等价物增加52,333,

5、549.31元405,525,963.83元69,395,054.96元71,021,711.74元湘潭县建投近年来的情况及相关指标如下表所示：2013.92012年度2011年度2010年度能力分析收入1,340,100,000.00元984,155,086.70元377,644,000.00元295,675,870.75元利润总额286,187,325.22元365,791,703.97元47,184,829.73元42,447,857.73元净利润286,187,325.22元365,791,703.97元47,184,829.73元42,447,857.73元营业利润率21.35%36

6、.61%12.49%14.50%净利率21.36%37.17%12.49%14.36%5.83%8.75%1.82%2.13%净资产率4.30%6.10%2.49%2.56%总资产率2010年、2011年、2012年及截止2013年9月份，反映湘潭县建投偿债能力的主要指标如下表所示：长期偿债能力2013.92012年度2011年度2010年度资产负债率49.19%45.96%37.80%31.45%利息保障倍数3.214.461.832.33短期偿债能力2013.92012年度2011年度2010年度比率3.523.083.374.46速动比率0.750.660.511.06湘潭县建设投资土地

7、抵押序号国土证号码土地面积亩数土地位置1潭国用2013天易第001号69825104.74天易路以南、芙蓉大道以东2潭国用2013天易第005号47908.771.86天易路以南、芙蓉大道以东3潭国用2013天易第006号67742101.61天易路以南、芙蓉大道以东4潭国用（2013天易）第010号6566398.49易俗河镇水竹村、上马村5潭国用（2013天易）第013号6644299.66易俗河镇水竹村、上马村6潭国用（2013天易）第015号4437866.57易俗河镇上马村7潭国用（2013天易）第016号858912.88易俗河镇烟塘村8潭国用（2013天易）第018号670661

8、00.60梅林桥镇飞龙桥村9潭国用（2013天易）第020号1983429.75易俗河镇青狮村10潭国用（2013天易）第022号22158.733.24易俗河镇山塘村11潭国用（2013天易）第023号2561738.43易俗河镇青狮村12潭国用2013天易第029号6530997.96易俗河镇赤湖村合计570532.4855.82014.03.13四、债务人湘潭市湘潭，位于湖南中部，湘江中游，为湖南省直辖市和简介甲类开放城市，北连宁乡县、望城县、长沙县，南与衡东县、衡山县、株洲县交界，东接株洲市区、株洲县，西与双峰县、涟源县接壤，总面积5015平方公里，与长沙、株洲各相距约40公里，成品字

9、状，构成湖南省政治、经济、文化最发达的 金三角地区，是广大内陆地区通往广州、上海等沿海地区的重要通道之一。2012年湘潭市地区生产总值为1282.35亿元，增速达到12.3%；人均地区生产总值为46247元，居全省第二位；财政总收入达到122.28亿元，增长23%； 城镇居民和农村居民人均可支配收入分别达到23549元和11316元，分别居全省第三位和第二位；三次产业比为8.6：59.7：31.7，规模工业总产值达到2288.32亿元；增加值达667亿元，增长14.4%，园区技工贸总收入和工业总产值增幅均在50%以上。湘潭市收入（一）财政收入规模评价据湘潭市财提供的数据，湘潭市2010、201

10、1、2012年财政总收入依次为125.92亿、150.27亿、181.82亿，2011、2012年的增长率依次为19.34%、21%，湘潭市财政总收入近年来保持了平稳的增长态势；其中，2010、2011、2012年 的一般预算收入分别为46.89亿、64.69亿、84.78亿，2011、2012年的增长率 依次为37.96%、31.06%，一般预算收入的增长率远大于财政总收入的增长率， 说明湘潭市财政收入结构逐渐向好。另外，近年来，湘潭市每年均实现财政结余，财政收支安排较为合理。2010、2011、2012年，湘潭市财政平均率（一般预算收入/GDP）依次为5.24%、5.76%、6.61%，可

11、见，湘潭市近年来财政平均率呈现逐步提高的态势。（二）财政收入结构评价2010 、2011 、2012 年湘潭市一般预算收入相对财政总收入的占比依次为37.24%、43.05%、46.63%，基金收入相对财政总收入的占比依次为5.59%、6.73%、5.05%，由此可见，近年来，湘潭市一般预算收入相对于财政总收入的 占比逐步提高，基金收入相对财政总收入的比例均未超过7%，湘潭市财政收入 结构合理，对土地出让收入的依赖较小。（三）税收收入和非税收收入的结构分析湘潭市2010、2011、2012年的一般预算收入中，税收收入占比依次为56.11%、52.65%、47.26%，非税收入占比依次为43.89%、47.35%、52.74%，湘潭市近年 来税收收入保持平稳增长的同时，相对于一般预算收入的占比一直维持在50%左右。（四）土地出让收入情况湘潭市财政2010、2011、2012年的土地出让金收入依次为7.04亿、10.11亿、9.18亿，相对于财政总收入的占比依次为5.59%、6.73%、5.05%，湘潭 市土地出让金收入相对于财政总收入的