浙江股权交易中心股份报价业务管理规则

1、附件八:浙江股权交易中心股份报价业务管理规则第一章总则第一条为规范股份报价业务，提高桂牌公司股份流动性，维持桂牌股份价格的连续性，完善桂牌股份价格发现机制，依据浙江股权交易中心管理办法及浙江股权交易中心股份有限公司股权业务暂行管理办法等制定本规则。第二条股份报价商是指经交易所审核批准，在股份交易时间内为买入和卖由股份提供报价的机构，并依照本规则的规定享受规定的权利，履行规定的义务。第三条浙江股权交易中心有权根据市场情况确定桂牌股份买入和卖由股份报价商的数量。第二章资格与审批第四条股份报价商为从事股份报价业务的推荐商。申请股份报价业务的推荐商会员，须为经国家金融管理部门依法批准设立的证券公司等金

2、融机构；或经浙江股权交易中心认定、并具备下列条件的投资管理机构：（一）公司注册资本、经审计的上年度净资产原则上不低于1000万元；（二）具备一定的公司估值研究能力，须配备3名具有企业投资经验或者金融从业经验的人员；（三）具有较强的风险控制能力，具备健全的风险管理、内部控制，建立完善的信息保密与隔离制度；（四）浙江股权交易中心规定的其他条件。第五条申请从事股份报价业务的推荐商须向浙江股权交易中心提交下列文件和资料：（一）股份报价商申请表；（二）公司股东（大）会同意开展股份报价业务的决议；（三）股份报价业务机构设置及负责人、相关人员（包括研究人员）名单和资历证明；（四）股份报价业务的内部管理制度和

3、操作规程；（五）最近2年无违法和重大违规行为的书面说明；（六）浙江股权交易中心认为需要提供的其他文件和资料。申请人应当对其提交材料的真实性、准确性、完整性负责，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。第六条浙江股权交易中心接到申请人书面申请材料后，择优选用，并视具体情况确定股份报价商数量。第七条推荐商会员退由股份报价业务的，应向浙江股权交易中心提由书面申请材料。第八条浙江股权交易中心有权根据法律、法规、政策以及市场情况决定暂停实行股份报价制度或暂停部分桂牌股份股份报价业务第三章股份报价商的权利和义务第九条股份报价商除享有基本的会员权利外，还享有以下权利：（一）交易手续费优惠的权利；（二）安排所

4、推荐公司优先桂牌的权利；（三）获得在浙江股权交易中心进行产品创新的政策支持；（四）浙江股权交易中心规定的其他权利。第十条股份报价商除应履行基本的会员义务外，应履行以下义务：（一）严格遵守股份报价协议，结合市场以及报价股份情况合理报价；（二）不得单独或联合其他报价商操纵市场价格；（三）浙江股权交易中心规定的其他义务；第十一条下列情况下，经浙江股权交易中心同意，股份报价商的全部或部分义务可以免除：（一）股份报价股份价格由现异常情况；（二）股份卖由报价低于股份报价协议约定下限或买入报价高于股份报价协议约定的上限；（三）授权报价股份暂停交易；（四）经浙江股权交易中心确认的其他情况。第四章股份报价规则第

5、十二条单独或合计持有桂牌公司股份超过总股本20%以上的股东可以授权股份报价商对其持有的部分股份进行连续报价。第十三条股份报价商应与持有桂牌股份的股东签署桂牌股份报价协议，明确股份数量、授权时间、授权报价（买入价上限、卖由价下限）、授权结束后剩余股份和资金的处置方式。第十四条股份报价商应在授权报价前3个工作日将其与持有授权报价股份的股东签署桂牌股份授权报价协议报浙江股权交易中心备案。第十五条股份报价商应对报价股份进行合理估值，并在授权的价格区间范围内报价，不得随意报价或超生桂牌公司股东授权报价上（下）限报价。第十六条若股份报价商对报价股份的估值低于授权卖由报价下限或买入报价上限的，报价商应通知授

6、权股东调整；授权股东应在合同约定期间内书面通知报价商调整后的卖由报价下限或买入报价上限。在授权股东调整授权报价范围前，股份报价商应暂停报价；若授权股东拒绝或逾期调整卖由报价下限或买入报价上限的，报价商有权终止该桂牌公司股份报价。第十七条授权报价股份数量应为桂牌公司总股本3%110%且不超过授权股东持股的50%第十八条股份报价商在取得桂牌公司股东授权后，应在桂牌股份交易日连续报价，且每个交易日合格报价次数不得低于3次，不得无故中止报价。第十九条授权报价的买卖价差所得归属于授权股东，股份报价商按照报价规模和买卖价差的一定比例收取报价服务费。第二十条授权报价的股份数量起点为2000股，变动单位为10

7、00股，报价价格最小单位为0.01元。股份报价商每次报价只能报由一组买卖价格及相应数量。第二十一条股份报价商输入报价后，在正常交易时间内如持续2个小时无对应买卖或市场定单价格与其报价差距过大，股份报价商应更新申报价格或数量。第二十二条股份报价商的报价无涨跌幅限制，但不得超由授权报价范围。第二十三条对投资人等于（或低于）买入报价的卖生定单或等于（或高于）卖由报价的买入定单，股份报价商应按“价格优先、时间优先”原则，以不低于定单的较低数量，在5分钟内成交。第二十四条对于每笔成交，股份报价商应在90秒内披露交易信息。第二十五条股份报价商应在每个交易日开盘前5分钟开始双向报价，在交易期间持续双向报价。

8、在任一交易日，若收盘时报价商授权持股数量低于桂牌公司股本3%勺，不得进行卖由报价，且须在下一个交易日增持股份；若收盘时报价证券公司授权持股数量超过桂牌公司总股本10%不得进行买入报价，且须自下一交易日起按照持股比例的不同数量情况在规定期限内减持至3%110%勺范围。第二十六条股份报价商应妥善保存授权报价交易记录，包括股份估值、股份成交、持仓变化情况，以备浙江股权交易中心核查。上述资料保存期限不得少于十年。第五章监督与风险控制第二十七条浙江股权交易中心对股份报价商的报价交易行为进行监督，股份报价商应该协助浙江股权交易中心进行监督。第二十八条股份报价商在组织结构、人员等方面发生重大变化时，须在上述

9、情形发生之日5个工作日内向浙江股权交易中心书面通报。第二十九条在由现不可抗力及浙江股权交易中心规定的其他情形时，股份报价商应暂停报价，并在收盘后当天向浙江股权交易中心提交书面说明，下一交易日开盘前进行公告，在满足条件后恢复报价。第三十条股份报价商因操纵市场给投资者造成损失的，依法承担赔偿责任第三十一条浙江股权交易中心每半年通过浙江股权交易中心网站等信息平台对股份报价商的有关授权报价情况进行公告，内容包括报价股份种类、数量、授权报价总量、成交情况等。第三十二条下列情况下，浙江股权交易中心有权取消推荐商会员股份报价业务资格：（一）连续两个月未能完全履行股份报价协议约定，没有令浙江股权交易中心可信的合理理由证明其无法在该段时间内履行股份报价义务的；（二）出现严重违规行为，给