海藻类零食项目专项扶持资金申请报告（参考模板）

1、泓域咨询 /海藻类零食项目专项扶持资金申请报告海藻类零食项目专项扶持资金申请报告目录一、 项目概述3二、 项目提出的理由3三、 研究结论3四、 主要经济指标一览表3主要经济指标一览表3五、 创新驱动发展5六、 保障措施6七、 股东权利及义务7八、 公司的目标、主要职责11九、 项目进度安排12项目实施进度计划一览表12十、 预期效果评价13十一、 项目建设期原辅材料供应情况13十二、 员工技能培训14十三、 建设投资估算15建设投资估算表16十四、 建设期利息16建设期利息估算表16十五、 流动资金17流动资金估算表18十六、 项目总投资19总投资及构成一览表19十七、 资金筹措与投资计划20

2、项目投资计划与资金筹措一览表20十八、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十九、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十、 财务生存能力分析28二十一、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十二、 经济评价结论30二十三、 项目风险分析31二十四、 项目总结33一、 项目概述1、项目名称：海藻类零食项目2、承办单位名称：xx集团有限公司3、项目性质：技术改造4、项目建设地点：xx（以选址意见书为准）5、项目联系人：侯xx二、 项目提出的理由综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势

3、总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。三、 研究结论该项目符合国家有关政策，建设有着较好的社会效益，建设单位为此做了大量工作，建议各有关部门给予大力支持，使其早日建成发挥效益。四、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积12000.00约18.00亩1.1总建筑面积21487.841.2基底面积7560.001.3投资强度万元/亩350.052总投资万元8593.942.1建设投资万元6619.782.1.1工程费用万元5619.

4、392.1.2其他费用万元840.032.1.3预备费万元160.362.2建设期利息万元86.492.3流动资金万元1887.673资金筹措万元8593.943.1自筹资金万元5063.623.2银行贷款万元3530.324营业收入万元16300.00正常运营年份5总成本费用万元14274.44""6利润总额万元1959.87""7净利润万元1469.90""8所得税万元489.97""9增值税万元547.40""10税金及附加万元65.69""11纳税总额万元1103.0

5、6""12工业增加值万元3988.35""13盈亏平衡点万元8707.32产值14回收期年7.4215内部收益率9.33%所得税后16财务净现值万元-1242.53所得税后五、 创新驱动发展坚持以经济建设为中心，持续加大产业培育力度。要加快工业产业调整改造步伐，始终把产业培育作为中心任务不放松，加快打造支撑发展的产业体系。要聚焦以节能环保、信息服务、文化休闲旅游为重点的“三大新兴产业”，不断夯实产业发展载体，培育新的经济增长点。要加快传统产业改造升级，着力优化产业结构，不断壮大经济实力，为全面建成小康社会打下坚实基础。坚持发展动力转换，提升经济发展质量和

6、效益。要主动适应经济发展新常态，发挥消费对增长的基础作用、投资对增长的关键作用、出口对增长的促进作用，统筹提升改革、开放、创新“三大动力”，加快培育形成经济发展的“混合动力”。要推进重点领域和关键环节改革，加大结构性改革力度，提高供给体系质量和效率；主动融入开放发展新格局，优化对外开放环境，提高对外开放质量和发展的内外联动性；大力实施创新驱动，推进大众创业、万众创新，加快新动能成长和传统动能改造提升。六、 保障措施(一)优化创新金融环境落实国务院关于促进创业投资持续健康发展的若干意见，做大新兴产业创投基金规模，强化对初创期、成长期高技术产业的融资支持。健全多层次资本市场，支持全国中小企业股权转

7、让系统、机构间私募产品报价与服务系统建设发展，推动区域性股权市场建设。(二)健全监管体系，加大监管力度完善产业发展机构配置，进一步健全产业监督体系，切实加大监管力度，严格产业的监督检查，对违反相关法律、法规及强制性标准的项目，坚决予以查处。(三)培育品牌企业，提高产业竞争力有意识地培育、开发新产品，创立名牌产品，提高产业的核心竞争力。加快拥有名牌产品的大企业集团的股份制改造步伐，通过企业组织形式的创新，导入国内外名牌，并为自主品牌创立和发展创造崭新的平台。对有发展前景的重点企业，应借助各类新闻媒体、大型产业产品专卖市场等，着力提高品牌的社会和商业效应，扩大名牌产品的市场占有率和知名度，提升为名

8、牌优势。(四)搭建创新平台依托区域科研院所、大专院校和大型企业集团，构建产学研相结合的产业发展创新体系，解决企业技术上和发展中的难题。加大产业人才引进和培养力度，鼓励企业加大对产业研发投入。 (五)扩大国内外合作鼓励企业与国外公司加强合作，支持有条件的企业在境外设立研发中心，充分利用国际资源提升发展水平。加强与“一带一路”沿线国家合作，支持有条件的企业开拓海外业务，推进产业发展走出去。(六)加强组织领导成立区域产业发展领导小组，充分发挥产业发展领导小组对规划实施的领导和组织协调作用，协调解决产业发展的重大问题，确保规划各项目标任务得以实现。各有关部门要增强全局意识，切实履职尽责，落实各项政策措

9、施，全面推进产业领域各项工作。 七、 股东权利及义务1、公司召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会或股东大会召集人确定股权登记日，股权登记日收市后登记在册的股东为享有相关权益的股东。2、公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配；（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；（3）依法请求人民法院撤销董事会、股东大会的决议内容；（4）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；（5）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；（6）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东

10、大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（7）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（8）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（9）单独或者合计持有公司百分之10以上股份的股东，有向股东大会行使提案的权利；（10）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。3、股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供。4、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议

11、召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起_日内，请求人民法院撤销。5、董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院提起诉讼；监事会执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为

12、了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款规定的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。6、董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。7、公司股东承担下列义务：（1）遵守法律、行政法规和本章程；（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；（3）除法律、法规规定的情形外，不得退股；（4）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立

13、地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。（5）法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。8、持有公司_%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。9、公司的控股股东、实际控制人员不得利用其关联关系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司控股股东及实际控制人对公司和公司社会公众股股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和社会公众股股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和社会公众股

14、股东的利益。八、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据

15、国家和地方产业政策、海藻类零食行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、根据国家法律、法规和海藻类零食行业有关政策，优化配置经营要素，组织实施重大投资活动，对投入产出效果负责，增强市场竞争力，促进区域内海藻类零食行业持续、快速、健康发展。4、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。5、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。6、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用

16、于再投入和结构调整。九、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx集团有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，

17、同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设

18、备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。十三、 建设

19、投资估算本期项目建设投资6619.78万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5619.39万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2897.97万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2584.77万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为13

20、6.65万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为840.03万元。（三）预备费本期项目预备费为160.36万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2897.972584.77136.655619.391.1建筑工程费2897.972897.971.2设备购置费2584.772584.771.3安装工程费136.65136.652其他费用840.03840.032.1土地出让金405.39405.393预备费160.36160.363.1基本预备费103.11103.113.2涨价预备费57.2557.254投资合计6619.78十四、

21、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款3530.32万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息86.49万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息86.4986.490.001.1.1期初借款余额3530.321.1.2当期借款3530.323530.320.001.1.3当期应计利息86.4986.490.001.1.4期末借款余额3530.323530.321.2其他融资费用1.3小计86.4986.490.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.

22、2其他融资费用2.3小计3合计86.4986.490.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1887.67万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产8106.108729.6510600.2912470.931.1应收账款3647.753928.

23、344770.135611.921.2存货2837.143055.383710.114364.831.2.1原辅材料851.14916.621113.031309.451.2.2燃料动力42.5645.8355.6565.471.2.3在产品1305.081405.471706.652007.821.2.4产成品638.36687.46834.78982.091.3现金648.49698.37848.02997.671.4预付账款972.731047.561272.031496.512流动负债6879.127408.288995.7710583.262.1应付账款2476.482666.983

24、238.473809.972.2预收账款4402.644741.305757.306773.293流动资金1226.991321.371604.521887.674流动资金增加1226.9994.38283.15283.155铺底流动资金2431.832618.903180.093741.28十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资8593.94万元，其中：建设投资6619.78万元，占项目总投资的77.03%；建设期利息86.49万元，占项目总投资的1.01%；流动资金1887.67万元，占项目总投资的21.97%。总投资及构成一览表单

25、位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资8593.94100.00%1.1建设投资6619.7877.03%1.1.1工程费用5619.3965.39%1.1.1.1建筑工程费2897.9733.72%1.1.1.2设备购置费2584.7730.08%1.1.1.3安装工程费136.651.59%1.1.2工程建设其他费用840.039.77%1.1.2.1土地出让金405.394.72%1.1.2.2其他前期费用434.645.06%1.2.3预备费160.361.87%1.2.3.1基本预备费103.111.20%1.2.3.2涨价预备费57.250.67%1.2建设期利息86.491.0

26、1%1.3流动资金1887.6721.97%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资8593.94万元，其中申请银行长期贷款3530.32万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资8593.94100.00%1.1建设投资6619.7877.03%1.2建设期利息86.491.01%1.3流动资金1887.6721.97%2资金筹措8593.94100.00%2.1项目资本金5063.6258.92%2.1.1用于建设投资3089.4635.95%2.1.2用于建设期利息86.491.01%2.1.3用于流动资金1887.6721.97

27、%2.2债务资金3530.3241.08%2.2.1用于建设投资3530.3241.08%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入16300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入10595.0011410.0013855.0016300.002增值税318.02350.79449.09547.402.1销项税1377.351483.301801.152119.002.2进项税10

28、59.331132.511352.061571.603税金及附加38.1642.1053.8965.693.1城建税22.2624.5631.4438.323.2教育费附加9.5410.5213.4716.423.3地方教育附加6.367.028.9810.95（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=547.40万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管

29、理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用14274.44万元，其中：可变成本11951.52万元，固定成本2322.92万元。达产年项目经营成本13750.96万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费7318.187881.129569.9311258.742工资及福利费692.78692.78692.78692.783修理费199.131

30、99.13199.13199.134其他费用1600.311600.311600.311600.314.1其他制造费用129.93129.93129.93129.934.2其他管理费用153.80153.80153.80153.804.3其他营业费用1316.581316.581316.581316.585经营成本9810.4010373.3412062.1513750.966折旧费342.38342.38342.38342.387摊销费8.118.118.118.118利息支出172.99172.99172.99172.999总成本费用10333.8810896.8212585.631427

31、4.449.1其中：固定成本2322.922322.922322.922322.929.2可变成本8010.968573.9010262.7111951.52（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加65.69万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=1959.87（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=195

32、9.87×25.00%=489.97（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额1959.87万元，缴纳企业所得税489.97万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=1959.87-489.97=1469.90（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入10595.0011410.0013855.0016300.002税金及附加38.1642.1053.8965.693总成本费用10333.8810896.8212585.6314274.444利润总额222.96471.081215.481959.875应纳

33、所得税额222.96471.081215.481959.876所得税55.74117.77303.87489.977净利润167.22353.31911.611469.908期初未分配利润0.00150.50453.431228.539可供分配的利润167.22503.811365.042698.4310法定盈余公积金16.7250.38136.50269.8411可供分配的利润150.50453.431228.532428.5912未分配利润150.50453.431228.532428.5913息税前利润451.69761.841692.342622.83十九、 项目盈利能力分析（一）财务

34、内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=9.33%。本期项目投资财务内部收益率9.33%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=-1242.53（万元）。以上计算结果表明，财务净现值-1242.53万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是

35、可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.42年。本期项目全部投资回收期7.42年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0010595.0011410.0013855.0016300

36、.001.1营业收入0.0010595.0011410.0013855.0016300.002现金流出6619.7811075.5510509.8213626.1814194.182.1建设投资6619.780.002.2流动资金1226.9994.381510.14377.532.3经营成本9810.4010373.3412062.1513750.962.4税金及附加38.1642.1053.8965.693所得税前净现金流量-6619.78-480.55900.18228.822105.824累计所得税前净现金流量-6619.78-7100.33-6200.15-5971.33-3865.

37、515调整所得税112.92190.46423.08655.716所得税后净现金流量-6619.78-536.29782.41-75.051615.857累计所得税后净现金流量-6619.78-7156.07-6373.66-6448.71-4832.86计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：14.29%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：9.33%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：467.09万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：-1242.53万元；5、项目投资回收期（所得税前）：6.56年；6、项目投资回收期（所得税后）：7.42年。二

38、十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资

39、金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为15.16。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为14.36。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成

40、后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额3530.323530.323530.323530.321.2当期还本付息86.49172.99172.99172.99172.991.2.1还本1.2.2付息86.49172.99172.99172.99172.991.3期末借款余额3530.323530.323530.323530.323530.322利息备付率15.163偿债备付率14.36二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入16300.00万元，综合总成本费用14274.44万元，税金及附加65.69万元，净利润1469.90万元，财务内部收益率9.33%，财务净现值-1242.53万元，全部投资回收期7.42年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 项目风险分析（一）政策风险分析项目所处区域其自然环境、经济环境、社会环境和投资环境较好，改革开放以来，国内政局稳定，法律法规日臻完善，因此，该项目政策风险较小。（二）市场风险分析该项目虽然暂时拥有领先的竞争地位和优势，但仍需密切关注市场，加快产品产业化进程并尽早达到规模化生产，确保性价比优