一级建造师考试网上辅导课程(建设工程经济)(4)

1、.1Z102110流动资产财务管理 1Z102111掌握现金和有价证券的财务管理一、现金管理的目标和内容企业现金管理的目标，就是在资产的流动性和盈利性之间做出抉择，提高资金收益率。现金+有价证券目标：提高资金收益率（流动性+盈利性）企业置存一定数量现金主要是为了满足交易性需要、预防性需要和投机性需要。交易性需要是指日常业务现金支付的需要。预防性需要是指预防发生意外的支付。投机性需要是指置存现金用于不寻常购买机会的需要。企业缺乏必要的现金，将不能满足交易性、预防性与投机性的需要。企业现金管理的内容主要包括：目标现金持有量的确定、现金收支日常管理和闲置现金投资管理等。二、目标现金持有量的

2、确定现金管理除做好日常收支，加速现金流转外，还需控制好现金持有规模，即确定适当的现金持有量。确定现金持有量可采用下列的几种方法。（一）成本分析模式（三者之和最小）企业持有现金的成本主要包括三部分。1.机会成本。2.管理成本。3.短缺成本。上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。最佳现金持有量的具体计算，可以先分别计算出各种方案的机会成本、管理成本、短缺成本之和，再从中选出总成本之和最低的现金持有量，即为最佳现金持有量。（二）存货模式（最佳变现次数）企业通过出售有价证券换回现金可在满足现金需要的同时，减少平时现金的持有量，降低现金成本。现金持有成本=置存成本+交易成本企业现金持有成

3、本等于置存成本与交易成本之和。如式1Z102111所示。现金持有成本=现金置存成本+现金交易成本=现金平均置存量×有价证券利率+变现次数×每次交易成本（1Z102111）（三）随机模式需要难以预知控制范围三、现金收支管理企业现金收支管理的目的在于提高现金的使用效率。在现金管理中，为了实现效率的目的，企业除了执行国家现金管理条例的规定以外，还可以从以下几个方面加强现金的收支管理。（一）加速收款（二）力争现金流量同步（三）合理使用现金浮游量（四）推迟应付款的支付四、闲置现金投资管理企业在筹资和经营过程中，尽管现金不停地处于流动状态，但在流动过程中仍然会形成一部分闲置的现金余额，

4、这部分暂时闲置的现金可用于短期投资，以获得一部分额外的收益。1Z102112掌握应收账款的财务管理应收账款是企业流动资产中的一个重要项目，是商业信用的直接产物。一、应收账款非正常增长对企业的影响应收款非正常的增长会给企业带来不良的影响，主要表现在以下方面：1.造成企业资产虚肿。2.造成企业资金周转不畅，运转不灵。3.加重了企业的负担，造成企业财务状况恶化。二、应收账款的成本应收账款成本是指企业持有一定应收账款所付出的代价。应收账款的成本主要包括机会成本、管理成本和坏账成本三部分。（一）机会成本应收账款的机会成本是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收益。（二）管理成本应收账款的管理成本是指企业

5、对应收账款进行管理所耗费的各种费用。（三）坏账成本应收账款的坏账成本是指应收账款因故不能收回而给企业带来的损失。三、商业信用与信用条件（一）信用标准信用标准是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件。5C评估法是指重点分析影响客户信用的五大因素的一种方法。这五大因素英文都以C打头，故称之为5C评估法，具体内容如下。1.品质（Character）。品质指客户的信誉，即履行偿债义务的可能性。2.能力（Capacity）。能力指客户的偿债能力。3.资本（Capital）。资本指客户的财务实力和财务状况，表明客户可能偿还债务的背景。4.抵押（Collateral）。抵押指客户拒付款项或无力支付款项时能被

6、用作抵押的资产。5.条件（Conditions）。条件指可能影响客户付款能力的经济环境。（二）信用条件信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件，主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限是企业为客户规定的最长付款时间。折扣期限是为客户规定的可享受现金折扣的付款时间。现金折扣是在客户提前付款时给予的优惠。四、收账政策允许拖欠的期限催收收账费用法院五、应收账款风险防范与控制企业在使用商业信用时，应收账款的坏账损失难以避免。通常企业防范与控制应收账款的坏账风险，减少坏账损失可采取以下措施。1.建立弥补坏账损失的准备金制度。2.做好日常应收账款的核算工作，定期与客户对账。3.加强账龄分析。4.加

7、强对客户偿还能力与信用状况的调查和分析，确定客户的信用条件。5.制定合理的收账政策。6.确定合理的收账程序和讨债方法。1Z102113掌握存货的财务管理企业存货占流动资产的比重较大，加强对其的管理与控制，使存货量保持在最佳水平是财务管理的一项重要内容。一、存货管理的概念及作用存货是一个财务上的概念，指企业在生产经营过程中为销售或耗用而储备的资产，包括库存中的、加工中的和在途的各种原材料、燃料、包装物、产成品以及发出商品等。存货是一项重要的流动资产。存货：为销售、耗用而储备的资产二、存货的成本企业储存存货，会相应地发生一定的成本支出，存货的成本主要包括以下三项。（一）取得成本取得成本是指为取得某

8、种存货而支出的成本，通常用TCa来表示。取得成本包括订货成本和购置成本两部分。1.订货成本订货成本的计算公式为：2.购置成本购置成本指存货本身的价值，经常用数量与单价的乘积来确定。用U表示存货的单价，则购置成本为DU。订货成本加上购置成本，就可以计算存货的取得成本。其计算公式为：（二）储存成本储存成本是指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息或机会成本、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等等。储存成本的计算公式为：（三）缺货成本缺货成本指由于存货供应中断而造成的损失，包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失（还应包括需要主观估计的商

9、誉损失）；如果生产企业以紧急采购代用材料解决库存材料中断之急，那么缺货成本表现为紧急额外购入成本（紧急额外购入的开支会大于正常采购的开支）。缺货成本用TCS表示。（四）存货的总成本存货的总成本是存货的取得成本、储存成本和缺货成本三者之和。如果以TC表示储备存货的总 成本，则其计算公式为：企业存货的最优化，就是要使上述式中的TC最小。企业的存货成本构成如图1Z102113所示。图1Z102113存货成本构成图三、存货经济批量按照存货管理的目的，需要安排合理的进货批量和进货时间，使存货的相关总成本最低。存货相关总成本最低的进货批量称为经济订货批量或经济批量。根据经济批量，就可以合理安排经济进货时间

10、。存货的经济订货量，可以通过经济订货量的基本模型来计算。假设：1.企业能够及时补充存货，所需存货市场供应充足，在需要存时，可以立即到位；2.存货集中到货，而不是陆续入库；3.不允许缺货，即无缺货成本（ =0），因为良好的存货管理不应该出现缺货成本）；4.一定时期的存货需求量稳定，并且能预测，需求量为常量（即D为已知常量）；5.存货单价不变，不考虑现金折扣，单价P为已知常量；6.企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；7.所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他。在上述的假定条件下，存货相关总成本的公式为：当F1、K、D、U、F2、K2为常量时，TC的大小取决于Q。求TC的极小值，

11、对上式求导数并令其为0，可以计算出经济订货量，其结果为：按照这一公式计算出的每次进货量为经济订货量，可使TC达到最小值。【例1Z102113-1】某化工厂生产所需A种材料，年度采购总量为90000kg，材料单价为500元，一次订货成本为240元，每千克材料的年平均储备成本为1.20元。则A材料的经济采购批量如下：【答疑编号911211101】上式表明，当采购批量为6000kg时，存货的总成本最低，低于或超过这一批量都是不合理的。上述经济订货量的基本模型是建立在严格的假设条件之下的，是一个理论模型。在实际工作中，这些条件很难得以满足。因此，在实际工作中确定经济订货批量还需改进上述模型。四、存货资

12、金占用量的测定企业的存货资金占用量反映企业的资金利用效率。存货资金占用量的测定方法包括：周转期法、分析法、比率法和余额法。（一）周转期法周转期法是根据各种存货平均每天周转额和它的周转期来测定存货资金占用量的方法。周转期法是测定存货资金占用量的基本方法，原材料、在产品和产成品等资金项目，一般均可采用这种计算方法。它的优点是计算比较细致严密，缺点是比较复杂费时。周转期法的计算公式如下：存货资金占用量=平均每天周转额×周转期 （1Z102113-7）其中，周转期即平均周转天数，即资金从投入周转到完成一次周转所需要的时间（天数）。周转期的长短，对存货资金占用也产生直接的影响。周转期短，就可以

13、减少资金的占用量，反之就要增加。【例1Z102113-2】某种物资全年周转额（消耗总额）为720000元，资金的周转期为30天，则：【答疑编号911211102】存货资金占用量=720000÷360×30=60000元（二）分析法（合理占用变动因素）分析法是以以前年度的合理占用数为基础，分析本年度各项变动因素，加以调整后测定存货资金占用量的方法。这种方法比较简便，主要适用于产、供、销条件变化不大的企业。采用分析法时应考虑以下各项因素变动对存货资金占用量的影响：第一，剔除上年度实际占用额中不合理部分。第二，本年度生产增长的影响。第三，本年度成本变动的影响。第四，本年度加速流动

14、资产周转的要求。综合上述因素，可得计算公式如下：存货资金占用量=（存货上年平均余额-不合理占用）×（1+本年度生产增长率）×（1-本年度存货周转加速率） （1Z102113-8）【例1Z102113-3】上年度存货平均余额2100000元，其中超储积压等不合理占用额100000元，本年度生产增长20%，存货周转加速率10%（包括成本降低因素），则：【答疑编号911211103】存货资金占用量=（2100000-100000）×（1+20%）×（1-10%）=2160000元（三）比率法（比例关系）比率法是根据存货和有关因素之间的比例关系来测定资金占用量的

15、方法，计算公式如下：采用销售收入资金率时：存货资金占用量=本年度销售收入总额×销售收入资金率 （1Z102113-9）销售收入资金率=（上年存货平均余额-不合理占用额）/上年实际销售收入总额×100%×（1-本年度存货周转加速率） （1Z102113-10）采用成本资金率时：存货资金占用量=本年度产品成本总额×成本资金率 （1Z102113-11）成本资金率=（上年存货平均余额-不合理占用额）/ 上年产品实际成本总额×100%×（1-本年度存货周转加速率） （1Z102113-12）采用利润资金率时：存货资金占用量=本年度销售利润总额

16、×利润资金率利润资金率=（上年存货平均余额-不合理占用额）/上年实际销售利润×100%×（1-本年度存货周转加速率） （1Z102113-13）【例1Z102113-4】上年实际销售收入总额4000000元，上年存货平均余额870000元，其中超储积压不合理占用数70000元，本年度销售收入总额6000000元，存货周转加速率10%，则：【答疑编号911211104】销售收入资金率=（870000-70000）÷4000000×100%×（1-10%）=18%存货定额=6000000×18%=108000元（四）余额法（期末

17、余额）余额法是按照本年度未来的期末余额来测定资金占用量的方法，如待摊费用项目就是采用这种方法计算。计算公式如下：待摊费用定额=期初余额+本期发生额-本期摊销额 （1Z102113-14）五、存货管理的ABC分析法（一）存货ABC分析法的概念及作用ABC分类法又称巴雷托分析法，是由意大利经济学家巴雷托首创的。它是根据分析对象在技术或经济方面的主要特征，进行分类排队，分清重点和一般，从而有区别地确定管理方式的一种分析方法。由于它把被分析的对象分成A、B、C三类，所以又称为ABC分析法。该分析方法的核心思想是在决定一个事物的众多因素中分清主次。识别出少数的但对事物起决定作用的关键因素和多数的但对事物

18、影响较少的次要因素。用下面两个标准衡量：1.金额标准2.品种数量标准（二）存货ABC分析法的操作步骤存货ABC分析法比较简单实用，可按以下四个步骤进行。1.计算每一种存货在一定期间内（通常为1年）的资金占用。2.计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格。3.将存货占用资金巨大，品种数量较少的确定为A类；将存货占用资金一般，品种数量相对较多的确定为B类；将存货品种数量繁多，但价值金额较小的确定为C类。4.对A、B、C类存货分别选择不同的管理策略。对A类存货进行重点规划和控制；对B类存货进行次重要管理；对C类存货实行一般管理。对不同类别的存货的管理方法见表1Z1

19、02113。A、B、C类存货的不同管理方法表1Z102113项 目A类存货B类存货C类存货占存货总数量的比例5%20%20%30%60%70%占存货总价值的比例60%80%15%30%5%15%控制程度严格控制一般控制粗略控制制定定额方法详细计算根据过去记录低了就进货储备情况记录详细记录有记录不设明细账库存监督方式经常检查定期检查不检查安全储备低较多灵活其中：A类：集中主要精力，认真规划经济批量，实施严格控制；B类：根据实际情况采取灵活措施；C类：凭经验确定进货量。练习题：一、单项选择题1.企业会计准则规定，企业在对会计要素进行计量时，一般应当采用（）。A.历史成本B.重置成本C.可变现净值D

20、.公允价值提示：参见教材第105页，九、历史成本原则【答疑编号911211105】答案：A2.某企业因急需资金，于5月7日将一张4月7日签发的、期限为90天、票面价值100000元的不带息商业汇票向银行贴现，年利率为10%。则该企业的贴现所得为（）元。A.100000B.98333.33C.90000D.1666.67提示：参见教材第121页，（二）应收票据【答疑编号911211106】答案：B3.采用双倍余额递减法计提折旧时，应在其折旧年限到期前两年采用（）方法计提折旧。A.平均年限法B.工作量法C.双倍余额递减法D.年数和法提示：参见教材第129页，3.双倍余额递减法【答疑编号911211

21、107】答案：A4.法定公益金的提取比例一般应为净利润的（）。A.5%B.5%10%C.10%D.股东大会决定提示：参见教材第148页，（一）盈余公积的内容【答疑编号911211108】答案：B5.下列项目属于资本性支出的是（）。A.购买设备B.广告支出C.业务招待费D.设备修理费支出提示：参见教材第154页，三、工程成本核算的要求（一）【答疑编号911211109】答案：A6.如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，且在资产负债表日能对该项交易的结果做出可靠估计的，应按（）确认收入。A.商品收入的确认原则B.已完工作的测量C.完工百分比法D.已经发生的成本占总成本的比例提示：参见教材第163页

22、，（二）提供劳务收入的确认【答疑编号911211110】答案：C7.下列哪些情况属于应纳税暂时性差异（）。A.资产的账面价值计税基础B.负债的账面价值计税基础C.资产的账面价值计税基础D.资产的增加=负债的增加+所有者权益的增加提示：参见教材第170页，（三）暂时性差异【答疑编号911211111】答案：A8.反映资产保值增减变动情况的是（）。A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.所有者权益变动表提示：参见教材第184页，一、所有者权益变动表的概念及作用【答疑编号911211112】答案：D9股权认购证筹资属于（）筹资方式。A.商业信誉筹资B.短期银行借款C.长期负债筹资D.长期股权筹资提示：参见教材第207页，（三）认股权证筹资【答疑编号911211113】答案：D二、多项选择题1.会计监督是指会计在其核算过程中，对经济活动的（）进行审查。A.合法性B.合理性C.安全性D.经济性E.有效性提示