各项财务比率计算公式

1、各项财务比率计算公式偿资产负债率债(%)能流动比率 (%)力速动比率 (%)应收账款周转率存货周转率经 流动资产周营 转率（次数）能总资产周转力率销售利润率总资产报酬率净资产收益率盈利能力主营业务收入增长率发净利润增长展率能净资产增长力率总资产增长率负债总额 / 资产总额0.21流动资产总额 / 流动负债总额1.2流动资产总额 - 存货 / 流动负债总额0.3赊销收入总额 / 应收帐款平均余额产品销售成本总额 / 存货平均余额销售收入净额 / 流动资产平均余额销售收入总额 / 总资产平均余额销售利润总额 / 销售收入总额0.09总资产报酬率 = （利润总额 +利息支出） / 平均资产总额 X1

2、00%净资产收益率 = 净利润 /平均净资产= （息税前利润 -负债 ×负债利息率） ×（ 1- 所得税率） /净资产= （总资产 ×总资产报酬率 - 负债 ×负债利息率） ×/净资产=（总资产报酬率 +总资产报酬率 ×负债/ 净资产 -负债利息率 ×负债 /净资产） ×（ 1-所得税率）= 总资产报酬率 +（总资产报酬率 - 负债利息率） ×负债 /净资产 ×（1- 所得税率）主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入*100%（本年利润 - 去年利润） /

3、去年利润净利润 / 资产平均余额（本年资产 - 去年资产） / 去年资产现代企业财务分析常规指标一览表类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项流动比率 =流动资产÷流动衡量企业短一般评价 ; 2： 11，应结合分析期偿债能力流动资产结构，? 负债的常用比率周转及现金流? 短注意：过高，资金量，如周转性滞溜，强，评价标准可期过低，资金不足有降低，反之亦偿债风险然。偿速动比率 =速动负债÷流动衡量企业近一般评价； 1： 12，因行业而异。期偿债能力注意：过高，资金3，一般按期末负债债的比率，又称 滞溜于应收款。过数计量，应注意（速动负债 =流动资产-存货）低，支付能力不足

4、期末前后数据酸性比率能一般评价；适度。的波动。衡量企业即过高货币资金过4，流动比率、现金比率 =（现金 +短期证券）力时偿付能力大，效率降低过速动比率、现金÷流动负债的比率低，货币支付能力比率、营运资金、四项指标综不足一般评价；适度。合分析。营运资金 =流动资产 -流动负衡量企业短过高；具有较大的5，应考虑巳批期偿付新增举债潜力，过低，未用贷款指标，债拟变现长期资债务能力存在较大的还债产、企业信誉等风险一般评价；历史水增加偿债能力因素及或有负营运资金相平、行业水平 过债、担保负债等营运资金周转率 =销售收入对值指标，可高，营行资金不足减少偿债能力÷平均营运资金在企业之间存在

5、债务风险，过因素。比较低营运资金效率6，营运资金为低，有扩销潜力负值，营运资金现金比率的周转率指标不动态表现，反现金流入量对负债比率=营能计算。映流动负债同现金比率业所得资金÷流动负债的收入保障程度长期资产负债率 =负债÷资产偿债能主权比率（股东权益比率）力 所有者权益÷资产最低要求小于 1， 1，结合现金流量一般要求小于及收益的稳定性50% ；债权人：要进行分析，如经营求降低，偿债保证状况好，此比例允衡量企业在性强。所有者：当许提高。清算时保护资本利润率 > 利息 2，注意资产结构债权人利益率时要求上升，提及资产实有价值，的程度高资本利润率。经防止高估或低

6、估。营者：要求适度，3，注意未入帐的过高举债困难；过隐蔽性资产、负低，经营能力不债，如控股子公强。司、或有负债等。衡量投资者一般要求大于= 对企业的控资产负债率 +主50% ，可根据资产制权，是资产权比率 =1负债率要求推算。负债率的补充指标。巳获利息倍数 =（利润 +利息）衡量企业偿一般评价；行业水÷利息债款利息的平或历史水平，通应结合分析本（利息 =计入费用利息 +计入 承担能力和常按利润较低年金偿付准备。固定资产利息）保证程度度的水平评价。一般评价小于 1，反映企业财经营者：适度。过经营者分析以高，高风险高报产权比率 =负债÷所有者权务结构稳定资本利润率大酬；过低；低

7、风险益性及债全安于利息率为以低报酬；全程度据债权人：降低以保障偿债。有形净值债务率=负债÷（所有者谨慎地反映债权安全程同上权益无形资产净值）度长期资产与长期负债比率 =反映长期资产来源于长一般评价大于长期资产÷长期负债长期资产均安期负债的程1，如过少表明（长期资产 =资产总额 -流动净值计算长度，及资本结 结构不稳资产）构的稳定性。期反映固定资偿产来源于长出售固定资产固定资产与长期负债比率 =固定资期负债的程一般评价大于偿债是债权人债产净值÷长期负债度，及企业潜1利益保障的最在的抵压借后防线。能债能力。自有资本固定率 =固定资产反映所有者一般评价小于 1，力权益用

8、于固如过大，表示企业净值÷所有者权益定资产的程财务结构不稳，债度。务风险大。衡量长期负长期负债与营运资金比率 =长期负债转化流动同上债÷（流动资产-流动负债）负债时的偿债能力。反映固定资一般评价小于 1， 应与自有资本固固定长期适合率=固定资产净值÷如过大，表示企业定率结合分析，如产与长期资（长期负债 + 所有者权益）财务结构不稳，债前者大于 1 而后者金的平衡性。务风险大。小于 1 也正常一般评价；适度。反映企业运过高借入资金过财务扛杆系数 =（利润 +利息 用负债经营多，利息负担沉支出）÷利润对增加企业重。过低负债经营收益的作用不足，企业收益降低。资

9、产利润率 =利润÷平均资评价企业盈利能力的综产总额合指标盈利总资产报酬率 =（利润 +利息评价资产获利能力的社支出）÷平均资产总额会性指标。能衡量投入资力资本收益率 =净利润÷实收本盈利水平及企业管理资本额水平的综合指标净值报酬率 =净利润÷平均反映净资产所有者权益的收益水平反映全部资产为国家或社会贡献率 =社会贡献总额社会创造或÷平均资产总额支付价值的能力衡量社会贡社会积累率 =上交财政总额献总额中上盈÷社会贡献总额交财政的比率利销售利润率 =利润÷销售收能入营业利润率 =营业利润÷销反映销售收售收入力入的收益水

10、主营业务利润率 =主营业务平利润÷销售收入销售毛利率 =毛利÷销售收入反映成本费成本费用利润率 =利润÷成用支出的经本费用总额济效益人均产利 =利润÷平均职工反映劳动力人数创利水平1，税前利润率和一般评价；提高。税后利润率可分因素分解：资产利别计算。 2，可分润率 =销售利润率别计算流动资产* 资产周转率和固定资产利润率国有资产保值一般评价；提高增值参考指标实收资本额可采用加权平均一般评价；提高计算和期末数计算。国有资产保值一般评价；提高增值参考指标社会贡献总额包括工资（含奖金、津贴等工资性收入），劳保一般评价；提高退休统筹及其他福利支出，利息支出净额，

11、应交各类税收及净利。一般评价：适上交财政总额度。指各项税收。一般评价：提高。一般使用销售利润率，当投资大于行业水平或收益，营业外收历史水平。分解支过大时使用式：销售利润率 =营业利润率；当毛利率销售税其他业务利润金率销售成本过大时使用主率费用率营业务利润率。同上，可分别计成本费用营业利润一般评价；提率、成本费用主营高。业务利润率。国有资产保值增值参考指标一般评价；提劳动密集型行高。业的重点评价流动资产周转率 (次 )=销售收反映流动资入÷平均流动资产产周转速度流动资产周转期 =平均流动及利用效率资产÷每日销售收入指标平均流动资产一般为 (期初+一般评价 :次数期末 )/2,

12、内部使增加 ,天数减少用应按月、旬、日序时平均存货周转率 =销售成本÷平均存货存货周转期 =平均存货÷每营 日销货成本运原材料周转率 =耗用原材料成本÷平均原材料存货效 在产品周转率 =制造成本÷平均在产品存货衡量存货管理水平的综合性指标及及反映企业销货能力分析存货周转率构成因素1,应注意存货的内涵结构 ,是否贬值一般评价 :次数 或积滞。 2,注意行增加 ,天数减少 业区别及各类存货的不同周转特性一般评价 :次数增加 ,天数减少率应收帐款周转率 =赊销销售反应企业应净收入÷平均应收帐款收帐款周转应收帐款回笼期 =平均应收速度及管理帐款

13、7;每日赊销收入效率反应企业存营业周期 =存货周转天数 +应 货转为现金收帐款周转天数的综合周转速度。营总资产周转率 =销售收入÷衡量资产与销售的配比运平均资产总额状况效应收帐款损失率 =坏帐损失反映应收帐率÷应收帐款余额款损失程度利润增长率 =本年利润÷上反映经营能年利润 1力扩展速度销售增长率 =本年销售收入反映经营规扩÷上年销售收入 1模扩展速度主营收入增长率 =本年主营反映主营业展收入 ÷上年主营收入 1务扩展速度能总资产增长率 =年末资产总反映资产规额÷年初资产总额 1模扩展速度力净资产增长率 =年末所有者反映资本金权益&#

14、247;年初所有者权益 1增值速度固定资产增长率 =年末固定资产原反映设施规值÷年初固定资产原值 1模扩展速度税后利润增长率 =本年税后反映投资者1，应收帐款为一般评价：适度。 扣除坏帐准备过快，可增资而减 后的净值。 2，销；过慢，可增销 一般报表分析而减资。可按总销售收入计算。一般评价：天数减少固定资历产应一般评价：适按净值和原值度。分别计算。一般评价：降低一般评价：1，加速扩展；资产增长应注意2，配套扩展，增 内在资金结构资 <增销 <增利利润÷上年税后利润 1利益扩展速度营运资金增长率 =年末营运反映货币支付能资金÷年初营运资金 1力扩展速度1

15、，国有资产保值增值参考指标（按资本保值增值率 =年末所有反映投入资大于 1 增值，小 国家所有者权益本的完整性于 1 减值；等于 计算）者权益 ÷年初所有者权益和保值性1 保值2，亏损企业以减亏作为保值增值考核指标总资产分布结构 =流动资产、 分析资产分固定资产、对外投资÷资产布的合理性、总额协调性流动资产分布结构 =货币资分析流动资一般评价：适金、存货、应收款项÷流动产分布的合度，互成比例资资产理性、协调性。按行业特征及分析存货分存货分布结构 =产成品、原材历史实绩确定产布的合理性、料、在产品÷存货合理比例范围协调性结应收帐款结构 =按欠款期分分析应收帐款逾期情况构档÷应收帐款及风险一般评价：高效有效性按时限总资产效能结构 =分析资产占资产比重扩大；长短、动销动高效资产、低效资产、无效用的有效性、低效、无效、负用、保本保利、资产、负债资产÷资产总额必要性债资产比重缩需用在用等方小面分档确定。每股收益率衡量企业经一般评价：高收应考虑股本结=（税后利润优先股股利）营是否成功构扩大对此指益股票上 ÷普通股总股数的主要指标标的影响市公司判断股票的高企业发展前投资分市盈率 =每股市价÷每股税潜在价值或景看好，投机性析后利润现行市价的强。低股票市场吸引力属性不活股每股净资产 =股东权益÷总衡量每股实