—论中央银行业务活动的法规原则和资产负债表

1、中央银行学中央银行学第三章第三章 中央银行业务中央银行业务(yw)(yw)活动的活动的法法 规原那么与资产负债表规原那么与资产负债表 第一页，共二十四页。第一页，共二十五页。中央银行学中央银行学v中央银行的各项职责主要通过各种业务活动(hu dng)来履行。 v与商业银行相比，中央银行的业务活动有特殊的法定受权、特定的业务范围和特殊的业务活动原那么。v中央银行的资产负债表有特定的格式，其工程内容与商业银行有很大的不同。第二页，共二十四页。第二页，共二十五页。中央银行学中央银行学第一节第一节 中央银行中央银行(zhn yn yn xn)(zhn yn yn xn)业务活动的法律标业务活动的法律标

2、准与原那么准与原那么 一、中央银行业务活动一、中央银行业务活动(hu dng)的法律标准的法律标准二、中央银行业务活动的一般原那么二、中央银行业务活动的一般原那么三、中央银行业务活动的一般分类三、中央银行业务活动的一般分类 第三页，共二十四页。第三页，共二十五页。中央银行学中央银行学一中央银行的法定一中央银行的法定(fdng)业务权利业务权利中央银行的法定业务权利是指法律赋予中央中央银行的法定业务权利是指法律赋予中央银行在进展业务活动时可以行使的特殊权利。银行在进展业务活动时可以行使的特殊权利。法定业务权利一般有以下几项：法定业务权利一般有以下几项： 1.发布并履行与其职责相关的业务命令发布并

3、履行与其职责相关的业务命令和规章制度的权利；和规章制度的权利； 2.决定货币供给量和基准利率的权利；决定货币供给量和基准利率的权利；一、中央银行业务活动的法律一、中央银行业务活动的法律(fl)标准标准 第四页，共二十四页。第四页，共二十五页。中央银行学中央银行学3.调整存款准备金率和再贴现率的权利；4.决定对金融机构贷款数额和方式的权利；5.灵敏运用相关货币政策工具(gngj)的权利；6.根据法律规定对金融机构和金融市场监视管理的权利。7.法律规定的其他权利。第五页，共二十四页。第五页，共二十五页。中央银行学中央银行学二中央银行二中央银行(zhn yn yn xn)的法定业务范围的法定业务范围

4、v中央银行(zhn yn yn xn)作为发行的银行、银行的银行、政府的银行，其地位和职能具有特殊性，这也决定了其业务的特殊性。v一般中央银行的法定业务范围主要是： 1.货币发行和货币流通管理业务。 2.存款准备金业务。 及贷款业务。 4.在公开市场从事有价证券的买卖业务。第六页，共二十四页。第六页，共二十五页。中央银行学中央银行学5.经营黄金外汇(wihu)及管理业务。6.经理国库业务。7.代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府 债券。8.组织或协助组织金融机构间的清算业务，协调 各种清算事项，提供清算效劳。9.对全国的金融活动进展统计调查与分析预测，统 一编制全国金融统计数据、报表，按

5、照国家规定 定期予以公布。10.对金融机构和金融市场的相关监视管理。11.中央银行财务收支的会计核算和内部监视管理。12.法律允许的其他业务。 第七页，共二十四页。第七页，共二十五页。中央银行学中央银行学三中央银行三中央银行(zhn yn yn xn)的法定业的法定业务限制务限制 v 为了确保中央银行认真履行职责，各国中央银行法都对中央银行的业务活动进展必要的限制。v 各国中央银行的法定业务限制主要有以下几项：v 1.不得经营一般性银行业务或非银行金融业务；v 2.不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向他 v 们发放贷款；v 3.不得直接从事商业票据(pio j)的承兑、贴现业务；v

6、4.不得从事不动产买卖业务；v 5.不得从事商业性证券投资业务；v 6.一般不得向财政透支，不得直接认购包销国债和其他政府债券。 第八页，共二十四页。第八页，共二十五页。中央银行学中央银行学二、中央银行业务活动的一般二、中央银行业务活动的一般(ybn)原那么原那么 v 与商业银行和其他金融机构(jn rn j u)相比，中央银行的业务v 活动不仅拥有特定的权利、特定的业务范围和限制，v 而且在业务活动中所遵循的原那么也不一样。v目前，各国中央银行的业务活动原那么根本一致。首先，从总体上看，最根本的业务活动原那么是必须服从于履行职责的需要。 其次，在详细(xingx)的业务经营活动中，中央银行一

7、般奉行四个原那么。 1.非盈利性 2.流动性 3.主动性 4.公开性第九页，共二十四页。第九页，共二十五页。中央银行学中央银行学三、三、中央银行业务中央银行业务(yw)活动的一般分类活动的一般分类 v由于中央银行的地位和职能的特殊性，其业务活动的种类与一般金融机构相比有很大不同。v为了更明晰地理解中央银行主要业务的种类，特列下表见下页：v需要特别说明的是，该表中对中央银行的业务分类是相对而言的，虽然各类业务各有特点和范围，但它们之间的界限不是那么泾渭清楚，彼此之间也不能截然(jirn)别离。 第十页，共二十四页。第十页，共二十五页。中央银行学中央银行学中央银行主要中央银行主要(zhyo)(zh

8、yo)业务的分类表：业务的分类表：存款准备金管理存款准备金管理 ；货币流通；货币流通(hu b li tn)(hu b li tn)管理管理 ；货币市场监管货币市场监管 ；黄金、外汇管理；黄金、外汇管理 ；征信管理征信管理 ；金融风险的评估与管理；金融风险的评估与管理 ；反洗钱和金融平安管理反洗钱和金融平安管理 ；金融统计业务；金融统计业务 ；国际金融活动与协调管理国际金融活动与协调管理 ；对金融机构的稽核、检查、审计对金融机构的稽核、检查、审计 银行性业务银行性业务清算业务清算业务资产负债业务资产负债业务经理国库业务经理国库业务会计业务会计业务货币发行业务货币发行业务准备金及其存款业务准备金

9、及其存款业务发行中央银行证券发行中央银行证券再贴现业务和贷款业务再贴现业务和贷款业务公开市场业务公开市场业务黄金、外汇业务黄金、外汇业务管理性业务管理性业务第十一页，共二十四页。第十一页，共二十五页。中央银行学中央银行学第二节第二节 中央银行中央银行(zhn yn yn xn)(zhn yn yn xn)的资产负债表的资产负债表一、中央银行资产负债表的一般构成一、中央银行资产负债表的一般构成二、中国人民银行的资产负债表二、中国人民银行的资产负债表三、中央银行资产负债表主要三、中央银行资产负债表主要(zhyo)工程的关系工程的关系四、中央银行资产负债表的工程构造与资四、中央银行资产负债表的工程构

10、造与资 产负债业务的关系产负债业务的关系第十二页，共二十四页。第十二页，共二十五页。中央银行学中央银行学v中央银行资产负债表是中央银行在履行职能时其业务(yw)活动所形成的债权债务存量报表。 v中央银行资产负债业务的种类、规模和构造，都综合地反映在资产负债表上。 第十三页，共二十四页。第十三页，共二十五页。中央银行学中央银行学一、中央银行资产一、中央银行资产(zchn)负债表的一般构成负债表的一般构成各国中央银行一般在编制资产负债表时主要参照国际货币基金组织的格式和口径，从而使各国中央银行资产负债表的主要工程与构造根本一样，具有很强的可比性。下面(xi mian)将目前国际货币基金组织编制的?

11、国际金融统计?中货币当局资产负债表的最主要工程简化成表3-2。 第十四页，共二十四页。第十四页，共二十五页。中央银行学中央银行学表表3-2 3-2 简化的货币简化的货币(hub)(hub)当局资产负债表当局资产负债表 资 产国外资产国外资产对中央政府的债权对中央政府的债权对各级地方政府的债权对各级地方政府的债权对存款货币银行的债权对存款货币银行的债权对非货币金融机构的债权对非货币金融机构的债权对非金融政府企业的债权对非金融政府企业的债权对特定机构对特定机构(jgu)(jgu)的债权的债权对私人部门的债权对私人部门的债权 负 债储藏货币定期储藏和外币存款发行债券进口抵押和限制存款对外负债(f z

12、hi)中央政府存款对等基金政府贷款基金资本工程其他工程国内资产第十五页，共二十四页。第十五页，共二十五页。中央银行学中央银行学二、中国人民银行的资产二、中国人民银行的资产(zchn)负债表负债表 v中国人民银行从1994年起根据国际货币基金组织?货币与金融统计手册?规定(gudng)的根本格式，编制中国货币当局资产负债表并定期向社会公布。v2000年又按照国际货币基金组织公布的货币金融统计制度进展了修订。v表3-3是20022004年中国货币当局的资产负债表。第十六页，共二十四页。第十六页，共二十五页。中央银行学中央银行学三、中央银行资产三、中央银行资产(zchn)负债表主要工程的关负债表主要

13、工程的关系系v对资产负债表主要工程关系的分析可以从以下两个方面(fngmin)进展：v一资产和负债的根本关系 假设把自有资本从负债中分列出来，资产与负债的根本关系可以用以下(yxi)三个公式表示：1资产 = 负债 + 自有资本2负债 = 资产 - 自有资本3自有资本 = 资产 - 负债 第十七页，共二十四页。第十七页，共二十五页。中央银行学中央银行学上述三个公式说明了中央银行未清偿的负债总额、资本总额、资产总额之间根本的等式关系。 这三个公式的政策意义主要(zhyo)表现为两点： 一是中央银行的资产业务对货币供给有决定性作用； 二是由中央银行自有资本增加而相应扩大的资产业务，不会导致货币发行的

14、增加。第十八页，共二十四页。第十八页，共二十五页。中央银行学中央银行学二资产负债各主要工程二资产负债各主要工程(gngchng)之间的对应关系之间的对应关系 v 从对货币供给(gngj)影响的角度分析，资产方的主要v 工程和负债方的主要工程之间存在着一定的对v 应关系，这种对应关系大致可以概括为以下三个： v 1.对金融机构债权和对金融机构负债的关系。 v 2.对政府债权和政府存款的关系。 v 3.国外资产和其他存款及自有资本的关系。 第十九页，共二十四页。第十九页，共二十五页。中央银行学中央银行学v这三种对应关系的分析也是相对而言的，在现实的资产负债业务活动中，中央银行可以在各有关(yugu

15、n)工程之间通过冲销操作来减轻对货币供给的影响，也可以通过强化操作来加大对货币供给的作用。第二十页，共二十四页。第二十页，共二十五页。中央银行学中央银行学四、中央银行资产负债表的工程四、中央银行资产负债表的工程(gngchng)构造与资产负债业务的关系构造与资产负债业务的关系 v各中央银行资产负债表的格式和主要工程虽然根本一致，但各工程的比重构造却不一样，反映了各中央银行资产负债业务重点和特点(tdin)的差异。 v下面给出中国、美国、欧洲、日本等4家中央银行2003年度的资产负债表表3-4、5、6、7 ，通过对各中央银行资产负债表的构造比较，可以更好地理解各个中央银行资产负债业务活动的异同点

16、。第二十一页，共二十四页。第二十一页，共二十五页。中央银行学中央银行学资产构造： 第一位国外资产 第二位对存款货币银行(ynhng)的债权 第三位对其他金融机构债权 第四位对中央政府债权负债构造： 第一位对金融机构负债 第二位发行货币v在中国人民银行的资产(zchn)负债表中：第二十二页，共二十四页。第二十二页，共二十五页。中央银行学中央银行学v相比之下，美国和日本中央银行资产(zchn)负债表的构造大同小异。从资产(zchn)工程看，第一位的资产(zchn)工程都是有价证券业务。在负债业务中，第一位的都是货币发行 v欧洲中央银行因其区域性中央银行的特征，面临的业务对象和业务运作都不同于一般的国家(guji)中央银行，其独特性也反映在资产负债表的工程中。 第二十三页，共二十四页。第二十三页，共二十五页。内容(nirng)总结第三章 中央银行业务活动的法 规原那么与资产负债表。与商业银行相比，中央银行的业务活动有特殊的法定受权、特定的业务范围和特殊的业务活动原那么。中央银行的资产负债表有特定的格式，其工程内容与商业银行有很大的不同。中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行，其地位和职能具有特殊性，这也决定了其业务的特殊性。活动不仅(bjn)拥有