玻璃纤维行业分析报告文案

1、. . . . 1 / 38玻璃纤维行业玻璃纤维行业分析报告分析报告. . . . 2 / 38目目 录录一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规与政策一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规与政策 5 5二、行业发展概况二、行业发展概况 7 71、玻纤产业现状 7（1）已形成完整产业链，应用领域广泛 7（2）需求持续增长，发展前景良好 8（3）中国玻纤工业发展迅速，产业结构亟待调整 92、行业竞争格局 11（1）国际竞争格局 11（2）国竞争格局 123、行业市场化程度 14（1）国际玻纤行业市场化程度 14（2）国玻纤行业市场化程度 144、行业的主要企业与其市场份额 14（1）玻纤纱市场

2、 15（2）玻纤制品市场 15（3）玻纤毡延伸制品市场 165、行业进入障碍 17（1）技术壁垒 17（2）资金壁垒 18（3）政策壁垒 186、市场供求状况与变动原因 19（1）市场需求状况 19国际市场需求 19国市场需求 20（2）市场供给状况 23（3）市场供求状况变动原因 247、行业利润水平的变动趋势与变动原因 24（1）2008 年以前 24（2）2008 年行业利润增速放缓 24. . . . 3 / 38（3）2009 年行业利润水平呈逐步回暖趋势 26三、影响行业发展的有利和不利因素三、影响行业发展的有利和不利因素 27271、有利因素 27（1）产业前景向好 27（2）产

3、业政策支持 28（3）原材料与人力成本优势 302、不利因素 31（1）自主创新能力有待提高 31（2）行业技术 31（3）配套行业的发展水平 31四、行业发展趋势与行业特性四、行业发展趋势与行业特性 32321、行业发展趋势 32（1）产业结构升级，产业链整合速度加快 32（2）应用领域多元化与产品多样化 322、行业技术水平与技术特点 333、行业特有的经营模式 334、行业的周期性、区域性或季节性特征 33五、上下游行业情况五、上下游行业情况 3434六、主要出口国的贸易政策对玻纤行业出口的影响六、主要出口国的贸易政策对玻纤行业出口的影响 3434七、行业主要企业简况七、行业主要企业简况

4、 35351、OC352、巨石集团 363、PPG364、JOHNS-MANVILLE365、AHLSTROM366、国际复合材料 36. . . . 4 / 387、泰山玻璃纤维股份 378、长海复合材料股份 379、金牛玻纤 XX 公司 3710、天马集团 3711、中材金晶玻纤 3712、肥城三英纤维工业 3813、中新天马玻璃纤维制品 38. . . . 5 / 38玻璃纤维诞生于二十世纪30年代，是一种以叶腊石、石英砂、石灰石、白云石、硼钙石、硼镁石等主要矿物原料和硼酸、纯碱等化工原料生产的无机非金属材料，具有质量轻、强度高、耐高低温、耐腐蚀、隔热、阻燃、吸音、电绝缘等优异性能以与一

5、定程度的功能可设计性，是一种优良的功能材料和结构材料。二十世纪40年代，因航空工业的需要，玻璃纤维增强材料开始出现。二十世纪50年代玻璃纤维池窑拉丝工艺获得成功，实现了玻璃纤维生产技术的重大突破，开启了玻璃纤维规模化、现代化大生产之路。目前，国际上玻纤应用品种已达5,000多种，60,000多个规格用途，品种与规格以每年平均增长1,000-1,500种的速度迅猛发展。作为复合材料用增强纤维的最重要基材，玻纤占据复合材料所用增强纤维的98%左右。玻纤按产品用途基本上可以分为四大类：增强热固性塑料用玻纤增强材料、增强热塑性玻纤增强材料、增强沥青用玻纤增强材料与玻纤纺织材料，其中增强材料占70%-7

6、5%，玻纤纺织材料占25%-30%。近几年玻纤热塑性增强材料发展迅猛，玻纤增强建材、短纤维与长纤维直接增强材料等新型产品成为玻纤行业发展的新亮点，玻纤应用已从建筑建材、电子电器、轨道交通、石油化工、汽车制造等传统工业领域扩展到航天航空、风力发电、过滤除尘、环境工程、海洋工程等新兴领域。一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规与政策一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规与政策目前，我国玻璃纤维与其制品制造业主要由政府部门和行业协会共同进行管理。政府主管部门原为国家发改委，现为工信部；行. . . . 6 / 38业协会主要是中国玻璃纤维工业协会和中国复合材料工业协会。中国玻璃纤维工业协会的主要

7、职责为：建立行业信息资料库，提供国外经济技术情报和市场信息；制定行规、公约和行业道德规，维护会员单位的合法权益和行业声誉、协调行业在生产经营中发生的有关争议和问题；向政府部门提出制定行业规划、经济技术政策和标准、经济立法等方面的建议；总结会员单位的先进经验、组织协作交流等。中国复合材料工业协会的主要职责为：向政府主管部门提出制定行业发展规划、技术、经济政策和立法等方面的建议；协调行业的经济活动、规企业行为，维护公平竞争秩序；行业经济指标统计和调查研究工作，以与质量监督和评价工作；推动整个复合材料市场与应用领域的扩大和发展。行业主要法律法规与政策包括： 1、国务院颁布的促进产业结构调整暂行规定（

8、国发200540号）； 2、国务院颁布的国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）（国发200544号）； 3、国家发改委颁布的玻璃纤维行业准入条件（2007年公告第3号）； 4、国家发改委、科技部、商务部、国家知识产权局联合发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）（2007年公告第6号）； 5、科技部、财政部、国税总局于2008年联合发布的国家重点支持的高新技术领域（国科发火2008172号）； 6、中国玻璃纤维工业协会编制的玻璃纤维行业“十一五”发展规划、玻璃纤维行业“十二五”发展规划（草案）。. . . . 7 / 38二、行业发展概况二、行业发展概况1

9、 1、玻纤产业现状、玻纤产业现状（1 1）已形成完整产业链，应用领域广泛）已形成完整产业链，应用领域广泛全球玻纤产能与需求相互推动，需求推动产能扩，新技术与新产品的开发应用又促进新的需求。据统计，全球玻纤2001-2007年供应复合增长率7%，中国2001-2007年供应复合增长率为20%左右。目前，世界玻纤产业已形成从玻纤、玻纤制品到玻纤复合材料的完整产业链，其上游产业涉与采掘、化工、能源，下游产业涉与建筑建材、电子电器、轨道交通、石油化工、汽车制造等传统工业领域与航天航空、风力发电、过滤除尘、环境工程、海洋工程等新兴领域。在玻纤产业链中，玻纤制品和玻纤复合材料处于后端。 玻纤制品由玻纤进行

10、初级加工制成，主要包括各种玻纤织物（具体品种有方格布、网格布、电子布等）与玻纤无纺制品（主要为玻纤毡，具体品种系列有短切毡、湿法薄毡、连续毡、缝编毡、针刺毡等）。玻纤复合材料由玻纤制品进行深加工制成，主要包括CCL（覆铜板）、绝缘材料、浸渍涂层制品、FRSP（热固性增强塑料制品）、FRTP（热塑性增强塑料制品）、增强建材（包括增强菱镁、水泥、石膏、硅酸钙等）与其他复合板材/片材（如公司创新产品玻纤复合隔板），其中浸渍涂层制品、增强建材、FRTP等复合材料近年来发展迅速，新产品不断涌现。玻纤行业产业链图示如下：. . . . 8 / 38在玻纤产业链当中，满足特殊用途的高性能玻纤纱、玻纤制品与玻

11、纤复合材料由于制造工艺复杂、技术含量高，仅为少数几家玻纤企业所掌握，具备较高的产品附加值和较强的抗经济周期性。在本次全球金融危机到来时，高端产品表现出色，粗纱、中低端短切毡、玻纤织物等普通产品价格在金融危机中均快速下跌，高端产品价格却始终坚挺。（2 2）需求持续增长，发展前景良好）需求持续增长，发展前景良好由于玻纤复合材料极强的替代性能，在越来越多的领域得到应用。2009 年 12 月，美国权威市场调研机构 RESEARCH AND MARKETS发布了全球玻璃纤维市场 2010-2015 年：供应、需求和机会分析报告 （“Global Glass Fiber Market 2010-2015

12、：Supply, Demand and Opportunity Analysis” ） 。该报告指出，2015 年全球玻璃纤维复合材料市场价值将突破 84 亿美元；预计在未来几年，玻纤的需求将大幅增长；玻纤复合材料市场消费总量在未来几年将保持. . . . 9 / 38强劲增长，年均复合增长率将达到 6.3%。（3 3）中国玻纤工业发展迅速，产业结构亟待调整）中国玻纤工业发展迅速，产业结构亟待调整我国玻纤工业创始于上世纪 50 年代末、60 年代初，当时学习原联的坩埚拉丝工艺生产玻纤，生产技术条件较为落后，玻纤产量低；上世纪 90 年代，通过对国外先进池窑拉丝技术的引进、消化和吸收，我国玻纤工

13、业有了较大发展，企业规模、产品产量以与工艺技术都上了一个新的台阶。经过近 10 年的高速发展，我国玻纤产业不仅规模跃居世界第一，而且产品质量得到迅速提升。目前，我国中低端的玻纤产品已经达到国际同类产品水平，其制造工艺技术已与国际先进水平相当，多种产品生产规模居世界第一，如电子布、中低端短切毡等。近年来我国玻纤行业不断提高产品质量，扩大应用领域，产品结构有了较大的调整。突出的表现是玻纤增强基材成为主导产品，无碱产品比例逐步提高，传统的无捻粗纱、方格布、短切毡质量迅速提高，而且生产规模逐年扩大，成为出口主流产品。一些新的增强基材，如湿法薄毡、玻纤针织物、缝编毡、多轴向织物和复合毡等，已能初步批量生

14、产，但还不足以完全满足市场需求。我国玻纤生产装备在经历了开发引进国产化提高的发展历程后，目前许多玻纤生产装备，如生产中低端玻纤纱、玻纤织物、玻纤毡等几大类产品的装备均已接近国际水平，且价格和服务方面具有明显优势。中国主要玻纤产品种类与生产工艺情况如下图所示：. . . . 10 / 38我国玻纤工业近年来发展迅速，并在世界上占据重要位置，但仍存在着产业结构不合理、深加工和应用开发不足的问题。国外玻纤应用规格已达 60,000 多种，国尚不足 10,000 种，差距明显。我国玻纤行业高端工艺技术落后、生产设备水平较低，严重制约我国玻纤产业的健康发展。国玻纤企业能够生产高性能玻纤纱、高品质玻纤制品

15、与玻纤复合材料的企业较少。高性能玻纤纱、高端玻纤深加工制品特别是一些高端玻纤毡与玻纤复合材料，长期以来依靠国外进口或合资、合作生产。目前需要进口的玻纤产品主要有：特种玻纤纱、优质缠绕用纱、大型风力发电叶片用玻纤基材、电子布用高要求玻纤织物、高性能的增强热塑性短切纤维、LFT 用玻纤纱和连续毡等。下表中的 2008 年至 2010 年我国玻纤进出口数据显示：作为第一玻纤生产大国的中国每年仍然进口 20 多万吨玻纤纱和制品；进口玻纤纱价格是出口玻纤纱的 2 倍；进口玻纤制品价格是出口玻纤制品的 2 倍，是出口玻纤纱的 5 倍左右。其主要原因在于国产玻纤纱和玻纤制品的质量相对较差、品种相对较少。调整

16、产业结构，提高玻纤产业生产技术水平和产品质量、延伸玻纤产业链进行玻纤制品深加工、不断开发出高性能的玻纤、玻纤. . . . 11 / 38制品与玻纤复合材料是实现我国由玻纤大国向玻纤强国跨越的必由之路，也是中国玻纤企业实现自身发展的唯一途径。2、行业竞争格局、行业竞争格局（1 1）国际竞争格局）国际竞争格局随着中国玻纤企业的崛起，目前玻纤行业竞争格局已从原先OC、PPG、圣戈班等跨国公司寡头垄断转为美国、欧洲、亚洲三足鼎立的竞争共存局面，行业区域集中度有所下降。2008 年，全球玻纤产量分布如下图：. . . . 12 / 38玻纤产业链中，玻纤生产与供应市场还处于寡头垄断格局。目前，OC、巨

17、石集团、国际、PPG、泰山玻纤、Johns-Manville公司等前六大企业仍占据全球70%以上的玻纤产能。玻纤制品与玻纤复合材料由于应用领域广泛，品种规格多样，世界围的生产企业数量很多，各企业根据市场需求发展产品，形成充分竞争格局。目前，玻纤制品与复合材料领域的大型生产企业有OC、PPG、Johns-Manville与芬兰Ahlstrom。中国玻纤工业发展速度远高于世界平均水平。2001-2008年间，国玻纤产能年均复合增长率近30%，而同期世界玻纤产能年均复合增长率为7%左右。中国企业的累积市场份额在2002至2008年间增加了23个百分点，2008年达到36%，中国成为世界规模最大的玻纤

18、生产国。2008年，巨石集团玻纤产能超过90万吨，跻身世界前三甲，打破了过去由OC公司、圣戈班公司与PPG垄断世界玻纤市场的传统竞争格局。近年来，国外玻纤巨头也加速整合，2007年OC公司收购圣戈班公司复合材料业务并组建年生产能力超过130万吨的OCV。据JEC预测：到2013年，全球复合材料总产量有望从2008年的860万吨（600亿欧元）增加至1,000万吨（800-850亿欧元），同时，主要产地将从北美和欧洲大幅转移至亚洲，特别是中国的份额将从18%增加至23%。近几年，印度、泰国、马来西亚、巴西等国家玻纤需求增长迅速，成为跨国公司与中国玻纤企业竞争的新兴市场。（2 2）国竞争格局）国竞

19、争格局我国玻纤行业近年来发展迅猛，目前我国玻纤与其制品生产、出口规模均已占据世界第一，并在、等地区形成了产业集群，行业集中度高。我国玻纤行业竞争格局与世界竞争格局既有相似之. . . . 13 / 38处，亦有不同之处。 相似之处是玻纤纱生产与供应处于少数几家大型企业垄断竞争局面。池窑产量高度集中，且占玻纤行业总量的绝大部分比重。2008年，我国玻纤总产量211万吨，同比增长31.88%。其中池窑产量174万吨，同比增长50%，池窑产量占总量比例为82.46%。巨石集团、国际、泰山玻纤三家企业产量占全国总产量的65%。2009年全国玻纤累计产量205万吨，比上年同期下降2.84个百分点，池窑产

20、量165万吨，比上年同期下降5.17个百分点，池窑产量占总量比例为80.49%。巨石集团、国际、泰山玻纤三家企业实际产能占全国总产能72.51%。 2009 年我国池窑实际产能分布如下图所示：在玻纤制品与玻纤复合材料领域，国生产厂家众多，在产品细分市场竞争充分。与世界竞争格局不同的是，国玻纤企业在玻纤制品与玻纤复合材料产品领域生产规模普遍较小，大型池窑企业在制品深加工领域优势地位不明显，能生产特色、高端玻纤制品与玻纤复合材料的企业较少。与发达国家玻纤下游产业发展相对成熟、集中度高相比，国玻. . . . 14 / 38纤应用领域开发不足，玻纤企业普遍不愿承担高昂的市场开发成本；金融危机前，世界

21、玻纤需求猛增致玻纤纱利润较高，玻纤企业延伸产业链进行制品深加工动力不足。3 3、行业市场化程度、行业市场化程度（1 1）国际玻纤行业市场化程度）国际玻纤行业市场化程度世界玻纤行业市场化程度很高，玻纤企业在各自产品市场上充分竞争。全球围的市场竞争带来行业资本、技术、人员等资源要素的迅速流动。由于中国玻纤企业具有相对低廉的人力成本优势与资源优势，近年来世界主要玻纤生产国美国、法国、日本等都逐步减少本土的玻纤产能扩步伐，产能扩向中国转移。近年来，OC、PPG 等公司均已在中国设立生产基地。（2 2）国玻纤行业市场化程度）国玻纤行业市场化程度中国玻纤行业在国家产业政策引导下逐步发展，市场化程度较高。国

22、有企业、民营企业、合资企业、外资企业在国、国际市场充分竞争，凭产品与技术优势占据有利地位。金融危机下，以大规模池窑拉丝为主的国有企业、港澳台合资企业遭遇亏损，而拥有特色制品深加工的民营企业与外资企业仍保持盈利。 （资料来源：中国玻璃纤维工业协会2009 年 1-10 月玻纤行业经济运行分析 ）4 4、行业的主要企业与其市场份额、行业的主要企业与其市场份额目前，我国玻纤企业有 200 多家，其中池窑拉丝企业 20 家，玻纤深加工制品企业 100 多家。. . . . 15 / 38（1 1）玻纤纱市场）玻纤纱市场巨石集团、国际、泰山玻纤以其巨大的池窑产量成为玻纤纱生产企业代表。2009 年，巨石

23、集团、国际、泰山玻纤三家企业池窑产能占全国池窑总产能的 72.51%。（2 2）玻纤制品市场）玻纤制品市场玻纤制品由玻纤进行初级加工制成，主要包括各种玻纤织物（具体品种有方格布、网格布、电子布等）与玻纤无纺制品（主要为玻纤毡，具体品种系列有短切毡、湿法薄毡、连续毡、缝编毡、针刺毡等） 。玻纤制品生产企业较多，产品以中低端的玻纤织物与玻纤无纺制品为主，少数企业具有各自特色的高端制品生产能力。短切毡是目前国生产规模最大的玻纤无纺制品之一，生产厂家众多，代表企业有本公司、巨石集团、国际、泰山玻纤、金牛等，这些企业占据国短切毡 50%以上的市场份额。2009 年短切毡主要生产企业的市场占有率如下：国中

24、低档次的短切毡已达到国际一流水平，并成功打入国际市场，对跨国公司形成了有力挑战。但轻质薄型、高强度的特种短切毡，因其生产工艺要求较高，除长海股份与三英等少数几家能生产外，国际市场仍主要为 OC、PPG 等跨国公司占据。湿法薄毡是近年来国发展迅速的玻纤无纺制品，目前生产厂家数量较少，主要生产企业有本公司、泰山玻纤、中材金晶、中新天. . . . 16 / 38马玻璃纤维制品（以下简称“中新天马” ） 、华特玻纤材料集团（以下简称“华特” ） 、嘉福玻纤制品（以下简称“嘉福” ） 、经纬实业（以下简称“经纬” ）等，上述几家企业占据国 98%左右的市场份额。2009 年湿法薄毡主要生产企业的市场占

25、有率如下：国湿法薄毡产量所占玻纤行业总量比重较小（不到 3%） ，且应用领域仅限于玻璃钢表面增强材料与覆铜板基材；美国湿法薄毡占玻纤市场总量的 1/3 以上，大部分用于建筑防水材料，近年来又实现了在增强石膏板上的应用。OC、Johns-Manville 均具备年产 10 亿平米的大型湿法薄毡生产线。国湿法薄毡生产工艺技术与装备水平低下，其产品幅宽与生产速度与国际先进水平差距甚大，生产效率低，成本也居高不下。随着生产工艺与装备水平的提高，湿法薄毡在国具有广阔的发展空间。（3 3）玻纤毡延伸制品市场）玻纤毡延伸制品市场玻纤复合隔板属玻纤毡制品的延伸产品，目前国仅有本公司、市久联蓄电池材料（以下简称

26、“久联” ） 、瑞宇蓄电池（以下简称“瑞宇” ） 、风帆股份、长江蓄电池隔板厂（以下简称“长江” ） 、联环蓄电池隔板 XX 公司（以下简称“联环” ）等少数几家企业生产，其市场占有率超过 95%。复合隔板主要用于启动型汽车、摩托车蓄电池。产品技术相对成熟，与国外先进水平差距不大。2009 年复合隔. . . . 17 / 38板主要生产企业的市场占有率如下：国玻纤制品应用领域开发不足，除用作传统的FRSP、FRTP、CCL等增强基材外，其它玻纤织物与玻纤毡延伸制品规模较小。5、行业进入障碍、行业进入障碍（1 1）技术壁垒）技术壁垒玻纤行业是一个集玻璃熔制与成型、机械、高分子材料与工程、热工、

27、化工、纺织、自动控制等工业技术以与流体力学理论、界面科学、晶体成核、结晶理论、聚合物理论等研究成果于一体的独立工业体系，是现代材料工业发展的重要成就之一，存在较高的技术壁垒。从玻纤生产技术来看：玻纤原本用于军工产品，改革开放初期，欧美等发达国家严禁向我国出口玻纤生产技术。我国通过自主研发，用了15年左右的时间，掌握了国际上最先进的玻纤池窑拉丝生产技术。作为核心技术之一的世界最先进的纯氧燃烧工艺技术目前仅为长海股份等少数几家玻纤生产企业所掌握。从玻纤制品与复合材料技术来看：我国在该领域还处于发展初期阶段，国外对我国实施技术封锁，加之玻纤制品与复合材料的种类繁多，技术专用性很强，若要实现高品质、高

28、档次产品的生产，要求企业具备很强的自主研发能力，各环节综合配套，才能实现对特定的玻纤种类设计特定的生产工艺和配备特定的生产设备，因此. . . . 18 / 38进入玻纤制品与玻纤复合材料领域存在较高的技术壁垒。 （2 2）资金壁垒）资金壁垒玻纤制品与玻纤复合材料的规模化生产存在较高的资金壁垒。实现玻纤制品与玻纤复合材料的规模生产要求企业投资中、大型机组；而高端玻纤制品对玻纤原丝性能的要求较高，企业要实现高端玻纤制品的规模化生产，需要配套相应的池窑拉丝生产线来实现高质量原丝供应。目前国投资池窑拉丝生产线所需资金规模较大，每万吨玻纤纱的平均投资成本预计在1亿元左右，投资规模巨大。（3 3）政策壁

29、垒）政策壁垒进入玻纤行业存在一定的政策壁垒。2005年12月2日，国家发改委颁布产业结构调整指导目录（2005年本），明确了玻璃纤维行业中属于鼓励类、限制类、淘汰类的产品、技术和项目目录。2007年1月18日，国家发改委发布玻璃纤维行业准入条件，明确规定：新建玻璃纤维池窑法拉丝生产线规模必须达到3万吨/年与以上；新建玻璃纤维代铂坩埚法拉丝生产线必须是特种成分的玻璃纤维，或单丝直径小于7微米的细纱，且产品质量和规格达到国际标准，生产规模不小于2千吨/年；新建玻纤制品加工企业规模为销售收入2,000万元/年以上；禁止使用国家淘汰的纺织设备织造玻纤制品；禁止使用土坩埚玻璃纤维拉丝产品生产玻纤制品。6

30、、市场供求状况与变动原因玻纤制品与玻纤复合材料的应用领域涉与经济活动的各个方面，其市场供求主要受宏观经济的影响。在经济复与复合材料工业重返. . . . 19 / 38增长轨道的带动下，全球玻纤产能与需求将继续相互推动，全球玻纤产业将维持供需有序平衡状态，未来市场将重现玻纤制品与玻纤复合材料供不应求的状况。（1 1）市场需求状况）市场需求状况国际市场需求国际市场需求美国和欧盟是我国玻纤的主要出口市场，预计来自欧美市场的玻纤需求将随着经济复不断增长。美国Lucintel公司在其发布的2009年经济刺激方案对复合材料与相关市场的影响的综合研究报告中称，在美国政府推出的7,870亿美元的经济刺激方案

31、中，用于“美国复兴和再投资法案”的1,030亿美元投资很可能影响复合材料的最终应用市场，对复合材料市场的累积效益可能超过14.6亿美元（资料来源：建投证券XX公司研究发展部2009年12月23日发表的透视玻纤下游需求复进程）。另据美国预测经济的Freedonia集团最新研究报告称，到2011年美国玻纤市场总需求将达到81亿磅（约367万吨，其中连续玻璃纤维136万吨），总价将达70亿美元，到2013年美国玻纤市场需求年均增速将达到2.3%，复合材料市场年增长率将达到2.8%，大大高于美国国经济增长速度。玻纤毡制品在美国和欧盟有着广泛的应用。玻纤湿法薄毡作为屋面防水材料发展迅速。目前欧洲各国的玻

32、纤建筑防水材料已占建筑防水材料总量的45%-50%，美国则高达80%。除防水方面应用有扩大外，由湿法薄毡制成的涂层毡还被用作石膏板增强材料和贴面料。美国年用石膏板量为30亿平方米，涂层毡贴面石膏板的用量约占1/10。此外，玻纤毡制品还被大量应用于汽车顶蓬、玻璃钢制品、CEM-3覆铜板材，高. . . . 20 / 38强复合地板、大型管罐等诸多产品。除欧洲、美国需求外，俄罗斯玻璃钢市场也在迅猛发展，其发展速度是世界平均水平的2-2.5倍；日本新铺设的大中型输水管、污水管中，玻璃钢夹砂管占30%左右；中东地区FRP管罐用量也较大。综上，全球玻纤行业将随着世界经济的复而整体复。 国市场需求国市场需

33、求2010年政府工作报告提出“加快转变经济发展方式，调整优化经济结构”，“打好节能减排攻坚战和持久战”，“大力开发低碳技术，推广高效节能技术”，“要努力建设以低碳排放为特征的产业体系和消费模式”。转变经济发展方式、大力发展低碳经济要求各行业更广泛地应用有助于节能降耗、保护环境的玻纤产品，以替代传统材料，减少二氧化碳排放，这将为玻纤产业与传统产业嫁接创造良好的外部环境，而低碳元素与传统产品相结合也将开创转变经济发展方式的新模式，成为建设低碳排放产业体系的重要组成部分。在转变经济发展方式、发展低碳经济的前提下，中国扩大需政策和城市化进程将大幅拉动中国玻纤市场需求。作为扩大需经济刺激政策的大规模政府

34、投资拉动了国基建领域增长，特别是在新型铁路客车车厢、电气化铁路、高速铁路、大飞机制造等领域的增长更为明显。鼓励消费的政策将和中国城市化进程一起进一步推动居民对住房、汽车的消费。而减少建筑业、城市交通运输和城市化推进这三大重点领域“刚性碳排放”将是减少二氧化碳排放的关键，也是2010年政府工作报告明确的节能减排重点。低碳经济为玻纤产品在这些领域的推广应用注入了强劲动力。. . . . 21 / 38玻纤制品与玻纤复合材料具有轻质保温特性，能降低建筑围护结构能耗，从而减少碳排放。在我国，建筑总能耗（包括建材生产和建筑能耗）约为全国能耗总量的30%，其中用于建材生产的能耗占到全国总能耗的12.48%

35、。在建筑能耗中，围护结构材料保温性能差、保温技术落后，传热耗能高达73%-77%。根据国家住房和城乡建设部规划，中国将实施强制节能标准，以实现在2010年扩建建筑1/3以上达到节能50%的目标，到2020年，全社会建筑的总能耗要达到节能65%的总目标。如按这个目标计算，则每年就建筑围护结构节能需新增投资约为2,700亿人民币，市场机会巨大。按照建筑节能工程施工质量验收规的相关规定，自2008年10月1日起，建筑工程节能不符合规不能通过验收，在国务院办公厅2009年节能减排工作安排中规定，2009年底施工阶段执行节能强制性标准比例提高到90%以上，这将进一步促进新型轻质节能墙材快速发展。随着住宅

36、建筑供热体制的改革，实行供热分户分室计量以与国家由暗补改明补的政策出台后，分户墙和分室墙的保温就显得十分重要，由此给保温节能的屋面毡、地板毡等玻纤增强建材带来了巨大的发展机会。玻纤制品与玻纤复合材料具备轻质高强的特点，满足交通工具“轻量化”要求，起到节约燃料，减少碳排放的作用。玻纤复合材料的比重只有1.4-2.0，即只有普通钢材的1/4-1/6，比铝还要轻1/3，而力学性能却能达到或超过普通碳钢的水平；若以比强度（单位密度的强度）来衡量，则超过现有的许多材料（合金钢、铝合金与钛材等）。在航空上，玻纤复合材料已被应用在飞机外侧副翼、方向舵、扰流板客舱的顶箱、各类仪表盘、机身空调仓、盖板等处。玻纤

37、复合材料有效地减轻了飞机质量，提高了商用载荷，节约了能源。在铁路运输上，双层玻璃钢车厢是复合材料在火车车厢制造领. . . . 22 / 38域的较早应用。近年来，随着火车提速，对高速列车车体结构“轻量化”的要求越来越高，玻纤复合材料已用来生产车窗饰、洗漱间、厕所、水箱、车前头盖板、空调风道天花板等列车部件。以汽车制造为例，一个典型的玻纤复合材料零件比传统材料轻25%-30%，而汽车减轻重量10%，就可节省燃料7%，从而相应减少碳排放7%，但目前用在车辆中的复合材料只占车辆总重的5%左右。对目前开发的新能源汽车，如电动汽车、氢能汽车、太阳能汽车而言，“轻量化”具有更为重要的意义。在减轻交通工具

38、重量、节省燃料，从而减少碳排放方面，可用作控制台、车顶蓬、车厢板等车用材料的短切毡、湿法薄毡等玻纤制品与玻纤复合材料产品应用前景广阔。 以玻纤制品与玻纤复合材料替代传统金属材料，能减少金属使用量，从而减少金属锻造耗能，减少碳排放。传统汽车零部件使用大量金属，能耗巨大。若以玻纤复合材料制造一个汽车零部件，耗能将比钢减少40%、比不锈钢减少52%、比铝铸件减少65%、比镁铸件减少70%，能耗大幅减少。近年来，全世界的汽车保有量以每年3,000万辆的速度增长，以目前增速计算，2020年，中国汽车保有量将达到3亿辆。应用玻纤复合材料替代汽车传统金属零部件，将具有越来越显著的节能减排效果，其市场空间巨大

39、。目前，我国城市的能耗占全国能耗总量的85%。在今后10年到20年，我国每年还将有1,500万人由农村转入城市，这将给城市生态环境带来巨大压力。在推进我国城市化的过程中，除建筑、交通工具因节能减排的需要对玻纤制品与玻纤复合材料产生巨大的需求之外，玻纤制品因其优良的各项性能在大气、水、生物、土壤等环境领域均有着较为广阔的应用，为缓解城市化对人居环境和生态系统的压. . . . 23 / 38力提供了解决方案。例如，应用玻纤制作的过滤材料能改善废气、废水成分，降低粉尘排放量，减少废水污染物含量；与有机纤维材料结合加工而成的玻纤复合材料能有效提高土壤剪切强度，防止水土流失，或降低路基形变等等。我国2

40、009年复合材料总产量232万吨，同比增长11.14%，其中玻纤总用量约130万吨，预计未来复合材料需求还会以超过10%的年增长率迅速增长。综上，转变经济发展方式、发展低碳经济孕育了玻纤制品与玻纤复合材料的巨大商机。（2 2）市场供给状况）市场供给状况近年来，由于国外玻纤生产不具有成本优势，已经没有新池窑投产；我国玻纤行业受国家产业结构调整政策的影响，要求淘汰落后的玻纤生产工艺，并对新建池窑的规模和工艺提出了更高要求，客观上导致了玻纤供给的减少。从全球围来看，由于池窑数量有限，且池窑最大产能为设计产能的110%至120%，玻纤行业总体供给缺乏弹性。我国玻纤市场有效供给不足，尤其是国玻纤高端制品

41、与复合材料供给严重不足，难以满足市场需求。2008-2010年我国玻纤进出口数据显示，我国每年仍以高价进口20多万吨玻纤纱和制品。其原因有二：一是在于玻纤深加工生产具有较高的进入壁垒和较强的专用性，而国外企业对相关技术的封锁更加延缓了国玻纤行业的发展；二是2008年之前较高的行业利润水平延缓了玻纤企业向玻纤产业链深加工领域延伸的脚步。扶持具有自主创新能力的玻纤制品与玻纤复合材料生产企业将是缓解我国玻纤市场有效供给不足的主要途径。. . . . 24 / 38（3 3）市场供求状况变动原因）市场供求状况变动原因玻纤市场供求状况的变动是在经济形势不断变化的情况下，玻纤行业产能相对集中与玻纤制品应用

42、极为广泛这一矛盾作用的结果。经济增长带来不同领域对玻纤制品需求的不同幅度的增长，而玻纤行业产能相对集中，无法平衡来自各个领域的不同需求，导致玻纤市场出现供不应求的状况；经济衰退使得不同领域对玻纤制品需求不同程度的减少，而产能集中使得玻纤行业企业无法甄别出各个领域不同需求的变化情况，导致玻纤市场出现暂时供过于求的状况。玻纤制品应用广泛的特点使得玻纤市场供求状况的调整具有较大的灵活性，玻纤市场的供求平衡能够较快实现。玻纤作为现代复合材料的最重要增强材料，对传统材料具有很强的替代性；其质轻、高强、耐腐蚀、电绝缘、保温隔热、吸音、有助于节能降耗、环境友好等诸多良好性能，使得玻纤产品应用围仍在不断拓宽，

43、因此，在不出现大的经济衰退的前提下，未来玻纤市场将保持供需两旺的景气格局。7 7、行业利润水平的变动趋势与变动原因、行业利润水平的变动趋势与变动原因（1 1）20082008 年以前年以前2008年之前，玻纤产销时常出现供不应求的现象。我国玻纤行业利润率超过一般行业平均值，2005年、2006年、2007年玻纤与其制品毛利率分别约为31%、31%和32%。（2 2）20082008 年行业利润增速放缓年行业利润增速放缓2008年1-11月全行业实现利润总额增长速度，与上年同期相比回落了38.4个百分点，总体呈现大幅下滑的趋势。利润总额下滑主. . . . 25 / 38要有两方面原因：一是主营

44、业务成本增长高于主营业务收入增长，降低了主营业务利润率。2008年1-11月玻纤制造业主营业务成本增长了31.4%，高于主营业务收入增长率0.8个百分点，这意味着玻纤与其制品加工上升所产生的销售收入未能完全消化成本上涨所增加的支出，未消化的成本将冲减主营业务利润，使主营业务利润率同比下降，2008年1-11月玻纤行业主营业务利润率为19.1%，比上年同期下降了0.5个百分点，盈利能力有所降低；二是费用总额增长高于主营业务利润增长，销售利润率下降。2008年1-11月行业销售、管理和财务三项费用总额为81.4亿元，比上年同期增长34.4%，增速高于主营业务利润增长率7.4个百分点，由于成本和费用

45、的快速增长，行业销售利润率与去年同期相比下降了1.3个百分点。2008年行业利润增速放缓是在外销比例不合理和产品结构不合理两大因素共同作用下，玻纤产品出现暂时性供过于求造成的。我国玻纤与其制品半数以上用于出口，2006年出口量占总产量的比重达到68%，2007年为67.8%。2008年受全球金融危机影响，国际市场需求锐减，出口量占总产量的比重下降至57.3%。2008年玻纤与其制品全年出口量为120.79万吨，比上年增长11.35%，出口金额为18.6亿美元，比上年增长16.2%，增速同比分别回落26.7和20.3个百分点；尤其是8月份以后，玻纤与其制品出口增速急剧下滑，2008年8月份当月玻

46、纤与其制品出口量仅增长了3.7%，比7月份回落了14个百分点，10月份出口量同比下降0.8%，11月份下降了19.2%，12月份下降了19.3%。当国际市场需求减少，特别是美国市场需求减少时，部分外销产品转为国销售，使得国市场呈现供大于求状况，加上玻纤企业对国市场的开发力度不够，产品销售越发艰难。此外，我国的玻纤产品以粗纱为主，产品同质化现象严重，在出口下滑的情况下，为维持企业正常运营，玻纤企业纷纷采取了降. . . . 26 / 38价促销策略，导致大宗玻纤产品价格大幅下降，其中中碱纱和池窑无碱粗纱降幅较大，与危机前相比，每吨下降达3,000元。产品结构不合理是2008年行业利润增速放缓的又

47、一重要因素。2008年是玻纤新增产能集中释放最多的一年，池窑产量比上年增加了60万吨，比上年增长了50%，达到174万吨，而全国玻纤总产量更达到创纪录的211万吨，比上年同比增长31.88%。在外销比例和产品结构不合理的背景下，2008年迅速放大的产能导致玻纤产品市场出现一时供过于求的情况，最终致使行业利润增速放缓。2008年8月份以后，受原辅材料成本、能源成本、劳动力成本等持续上升，人民币升值，全球金融危机加剧以与国市场持续疲软等众多不利因素的共同影响，2008年下半年玻纤行业处于微亏或保本状态。在众多不利因素的影响下，2008年玻纤行业仍实现销售产值542亿元，利润总额43.8亿元。 （3

48、 3）20092009 年行业利润水平呈逐步回暖趋势年行业利润水平呈逐步回暖趋势2009年全国玻纤累计产量205万吨，比上年同期下降2.84个百分点，池窑产量165万吨，比上年同期下降5.17个百分点，池窑占总量比例为80.49%，玻纤与制品实现工业增加值174.7亿元，比去年同期下降1.47%。受经济危机影响，2009年一季度玻纤行业产销率较低，库存积压达30万吨，二、三季度当月产销率趋好。全年玻纤纱累计产销率逐月升高，至12月累计产销率达97.49%。2009年三季度以来，玻纤行业呈现企稳回升态势，扭转了产量同比增长持续下滑的局面，停产窑炉逐步恢复，进出口贸易降幅减缓，产品销售价格回升，外

49、销市场日趋回暖。2009年年初，大宗玻纤产品的价格大幅下降，尤其是中碱纱和池窑无碱纱降幅较大。7月底国玻纤产品的价格开始上. . . . 27 / 38涨，细纱和粗纱每吨上涨约300元，11月份价格上调了1000元/吨，年底价格又上调了10%。2009年，我国玻纤与制品累计进口数量19.14万吨，同比降低8.89%，进口商品金额6.27亿美元，同比降低18.15%。自2008年8月起，我国玻纤出口累计同比一直处于下降趋势；从2009年2月开始，月出口数量和出口金额呈环比增长趋势，外贸市场逐步走出低迷状态。2009年，我国玻纤与制品累计出口数量97.66万吨，比去年同期降低19.15 %。截至2

50、009年底，泰山玻纤、国际、金牛等停产窑炉重新点火，池窑实际在产能力达196.25万吨，恢复到2008年水平。2009年，我国玻纤企业加大销市场开拓力度。在国家刺激经济、扩大需政策的带动下，建筑、电子、化工、风力发电等玻纤下游产业需求高涨，缓解了金融危机带来的玻纤行业产品滞销的压力。另一方面，由于玻纤深加工制品、具有特种性能玻纤产品的价格始终坚挺，进入2009年以来，特别是2009年下半年，玻纤出厂价格逐月迅速上升，玻纤市场重现供不应求的态势。三、影响行业发展的有利和不利因素三、影响行业发展的有利和不利因素1 1、有利因素、有利因素（1 1）产业前景向好）产业前景向好玻璃纤维作为最重要的复合材

51、料增强基材，具有对传统材料非常好的替代性，随着市场经济的迅速发展，玻纤将成为建筑、交通、电子、电气、化工、冶金、环境保护、国防等行业必不可少的原材料。由于在多个领域得到广泛应用，玻纤行业日益受到人们的重视，正逐渐成为一个产业。. . . . 28 / 38另外，玻纤产品非常符合目前低碳经济的要求，随着低碳经济的流行，很多传统产品如汽车、航空、航天都在向轻型化发展，势必会减少密度大的金属材料的用量，加大玻纤复合材料的用量。目前，亚洲地区的复合材料产量已经占全球总量的42%。根据目前的增长趋势，预计到2015年，亚洲产量占全球的比重可能进一步上升至50%。其中，建筑、汽车、航空和风能产业是带动亚洲

52、复合材料市场增长的四大龙头行业。以中国为例，2008年中国风力发电当年新增装机容量达到6,300兆瓦，比之前几年装机容量的总和还要高，总发电能力也提高到12,210兆瓦。随着国家节能减排、促进风电产业发展等宏观政策的快速推进，风电装机容量还将快速增长。中国汽车市场增长迅速，已渐成为全球第一大乘用车市场，汽车市场的飞速发展将大幅拉动轻质、高强的玻纤复合材料的需求。增长迅速的市场还包括航空领域，比如可以容纳190个座位的C919大飞机，预计将于2016年正式投入商业服务。据中国玻璃纤维协会发布的玻纤行业“十二五”发展规划（草案）：“十二五”期间，我国要实现玻纤总产量280万吨，销售收入800亿元，

53、平均（池窑）能耗减少到0.6标煤/吨纱以下，平均（行业）铂耗减少到0.8g/吨丝，实现出口创汇30亿美元；深化玻纤制品加工、开发更多新产品，不断开拓玻纤制品应用领域。玻纤复合材料正迎来发展的黄金时期。（2 2）产业政策支持）产业政策支持玻纤与其制品作为一种重要的无机非金属新材料，其研制和生产一直受到国家产业政策的鼓励和支持。2002年国家产业技术政策确定“玻璃纤维与其增强制品生产与应用技术”为“大力发展. . . . 29 / 38可降低环境负荷和有益健康的生态建材技术和产品，以无机非金属新材料和非金属矿深加工为高新技术产业化的重点”。2003年科技部、商务部联合发布的鼓励外商投资高新技术产品

54、目录（2003）将“高强度玻璃纤维和高弹性模量玻璃纤维，石英玻璃纤维与制品，连续玻璃纤维原丝毡与玻璃纤维表面毡，微电子用玻璃纤维布与薄毡”列为鼓励项目。2004年国家发改委、科技部和商务部联合发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2004年度），以与2007年国家发改委、科技部、商务部知识产权局联合发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）都将“无碱玻璃纤维，低成本、高性能、特种用途的玻璃纤维与其制品，绿色玻璃钢-热塑性复合材料制品，玻璃钢输气管道、轴承、渔船、汽车覆盖件等”确定为当前优先发展的高技术产业化重点领域。经国家发改委、商务部2007年修订的外商投资产业指导

55、目录将“年产5万吨与以上玻璃纤维（池窑拉丝工艺生产线）与玻璃钢制品生产；连续玻璃纤维原丝毡、玻璃纤维表面毡、微电子用玻璃纤维布与薄毡生产”收录其中。但是，为遏制玻纤行业低水平重复建设和盲目扩，规市场竞争秩序，促进产业结构升级，2005年12月2日国务院发布的促进产业结构调整暂行规定明确了玻璃纤维行业鼓励、限制、禁止发展的产品、技术和项目目录；2007年国家发改委发布了玻璃纤维行业准入条件，对玻纤行业企业的布局、工艺与装备、能源消耗、环境保护等方面提出了更高的要求。自2005年12月2日，国务院发布实施促进产业结构调整暂行规定、并由国家发改委首度公布产业结构调整指导目录（2005年本）（国发20

56、0540号）以来，影响玻纤行业发展的产业政策情况见下表。. . . . 30 / 38（3 3）原材料与人力成本优势）原材料与人力成本优势我国石英砂、叶腊石、石灰石等国矿产资源非常丰富，如石英砂保有储量为 13.5 亿吨，叶腊石已探明储量 5,500 万吨，我国玻璃纤维行业的发展具备很大的资源优势。中国玻璃纤维行业人力成本. . . . 31 / 38占产品成本的 5%-6%，而在美国这一比例大约为 25%-30%。受劳动力成本高昂的影响，发达国家近十几年来已不在本土新建生产线，产能呈现向发展中国家转移的趋势，世界玻纤行业三大公司在中国都设有工厂。凭借原材料和人力成本优势，我国已成为世界玻纤的

57、主要生产与出口基地。2 2、不利因素、不利因素（1 1）自主创新能力有待提高）自主创新能力有待提高我国玻纤工业经过十几年的发展，其生产与出口规模占据世界第一，但高性能玻纤与高端制品还依赖进口，产品应用领域开发不足。企业普遍以生产中低端产品为主，产品附加值不高，自主创新能力不足。因此，玻纤企业需进一步提高自主创新能力，加大高性能玻纤与高端玻纤制品的研发，扩宽玻纤应用领域，提高产品国际竞争力。（2 2）行业技术）行业技术封锁加入 WTO 以后，我国巨大的市场潜力和相对低廉的劳动力成本，吸引了一些跨国公司纷纷以独资、合资等形式在国投资建厂，国企业将面临跨国公司的激烈竞争。行业的优势企业凭借先发优势建

58、立起了一系列行业技术壁垒，其对技术的垄断妨碍了玻纤行业整体技术水平的提高，制约了行业发展。（3 3）配套行业的发展水平）配套行业的发展水平由于玻纤行业是个综合性较强的行业，玻纤行业的发展需要相. . . . 32 / 38关装备、化工、自动控制等配套行业的支撑，相关配套行业发展水平的滞后会对玻纤行业发展产生不利影响。四、行业发展趋势与行业特性四、行业发展趋势与行业特性1 1、行业发展趋势、行业发展趋势（1 1）产业结构升级，产业链整合速度加快）产业结构升级，产业链整合速度加快金融危机造成国池窑生产企业出现不同程度的亏损，主要原因是：外部需求急剧减少导致粗纱价格大幅度下跌；产业结构不合理，产品同

59、质化且附加值低。长海股份等企业由于生产高附加值的特色制品而持续保持盈利。客观上，金融危机为玻纤行业结构调整和产业升级创造了条件，盲目追求粗纱产能的扩已不适合未来竞争的需要，必须通过延长玻纤产业链、发展制品深加工、扩大产品应用领域，提升企业竞争力。（2 2）应用领域多元化与产品多样化）应用领域多元化与产品多样化随着低碳经济的流行，轻质量、高性能的玻纤复合材料将越来越多的替代传统材料，其应用围也将从建筑建材、电子电器、轨道交通、石油化工、汽车制造、航天航空、风力发电等现有应用行业扩到环境工程、海洋工程等新兴领域，呈现多元化发展趋势。随着应用领域的扩大，满足特定功能的高性能玻纤与产品，如具有更高模量

60、和强度、更好耐酸、耐碱侵蚀、更高耐热、更好介电性能、无硼、无氟、无砷等特殊性能玻纤，将不断被研制、开发和应用；玻纤增强建材、热塑性增强塑料、浸渍涂层制品等玻纤复合材料由于其良好的性能也将得到广泛应用。玻纤行业将呈现产品多. . . . 33 / 38样化趋势，玻纤复合材料家族将不断出现新的成员。2 2、行业技术水平与技术特点、行业技术水平与技术特点我国的玻纤制造技术源于上世纪五、六十年代的国防工业配套需求， “两弹一星”等国防尖端武器的配套研制推动着玻纤的技术发展。改革开放以来，我国玻纤行业得到快速发展，我国开发出具有自主知识产权和中国特色的玻纤池窑拉丝技术，实现玻纤生产技术的升级换代，促进行