固定资产更新例题和练习

1、例：某公司正考虑用一台效率更高的新机器取代现有的旧机器。旧机器的账面净值为10 万元，市场价值为 6 万元；预计尚可使用4 年，预计 4 年后净残值为0；税法规定的折旧年限尚有 4 年，采用直线法折旧，税法规定无残值。购买和安装新机器需要50 万元，预计可以使用 4 年，预计清理净残值为2 万元。 按税法规定可分为 4 年折旧， 并采用双倍余额递减法* 计算应纳税所得额，法定残值为原值的1/10 。使用该机器每年可以节约付现成本16 万元。公司的所得税税率为25%。资本成本为8%。* 新设备各年折旧额单位:万元年份折旧额125212.533.7543.75解：更新方案年均成本计算表（单位：万元

2、）项目计算过程现金流量时间现值系数现值(8%)继续使用旧设备初始现金流量变现净值-701-7-6+(10-6) × 25%经营现金流量每年付现成本折旧抵税（ 10÷ 4）× 25%0.6251-43.31212.0701处置现金流量变现净值00400旧设备现金流出总现值-4.9299使用新设备初始现金流量-5001-50经营现金流量每年付现成本16×(1 -25%)121-43.312139.7452每年折旧抵税第一年25× 25%6.2510.92595.7869第二年12.5 × 25%3.12520.85732.6791第三年3

3、.75 × 25%0.937530.79380.7442第四年3.75 × 25%0.937540.73500.6891处置现金流量变现净值2+(50 ×10%-2) × 25%2.7540.73502.0212新设备现金流出总现值1.6657例 :EFG 公司有一台设备，购于 3 年前，现在考虑是否需要更新。 该公司的所得税税率为25%，新旧设备的详细资料如下：（ 金额单位 : 元）项目旧设备新设备原价6000070000税法规定残值（ 10%）60007000税法规定的使用年限（年）65已使用年限（年）30尚可使用年限（年）45每年操作成本86005

4、000最终报废残值70007000目前变现价值30000每年折旧额900012600公司的资本成本为10%，请分析该企业应否更新。解：更新方案年均成本计算表（单位：元）项目计算过程现 金 流时间现值系数现值量(10%)继续使用旧设备初始现金流量旧设备变现净值30000+(60000-9000 × 3) -30000 × 25%-1575001-30750经营现金流量每年付现成本-8600 ×（ 1-25%）-21501-43.1699-6815.29折旧抵税9000× 25%22501-32.48695595.53处置现金流量变现净值7000- （ 70

5、00-6000 ）× 25%725040.68304951.75旧设备现金流出总现值-27018.01年均成本1-43.1699-8523.30使用新设备初始现金流量-70000-7000001-70000营业现金流量每年付现成本5000×(1 -25%)37501-53.7908-14215.5每年折旧抵税12600× 25%31501-53.790811941.02终结现金流量变现净值7000700050.62094346.3新设备现金流出总现值-67928.18年均成本1-53.7908-17919.22资料： B 公司目前生产一种产品，该产品的适销期预计还

6、有 6 年，公司计划 6 年后停产该产品。生产该产品的设备已经使用 5 年，比较陈旧，运行成本 ( 人工费、维修费和能源消耗等和残次品率较高。 目前市场上出现了一种新设备， 其生产能力、 生产产品的质量与现有设备相同。新设备虽然购置成本较高，但运行成本较低，并且可以减少存货占用资金、降低残次品率。除此以外的其他方面，新设备与旧设备没有显著差别。)B 公司正在研究是否应将现有旧设备更换为新设备，有关的资料如下( 单位：元) ：B 公司更新设备投资的资本成本为l0 ，所得税率为25；固定资产的会计折旧政策与税法有关规定相同。要求：(1) 计算 B公司继续使用旧设备的相关现金流出总现值( 计算过程及

7、结果填入答题卷给定的表格内 )。(2) 计算 B公司更换新设备方案的相关现金流出总现值( 计算过程及结果填入答题卷给定的表格内 )。(3) 计算两个方案的净差额，并判断应否实施更新设备的方案。答案：（ 1）继续使用旧设备的现金流量折现：旧设备年折旧额 200000×（1+10%）/10 18000（元）旧设备账面净值=200000- 18000×5=110000（元）旧设备变现损失=110000-50000=60000 （元）（ 2）更换新设备的现金流量折现：新设备年折旧额 300000×（1-10%）/10 27000（元）6 年末账面净残值=300000- 2700