货币银行学考试考试集终提交版zuizhong

1、货币银行学习题集第2章 货币与货币制度一、选择题1、某公司以延期付款方式销售给某商场一批商品，则该商场到期偿还欠款时，货币执行_ 职能。A支付手段 B 流通手段 C购买手段 D贮藏手段2、 货币制度的基本内容包括 ABCD。A货币材料 B 货币单C 货币的铸造、发行和管理D货币的支付能力3、金银复本制包括三种货币制度，其中金银两种货币均各按其所含金属的实际价值任意流通的货币 制度是_ A 。A 平行本位制 B 双本位制C跛行本位制 D汇兑本位制4、 现代货币制度的基本特点主要包括_ ABCD _。A通货是中央银行发行的纸币B纸币不与金银保持等价关系C货币是通过信用程序发行的D 纸币具有无限法偿

2、能力5、金币本位制的内容有_ ABD。A以黄金为币材B金币可以自由铸造与私自熔化C银币可以自由铸造与私自熔化D价值符号可以自由兑现金币6、商品价值形式的演变经历了 _ ABCD _等几种形式。A简单价值形式 B 扩大价值形式 C 一般价值形式 D货币价值形式7、 货币的基本职能包括 AB。A价值尺度B流通手段C贮藏手段D 支付手段 8代用货币是AC。A纸质货币B不可兑换成金属货币的货币C可随时兑换成金属货币的货币D 只能有国家发行的货币9、信用货币是BD_。A可兑换成金属货币的货币 B不可兑换成金属货币的货币C金属货币D债务型货币10、货币形式的演化经历了ABCD 等阶段。A 实物货币 B 金

3、属货币C代用货币D 信用货币11、主币具有_ ABC性质。A 自由铸造B 私自熔化 C 超差兑换 D 有限法偿12、金银复本位制包括 _ BCD。A银本位制B平行本位制C双本位制 D跛行本位制13、 金本位制包括_AB 。A金币本位制 B 金块本位制 C金汇兑本位制 D平行本位制14、金属货币制度的基础是 _ B。A货币单位 B 货币金属 C金准备 D货币发行和流通15、 在价值形式发展到一般价值形式时，等价物被称为C 。A个别等价物B 货币 C一般等价物D特殊等价物16、 “金银天然不是货币，但货币天然是金银”是指_ C。A货币就是金银 B金银就是货币 C金银天然地最适宜于充当货币D金银不是

4、货币17、货币在发挥 _ A_职能时，可以用观念上的货币。A价值尺度B流通手段C贮藏手段D支付手段18、 纸币产生的可能性包含在货币的_ B_职能中。A价值尺度B流通手段C贮藏手段D支付手段19、金本位崩溃的根本原因是 _ C_。A经济危机 B第一次世界大战 C黄金储备不足且分布不平衡D纸币的产生20、 以金币为本位币，但并不铸造和流通金币，银行券只能兑换金块的货币制度是_ B_A金本位 B金块本位C 金汇兑本位 D信用货币制度二、辨析题1、 （.F.）金银天然是货币，但货币未必天然是金银。2、（ .F.）在金属货币制度下，辅币可以自由铸造与自由熔化。3、 （.）货币作为流通手段必须是现实的货

5、币。4、 （.T.）货币作为价值尺度可以是观念上的货币。5、（.T.）企业缴纳税款，体现了货币的支付手段职能6、（ .T.）货币起源于商品价值形式的发展。7、 （ .T.）代用货币可以随时兑换成金属货币。& （.）信用货币不能兑换成金属货币。9、（ .F.）货币本位就是本位货币。10、（ .T.）主币与辅币之间的比价关系是由国家规定的。11、（ .T.）格雷欣法则成立的前提条件是双本位制。12、（ .F.）货币必要量规律与费雪方程本质上是一样的。三、名词解释马克思的货币定义马克思认为：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。西方学者的货币定义货币是普遍被大家接受作为支付货款和服务的手段，是在交换

6、中被普遍接受的任何东西。简单价值形式在偶然发生的商品交换中，一种商品的价值用另一种商品来表现，由于价值的表现纯属偶然， 称作简单的价值形式。扩大价值形式一种物品的价值可由许多商品表现出来，所有物品都可以成为其他物品的等价物的情况叫做扩 大的价值形式。般价值形式 用来表现所有物品价值的媒介品叫做一般等价物，用一般等价物表现物品价值叫做一般价值形 式。货币价值形式 固定的充当一般等价物的特殊商品成为货币商品，价值都用货币来表现就称为货币形式。价值尺度职能 货币的价值尺度职能是指所有商品和劳务的价值可用货币来衡量和表示。流通手段职能 当货币在商品交换中起媒介作用时，就是执行流通手段职能。贮藏手段职能

7、 货币退出流通，被人们当作社会财富保存起来的社会功能即是贮藏手段职能。支付手段职能 在商品赊买赊卖和其它支付中，没有商品在同时、同地与之相向运动，这时货币发挥支付手段 职能。世界货币职能 是指货币在世界市场上作为一般等价物所具有的社会功能。实物货币 实物货币是指既充当货币又充当商品的货币。金属货币 以金银等贵金属为币材的货币即是金属货币。代用货币 代用货币是一种纸质货币，由政府或银行发行，以纸币代替金属货币流通使用，但持币人可要 求随时兑换成金属货币。信用货币 信用货币是脱离了金属货币的，纯粹的货币符号，其不能与金属货币相兑换，是一种债务型货 币。货币制度 货币制度是指一个国家用法律规定的货币

8、流通组织形式。主币 主币是用法定货币金属，按照国家规定的规格经国家造币厂铸造的货币，是一国的标准货币和 基本货币。辅币由贱金属铸造的非足值货币，辅助主币的流通。金银复本位制 金银两种金属同时被法律承认为货币金属，金银铸币都可以自由铸造，都有无限的法定支付能 力。金本位制 金本位制指国家法律规定以黄金作为本位币材料的货币制度。金块本位制 金块本位制又称为生金本位制，此制度下，银行券作为流通货币，银行券的发行以一定数量的 黄金做准备，银行券在达到一定数额后可以兑换金块。金汇兑本位制 金汇兑本位制又称虚金本位制，没有金币流通，但规定货币单位的金含量，本国货币不能直接 兑换为金币或金块。本国将黄金与外

9、汇存于另一国家，允许以外汇直接兑换黄金。无限法偿 法律规定的无限制偿付能力，法律保护具有这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论 属于何种性质的支付，支付的对方都不得拒绝接收。四、简述题1、货币在商品经济中发挥着那些职能？ 价值尺度职能，流通手段职能，贮藏手段职能，支付手段职能，世界货币职能。2、货币制度主要有哪些要素构成？ 货币制度的构成要素有：货币金属；货币单位；货币的铸造、发行和流通程序；金准备制 度。3、什么是信用货币？不兑现信用货币制度的特点有哪些？ 信用货币是脱离了金属货币的，纯粹的货币符号，其不能与金属货币相兑换，是一种债务 型货币。不兑现信用货币制度的特点有： 黄金非货币化

10、，现实经济中的货币都是信用货币，银行券是法定的支付手段，信用货币通 过银行信用渠道进入流通，国家对货币流通进行调节。4、简述格雷欣法则的基本内容。在金银复本位制的双本位制下（即国家法律规定金币与银币的比价） ，市场上的金银的比价 是变化不定的，而法律规定的比率则不变。两种实际比价与法定比价不同的货币同时流通时， 实际比价高的货币为良币，实际比价低的货币则是劣币。良币必然退出流通，劣币反而充斥市 场。这一规律是16世纪英国财政家汤姆斯格雷欣首先发现的，所以也被称作格雷欣法则。5、在金属货币条件下，为什么规定主币要能自由铸造和私自熔化。 自由铸造制度的意义，在于可以使铸币价值与其所包含的金属价值保

11、持一致。因为铸币的 市场价值如偏高，人们会把贵金属输向造币厂，增加铸币数量；如偏低，人们会把铸币熔化成 金、银锭。这实质上是利用货币贮藏作为调节流通货币量的蓄水池的作用。6、试述人民币制度的基本内容。人民币是我国唯一法定货币；人民币的单位为“元”，辅币单位为“角”和“分”；人民币由中国人民银行统一发行，不与黄金兑换；国家对货币流通进行管理；国家建立金银和外汇储 备制度。五、论述题1、怎样理解货币的本质？(1) 货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。货币是商品交换发展的必然产物，是价值 形式发展的结果，货币出现了以后，整个商品界分离为两极，即商品和货币，货币成了价值实 体，是价值的象征，所以它成

12、为了其他商品价值的表现材料，同时它具有与其他一切商品直接 相交换的能力。(2) 货币是自发核算社会劳动的工具。货币之所以能成为核算社会劳动的工具，是因为它本 身就是社会劳动的象征，某个商品能换回多少货币，表明了这个商品包含了多少社会劳动以及该商品在整个社会商品中的构成情况。有些经济学家认为货币是商品的“选票”，买不买或出多少钱购买，就是对商品投不投票或投多少票，正是出售商品获得货币数量信息这个无形的手， 指挥着生产要素和社会资源的分配。(3) 货币体现一定的社会关系。商品与货币的交换是物的交换，同时又是人们相互之间在交 换劳动，在不同的社会里，由于人们对生产资料的占有不同，导致人们获得商品与货

13、币的方式 不同，人的地位也不同，商品与货币的交换也体现人与人之间的关系即生产关系。第3章信用一、选择题1、 信用具有下列要素_AB 。A 信用主体B时间间隔C契约D交易场所2、信用具有下列主要功能_ABCD_。A 重新分配资源的功能 B扩大投资规模的功能C提高消费总效用的功能D调节国民经济的功能3、借贷资本来源于_ ABCD。A固定资本的闲置部分 B 再生产过程的闲置资本C社会各阶层的资本D食利者阶层的资本A商业信用C国家信用B银行信用4、我国企业之间存在着比较普遍的三角债，从本质上看，这属于消费信用5、国家信用的形式有_ ABJ。A公债 B 国库券 C 政府信贷 D 国家税收6、现代信用体系

14、的主体是B。A商业信用B银行信用C国家信用D消费信用7、下列属于直接融资的有ABC 。A商业信用B股票的发行C债券的发仃D通过金融机构的融资8在商业信用关系中，提供信用的方向一般是A上游产品企业向下游产品企业B下游产品企业向上游产品企业C企业可以相互提供D资金实力强的企业向资金实力弱的企业9、 在银行信用中，银行充当的角色是_ C_。A债权人B债务人C债权人兼债务人D既非债权人也非债务人10、 消费信用主要具有下列一些形式_ABC 。A信用卡B 赊销商品 C分期付款 D消费贷款11、在资本主义以前，信用主要以A生息资本 B信贷资本12、资产阶级反对高利贷斗争的焦点是A反对借贷BC反对高利贷的非

15、生产性13、银行向消费者提供的住房贷款属于A商业信用B 银行信用 C_ C 形式表现出来。C高利贷资本D借贷资本D取消利率D利率要符合平均利润率的要求BD 。国家信用 D 消费信用：、辨析题1、 （ F）企业之间在买卖商品时，以货币形态提供的信用是商业信用。2、（ T ）银行信用资金是有偿的，国家信用资金也是有偿的。3、（ T ）消费信用既可以采取商品形态，又可以采取货币形态。4、（T ）消费信用是向消费者个人提供的信用。5、（ F ）由于银行信用克服了商业信用的局限性，它将最终取代商业信用。6、（ T ）银行信用的优点是能充分地满足个人对资金的需要。7、（ F ）发行国债是国家信用，收缴税利

16、也是国家信用。8、（ F ）在发行国债中，政府是债权人，企业个人是债务人。9、（ F ）信用资金的还本付息，取决于对信用资金使用的效益。三、名词解释信用 信用即是借贷行为，借贷行为是以收回为条件的付出，或以归还为义务的取得，且必须支付利 息。高利贷信用 是最古老的信用形式，是通过贷放货币或实物以收取高额利息为目的的一种信用关系。商业信用 是企业之间以商品形态提供的信用，包括赊销商品延期付款和预付货款等。银行信用 银行信用是指通过银行以货币为形态提供的信用。国家信用 国家信用指国家作为债务人所进行的信用活动。消费信用 消费信用是指对消费者个人提供的，用以满足其消费方面的货币需求的信用。直接融资

17、是指融资双方不通过金融机构而是直接见面实现融资，比如股票、债券的发行和购买等。间接融资 是指融资双方不直接见面而是通过银行或其他金融机构来实现融资。商业票据 商业票据是指以商品交易为条件签发的，表明债权债务关系的信用工具。股份有限公司股份有限公司是指通过发行等额股票募集资金，股东以所认购的股份为限承担有限责任的一种公司 形式，是建立在信用关系普遍发展的基础上的四、简述题1、简述信用的产生和发展。原始社会初期没有信用，随着生产力的发展出现了剩余产品和私有制，出于生存或其他需 要，贫穷的人向富裕的人借贷，这就产生了早期的信用。信用产生以后，随着经济的发展而不 断变化。资本主义以前的信用是高利贷信用

18、，其存在的经济基础是自然经济，其特点是利率高、 剥削重和非生产性，其借贷的客体是以实物为主以货币为辅。到了资本主义社会，信用关系发 生了巨大的变化，信用关系主要表现为借贷资本的运动，利率符合了平均利润率的要求，借贷 的客体是以货币为主以实物为辅，它对商品经济的发展起到了巨大的推动作用，所以也称之为 现代信用。2、试比较商业信用与银行信用的优劣。 商业信用的作用能够克服流通中货币量的不足，创造信用流通工具，促使商品的流通；促 使滞销商品的销售，避免社会财富的浪费；加速短缺商品的生产，尽快实现生产的均衡。商业信用的局限性是：规模受到限制；使用方向受到限制。 商业信用借贷双方都是企业，借贷的客体是商

19、品，借贷行为与商品买卖紧密联系，但它有 规模和使用方向的局限性；而银行信用借方是企业，贷方是银行或金融机构，信用的客体是货 币，且规模和使用方向超出了商业信用的局限性。3、国家信用的作用有哪些？ 国家信用的作用有：有利于解决财政困难；有利于集中资金保证重点建设；能够带动其他 投资主体的投资。4、股份有限公司有哪些特点？股份有限公司的特点是： (1) 公司的资本通过发行股票方式筹集，股票面值相等，每股金额 不大，一般公众有可能认购。 (2) 股东对公司只负有限责任。 (3) 股票一般规定不能退股，但 可以出售、 转让。 (4) 股东可根据其所持股票数量而有相应的投票权。 (5) 所有权与经营权分

20、离。 (6) 对于股份有限公司，各国均有详尽的法规。5、简述货币、信用、金融三者之间的关系。直到发达的资本主义制度形成之前，货币和信用虽有密切联系，就其主要方面说，还是各 自独立发展的。随着资本主义经济关系的确立，情况逐步发生了本质的变化。信用货币银 行券和存款货币等最终取代了金属铸币而成为流通中货币的基本形式。在这种情况下，任 何独立于信用活动之外的货币制度已不存在。相应地，任何信用活动也同时都是货币的运动。当货币的运动和信用的活动虽有密切联系却终归各自独立发展时，这是两个范畴。而当两 者不可分解地连接在一起时，则产生了一个由这两个原来独立的范畴相互渗透所形成的新范畴 金融。五、论述题1、试

21、述信用的作用信用的作用是信用在执行其职能过程中产生的社会效果，信用的作用有：(1) 使社会闲散资金得到充分利用。在社会经济生活运行中会出现大量的闲散资金，这些资金代表着社会财富资源，如果没有信用关系中利息的诱惑，这些资金就不能集中起来形成借贷资本运用到生产和经济建设当中去，这就意味着社会财富的浪费，有了信用关系就可以把闲散资金集中起来，投入到生产当中去，扩大生产规模，促进了经济的发展。同时，信用又以偿还和付息为特征，资金以信用方式流动，不仅促使企业尽量减少资金占用，加速资金周转，而且还可以促使资金从效益差的部门流向效益好的部门，从而提高资金的使用效益。（2）丰富流通工具，节约流通费用。流通费用

22、主要指与货币流通有关的费用，它是一种必需 的非生产费用，它的节约意味着更多的资源用于生产。在信用活动中，创造了商业票据、银行 券等信用流通工具，节约了金属货币的使用。同时信用活动中有一部分债权债务可以抵消，这 就减少了支付总量。还有银行信用的转账结算也节约了现金的使用，缩短了交易和支付的时间， 加速商品的流通，节约了整个社会的流通费用。（3）推动了资本的集中和积累，加速了扩大再生产的发展。企业的扩大再生产需要投入一定 的资本，而企业的利润用于扩大再生产，必须要累积到一定的数量，如果没有达到要求的数量 就无法转化为资本，形成闲置，有了信用，企业就可以借入资本达到扩大再生产要求，这就缩 短了资本累

23、积的时间，加速了企业利润的资本化，加速了企业的扩大再生产。（4）调节国民经济的运行。信用是国民经济的一个重要杠杆，信用的规模可以调节国民经济 发展的速度和规模，信用分配的结构，可以调节国民经济的布局和结构，市场的利息和利率可 以促使资源的合理配置。因此，信用的健康发展有利于国民经济的健康协调发展。2、试述直接融资与间接融资的优缺点。直接融资的优点在于：（1）资金供求双方直接联系，可以根据各自融资的条件，实现资金的 融通。（2）由于资金供求双方直接形成债权、债务关系，债权方十分关注债务人的经营活动，促 进资金使用效益的提高。（3）通过发行长期债券和发行股票，有利于筹集具有稳定性的、可以长 期使用

24、的投资资金直接融资的局限性：（1）直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制比间接融 资多。（2）对资金供给者来说，直接融资风险，由于缺乏中介的缓冲，比间接融资大。间接融资的优点在于：（1）银行等金融机构网点多，吸收存款的起点低，能够广泛筹集社会 各方面闲散资金。（2）间接融资中，融资风险可由金融机构多样化的资产和负债结构分散承担。间接融资的局限性：在一定程度上减少了投资者对投资对象经营状况的关注和筹资者在资 金使用方面的压力和约束。第4章利率一、选择题1、 某债券的票面利率为 10%当期的通胀率为5%则该债券精确的实际利率为DA 5.2% B 5% C 10% D 4.76%2、 在

25、可贷资金理论中，可贷资金的供给包括_ AC。A货币供给B货币需求C储蓄D投资3、 实际均衡利率理论认为，利率由下列因素决定_ CD_。A货币供给B 货币需求 C储蓄D投资4、 凯恩斯认为，货币需求量的大小取决于 。A 国民收入 B 利率C储蓄D 投资5、 在整个金融市场上和整个利率体系中处于关键地位、起决定性作用的利率称为_ DA 官定利率B实际利率9 / 707、A马克思利率理论BC 可贷资金利率理论D古典利率理论凯恩斯货币利率理论马克思利率决定理论提出决定利率的因素有ABC 。A 平均利润率C 社会再生产状况借贷资本供求关系 物价水平更能体现价值增值规律的为A 单利C 单利和复利复利都不能

26、9、利息率的合理区间是A小于零 B大于零高于平均利润率大于零小于平均利润率10、在物价下跌的条件下,要保持实际利率不变，应把名义利率A保持不变与实际利率对应C调咼调低11、优惠利率是相对C 而定的。A固定利率浮动利率般利率市场利率12、银行贷款利率的提高，会使贷款需求A增加减少不变变化不定13、下调利率对投资的影响，表现为投资相对A稳定下降上升波动14、负利率是指名义利率低于零实际利率低于名义利率实际利率低于零名义利率低于实际利率15、所谓“利率倒挂”是指利率小于或等于零 存款利率大于贷款利率存款利率小于贷款利率 利息率大于平均利润率16、如果金融市场上资金的供给大于需求,利息率将趋于A上升下

27、降不变不确定17、决定和影响利息率的因素有ABCDE 。A平均利润率D通货膨胀状况资金的供求状况国际利率水平商业周期基准利率C 市场利率6、18、按对利率管制程度的不同，禾U率可以分为BCD 。A 一般利率B市场利率C公定利率D官定利率E优惠利率将货币因素与实际因素，存量分析与流量分析综合为一体的是19、影响利率风险结构的基本因素有ABDA违约风险 B 流动性 C变现成本 D 税收因素 E 风险补偿20、下列说法正确的有 AB_。A各种期限债券的利率往往是同向波动的B长期债券的利率往往高于短期债券C长期债券的利率往往低于短期债券D各种期限债券的利率往往是反向波动的E长期回报率曲线也会出现偶尔向

28、下倾斜的情况二、辨析题1、（ T ）利率是一定时期利息与本金之比。2、（ T ） 一国的通货膨胀率是影响利率的一个重要因素。3、（ T ）利息的本质是剩余价值的一部分。4、（ T ）可贷资金理论实际上是实际均衡利率理论与凯恩斯利率理论的综合。5、（ F ）凯恩斯的“流动性陷阱”是指在一定条件下货币没有流动性。6、 （ F）在市场利率趋于上升时，实行浮动的利率对债务人有利，对债权人不利。7、（ F ）月息6厘通常指月息率6%8（T ）我国目前比较有代表性的市场利率是全国银行间同业拆借利率。9、（ T ）在其他条件不变的情况下，利率的提高会增加储蓄。10、（ F ）通常利润率应低于利息率。11、

29、（ T）物价上涨，要保持实际利率不变，须提高名义利率。12、（ T ）我国银行的活期储蓄存款是以复利法计息的。三、名词解释利息利息是借款人支付给贷款人的使用货币的代价。利率利率是指借贷期内所形成的利息额与所贷金额的比率。固定利率固定利率是指在借贷期内不做调整的利率。浮动利率浮动利率是指在借贷期内可定期调整的利率。名义利率名义利率是包括补偿通货膨胀风险的利率。实际利率实际利率是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。负利率通货膨胀率高于名义利率，则实际利率成为负值，被称为负利率。市场利率随市场规律而自由变动的利率叫市场利率。官定利率由政府金融管理部门或者中央银行确定的利率叫官定利率。基准利

30、率 基准利率指在多种利率并存的情况下起决定作用的利率。即这种利率变动，其他利率也相应变 动。单利单利是对利息不再计算利息的计算方法。复利复利是将上一期的利息转为本金并一起计息的计算方法。现值一般把资金运动的起点的金额称为现值。终值资金运动结束时与现值等值的金额成为终值。储蓄利率弹性利率变化百分之一时，储蓄变化的百分比。投资利率弹性利率变化百分之一时，投资变化的百分比。四、简述题1、简述马克思的利息理论。马克思关于利息的本质的主要观点如下：( 1)利息来源于利润，利息不是产生于借贷资金自身，而是产生于借贷资本转化而成的产 业资本，是产业资本运作产生利润的结果。( 2)利息只是利润的一部分，产业资

31、本产生的利润进行分割，一部分作为企业利润，另一 部分作为借入资本的利息。( 3)利息是剩余价值的转化形式， 由于利润是剩余价值的表现形式， 是剩余价值转化来的， 所以，来源于利润的利息，也是剩余价值的转化形态。2、在经济生活中，有哪些“价格”服从“资本化”的规律？任何有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比而倒过来算出它相当于多大的资本金额。 这习惯地称之为“资本化” 。按照这样的带有规律性的关系，有些本身并不存在一种内在规律可以决定其相当于多大资 本的事物，也可以取得一定的资本价格，比如土地；甚至有些本来不是资本的东西也因之可以 视为资本。比如工资和有价证券。3、简述马克思的利率理论。马克思

32、揭明，利息是贷出资本家从借入资本的资本家那里分割来的一部分剩余价值。剩余 价值表现为利润，因此，利息量的多少取决于利润总额，利息率取决于平均利润宰。利息率的 变化范围是在零与平均利润率之间。利润率决定利息率，从而使利息率具有以下特点： (1) 平均利润率随着技术发展和资本有机 构成的提高，有下降趋势，因而也影响平均利息率有同方向变化的趋势。 (2) 平均利润率虽有 下降趋势，但这是一个非常缓慢的过程。相应地，平均利息率也具有相对的稳定性。 (3) 由于利 息率的高低取决于两类资本家对利润分割的结果，因而使利息率的决定具有很大的偶然性。4、简述实际均衡利率理论。实际均衡利率理论强调非货币的实际因

33、素在利率决定中的作用。它们所注意的实际因素是13 / 70生产率和节约。生产率用边际投资倾向表示，节约用边际储蓄倾向表示。投资流量会因利率的 提高而减少，储蓄流量会因利率的提高而增加。故投资是利率的递减函数，储蓄是利率的递增 函数。而利率的变化则取决于投资流量与储蓄流量的均衡。投资曲线和储蓄曲线的交点确定的 利率为均衡利率。5、简述凯恩斯的利率理论。凯恩斯认为，利率决定于货币供求数量。货币需求量取决于人们的流动性偏好。凯恩斯认 为货币的需求是由货币的交易需求、预防需求和投机需求决定的，交易需求和预防需求与收入 呈正向关系；投机需求与利率呈反向关系。所以货币需求曲线是一条由上而下、由左到右的曲

34、线，越向右，越与横轴平行。货币供给曲线一定程度上由货币当局决定。货币需求曲线与货币 供给曲线的交点决定均衡利率。当货币供给线与货币需求线的平行部分相交时，利率将不再变动，即无论怎样增加货币供 给，不会对利率产生任何影响。这是凯恩斯利率理论中的“流动性陷阱”说。6、简述可贷资金理论。按照可贷资金理论，借贷资金的需求与供给均包括两个方面：借贷资金需求来自某期间投 资流量和该期间人们希望保有的货币余额；借贷资金供给则来自于同一期间的储蓄流量和该期 间货币供给量的变动。可贷资金的供给与利率呈正相关关系；可贷资金的需求与利率呈负相关 关系。可贷资金的需求和供给决定均衡利率。7、试比较实际均衡利率理论、凯

35、恩斯利率理论、可贷资金理论的联系与区别。古典利率理论主要以长期实际因素分析利率的决定。可贷资金利率理论是古典利率理论的 逻辑延伸和理论发展：一方面它继承了古典利率理论以长期实际经济因素分析利率变动的理论 传统，另一方面开始注意货币因素的短期作用，并注意流量分析。流动性偏好利率理论是由凯 恩斯提出的一种偏重短期货币因素分析的货币利率理论。流动性偏好利率理论与可贷资金理论之间的区别表现在：流动性偏好利率理论是短期货币 利率理论，而可贷资金理论是长期实际利率理论；流动性偏好利率理论中的货币供求是存量， 而可贷资金理论则包括货币供求流量的分析；流动性偏好利率理论主要分析短期市场利率，而 可贷资金理论主

36、要研究实际利率的长期波动。五、论述题1、试述利率的作用一般说来，利率具有以下经济功能。(1) 中介功能。利率的中介功能具体表现在三个方面：首先，它联系了国家、企业和个人三 方面的利益，其变动将导致三方利益的调整。其次，它沟通金融市场与实物市场，特别是两个 市场上不同利率之间的联动性，使金融市场和实物市场之间相互影响，紧密相关。第三，它连 接了宏观经济和微观经济，利率的变动可以把宏观经济的信息传达到微观经济活动中去。(2) 分配功能：利率具有对国民收入进行分配与再分配的功能。首先，利率从总体上确定了 剩余价值的分割比例，使收入在贷者和借者之间进行初次分配。然后，利率可以对整个国民收入进行再分配，

37、调整消费和储蓄的比例，从而使盈余部门的资金流向赤字部门。(3) 调节功能。调节功能主要是通过协调国家、企业和个人三者的利益来实现的；它既可以 调节宏观经济活动，又可以调节微观经济活动。对宏观经济的调节，主要是调节供给和需求的 比例，调节消费和投资的比例关系等；对微观经济的调节，主要是调节企业的经济活动、个人 的经济活动等，使之符合经济发展的需求和国家的政策意图。(4) 动力功能。实现一定的物质利益是推动社会经济发展的内在动力。利率就是通过全面、 持久地影响各经济主体的物质利益，激发他们从事经济活动的动力，从而推动整个社会经济走 向繁荣。(5) 控制功能。利率可以把那些关系到国民经济全局的重大经

38、济活动控制在平衡、协调、发 展所要求的范围之内：例如，通过利率的调整，进而影响投资规模、物价，等等。总之，合理的利 率有利于进行有效的宏观控制，从而保证国民经济良性循环六、计算题1、某贷款的名义利率为15%同期通胀率为10%试计算近似的与精确的实际利率解：近似的实际利率i二r - p=15%-10%=5%1 + r1 +15%精确的实际利率 i11 = 0.04545二4.545%1 + p1+10%2、某债券的面值为100元，年利率为10%期限为5年，试用单利和复利 分别计算到期的本利和。解：单利 s=100 (1 5 10%) =100 (10.5)=150 (元)复利 s=100 (1

39、10%)5 =100 1.15 -161.05 (元)3、每年年末往银行存入1000元钱，银行每年以5%勺年利率按复利计息,求第5年末可从银行获得多少取款？解:1000 (1 i)n -1i1000 (15%)5 -15%= 1000 5.5256 =5525.6 (元)4、将一笔10000元的款项年初存入银行，以后连续 5年每年年末取出相同的数额的款项，银行以5%勺年利率复利计息，问每年能取到多少钱？解：整存零取=100005%(1 5%)5(1 5%)5 -1=2309.765、某毕业生受雇于某企业，该企业向其提供两种付薪方案：一是年薪制,每年6月末付薪10000元；另一种是月薪制，每月月

40、末付薪1000元，现假定月利率为1%请问该毕业生应接受哪一种付薪方案？为什么？解：将两人各自取得的收入折成终值（年末的钱），再进行比较甲：年薪制F -10000 (1 1%) 10000 1.06152 = 10615.2 (元)乙：月薪制n12(1+i)n _1(1+1%) _1F = A100012682.50 (元)i1%答：乙比甲多，选择月薪制6、现有一项工程5年建成，有两种投资方案：一是第一年年初投资1000万元，以后每年年初投资500万元，另一种投资方案是每年年初投资 650万，现市场利率为10%问应该选择哪一种投资方案?解：将两人的投资额全折成现值，再进行比较，选择较少的方案。甲

41、:P.1000 500 (1 10%)4-14 10%(1+10%)4= 1000 1584.93=2584.93 (元)乙:P =650 650(1 10%)4 -110%(1 10%)4= 650 2060.4仁 2710.41 (元)答：甲比乙少，选择甲方案。第5章金融市场一、选择题1、 直接融资市场包括ABC。A股票市场 B企业债券市场 C国债市场 D 存贷款市场2、 金融市场的功能包括ABCQ。A资金融通功能B 资金积累功能 C风险分散功能 D 信息集散功能3、 金融市场的构成要素包括_ ACDE 。A交易对象 B 交易场所 C交易主体 D交易工具 E交易价格4、 金融市场的参与者通

42、常包括 ABCD。A居民B政府C企业D 金融机构5、按融资期限的长短，金融市场可分为CDA现货市场 B 期货市场C 货币市场 D资本市场6、下列属于货币市场的有 _ ABDE _。A贴现市场B同业拆借市场 C基金市场D大额定期存单市场E 商业票据市场7、债券的发行价格可分为_ CD 。A 高价B低价C溢价D 平价E 折价8某债券以120元买入，9个月后以125元卖出，则投资该债券以单利计算的年收益率为DA 6.25% B 6.67% C 4.17% D 5.56%9、 某剪息票债券以120元买入，9个月后以122元卖出，中间获得利息 10元，则投资该债券以单利 计算的年收益率为_ A _。A

43、13.33% B 12% C 10% D 8.33%10、 某债券以120元买入，6个月后以125元卖出，则该债券以复利计算的年收益率为_ B oA 4.17% B 8.51% C 8.33% D 5.56%11、 上海证券交易所的组织形式是_ CoA 公司制B 合作制C会员制 D 合伙制12、股票交易程序包括 _ ABCDEoA 开户B 委托C 交易 D 交割 E 过户13、 某股票的年收益率为0.2元/股，当前市场利率为 5%则该股票的理论价格应为 B_ oA 1 元 B 4 元 C 8元 D 10 元14、 一般来说，市场利率提高，股票价格_ B_oA 上升B 下降C波动D不动15、 下

44、列属于金融衍生工具的有 ABC oA利率期货B 外汇期权 C 利率互换 D 金融债券 E 基金16、期权按照权利的时间有效期来分，可分为 _ DEoA 看涨期权 B 看跌期权 C双向期权 D美式期权E欧式期权17、 国库券的利率较低，其原因主要有_ ACDoA 国库券由国家发行，基本上没有信用风险 B发行方式独特，先按面值折扣发行，到期按面值兑现C利息收入往往可以免所得税D流动性强，容易在金融市场上转让18、 股份公司发行股票的目的主要有_ AB_oA 筹集建设资金，作为公司的资本基础B通过增资来充实自身的资本或改善财务状况C通过增加股东人数，形成稳定的股东群体，使企业更加稳定D收购其他公司1

45、9、 普通股小股东享有的权利包括BC。A企业日常经营管理权 B 股票转让权 C 红利分配权 D任命总经理20、 金融机构之间发生的短期临时性借贷活动叫_ C。A贷款业务 B票据业务 C同业拆借 D 再贴现业务21、 股票是代表股份资本所有权的证券，它是一种_ D _。A固定资本B可变资本C实际资本 D 虚拟资本22、 银行发行的金融债券属 B 。A直接融资B间接融资C多边融资 D 混合融资23、金融工具一般具有的特征有 _ ACD 。A 收益性B收益固定性 C风险性 D可转让性24、 下列信用工具中，属于短期信用工具的有_B 。A优先股 B 商业汇票 C公债券 D 支票25、股票和债券的主要区

46、别是 _ BCD。A 发行时面对的对象不同 B债券是一种债权凭证，股票是一种所有权凭证C债券有固定的利息，股票有红利D债券到期还本付息，股票无偿还期26、本票是 BD。A由债权人开出 B由债务人开出 C 支付命令 D付款承诺27、 债券按照还本付息的方式可分为_ DE。A 国家债券B企业债券C金融债券D贴现债券E剪息票债券28、 市场利率的变化对_ D年期债券的价格影响最大。A 2 B 5 C 10 D 20二、辨析题1、 （ T）间接融资是指有金融中介机构参与的融资。2、（ T ）直接融资是指资金最终的供求双方直接签订合同的融资方式。3、 （ F）金融市场不具备资金期限转移功能。4、 （ T

47、）金融商品价格的实质是利率。5、 （ F）金融市场是有形市场。6、（ T ）中长期资金市场被称为资本市场。7、 （ T）金融市场中的货币市场是指短期融资市场。& （ F ）传统的商业票据市场是指大企业信用债券市场。9、（ F ）大额可转让定期存单实际上是金融债券。10、 （T）我国的股票交易是无纸化交易。11、 （ T）股票价格指数是衡量股市总体价格变化的指标。12、 （T）股票交易系统实行的是“价格优先，时间优先”的交易原则。13、（ T）在我国，只有证券交易所的会员才能进场交易。14、（ F）看涨期权是指以协议价格卖出某种商品或资产的权利交易。15、（ T）期货是标准化的远期交易。16、（

48、 T）金融衍生工具市场是零和交易。17、（ F）股票和债券交易是零和交易。18、（ F）扩大直接融通，可以弥补银行贷款的不足，因此，其规模越大越好。19、（ T）在资本市场上，最大的资金供给者是个人，而最大的资金需求者是企业。20、（ T）公司债券的收益取决于债券的风险，债券的风险越大则收益率越高。21、（ T）回购协议的利率与作为协议抵押的证券的利率无关。22、（ F）优先股股东享有经营管理权、股票转让权、红利分配权、优先认股权。23、（ F）一级市场是现有证券的交易市场，二级市场是新证券的发行市场。24、（ T）有价证券市场与预期收益成正比，与市场利率成反比。25、（ T）在商业票据的当事

49、人中，背书人同出票人一样对票据负完全债务责任。26、（ T）划线支票不能由持票人直接提取现金。27、（ F）汇票必须经过承兑才有效。28、（ T ）企业发行的短期信用债券也叫商业票据。三、名词解释金融市场 金融市场是进行资金融通的场所，在这里实现借贷资金的集中和分配，并由资金供给与资金需 求的对比形成该市场的“价格”利率。金融工具金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限、价格的书面文件。货币市场货币市场是交易期限在 1 年以内的短期金融交易市场。资本市场资本市场是交易期限在 1 年以上的长期金融交易市场。国内金融市场国内金融市场的当事人是本国的自然人与法人，活动仅限于本国领土内的

50、金融市场。国际金融市场国际金融市场活动范围超越国界，当事人是不同国家和地区的自然人和法人。现货市场现货市场是指成交后一般在 1-3 日内立即付款交割的市场。期货市场期货市场是指成交之后按合约的规定在一段时间后进行交割的市场。一级市场一级市场是组织证券发行业务的市场。二级市场二级市场是买卖已上市证券的市场。证券交易所证券交易所是证券交易的固定场所。金融衍生工具金融衍生工具是指其价值依赖于原生金融工具的一类金融产品。看涨期权 看涨期权是指期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格向期权的卖方购买相关资产的期 权。看跌期权 看跌期权是指期权的买方有权在某一确定的时间以确定的价格向期权的卖方出售相关资

51、产的期 权。美式期权美式期权指买方可以在期权的有效期内任何时间行使或放弃权力的期权。欧式期权欧式期权指买方只能在合约到期时行使或放弃权力的期权。本票出票人签发的承诺在一定时间支付确定金额给收款人或持票人的票据。出票人签发的委托付款人在一定时间支付确定金额给收款人或持票人的票据。支票出票人基于其在银行的支票账户签发的委托银行代为付款给收款人或持票人的票据。公募公募指发行人公开向投资人推销证券。私募私募指发行人直接对特定的投资人销售证券。保证金交易 保证金交易指客户通过经纪人买卖证券时，只需要向经纪人支付一定现款或证券作为保证金， 差额部分由经纪人垫付的交易方式。风险风险指未来收益或损失的不确定性

52、。四、简述题1、试述金融市场的功能。金融市场具有下列功能：(1) 聚集资金的功能。金融市场聚集资金有两种途径：一是将分散沉淀于居民手中的消费性 货币聚集起来转化为生产性货币，为经济发展提供资金来源；二是把分散、闲置于各企业的不 能形成投资规模的小额生产资金聚集起来，形成具有一定投资能力的巨额资金，促进经济发展。(2) 促进资金有效分配的功能。金融市场通过严格监管、规范运作，提供相对充分的信息， 有利于及时发现公正的市场价格，在竞争的基础上能把资金配置给效率好的企业和经营能力强 的经理，同时淘汰那些劣质企业和能力差的经营者，从而促进社会资金的有效利用。(3) 促进有效投资的功能。不同的投资者暂时

53、闲置的资金性质不同，投资需求是不同的。金 融市场多种商品和投资形式，使投资者有了更多的选择余地，能满足不同的投资需求，以便控 制风险，获取相应的收益。(4) 宏观调控的功能。金融市场是国家宏观间接调控的基本工具，国家的宏观金融政策，通 过中央银行传导到金融市场，引起货币流量和流向的变动，作用于各产业部门，从而导致国民 经济局部或整体变动，达到宏观调控的目的。2、试述金融市场的基本要素。金融市场的基本要素有：交易对象、交易的主体、交易的工具及交易的价格。 金融市场的交易对象是货币资金。金融交易大多只是表现为货币资金使用权的转移。金融市场上的交易主体包括任何参与交易的个人、企业、各级政府和金融机构

54、。直接金融借助于直接金融工具的买卖完成。间接金融通过金融媒介发行的间接金融工具实 现。金融市场交易的“价格”是利率。3、简述常见的货币市场。短期存贷市场，银行间同业拆借市场，贴现市场、短期债券市场、大额可转让定期存单市 场、票据市场等。4、简述债券发行的承销方式。债券发行的承销方式分为代销、全额包销和余额包销三种方式。在代销方式中，经销商只 是充当代理人的角色，证券销售的风险由发行人承担。在全额包销方式中，承销商承购全部证 券，然后推销。在余额包销中承销商先代销，对销售不出去的部分再承购。5、试述常见的金融衍生工具。远期合约 （forwards） ：合约双方约定在未来某一日期按约定的价格买卖约定数量的相关资 产。远期合约的交易一般不在规范的交易所内进行。期货合约 （futures） ：也是交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一 种方式。期货合约的交易是在有组织的交易所内完成的，合约的内容具有标准化的特点。期权合约（ options ）：是指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格向期 权的卖方买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。为了获得这一 权利，期权合约的买方必须向卖方支付期权费。互换合约（swaps）：是这交易双方约定在合约有效期内，