




版权说明:本文档由用户提供并上传,收益归属内容提供方,若内容存在侵权,请进行举报或认领
文档简介
1、泓域咨询 /高空作业车项目经济效益评估目录一、 市场分析3二、 项目概述5三、 项目提出的理由5四、 研究结论5五、 主要经济指标一览表5主要经济指标一览表6六、 公司简介7七、 项目实施的必要性7八、 建设方案8九、 建设规模及主要建设内容9十、 监事9十一、 威胁分析(T)11十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理16主要原辅材料一览表16十三、 人力资源配置17劳动定员一览表17十四、 项目进度安排18项目实施进度计划一览表18十五、 建设投资估算19建设投资估算表20十六、 建设期利息20建设期利息估算表21十七、 流动资金22流动资金估算表22十八、 项目总投资23总投资及构成一览
2、表23十九、 资金筹措与投资计划24项目投资计划与资金筹措一览表25二十、 经济评价财务测算25营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表27利润及利润分配表29二十一、 项目盈利能力分析30项目投资现金流量表31二十二、 财务生存能力分析32二十三、 偿债能力分析33借款还本付息计划表34二十四、 经济评价结论34二十五、 招标信息发布35二十六、 总结35报告说明高空作业通常指的是高处作业,指人在一定位置为基准的高处进行的作业。国家标准GB/T3608-2008高处作业分级规定,高处作业为:“在距坠落高度基准面()或以上有可能坠落的高处进行的作业。”根据这一规定,在建筑业中
3、涉及到高处作业的范围是相当广泛的。在建筑物内作业时,若在2m以上的架子上进行操作,即为高处作业。根据谨慎财务估算,项目总投资25094.92万元,其中:建设投资19975.81万元,占项目总投资的79.60%;建设期利息229.82万元,占项目总投资的0.92%;流动资金4889.29万元,占项目总投资的19.48%。项目正常运营每年营业收入42600.00万元,综合总成本费用35037.27万元,净利润5519.74万元,财务内部收益率15.32%,财务净现值4760.09万元,全部投资回收期6.32年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。一、 市场分析高空作业
4、通常指的是高处作业,指人在一定位置为基准的高处进行的作业。国家标准GB/T3608-2008高处作业分级规定,高处作业为:“在距坠落高度基准面()或以上有可能坠落的高处进行的作业。”根据这一规定,在建筑业中涉及到高处作业的范围是相当广泛的。在建筑物内作业时,若在2m以上的架子上进行操作,即为高处作业。建筑施工中的高处作业主要包括临边、洞口、攀登、悬空、交叉等五种基本类型,这些类型的高处作业是高处作业伤亡事故可能发生的主要地点。工程机械是装备工业的重要组成部分。概括地说,凡土石方施工工程、路面建设与养护、流动式起重装卸作业和各种建筑工程所需的综合性机械化施工工程所必需的机械装备,称为工程机械。它
5、主要用于国防建设工程、交通运输建设,能源工业建设和生产、矿山等原材料工业建设和生产、农林水利建设、工业与民用建筑、城市建设、环境保护等领域。2021年中国工程机械行业营业收入约为8619亿元,同比增长11.2%。高空作业车是一种将作业人员、工具、材料等通过作业平台举升到空中指定位置进行各种安装、维修等作业的专用高空作业机械,既属于专用汽车,又属于工程机械,是一种重要的施工设备。2021年中国高空作业车销量为3905台,同比增长17.8%。据统计数据,我国每年仅城市建筑维护因使用的高空作业吊篮发生坠落,就导致近5000人死亡,而这种作业方式在发达国家已经基本绝迹,取而代之的是高空作业车。因此,未
6、来城市建筑维护将大量使用高空作业车。我国是工程机械大国之一,2021年中国高空作业车出口数量为27台,同比增长42.1%。二、 项目概述1、项目名称:高空作业车项目2、承办单位名称:xx投资管理公司3、项目性质:新建4、项目建设地点:xx(以最终选址方案为准)5、项目联系人:万xx三、 项目提出的理由总体判断,宁波“十三五”将进入从工业主导发展向服务经济带动升级、从城镇化快速发展向质量提升转变、从资源要素投入驱动向全面创新驱动转型的阶段,加快创新转型比以往任何时候都更为迫切。四、 研究结论该项目的建设符合国家产业政策;同时项目的技术含量较高,其建设是必要的;该项目市场前景较好;该项目外部配套条
7、件齐备,可以满足生产要求;财务分析表明,该项目具有一定盈利能力。综上,该项目建设条件具备,经济效益较好,其建设是可行的。五、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积43333.00约65.00亩1.1总建筑面积77181.371.2基底面积25566.471.3投资强度万元/亩291.442总投资万元25094.922.1建设投资万元19975.812.1.1工程费用万元17188.862.1.2其他费用万元2287.912.1.3预备费万元499.042.2建设期利息万元229.822.3流动资金万元4889.293资金筹措万元25094.923.1自筹资金万元1
8、5714.573.2银行贷款万元9380.354营业收入万元42600.00正常运营年份5总成本费用万元35037.27""6利润总额万元7359.65""7净利润万元5519.74""8所得税万元1839.91""9增值税万元1692.26""10税金及附加万元203.08""11纳税总额万元3735.25""12工业增加值万元13107.76""13盈亏平衡点万元18316.87产值14回收期年6.3215内部收益率15.32%所得
9、税后16财务净现值万元4760.09所得税后六、 公司简介本公司秉承“顾客至上,锐意进取”的经营理念,坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念,将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本,在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要,是我们不懈的追求”的企业观念,面对经济发展步入快车道的良好机遇,正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念,以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨,竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务,欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。七、 项目实施的必要性(一)现有产能已无法满足公
10、司业务发展需求作为行业的领先企业,公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度,产品销售形势良好,产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展,公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段,不断挖掘产能潜力,但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设,公司将有效克服产能不足对公司发展的制约,为公司把握市场机遇奠定基础。(二)公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级,公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动,不断研发新产品,提升产品精密化程度,将产品质量水平提升到同类产
11、品的领先水准,提高生产的灵活性和适应性,契合关键零部件国产化的需求,才能在与国外企业的竞争中获得优势,保持公司在领域的国内领先地位。八、 建设方案(一)结构方案1、设计采用的规范(1)由有关主导专业所提供的资料及要求;(2)国家及地方现行的有关建筑结构设计规范、规程及规定;(3)当地地形、地貌等自然条件。2、主要建筑物结构设计(1)车间与仓库:采用现浇钢筋混凝土结构,砖砌外墙作围护结构,基础采用浅基础及地梁拉接,并在适当位置设置伸缩缝。(2)综合楼、办公楼:采用现浇钢筋砼框架结构,(二)建筑立面设计为使建筑物整体风格具有时代特征,更加具有强烈的视觉效果,更加耐人寻味、引人入胜。建筑外形设计时尽
12、可能简洁明了,重点把握个体与部分之间的比例美与逻辑美,并注意各线、面、形之间的相互关系,充分利用方向、形体、质感、虚实等多方位的建筑处理手法。九、 建设规模及主要建设内容(一)项目场地规模该项目总占地面积43333.00(折合约65.00亩),预计场区规划总建筑面积77181.37。(二)产能规模根据国内外市场需求和xx投资管理公司建设能力分析,建设规模确定达产年产xxx高空作业车,预计年营业收入42600.00万元。十、 监事1、监事由股东代表和公司职工代表担任。公司职工代表担任的监事不得少于监事人数的三分之一。监事应具有法律、会计等方面的专业知识或工作经验。2、本章程规定的不得担任董事的情
13、形,同时适用于监事。董事、高级管理人员及其配偶和直系亲属在公司董事、高级管理人员任职期间不得担任公司监事。3、监事应当遵守法律、行政法规和本章程的规定,对公司负有忠实义务和勤勉义务,不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入,不得侵占公司的财产。4、监事每届任期三年。监事任期届满,连选可以连任。监事任期届满未及时改选,或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的,在改选出的监事就任前,原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定,履行监事职务。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议,并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益,若
14、给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定,给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。监事连续两次不能亲自出席监事会会议的,视为不能履行职责,股东大会或职工代表大会应当予以撤换十一、 威胁分析(T)(一)技术风险1、技术更新的风险行业属于高新技术产业,对行业新进入者存在着较高的技术壁垒。公司需要自行研制工艺以保证产成品的稳定性。作为新兴行业,其生产技术和产品性能处于快速革新中,随着技术的不断更新换代,如果公司在技术革新和研发成果应用等方面不能与时俱进,将可能被其他具有新产品、新技术的公司赶超,从而影响公司发展前景。2、人才流失的风险行业属于技
15、术密集型行业,其技术含量较高,产品技术水平和质量控制对企业的发展十分重要。优秀的人才是公司生存和发展的基础,随着行业竞争格局的变化,国内外同行业企业的人才竞争日趋激烈。若公司未来不能在薪酬待遇、晋升体系、工作环境等方面持续提供有效的激励机制,可能会缺乏对人才的吸引力,同时现有管理团队成员及核心技术人员也可能流失,这将对公司的生产经营造成重大不利影响。3、技术失密的风险公司在核心技术上均拥有自主知识产权。公司制定了严格的保密制度并严格执行,但上述措施仍无法完全避免公司核心技术的失密风险。如果公司相关核心技术的内控和保密机制不能得到有效执行,或因行业中可能的不正当竞争等使得核心技术泄密,则可能导致
16、公司核心技术失密的风险,将对公司发展造成不利影响。(二)经营风险1、宏观经济波动的风险公司的发展受行业整体景气指数影响较大。行业与我国乃至全球的宏观经济走势联系紧密,使得公司面临着一定宏观经济波动的风险。近年来,国际宏观经济复苏程度较为有限,且我国宏观经济也正处于由高增长转向平稳增长的过渡时期。未来,若国内外宏观经济形势无法好转,将可能影响到行业的外部需求,从而使得公司面临产品需求、盈利能力下降的风险。2、产业政策变化、下游行业波动及客户较为集中的风险行业作为战略新兴产业,受宏观经济状况、产业政策、产业链各环节发展均衡程度、市场需求、其他能源竞争比较优势等因素影响,呈现一定波动性。未来若主要客
17、户因产业政策变化、下游行业波动或自身经营情况变化等原因,减少对公司的采购而公司未能及时增加其他客户销售,将对公司的生产经营及盈利能力产生不利影响。3、原材料价格波动与供应商集中的风险若未来公司主要原材料市场价格出现异常波动,公司产品售价未能作出相应调整以转移成本波动的压力,或公司未能及时把握原料市场行情变化并及时合理安排采购计划,则有可能面临原料采购成本大幅波动从而影响经营业绩的风险。公司与主要供应商形成较为稳定的合作关系,虽然该等合作关系能保障公司原料的稳定供应、提升采购效率,但若主要原料供应商未来在产品价格、质量、供应及时性等方面无法满足公司业务发展需求,将对公司的生产经营产生一定的不利影
18、响。(三)市场竞争风险近年来相关行业发展迅速,行业集中度较高,竞争优势进一步向头部企业集中。业内企业将面临更加激烈的市场竞争,竞争焦点也由原来的重规模转向企业的综合实力竞争,包括产品品质、技术研发、市场营销、资金实力、商业模式创新等。如果公司不能采取有效措施积极应对日益增强的市场竞争压力,不能充分发挥公司在技术、质量、营销、服务、品牌、运营、管理等方面的优势,无法持续保持产品的领先地位,无法进一步扩大重点产品以及新研发产品的市场份额,公司将面临较大的同业企业市场竞争风险。(四)内控风险近年来,公司业务不断成长,资产规模持续扩大,管理水平不断提升。但随着经营规模的迅速增长,特别是未来募集资金到位
19、和投资项目实施后,公司的资产规模及营业收入将进一步上升,从而在公司管理、科研开发、资本运作、市场开拓等方面对管理层提出更高的要求,增加公司管理与运作的难度。倘若公司不能及时提高管理能力以及充实相关高素质人才以适应公司未来成长和市场环境的变化,将可能对公司的生产经营带来不利的影响。(五)财务风险1、毛利率波动及低于同行业的风险公司毛利率的变动主要受产品销售价格变动、原材料采购价格变动、产品结构变化、市场竞争程度、技术升级迭代等因素的影响。若未来行业竞争加剧导致产品销售价格下降;原材料价格上升,公司未能有效控制产品成本;公司未能及时推出新的技术领先产品有效参与市场竞争等情况发生,公司毛利率将存在波
20、动加剧的风险,公司毛利率低于行业平均水平的状况可能一直持续,将对公司盈利能力造成负面影响。2、应收款项回收或承兑风险随着公司业务的快速发展,公司应收款项金额可能上升。如果客户信用管理制度未能有效执行,或者下游客户因经营过程受宏观经济、市场需求、产品质量不理想等因素导致其经营出现困难,将会导致公司应收款项存在无法收回或者无法承兑的风险,从而对公司的收入质量及现金流量造成不利影响。3、坏账准备计提比例低于同行业的风险如果未来公司账龄半年以内的应收账款坏账实际发生比例超过坏账准备计提比例,将对公司的业绩水平产生不利影响。(六)法律风险1、知识产权保护风险若公司被竞争对手诉诸知识产权争端,或者公司自身
21、的知识产权被竞争对手侵犯而采取诉讼等法律措施后仍无法对公司的知识产权进行有效保护,将对公司的品牌形象、竞争地位和生产经营造成不利影响。2、产品质量、劳动纠纷责任等风险公司在正常生产经营过程中,可能会存在因产品质量瑕疵、劳动纠纷等其他潜在事由引发诉讼和索赔风险。如果公司遭遇诉讼和索赔事项,可能会对公司的企业形象与生产经营产生不利影响。十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理(一)主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购,xx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。(二)主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料,在进厂前必须进行严格的
22、质量检验,其质量必须符合国家有关标准的要求,为确保最终成品的质量,原辅料购入需进行各项指标的检测,并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求,按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料,以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求,本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数,按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员;依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要,在充分利用企业人力资源的基础上,本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制;生产车
23、间管理工作人员按一班制配置,操作人员按照“四班三运转”配置定员,每班8小时,根据xx投资管理公司规划,达产年劳动定员293人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员(人)备注1生产操作岗位190正常运营年份2技术指导岗位293管理工作岗位294质量检测岗位44合计293十四、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况,xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位:月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目
24、招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十五、 建设投资估算本期项目建设投资19975.81万元,包括:工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。(一)工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计17188.86万元。1、建筑工程费估算根据估算,本期项目建筑工程费为9843.43万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规
25、定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6928.80万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为416.63万元。(二)工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2287.91万元。(三)预备费本期项目预备费为499.04万元。建设投资估算表单位:万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用9843.436928.80416.6317188.861.1建筑工程费9843.439843.431.2设备购置费6928.806928.801.3安装工程费416.63416.632其他费用2287.912287.912.1土地出让金1262.201262.20
26、3预备费499.04499.043.1基本预备费282.23282.233.2涨价预备费216.81216.814投资合计19975.81十六、 建设期利息按照建设规划,本期项目建设期为12个月,其中申请银行贷款9380.35万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息229.82万元。建设期利息估算表单位:万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息229.82229.820.001.1.1期初借款余额9380.351.1.2当期借款9380.359380.350.001.1.3当期应计利息229.82229.820.001.1.4期末借款余额9380.359380.351.2其他融资
27、费用1.3小计229.82229.820.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计229.82229.820.00十七、 流动资金流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算。根据测算,本期项目流动资金为4889.29万元。流动资
28、金估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产18511.8723139.8426225.1530853.121.1应收账款8330.3410412.9211801.3113883.901.2存货6479.158098.949178.8010798.591.2.1原辅材料1943.752429.682753.643239.581.2.2燃料动力97.19121.48137.68161.981.2.3在产品2980.413725.514222.254967.351.2.4产成品1457.811822.262065.232429.681.3现金1480.951851.19209
29、8.012468.251.4预付账款2221.422776.783147.013702.372流动负债15578.3019472.8722069.2625963.832.1应付账款5608.197010.237944.939346.982.2预收账款9970.1112462.6414124.3216616.853流动资金2933.573666.974155.904889.294流动资金增加2933.57733.39488.93733.395铺底流动资金5553.566941.957867.559255.94十八、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项
30、目总投资25094.92万元,其中:建设投资19975.81万元,占项目总投资的79.60%;建设期利息229.82万元,占项目总投资的0.92%;流动资金4889.29万元,占项目总投资的19.48%。总投资及构成一览表单位:万元序号项目指标占总投资比例1总投资25094.92100.00%1.1建设投资19975.8179.60%1.1.1工程费用17188.8668.50%1.1.1.1建筑工程费9843.4339.22%1.1.1.2设备购置费6928.8027.61%1.1.1.3安装工程费416.631.66%1.1.2工程建设其他费用2287.919.12%1.1.2.1土地出让
31、金1262.205.03%1.1.2.2其他前期费用1025.714.09%1.2.3预备费499.041.99%1.2.3.1基本预备费282.231.12%1.2.3.2涨价预备费216.810.86%1.2建设期利息229.820.92%1.3流动资金4889.2919.48%十九、 资金筹措与投资计划本期项目总投资25094.92万元,其中申请银行长期贷款9380.35万元,其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资25094.92100.00%1.1建设投资19975.8179.60%1.2建设期利息229.820.92%1.3流动
32、资金4889.2919.48%2资金筹措25094.92100.00%2.1项目资本金15714.5762.62%2.1.1用于建设投资10595.4642.22%2.1.2用于建设期利息229.820.92%2.1.3用于流动资金4889.2919.48%2.2债务资金9380.3537.38%2.2.1用于建设投资9380.3537.38%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金二十、 经济评价财务测算(一)营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入42600.00万元;具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位:
33、万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入25560.0031950.0036210.0042600.002增值税914.471206.141400.591692.262.1销项税3322.804153.504707.305538.002.2进项税2408.332947.363306.713845.743税金及附加109.73144.73168.07203.083.1城建税64.0184.4398.04118.463.2教育费附加27.4336.1842.0250.773.3地方教育附加18.2924.1228.0133.85(二)达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规
34、定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定,本期项目达产年应缴纳增值税计算如下:达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1692.26万元。(三)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力计算,本期项目综合总成本费用35037.27万元,其中:可变成本29332.67万元,固定成本5704.60万元。达产年项目经营成本3353
35、6.28万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费16585.4920731.8723496.1227642.492工资及福利费1690.181690.181690.181690.183修理费661.60661.60661.60661.604其他费用3542.013542.013542.013542.014.1其他制造费用267.41267.41267.41267.414.2其他管理费用229.38229.38229.38229.384.3其他营业费用3045.223045.223045.223045.2
36、25经营成本22479.2826625.6629389.9133536.286折旧费1016.111016.111016.111016.117摊销费25.2425.2425.2425.248利息支出459.64459.64459.64459.649总成本费用23980.2728126.6530890.9035037.279.1其中:固定成本5704.605704.605704.605704.609.2可变成本18275.6722422.0525186.3029332.67(四)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目达产年应纳税金
37、及附加203.08万元。(五)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,本期项目达产年利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7359.65(万元)。企业所得税税率按25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,达产年应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额×税率=7359.65×25.00%=1839.91(万元)。(六)利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额7359.65万元,缴纳企业所得税1839.91万元,其正常经营年份净利润:净利润=达产年利润总额-企业所得税=7359.65-1839.91=5519.74(万元)。利润及利
38、润分配表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入25560.0031950.0036210.0042600.002税金及附加109.73144.73168.07203.083总成本费用23980.2728126.6530890.9035037.274利润总额1470.003678.625151.037359.655应纳所得税额1470.003678.625151.037359.656所得税367.50919.651287.761839.917净利润1102.502758.973863.275519.748期初未分配利润0.00992.253376.106515.439可供分配
39、的利润1102.503751.227239.3712035.1710法定盈余公积金110.25375.12723.941203.5211可供分配的利润992.253376.106515.4310831.6512未分配利润992.253376.106515.4310831.6513息税前利润2297.145057.916898.439659.20二十一、 项目盈利能力分析(一)财务内部收益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=15.32%。本期项目投资财务内部收益率15.32
40、%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(二)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=4760.09(万元)。以上计算结果表明,财务净现值4760.09万元(大于0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。(三)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+上年累计现金净流量的绝对
41、值/当年净现金流量,本期项目投资回收期:投资回收期(Pt)=6.32年。本期项目全部投资回收期6.32年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0025560.0031950.0036210.0042600.001.1营业收入0.0025560.0031950.0036210.0042600.002现金流出19975.8125522.5827503.7932980.4835206.152.1建设投资19975.810.0
42、02.2流动资金2933.57733.403422.501466.792.3经营成本22479.2826625.6629389.9133536.282.4税金及附加109.73144.73168.07203.083所得税前净现金流量-19975.8137.424446.213229.527393.854累计所得税前净现金流量-19975.81-19938.39-15492.18-12262.66-4868.815调整所得税574.281264.481724.612414.806所得税后净现金流量-19975.81-330.083526.561941.765553.947累计所得税后净现金流量-19975.81-20305.89-16779.33-14837.57-9283.63计算指标1、项目投资财务内部收益率(所得税前):21.53%;2、项目投资财务内部收益率(所得税后):15.32%;3、项目投资财务净现值(所得税前,ic=11%):12470.63万元;4、项目投资财务净现值(所得税后,ic=11%):4760.09万元;5、项目投资回收
温馨提示
- 1. 本站所有资源如无特殊说明,都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
- 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等,如果需要附件,请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
- 3. 本站RAR压缩包中若带图纸,网页内容里面会有图纸预览,若没有图纸预览就没有图纸。
- 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
- 5. 人人文库网仅提供信息存储空间,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑,并不能对任何下载内容负责。
- 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容,请与我们联系,我们立即纠正。
- 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。
最新文档
- 营养餐服务与老年人健康行为改变研究考核试卷
- 助动车车载娱乐系统远程控制功能实现考核试卷
- 化工设备维护工具的选购技巧考核试卷
- 河北特岗小学数学试卷
- 原料的天然油脂来源与提取工艺分析考核试卷
- 生鲜新零售供应链优化与冷链物流仓储设施建设报告
- 成人教育线上学习模式创新与职业发展路径研究
- 生鲜新零售行业供应链冷链物流风险分析与防控策略报告
- 2025年肿瘤早筛技术临床应用在远程医疗中的创新应用报告
- K2教育STEM课程实施与学生学习兴趣培养效果评估报告
- 高中生物全套思维导图(高清版)
- 悬臂高空作业车施工方案
- 农业环境保护-农业环境保护
- 大学生魅力讲话实操学习通超星期末考试答案章节答案2024年
- 2026届高三政治一轮复习实操策略研讨
- 采油(初级工)技师技能鉴定试题题库及答案
- 沥青现场摊铺施工方案
- 农贸市场开业促销活动方案策划
- 烟草行业舆情监测与应对实务
- 非标自动化设备设计方案
- 《用友U8供应链培训》课件
评论
0/150
提交评论