炒股软件常用关键指标解释

1、炒股软件常用指标解释（2009-08-13 16:00:40） 分类：默认分类一、反趋向指标1、B3612 三减六日乖离。算法： B36 收盘价的 3 日移动平均线与 6 日均线的差离。 B612 收盘价的 6 日均线与 12 日均线的差离。用法：乖离值围绕多空平衡点零上下波动， 正数达到某个程度无法再往上升时，是卖出时机；反之，是买进时机。多头走势中，行情回 档多半在三减六日乖离达到零附近获得支撑，即使跌破，也很快能够拉回。2、BIAS 乖离率。算法： 当日收盘价与移动平均线之间的差距；用法：正的乖离率愈大，表示短期获利愈大， 则获利回吐的可能性愈高； 负的乖离率愈大， 则空头回补的可能性愈

2、高。 按个股收盘价与不同天数的平均价之间的差距，可绘制不同的 BIAS 线。参数：系统绘制三 条 BIAS 线，分别为收盘价与 L1 日、 L2 日、 L3 日移动平均价的差。3、CCI 顺势指标。原理：用目前股价的波动程度和常态分布范围比较，来得出超买或 超卖的结论，用于捕捉趋势反转点。算法：典型价格与典型价格的 N 日移动平均的差除以 N 日内典型价格的平均绝对偏差。用法：当 CCI 小于 -100 时为买入信号， CCI 大于 100 时 为卖出信号；股价产生背离现象时，是一项明显的警告信号。参数： N 设定计算移动平均 的天数，一般为 14。4、KDJ 随机指标。原理：用目前股价在近阶

3、段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。算法：对每一交易日求RSV（未成熟随机值）RSV=（收盘价最近N日最低价）/（最 近N日最高价最近 N日最低价）X 100。K线：RSV的M1日移动平均。D线：K值的M2 日移动平均。J线：3 X D 2X K参数：N、M1、M2天数，一般取 9、3、3。用法：1.D>80, 超买；D<20 ,超卖；J>100%超卖；J<10%超卖2线K向上突破线 D，买进信号；线 K向下 跌破线D，卖出信号。3线K与线D的交叉发生在70以上，30以下，才有效。4.KD指标 不适于发行量小，交易不活跃的股票；5.KD指标对大盘和热门大盘股

4、有极高准确性。5、DBCD 异同离差乖离率。公式描述：先计算乖离率 BIAS ，然后计算不同日的乖离率之间的离差，最后对离差进行指数移动平滑处理。特点：原理和构造方法与乖离率类似， 用法也与乖离率相同。优点是能够保持指标的紧密同步，而且线条光滑，信号明确，能够有效的过滤掉伪信号。6、DPO 区间震荡线。原理：用股价和前一段时间的移动平均线的差离更能真实描述当前股价的乖离程度。算法：收盘价减收盘价的20日均线在11天前的值。用法：1.DOP>0,表示目前处于多头市场；DOP<0，表示目前处于空头市场。2在0轴上方设定一条超买线，当股价波动至超买线时，会形成短期高点。3在0轴下方设定一

5、条超卖线，当股价波动至超卖线时，会形成短期低点。4超买超卖的范围随个股不同而不同，使用者应自行调整。5本指标可设参考线。7、KD 随机指标。原理：用目前股价在近阶段股价分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。算法：对每一交易日求RSV（未成熟随机值）。RSV=（收盘价最近 N日最低价）/（最近N日最高价最近 N日最低价）X 100。K线：RSV的M1日移动平均 D线：K值 的M2日移动平均。参数：N、M1、M2天数，一般取9、3、3。用法：1.D>80,超买；D<20 , 超卖。2线K向上突破线D，买进信号；线 K向下跌破线D，卖出信号。3线K与线D的 交叉发生在70以上，30以

6、下，才有效。4.KD指标不适于发行量小，交易不活跃的股票；5. KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。8、W&R威廉指标（William's %R）。原理：用当日收盘价在最近一段时间股价分布的相 对位置来描述超买和超卖程度。算法： N 日内最高价与当日收盘价的差，除以 N 日内最高 价与最低价的差，结果放大 100倍。参数：N 统计天数 一般取14天。用法：1低于20, 超买，即将见顶，应及时卖出。 2.高于 80，超卖，即将见底，应伺机买进。 3.与 RSI、MTM 指标配合使用，效果更好。9、ROC 变动速率 （Rate Of Change） 。原理：当日收盘价相对于 n

7、 日前收盘价的差离。算 法：收盘价减N日前的收盘价，再除以N日前的收盘价，放大100倍，得ROC线；求ROC 的M日移动平均，得 ROCMA线。参数：N，间隔天数；M，计算移动平均的天数。一般 取 12、6。用法： 1.ROC 向下跌破零，卖出信号； ROC 向上突破零，买入信号 2.股价创新 高， ROC 未配合上升，显示上涨动力减弱3.股价创新低， ROC 未配合下降，显示下跌动力减弱 4.股价与 ROC 从低位同时上升，短期反弹有望5.股价与 ROC 从高位同时下降，警惕回落。10、RSI相对强弱指标（Relative Strenth Index）。原理：用向上波动幅度和总波动幅度的比值

8、来描述走势强弱。算法：先求相对强弱值rsi = N日内收盘价上涨幅度总和/上涨下跌幅度总和乘以 100用法： RSI 在 50 以上准确性较高 1.6日 RSI 向上突破 85，超买；向下跌破 15，超卖 2.盘整 时， RSI 一底比一底高， 多头势强， 后市可能续涨； 反之， 是卖出信号 3.股价尚在盘整阶段， 而RSI已整理完成，股价将随之突破4.6日RSI向上突破12日RSI，卖进信号；反之，卖出信号。参数： N1 、 N2、 N3 统计天数，一般取 6、 12、11、LW&R 。 LWR 威廉指标。 LWR 威廉指标实际上是 KD 指标的补数，即 （100-KD）。 LWR1

9、 线（100-线 K） LWR2 线（100-线 D）参数：N、M1、M2 天数，一般取 9、3、3 用法：1. LWR2<30 ，超买； LWR2>70 ，超卖。 2.线 LWR1 向下跌破线 LWR2 ，买进信号；线 LWR1 向上突破线 LWR2 ，卖出信号。 3.线 LWR1 与线 LWR2 的交叉发生在 30以下， 70以上，才 有效。 4.LWR 指标不适于发行量小，交易不活跃的股票； 5.LWR 指标对大盘和热门大盘股 有极高准确性。12、SLOWKD慢速KD。算法：先求未成熟随机值 RSV。RSV =（收盘价N日来最低 价）/（N日来最高价最低价 ）X 100。FA

10、STK线 RSV的M1日均线。K线 FASTK的M2 日均线。 D 线 K 线的 M3 日均线。参数： N、 M1、 M2、 M3 天数，一般为 9、 3、 3、 5。13、ADTM 动态买卖气指标。原理：用开盘价的向上波动幅度和向下波动幅度的离差 来描述人气高低。 用法： 该指标在 +1 到-1 之间波动 ,低于-0.5时为很好的买入点 ,高于+0.5 时 需注意风险。14、RS 相对强弱比。原理：相对强弱比 RS 是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及指标。N日RS = N日内收盘涨幅的平均值/ N日内收盘跌幅的平均值。由上面算式可知 RS 指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行

11、比较，若上的力量较大，则 计算出来的指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。15、CCI-4.0 通道指数。原理：用目前股价的波动程度和常态分布范围比较，来得出超买或超卖的结论，用于捕捉趋势反转点。算法：典型价格与典型价格的N 日移动平均的差除以N日内典型价格的平均绝对偏差。用法：当CCI小于-100时为买入信号，CCI大于100时为卖出信号；股价产生背离现象时，是一项明显的警告信号。参数：N 设定计算移动平均的天数，一般为 14。16、RMI相对动量指数。是对 RSI的改良，与RSI相比，RMI的正负动量 MTM量度设 定为 4 而不是 1 ，所以比 RSI 获利能力

12、强， RMI 与 RSI 的判断原则基本一致。17、 ALF过滤指标。原理：同 RC指标。用法：1、以0为多空分界点，指标由负转正 时，买入。2、以 0为多空分界点，指标由正转负时，卖出。3、当股价创新高时 ，ALF 未能创新高 ，出现背离 ，表示头部形成。4、当股价创新低时 ，ALF 未能创新低 ，出现背离 ，表示底部形成。18、 KST完定指标。原理：KST指标参考长、中、短期的变速率 ROC，以了解不同时间循环对市场的影响。用法： 1、KST 是一种综合动量指标，反映的是市场大势，适合中长 线分析，以捕捉市场转点；2、KST的基本分析方法与其它指标相同，当KST掉头向上买入，掉头向下卖出

13、； 3、当市场即将进入转势阶段时， KST 与价位走势亦会出现背离现象。19、FASTKD 随即快步。原理：随机快步 FAST(KD) 相对于随机指标 KDJ 而言，其随 机性更强。它是以N日内市场多方的力道(C-L)与多空总力道(H-L)之比率来研判市势。用法： OW FAST(KD) < 100, FAST(KD)80以上为超买区，20以下为超卖区。一般而言 ,FAST(KD) 的 K 线上穿 D 线为买入信号， K 线下破 D 线为卖出信号。但由于其随机性强的缘故 , 需考 虑的应当是超买或超卖区内发出的买卖信号。 公式中 N 的取值通常有 5、 10、 25 等, 分别对 应短期

14、、中短期的分析。20、 MJR。原理：MJR指标是比较当天收市价与昨天收市价的关系。MJR指标的十四天指数， 其公式是计算十四天里面共有多少天的收市价比昨天高，以计算它在十四天中的比例。用法：1、MJR主要应用于趋势分析，一般而言，65至75代表市况向好，而 25至35为市况向淡。2、MJR在25以下为超卖，75以上为超买。21、 SMI。原理：SMI是对KD%的改良，由于引进了动量指数的特点，与传统的KD%相比，有以下优点：利用了指数移动平均数 EMA 将 KD% 平滑化，从而过滤了短期的随机 波动，更能反映市场的趋势，较适合中线操作。转势信号较为可靠。随机动量指数SMI 的背离信号明显，容

15、易察觉。22、STOCKRSI 。原理：相对强弱指数 RSI 优点在于及时反映市场的短期底顶，但波动 幅度有限， 也不能经常到达超买超卖区的水平， 随机指数 %K 灵敏度高却有太多的短期波动， 将两者综合应用， 互补长短， 就派生了 Stoch RSI 指标。 Stock RSI 的判断原则与 RSI 基本相 同。 80以上为超买区， 20以下为超卖区。进入超买区，卖出；进入超卖区，买入。23、MASS 重量指数。原理：在市场循环的分析之中，市场高低波幅的扩阔和收窄，一 直被视为有反映市势循环的意义。 若高低波幅比其平均波幅为高， 表示市场有进入上升或下 跌循环的趋势； 相反， 若高低波幅比其

16、平均波幅为低， 则表示市场可能已到达循环低位或高 位，临近转势的时间。分析家 Donald Dorsey 便根据上述的原理创制其循环指标，称为“重量指数”。该指数的公式是计算市场每天高低波幅(H-L)的九天指数移动平均线，与其九天指数移动平均数的比例，并计算某时间窗口(n 天)内的总数。用法： 1、在理解方面，该指数是以捕捉转势为主，当 25 天 MI 在 27 天水平回落，即表示市势将出现升势。 2、股价屡创新 高，指标一路走低，形成顶背离，卖出。3、股价一路走低，指标却强势上扬，形成底背离，买入。五、鬼系指标1、CYC 成本均线。以换手率为权重的股价移动平均线。2、CYS 市场盈亏。股价相

17、对于 13 日移动成本的均线的乖离率。3、CYQKL博弈K线长度。当日涨跌幅穿越的移动筹码量。4、CYW 主力控盘。原理：以收盘价位置为系数的换手率移动平均。用法：CYW 指标的设计目的是在股价的涨跌中的量价关系确定主力对盘子的控制能力。所谓主力控盘是指主力维系股价不下跌的能力。 CYW 只在有庄家操纵市场的才有意义，所以它对于强庄股是个好指 标，但对于无庄或弱庄股它的市场含义就不明确了。5、LFS 锁定因子。长期和短期换手率移动平均线的比例；该指标人为换手率越小筹码锁定程度越高。六、量价指标1、OBV 能量潮。 算法：从上市第一天起， 逐日累计股票总成交量， 若当日收盘价高于昨收， 则前 O

18、BV 加当日成交量为当日 OBV ，否则减当日成交量为当日 OBV 。用法： 1.股价上升， OBV 线下降，显示买盘无力 2.股价下跌， OBV 线上升，显示买盘旺盛，反弹有望 3.OBV 缓慢上升， 显示买盘渐强， 买进信号 4.OBV 急速上升， 显示买盘力量将尽， 卖出信号 5.OBV 线由正转负，为下跌趋势，卖出信号；反之，买进信号 6.OBV 线长用于观察股价何时脱离 盘局及突破后的未来走势。2、PVT 价/ 量趋势。从上市第一天起，对每一交易日先求收盘价与昨收的差，再求差值与昨 收的比，最后求比值与当日成交量的乘积。将每天算得的这个值逐日累加。3、SOBV 能量潮。算法：从上市第

19、一天起，逐日累计股票总成交量，若当日收盘价高于开 盘价，则前 SOBV 加当日成交量为当日 SOBV ，否则减当日成交量为当日 SOBV 。用法： 1. 股价上升， SOBV 线下降，显示买盘无力 2.股价下跌， SOBV 线上升，显示买盘旺盛，反弹 有望 3.SOBV 缓慢上升，显示买盘渐强，买进信号 4.SOBV 急速上升，显示买盘力量将尽， 卖出信号 5.SOBV 线由正转负，为下跌趋势，卖出信号；反之，买进信号 6.SOBV 线长用于 观察股价何时脱离盘局及突破后的未来。4、AD 集散量 (Accumulation/Distribution) 。集散量指标重点是强调当日开盘价与收盘价的

20、关 系。(收盘价开盘价) /(最高价最低价) * 成交量。5、QHLSR 阻力指标。原理：根据量增价涨，量减价跌的走势特征，先计算出实际涨跌幅和 理论涨跌幅的差。如果该差值增大， 说明盘口较轻，上涨时未遇到较大阻力，下跌势没有也 多少支撑；如果该差值减少则正好相反。用法： QHL 较小的值说明有较强的支撑和阻力， 较大值说明较大的支撑和阻力，配合股价走势可以提前预测股价的走势趋势。6、MFI 资金流量指标 (Money Flow Index) 。原理：资金流量指标 MFI 是 RSI 扩展指标， MFI 指标用成交金额代替的指数， 是某一时间周期内上涨的成交量之和与下跌的成交量之和的比 率。它

21、比 RSI 能更好的反映市场的运行趋势。用法： 1.MFI>80 为超买，当其回头向下跌破 80 时，为短线卖出时机 2.MFI<20 为超卖，当其回头向上突破20 时，为短线买进时机3.MFI>80 ，而产生背离现象时，视为卖出信号。 4.MFI<20 ，而产生背离现象时，视为买进 信号。 5.MFI 指标连续两次向下交叉其平均线时，视为卖出讯号。6.MFI 指标连续二次向上交叉其平均线时，视为买进讯号。7、EMV 简易波动指标 (Ease of Movement Value) 。原理： EMV (Ease of Movement Value )中 文名称：简易波动指

22、标，由" Cycle In The Stock Market ”作者Richard W Arms Jr，根据等 量图( Equivolume Charting )原理制作而成。 如果较少的成交量便能推动股价上涨， 则 EMV 数值会升高， 相反的， 股价下跌时也仅伴随较少的成交量， 则 EMV 数值将降低。 另一方面， 倘若价格不涨不跌，或者价格的上涨和下跌，都伴随着较大的成交量时，则EMV 的数值会趋近于零。 这个公式原理运用的相当巧妙， 股价在下跌的过程当中， 由于买气不断的萎靡退 缩，致使成交量逐渐的减少， EMV 数值也因而尾随下降，直到股价下跌至某一个合理支撑区，捡便宜货的

23、买单促使成交量再度活跃， EMV 数值于是作相对反应向上攀升，当 EMV 数值由负值向上趋近于零时， 表示部分信心坚定的资金， 成功的扭转了股价的跌势， 行情不 但反转上扬，并且形成另一次的买进讯号。行情的买进讯号发生在 EMV 数值，由负值转为 正值的一刹那， 然而股价随后的上涨，成交量并不会很大，一般仅呈缓慢的递增， 这种适量 稳定的成交量，促使 EMV 数值向上攀升，由于头部通常是成交量最集中的区域，因此，市 场人气聚集越来越多，直到出现大交易量时， EMV 数值会提前反应而下降，并且逐渐趋近 于零，一旦 EMV 由正值变成负值时，行情已可确定正式反转，形成新的卖出讯号。 EMV 运用这

24、种成交量和人气的荣枯， 构成一个完整的股价系统循环， 本指标引导股民藉此掌握股 价流畅的节奏感，一贯遵守 EMV 的买进卖出讯号，避免在人气汇集且成交势络的时机买进 股票， 并且在成交量已逐渐展现无力感， 而狂热的群众尚未察觉能量即将用尽时， 卖出股票 并退出市场。用法： 1当 EMV 由下往上穿越 0 轴时，买进。 2当 EMV 由上往下穿越 0 轴时，卖出。用户将在指标图型中发现， EMV 指标曲线大部分集中在 0 轴下方，这个特征 是 EMV 指标的主要特色，因此，图型上可以看出 EMV 位于 0 轴之上的机会并不多，就好 像雨后春笋一般倏地冒出。由于股价下跌一般成交量较少， EMV 位

25、于 0 轴下方，当成交量 放大时， EMV 又趋近于零，就可以说明 EMV 的理论精髓中，无法接受股价在涨升的过程， 不断的出现高成交量消耗力气， 反而认同徐缓成交的上涨， 能够保存一定的元气， 促使涨势 能走得更远更长。从另外一个角度说， EMV 指标已经为投资人过滤了行情，凡是过度急躁 冒进的行情都不被 EMV 看好， EMV 重视移动长久且能产生足够利润的行情。8、 WVAD威廉变异离散量。算法：（收盘价开盘价）/（最高价最低价）成交量。9、II 当日成交密度 （Intraday Intensity） 。原理：当日成交密度主要反映当日交易的分布情况。 是根据收盘价和成交量的运算来反映多空

26、双方力量对比情况，能提前反映股价走势的趋势。 当股价创出新高而成交密度未创出新高时， 股价升势将尽， 将进入下跌状态中。 当股价创出 新低而成交密度不再创出新低时，底部将近。用法： 1、 II 指标翻红买入，翻绿卖出； 2、股 价创新高， II 指标却不断下降，涨势将尽； 3、股价创新低， II 指标却不断上升，跌势将尽， 反弹行情随时可能展开。10、CHAIKIN 佳庆指标。算法： MID: 成交量 *（2*收盘价 -最高价 -最低价 ）/（最高价 +最低价） 的历史累和 ;佳庆指标 CHAKIN:MID 的 N1 日简单移动平均 -MID 的 N2 日简单移动平均 ;输 出 MACH:CH

27、AKIN 的 M 日简单移动平均 ;用法： 1、佳庆指标与股价产生背离时，可视为反 转讯号。（特别是其他搭配运用的指标群， 正处于超买或超卖水平时） 2、佳庆指标本身具有 超买超卖的作用， 但是， 其超买和超卖的界限位置， 随着个股不同而不同。 股民须自行认定。 建议： 读者至少须观察一年以上的走势图， 从中搜寻其经常性的超买和超卖界限， 才能界定 出一个标准。 3佳庆指标由负值向上空越 0 轴，为买进讯号。 （注意股价必须位于 90 天移 动平均线之上，才可视为有效） 。 4佳庆指标由正值向下空越 0 轴，为卖出讯号。 （注意股 价必须位于 90 天移动平均线之下，才可视为有效） 。11、C

28、HO济坚指数。原理：是以成交量收集派发指标为基础发展出来的新指标。用法：1、 如CHO由负数变成正数，是买入信号。2、如 CHO由正数变成负数，是卖出信号。3、 如股价一浪比一浪高，而 CHO却一浪比一浪低表示已见头部。4、如股价一浪比一浪低， 而 CHO 却一浪比一浪高表示已见底部。12、VPT 量价趋势。用法：1、当价格一浪高于一浪地上升时,而 VPT 出现逐步走低现象，并向下跌破上升趋势线时，即为卖出信号。2、当价格一浪低于一浪时，VPT稳步上扬，并向上突破下降趋势时即为买入信号。13、EOM 活动能力。原理：活动能力指标用以量度市场升跌的顺畅程度。若市场上升快速， 毫无阻力，表示市场派

29、发力量低，而收集力量大；相反，若上升困难，阻力重重，表示市场 上派发力量大而收集力量减弱。1这种指标结合三种市场主要因素的变化：市场趋势变化、市场成交量变化、市场波幅变化。2EOM 指标的最大用处是：该指标可以帮助投资者捕捉市场急剧波动的时刻， 以确认图表位突破的准确性， 避免陷入图表的陷阱之中。3般而言，EOM的信号可以理解为：1)若EOM指标收窄，表示该市场的波幅及趋势较成交量细，市场上升回落阻力颇大，可看为上升回落市，高抛低吸。2) 若 EOM 指标波幅扩大， 则表示市场的波幅及趋势较成交量的变化大， 市场上升回落快速。 可看为单边 市的形态买卖。 4 在买卖策略方面，有以下几点值得注意： 1) 若 EOM 下穿上升轨道， 并下穿 0，表示市场将出现单边的快市，只要顺势入市，炒家将可获得颇快的回报。2) 若图表的趋势仍然上升，然而 EOM 却出现一浪低于一浪的背离信号，则市场便可能出现购买 力后劲不继的情况，市场即将见顶回落。14、压缩图 (CNDEQV) 。压缩图与等量图都是由Richard W. Arms Jr 所堤出的 ， 压缩图是於1990 年中发表 ， 此图是将等量图再还原成同一个时间座标 ， 由此图更易滤掉一些小成交量 的波动 ， 我们只要专注於看一些有意义的 K 线变化就好了。 当原来的宽阴线被阳线吃掉表