国泰金安标准

1、国泰金安贵金属产品标准教材目录第一章 前言 3第二章 国泰金安黄金交易规则明细（图）.4第三章 国泰金安白银交易规则明细（图）.5第四章 国泰金安贵金属产品优势，及与其他贵金属产品比较.6第五章 国泰金安贵金属投资客户开户流程.7第六章 关于国泰金安贵金属交易关键知识点的问题及解答.8第一章 前言天津贵金属交易所，是经国务院同意，国家发展和改革委员会批复的天津滨海新区综合配套改革实验金融创新专项发案中明确提出支持天津产权交易中心增加贵金属交易品种，天津市政府批准的做市商模式（OTC）的黄金、白银等贵金属交易市场，天津贵金属交易所与光大银行、交通银行、农业银行开通了资金划转业务，目前光大银行采用

2、的是证券公司通用的第三方存管模式，交通银行采用的是期货公司通用的银期转账模式，农业银行采用的是大宗商品市场通用的银商通模式。三家银行采用的模式不同，但均能便捷、安全地完成会员、投资者的资金划转功能。天津贵金属交易所自2008年12月30日成立以来，作为国内唯一一家做市商（OTC）交易机制的贵金属交易所,以“公平、公开、公正”三公为原则，为广大贵金属投资者提供专业，完善的金融服务，弥补了上交所的一些机制不足，比如说：它是24小时交易的、即时成交、无涨跌停板、做市场机制等。国泰金安（天津）贵金属经营有限公司（简称“国泰金安”） 是天津贵金属交易所的综合会员，会员席位号是172号，业务范围包括黄金、

3、白银等贵金属交易和咨询服务等。国泰金安汇聚国内贵金属投资行业精英，组成专业化的风险控制、研发和客户服务团队，致力于打造贵金属投资与交易、咨询与分析、研究与创新的全方位综合性投资服务平台。我们的核心管理层拥有20年以上的金融企业管理和贵金属投资交易经验，能够带领整个公司团队及时、准确、全方位的为开户客户提供金融资讯、贵金属交易培训、风险控制等高质量的服务。公司遵从“信用至上”、“公平交易”的经营理念，以推动贵金属投资规范化、产业化；分担、化解贵金属投资市场风险为己任，致力于打造国内一流的贵金属投资、交易品牌。网址： 天津贵金属交易所 国泰金安（天津）贵金属经营有限公司国泰金安黄金交易规则交易品种

4、实物黄金投资金条“天通金”成色国际GB/T4134-2003IC-Au99.99规格200克、500克交易单位1000克/手报价单位人民币元/克最小变动价位0.01元/克每日价格最大波动限制无限制交易时间周一早上8：00周六凌晨4：00结算时间交易日内4：006：00，结算期间内暂停交易最低交易保证金合约价值的8%交易手续费成交金额的0.08%点差前一交易日收盘结算价的万分之八，作为次个交易日开盘后的点差交易方式T+0提货费不高于现价的7% 交货费不高于现价的2%延期费成交金额的0.02%国泰金安白银交易规则交易品种实物白银投资银锭成色国际GB/T4135-2002IC-Ag99.99规格10

5、00克、5000克、15000克交易单位15000克/手报价单位人民币元/千克最小变动价位1元/千克每日价格最大波动限制无限制交易时间周一早上8：00周六凌晨4：00结算时间交易日内4：006：00，结算期间内暂停交易最低交易保证金合约价值的8%交易手续费成交金额的0.08%点差前一交易日收盘结算价的万分之八，作为次个交易日开盘后的点差交易方式T+0提货费1KG和5KG规格银锭不高于现价的20%15KG规格银锭不高于现价的10%交货费不高于现价的5%延期费成交金额的0.02%第四章国泰金安贵金属产品优势，及与其他贵金属产品比较天通金产品优势：1 全国第一采用24小时交易的金融衍生品。2 全国第

6、一采用国际同步报价的金融衍生品。3 全国保证金杠杆最高（12.5倍）的金融衍生品。4 全国第一做市商（OTC）交易机制。5 客户资金由第三方银行存管。6 T+0，双向交易，可即时买卖，可以做多做空。7 交易费用低，成交金额的万分之八。国泰金安天通金与其他黄金投资产品比较对比项纸黄金黄金期货黄金T+D天通金交易机制无做空机制，只可用低买高卖，在上涨行情中获利，下跌行情中无法在交易获利,有做空机制，可双向交易获利，涨跌行情中均有获利机会。有做空机制，可双向交易获利，涨跌行情中均有获利机会。有做空机制，可双向交易获利，涨跌行情中均有获利机会。杠杆比列1:1，全额交易保证金交易。小于1：12的资金杠杆

7、比例保证金交易。1：6的资金杠杆比例保证金交易。1：12.5的资金杠杆比例交易时间24小时4小时不足10小时24小时涨跌限制无限制不超过上一交易日结算价的±5%无限制无限制手续费在银行交易，手续费较高万分之二万分之十八万分之八交易制度OTC制度，即时买卖撮合交易，有无法成交的风险撮合交易，有无法成交的风险OTC制度，即时买卖第五章 国泰金安贵金属投资客户开户流程投资者填写开户相关协议，准备相关资料国泰金安为投资者开设交易账户投资者到指定托管银行办理相关签约手续交易所激活交易账户，投资者可以开始交易投资者完成交易所规定的模拟交易记录，签署投资者确认函投资者注入资金第六章 关于国泰金安贵

8、金属交易关键知识点的问题及解答Q：天津贵金属交易所的资质？A：天津贵金属交易所，是经国务院同意，国家发展和改革委员会批复的天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案中明确提出支持天津产权交易中心增加贵金属交易品种,天津政府批准的做市商模式(OTC)的等黄金、白银等贵金属交易市场。目前已有72家会员。天津贵金属交易所与光大银行、交通银行、农业银行开通了资金划转业务，目前光大银行采用的是证券公司通用的第三方存管模式，交通银行采用的是期货公司通用的银期转账模式，农业银行采用的是大宗商品市场通用的银商通模式。三家银行采用的模式不同，但均能便捷、安全地完成会员、投资者的资金划转功能。天津贵金属交易所弥

9、补了上交所的一些机制不足，比如说：它是24小时交易的、即时成交、无涨跌停板、做市商机制。Q：国泰金安的资质？A：国泰金安（天津）贵金属经营有限公司是天津贵金属交易所综合类会员单位，会员号172。全天候24小时专业从事贵金属（主要为黄金、白银）标准性投资品种的销售与回购业务，提供贵金属投资咨询服务。Q：什么是做市商（OTC）交易机制？A：做市商(market maker) 是指在金融市场上，由具备一定实力和信誉的商品经营法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定商品的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和商品与投资者进行交易，并收取一定服务费用。做市

10、商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。Q:做市商（OTC）交易机制的特点？A：1、提高流动性，增强市场吸引力。 2、有效稳定市场，促进市场平衡运行。 3、具有价格发现的功能。Q：什么是撮合交易机制？A：撮合交易是指卖方在交易市场委托销售定单/销售应单、买方在交易市场委托购买定单/购买应单，交易市场按照价格优先、时间优先原则确定双方成交价格并生成电子交易合同，并按交易定单指定的交割仓库进行实物交割的交易方式。Q：撮合交易机制比较做市商交易机制的不足有哪些？A：1、撮合交易机制，因为是撮合，如果买方或者卖方在交易市场中找不到与之相匹配的交易合同，则会面临交易失败的风险，而

11、做市商交易机制不会出现交易失败的情况。 2、撮合交易机制因为地域的差异及交易规模有限，容易使商品出现价格溢价，与国际价格脱轨，而做市商交易机制不会出现此种情况。Q：天通金的投资优势？A：1全国唯一采用24小时交易的金融衍生品。周一上午8：00周六凌晨4：00不间断交易。弥补国际黄金报价波动最频繁的时间段，中国黄金交易品种停止报价和交易，提供了零时间风险的服务。 2.全国保证金杠杆最高（12.5倍）的金融衍生品。3.全国唯一采用国际同步报价的金融衍生品。（以美国道琼斯黄金及时报价指数为依据，结合人民币对美元及时汇率及国内黄金市场价格综合报价）4双向获利。上涨可买入获利,下跌可卖出获利,交易多样化

12、。   5T+0交易。每日可以交易数次,增加获利机会,减少投资风险。 6. 全国唯一做市商（OTC）交易机制的金融衍生品,交易制度是做市商制度，是不同于竞价交易方式的一种金融交易制度，一般为柜台交易市场所采用。做市商是指在金融市场上，由具备一定实力和信誉的金融经营法人作为特许交易商，不断向公众投资者报出某些特定商品的买卖价格，双向报价并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和商品与投资者进行证券交易。做市商通过这种不断买卖来维持市场的流动性，满足公众投资者的投资需求。做市商通过买卖报价的适当差额来补偿所提供服务的成本费用，并实现一定的利润。 7. 客户资金由第三方

13、银行存管,交易费用低，成交金额的万分之八。Q：天通金盈利如何计算？A：盈利=（卖出价-买入价）×合约单位×合约数量例如：一位投资者开户，在天津贵金属交易所参与天通金业务，当金价为330元/克时，做多1手（1000克/手，收取8%的保证金），价格上涨至340元/克时，每克盈利10元，1手多单共盈利：（340-330）元 ×1000克×1手=10000元人民币。Q：什么是点差？A：点差是在做市场交易机制中一种商品的买入价和卖出价之间的差额。Q:点差如何计算？A：前一交易日收盘价的万分之八，作为次个交易日开盘后的点差。如果前一交易日的收盘价为360元/克，则次

14、个交易日开盘后的点差为：360元/克×0.08%=0.28元/克（小数点后保留两位）。Q：什么是递延费？A：递延费是一种专业叫法，市场上也称之为延期费，隔夜费，仓息等，即投资者在交易所进行停盘结算时，若持有仓位，则需要缴纳一定比例的费用。Q：递延费如何计算？A：在凌晨04:00时，交易所停盘结算，如果投资者持单隔夜不平仓的话，多空方都需支付一定的递延费用，递延费=成交金额×万分之二。如建仓价为360,成交总额为360000，隔夜不平仓的话，客户需要支付36000×0.02%=72元。如果周五隔夜不平仓的话，延期费需一次性缴纳三天的费用，即周五、周六、周日的递延费用

15、在周五停盘结算时，同时收取。Q:什么情况会发生强制性平仓？A：当投资者账户风险率低于50%的时候，系统会将投资者买入或卖出的黄金、白银合约进行全部强行平仓。 风险率 = 投资者权益 / 持仓头寸所占用的保证金。 净值=可用保证金+占用保证金+冻结保证金。 占用保证金=建仓价格×1000×手数×8%。 冻结保证金=限价建仓单价格×1000×手数×8%。 余额=净值-浮动盈亏。 浮动盈亏=（平仓价-持仓价）×1000×手数。 风险率=净值/占用保证金。 举例：黄金报价300元每克 客户十万资金持有一手黄金 风险率就=1

16、00000/24000这个数值低于50%就会强制平仓 也就是当客户总资金剩下12000的时候就会强制平仓。也就是亏损了88000的时候会强制平仓。Q：天通金的下单方式分为几种？A：交易系统的下单类型目前分为：市价单、限价单、止损和止嬴单。 1. 市价建（平）仓单：以当时交易平台上提供的即时报价（市价）进行买卖。即见价就买，见价就沽。 2. 限价建（平）仓单：限价单交易是投资者未来以固定价格买入或卖出的定单。在未来的价格满足设定的价格水平时，系统将执行此定单。同时限价单只限当日有效，若在结算时未能执行，限价单就会自动取消（当天有效）。 3. 止损和止嬴单：在金价下跌（上涨）至某一预先订下的价格水

17、平时，系统会自动执行买卖交易，以限制损失（获利）【当天有效】。 4.交易系统中的平仓操作分为两种：市价平仓和限价平仓 （1）.选择“市价平仓单”时，其使用方法跟建仓单一致。但需要注意，如果手中无持仓单，则在交易系统中“商品”一栏中将没有商品可以选择，同样在“数量”中也无手数可选。 交易系统中在“平仓单”窗口有“允许反手建仓”的选项，这是为了行情急转时，能在平仓的同时，迅速地下反向新单，使交易更加灵活方便。 （2）.限价平仓 如果想要在 交易系统中设定的价格了结交易头寸，就需要使用止损止盈功能。在“平仓单”对话框的“交易类型”中选择“限价平仓单”，便可以执行止损止盈的操作。Q：客户如何开户？如何

18、办理三方托管？如何入金？A：1.首先客户需要填写国泰金安的客户协议书（合同），并向国泰金安提供身份证扫描件，以及客户的上半身照片。经平台审核通过后，客户将得到属于本人的专有真实交易账号。2.客户在国泰金安领取与托管银行的托管协议，去银行办理托管手续。使其交易账号与银行对接。（工作日下午四点之后银行的托管系统关闭）3.客户把资金注入托管的银行，由银行直接划拨到客户的交易账号上。客户就可进行交易。（客户注入资金平台就可以激活账号，激活时间在工作日的14:30，对客户的账号进行统一激活，所以在14:30分之前入金可以在当天激活账号，14:30之后入金要等到下一个工作日的14:30才可激活。）Q：黄金

19、和白银的持仓量有何规定？A：黄金最大持仓量为60手，白银最大持仓量为200手；投资者的单笔最大下单量限制：黄金10手，白银50手。Q：天通金开户门槛有何规定？A：目前天津贵金属交易所规定，天交所的账户开户激活资金不得低于10万人民币。Q：什么是建仓、持仓、平仓？A：在交易中通常有两种操作方式，一种是看涨行情做多头（买方），另一种是看跌行情做空头（卖方）。无论是做多或做空，下单买卖就称之为"建仓"，建仓也叫开仓。在实物交割到期之前，投资者可以根据市场行情和个人意愿，自愿地决定买入或卖卖出交易合约。而投资者（做多或做空）在没有作交割月份和数量相等的逆向操作（卖出或买入），持有交

20、易合约，则称之为“持仓”。平仓，即原先是买入的就卖出，原先是卖出的就买入。建仓、持仓、平仓为投资者交易从开始到结束的完整过程。Q：什么是做多、做空？A：做多是一种金融术语，就是看好一种商品未来上涨的前景而进行买入持有等待价格上涨获利。也叫买涨、渣多等。 做空也是一种金融术语，在操作上与做多是相反的，即看好一种商品未来下跌的前景，在价格高位时“借货”卖出，待价格下跌到低位时买进“归还”，用此方式来赚取价格波动的利润，也叫做买跌、沽出等。Q：什么是多头、空头？A：多头是指投资者对商品看好，预计该商品价格将会看涨，于是趁低价时买进该商品，待价格上涨至某一高价位时再卖出，以获取差额收益的一方。 空头是

21、，与多头相反，指投资者对商品未来不看好，做空该商品价格的一方。Q：什么是T+0、T+1、T+D？A：T+0是一种金融交易制度，即对当日建仓的合约，当日即可进行平仓，如当日买进后，当日即可卖出。 T+1 是指当日建仓的合约，当日不可进行平仓，需次个交易日以后才可进行平仓，此交易制度被应用在我国证券市场上，但在全世界范围内是比较少见的。 T+D 是指由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫做基础资产，是T+D合约所对应的现货。其特点是：以分期付款方式进行买卖，交易者可以选择当日交割，也可以选择无限期的延期交割。Q：什么是第三方银行托管？A: 概念：客户交易结算资金（俗称“保证金”）第三方存管制度是指金融公司将客户交易结算资金交由银行等独立第三方存