第五章跨国公司与国际贸易

1、第第 五五 章章 跨国公司与国际贸易跨国公司与国际贸易第一节第一节 外国直接投资的发展外国直接投资的发展一、国际资本移动与外国直接投资一、国际资本移动与外国直接投资国际贸易是商品的流动，但国与国之间也存在要素的流动，国际贸易是商品的流动，但国与国之间也存在要素的流动，国际间资本移动是要素流动的重要内容。国际间资本移动是要素流动的重要内容。国际资本移动：国际资本移动：是指资本从一国或地区跨越国界向别的国是指资本从一国或地区跨越国界向别的国家或地区转移，并进行生产和金融方面的投资活动。家或地区转移，并进行生产和金融方面的投资活动。分类：分类：按投资者是否直接参与企业的经营与管理，国际资按投资者是否

2、直接参与企业的经营与管理，国际资本移动可以分为国际间接投资与国际直接投资。本移动可以分为国际间接投资与国际直接投资。表现形式：表现形式：国际间接投资一般为国际证券投资与国际借贷国际间接投资一般为国际证券投资与国际借贷资本输出；而国际直接投资一般为到国外开办企业或收购资本输出；而国际直接投资一般为到国外开办企业或收购国外企业。国外企业。外国直接投资（外国直接投资（Foreign Direct Investment, FDI）：）：一国一国的投资者将资本用于他国的生产或经营，并掌握经济控制的投资者将资本用于他国的生产或经营，并掌握经济控制权的投资行为，称之为权的投资行为，称之为二、外国直接投资的分

3、类二、外国直接投资的分类（一）按股权比例划分（一）按股权比例划分1. 开办独资企业：开办独资企业：是指一外国投资者依据东道国的法律，是指一外国投资者依据东道国的法律，在东道国内设立的全部资本为外国投资者所有的企业。在东道国内设立的全部资本为外国投资者所有的企业。国外分公司：国外分公司：不是独立的法人，无独立的财务报表制不是独立的法人，无独立的财务报表制度和管理机构。度和管理机构。国外子公司：国外子公司：是由母公司投入全部股份资本，依法在是由母公司投入全部股份资本，依法在东道国成立的独立企业。独立法人，有独立的公司章东道国成立的独立企业。独立法人，有独立的公司章程、组织机构、管理体系与财务报表。

4、程、组织机构、管理体系与财务报表。国外避税公司：国外避税公司：税率大大低于国际水平的国家或地区。税率大大低于国际水平的国家或地区。特点在于其利用转移价格的行为。特点在于其利用转移价格的行为。2. 举办合资企业：举办合资企业：是指外国投资者与东道国投资者共同是指外国投资者与东道国投资者共同经营一项事业，联合出资，依东道国法律在东道国境经营一项事业，联合出资，依东道国法律在东道国境内设立独立的企业。内设立独立的企业。 （二）按投资组建的方式划分（二）按投资组建的方式划分收购方式：收购方式：一个企业通过购买另一个现有企业的股权而进入他国市一个企业通过购买另一个现有企业的股权而进入他国市场的方式场的方

5、式 。创建方式创建方式：国外投资者到他国建立一个新企业。国外投资者到他国建立一个新企业。合作经营：合作经营：国外投资者根据投资所在国法律，与所在国企业通过协国外投资者根据投资所在国法律，与所在国企业通过协调设立的契约式企业。调设立的契约式企业。（三）按投资的动机划分（三）按投资的动机划分 资源导向型：资源导向型：跨国公司必须到资源禀赋丰足的国家进行直接投资，跨国公司必须到资源禀赋丰足的国家进行直接投资，建立原材料基地，解决资源短缺问题。建立原材料基地，解决资源短缺问题。 市场导向型（又，出口导向型）：市场导向型（又，出口导向型）：跨过关税壁垒，打开对方大门，跨过关税壁垒，打开对方大门，占有国外

6、市场份额。占有国外市场份额。 研究开发型投资：研究开发型投资：向技术先进国家投资，控制当地的高技术公司，向技术先进国家投资，控制当地的高技术公司，从而得到其它从而得到其它 公司得不到的高级技术。公司得不到的高级技术。 克服风险型投资：克服风险型投资：广泛设立分支机构，避免外部市场缺陷造成的障广泛设立分支机构，避免外部市场缺陷造成的障碍，分散风险。碍，分散风险。 发挥潜在优势型投资：发挥潜在优势型投资：跨国公司的资金、技术、设备和管理等可能跨国公司的资金、技术、设备和管理等可能被国内闲置，对外投资是挖掘公司潜在优势的有效途径。被国内闲置，对外投资是挖掘公司潜在优势的有效途径。第二节第二节 跨国公

7、司的发展跨国公司的发展一、跨国公司的定义一、跨国公司的定义1）定义：）定义：跨国公司是指在两个或两个以上国家（或地区）拥有矿跨国公司是指在两个或两个以上国家（或地区）拥有矿山、工厂、销售机构或其他资产，在母公司统一决策体系下从山、工厂、销售机构或其他资产，在母公司统一决策体系下从事国际性生产经营活动的企业。事国际性生产经营活动的企业。它可以由一个国家的企业独立创办，也可以由两个或多个国家它可以由一个国家的企业独立创办，也可以由两个或多个国家企业合资、合作经营或控制当地的企业使其成为子公司。企业合资、合作经营或控制当地的企业使其成为子公司。2）联合国跨国公司委员会认为跨国公司应具备的三要素：）联

8、合国跨国公司委员会认为跨国公司应具备的三要素：本质上是一工商企业，并在两个或两个以上的国家内经营业务本质上是一工商企业，并在两个或两个以上的国家内经营业务管理决策应着眼于全球，尽管它的管理决策机构的设立主要以管理决策应着眼于全球，尽管它的管理决策机构的设立主要以某国或某个地区为主。某国或某个地区为主。跨国经公司的经营范围很广，从研究开发、原料开采、工业加跨国经公司的经营范围很广，从研究开发、原料开采、工业加工到批发零售等再生产的各个环节都纳入了它的经营范围。它工到批发零售等再生产的各个环节都纳入了它的经营范围。它包括的是资本运作的全过程，而不是某个行业或再生产的某个包括的是资本运作的全过程，而

9、不是某个行业或再生产的某个环节。环节。二、跨国公司的形成与发展二、跨国公司的形成与发展 跨国公司是经济发达国家生产与资本高度集中的结果，是科学技跨国公司是经济发达国家生产与资本高度集中的结果，是科学技术进步和生产力高度发展的产物。术进步和生产力高度发展的产物。二战前的发展二战前的发展1865年德国拜尔化学公司在美国纽约开设的苯胺工厂被视为是世年德国拜尔化学公司在美国纽约开设的苯胺工厂被视为是世界上第一家跨国公司。因此跨国公司迄今有界上第一家跨国公司。因此跨国公司迄今有130多年的发展史。多年的发展史。19世纪中后期，大公司纷纷在国外进行投资和开办工厂的活动，世纪中后期，大公司纷纷在国外进行投资

10、和开办工厂的活动，这些企业在这些企业在19世纪末就具备现代意义上世纪末就具备现代意义上“跨国公司跨国公司”的雏形。的雏形。 早期的跨国公司成因有：拥有专利权的技术优势；保护性贸早期的跨国公司成因有：拥有专利权的技术优势；保护性贸易的限制，刺激跨国公司海外建厂就地供应。易的限制，刺激跨国公司海外建厂就地供应。两次世界大战期间，战争阻碍了国际贸易和资本流动的发展，跨两次世界大战期间，战争阻碍了国际贸易和资本流动的发展，跨国公司受其影响发展速度大大放缓。美国企业利用战争从事大规国公司受其影响发展速度大大放缓。美国企业利用战争从事大规模的海外扩张活动，使得美国的跨国公司在对外直接投资方面后模的海外扩张

11、活动，使得美国的跨国公司在对外直接投资方面后来居上。来居上。二战后的发展二战后的发展战后，随着科技的发展和世界市场的形成与发展，跨国战后，随着科技的发展和世界市场的形成与发展，跨国公司在数量上与规模上都有了巨大的发展。公司在数量上与规模上都有了巨大的发展。20世纪世纪90年代以来随着全球经济化的深入发展和知识经年代以来随着全球经济化的深入发展和知识经济的兴起，跨国公司又进入了一个新的快速发期。济的兴起，跨国公司又进入了一个新的快速发期。世界上出现了一些拥有数百亿资产，年销量超过千亿美世界上出现了一些拥有数百亿资产，年销量超过千亿美元的巨型跨国公司。元的巨型跨国公司。如美国的埃克森美孚（如美国的

12、埃克森美孚（Exxon Mobil）石油公司、通用电气公司（石油公司、通用电气公司（General Electric）、通用汽）、通用汽车公司（车公司（General Motors）、电报电话公司（）、电报电话公司（AT&T）、）、国际商业机器公司（国际商业机器公司（IBM）、可口可乐公司（）、可口可乐公司（Coca-Cola）和日本的丰田公司（和日本的丰田公司（Toyota）等等。）等等。美国公司的强势地位是跨国公司发展现状中的显著特点。美国公司的强势地位是跨国公司发展现状中的显著特点。在跨国公司的对外直接投资方面逐渐形成了美、日、欧在跨国公司的对外直接投资方面逐渐形成了美、日、欧三

13、足鼎立的局面。三足鼎立的局面。三、战后跨国公司迅速发展的原因三、战后跨国公司迅速发展的原因(P225)科学技术革命和生产力发展为跨国公司向外扩张提科学技术革命和生产力发展为跨国公司向外扩张提供了有利条件。供了有利条件。主要发达国家对国际市场的激烈争夺，世界市场竞主要发达国家对国际市场的激烈争夺，世界市场竞争的尖锐化成了跨国公司的迅速发展的推动力。争的尖锐化成了跨国公司的迅速发展的推动力。国家垄断资本主义对国际经济的干预成为跨国公司国家垄断资本主义对国际经济的干预成为跨国公司向外扩张的重要支柱。（政府支持）向外扩张的重要支柱。（政府支持）跨国银行的发展对跨国公司的发展起了推动作用。跨国银行的发展

14、对跨国公司的发展起了推动作用。各类国家放宽对外资的限制，降低了外资进入的壁各类国家放宽对外资的限制，降低了外资进入的壁垒。垒。第三节第三节 跨国公司的经营策略跨国公司的经营策略一、经营战略与经营策略一、经营战略与经营策略经营战略：经营战略：是指企业面对激烈变化的环境，严峻挑战是指企业面对激烈变化的环境，严峻挑战的竞争，为谋求生存和不断发展而作出的总体性、长的竞争，为谋求生存和不断发展而作出的总体性、长远性的谋划和方略。远性的谋划和方略。“发展战略发展战略”经营策略：经营策略：是指对企业经营中具体问题做出的反映和是指对企业经营中具体问题做出的反映和对策。是企业活动的总体设计。具有针对性、多变性、

15、对策。是企业活动的总体设计。具有针对性、多变性、暂时性、局部性和现实性的特点。暂时性、局部性和现实性的特点。 “实施策略实施策略”二、跨国公司的经营战略二、跨国公司的经营战略1. 全球战略目标全球战略目标（所有的策略都应服从于这一战略目标所有的策略都应服从于这一战略目标） 跨国公司的一切业务经营都要根据母公司在全球范围内的利润、跨国公司的一切业务经营都要根据母公司在全球范围内的利润、市场情况及公司总的发展情况作出决策。市场情况及公司总的发展情况作出决策。2. 最常用的策略：内部贸易实行转移价格最常用的策略：内部贸易实行转移价格转移价格又称转移价格又称调拨价格调拨价格，是指跨国公司内部在母公司与

16、子公司、，是指跨国公司内部在母公司与子公司、子公司与子公司之间交易时所采用的价格。子公司与子公司之间交易时所采用的价格。特点：调拨价格排除了市场机制，它可能偏离成本（价值）与特点：调拨价格排除了市场机制，它可能偏离成本（价值）与市场价格。是跨国公司的一种资源配置手段，是其实现总体利市场价格。是跨国公司的一种资源配置手段，是其实现总体利益的策略。益的策略。可实现：可实现：减轻纳税负担；减轻纳税负担；增强子公司在国际市场中的竞争增强子公司在国际市场中的竞争能力；能力；减少或避免风险。减少或避免风险。3.实行限制性商业的做法，加强其垄断地位实行限制性商业的做法，加强其垄断地位“限制性商业做法限制性商

17、业做法”的界定：的界定：企业通过滥用或取得并滥用市场企业通过滥用或取得并滥用市场支配地位限制进入市场或以其它不正当方式限制竞争，从而可支配地位限制进入市场或以其它不正当方式限制竞争，从而可能或将会对贸易或商业产生不利后果的做法或行为；或者企业能或将会对贸易或商业产生不利后果的做法或行为；或者企业间通过正式或非正式，书面或非书面的协议或安排而具有同样间通过正式或非正式，书面或非书面的协议或安排而具有同样作用的做法或行为。作用的做法或行为。具体的做法：具体的做法：技术转让合同中的限制性规定；卡特尔协议等。技术转让合同中的限制性规定；卡特尔协议等。4.产品经营策略产品经营策略横向型经营：横向型经营：

18、生产同一类产品，经营同类业务，专业分工不明生产同一类产品，经营同类业务，专业分工不明显，但具体产品尽量多样化。显，但具体产品尽量多样化。垂直型经营：垂直型经营：各公司分别生产不同产品，但是相互联系，其生各公司分别生产不同产品，但是相互联系，其生产过程互相衔接。产过程互相衔接。 原料原料 生产生产销售销售综合多种经营：综合多种经营：各自生产不同种类的商品，甚至经营彼此毫不各自生产不同种类的商品，甚至经营彼此毫不相干的行业。特点：根据生产、销售过程的内在需要，将有关相干的行业。特点：根据生产、销售过程的内在需要，将有关的生产部门联系起来，进而向其他行业渗透，形成生产多种产的生产部门联系起来，进而向

19、其他行业渗透，形成生产多种产品的综合生产体系。品的综合生产体系。5.竞争手段：竞争手段：价格竞争逐步转向非价格竞争价格竞争逐步转向非价格竞争价格竞争：价格竞争：企业通过降低生产成本，以低于国际市场或其他企企业通过降低生产成本，以低于国际市场或其他企业同类商品的价格在国内外市场打击和排挤竞争对手，以扩大业同类商品的价格在国内外市场打击和排挤竞争对手，以扩大出口产品销路。它是一种传统的竞争手段。出口产品销路。它是一种传统的竞争手段。非价格竞争：非价格竞争：通过性能，质量，售后服务、包装等的竞争来达通过性能，质量，售后服务、包装等的竞争来达到扩大市场。到扩大市场。跨国公司正逐步从利用价格竞争手段转向

20、非价格竞争手段来争跨国公司正逐步从利用价格竞争手段转向非价格竞争手段来争夺世界市场。夺世界市场。6.公司战略联盟：公司战略联盟：跨国公司发展模式的新趋势跨国公司发展模式的新趋势 战略联盟，也称为合作性联盟，是指两个或两个以上的跨国公战略联盟，也称为合作性联盟，是指两个或两个以上的跨国公司，出于对整个世界市场的预期目标，和企业各自总体经营目司，出于对整个世界市场的预期目标，和企业各自总体经营目标的需要，而采取的一种联合的经营方式。标的需要，而采取的一种联合的经营方式。联合是自发的、非强制的，各方仍旧保持着经营管理的独立性联合是自发的、非强制的，各方仍旧保持着经营管理的独立性和完全自主的经营权，彼

21、此之间通过协议，结成一个松散的联和完全自主的经营权，彼此之间通过协议，结成一个松散的联合体。合体。最早的跨国公司战略联盟出现于汽车工业。最早的跨国公司战略联盟出现于汽车工业。19791979年，美国福特年，美国福特汽车公司和日本马自达汽车公司结成战略联盟。据福特公司估汽车公司和日本马自达汽车公司结成战略联盟。据福特公司估计，通过产品开发、采购、供应和其他活动全球化，它每年至计，通过产品开发、采购、供应和其他活动全球化，它每年至少可以节省少可以节省3030亿美元。亿美元。 7.技术策略：技术策略：重研究开发，以新技术推动发展重研究开发，以新技术推动发展跨国公司可以凭借其资金实力，取得研究与开发的

22、技术优势。跨国公司可以凭借其资金实力，取得研究与开发的技术优势。为了垄断新技术成果，通过把拥有先进设备和一流人才的科研为了垄断新技术成果，通过把拥有先进设备和一流人才的科研机构设在公司总部所在母国，并投入绝大部分科研经费。机构设在公司总部所在母国，并投入绝大部分科研经费。技术转让坚持内外有别的原则，技术转让主要在内部进行。技术转让坚持内外有别的原则，技术转让主要在内部进行。一般做法：母国生产（垄断国内市场，并出口满足市场需一般做法：母国生产（垄断国内市场，并出口满足市场需要）要）转让给发达国家的子公司转让给发达国家的子公司发展中国家的子公司。发展中国家的子公司。第四节第四节 跨国公司对国际贸易

23、的影响跨国公司对国际贸易的影响一、对母国的影响一、对母国的影响 有利因素：有利因素：绕过贸易壁垒，采用直接投资进入受保护的市场绕过贸易壁垒，采用直接投资进入受保护的市场减少运输成本，就地生产与销售，提高了产品的竞争力。减少运输成本，就地生产与销售，提高了产品的竞争力。减少对发展中国家的依赖。减少对发展中国家的依赖。进入东道国的对外贸易渠道，扩大对其他国家的出口。进入东道国的对外贸易渠道，扩大对其他国家的出口。可利用分布全球的生产销售网作为获取国外商业信息的窗口。可利用分布全球的生产销售网作为获取国外商业信息的窗口。 不利因素：不利因素：引起资本外流，可能引致本国失业增多引起资本外流，可能引致本

24、国失业增多 1.1.使竞争对手的技术实力增强，改变国际市场的竞争格局使竞争对手的技术实力增强，改变国际市场的竞争格局二、对东道国的影响二、对东道国的影响积极影响积极影响： 有助于解决资金短缺问题，推动东道国经济发展，增有助于解决资金短缺问题，推动东道国经济发展，增加就业加就业. . 向东道国输入先进技术和管理经验。向东道国输入先进技术和管理经验。 促进东道国对外促进东道国对外贸易的发展。贸易的发展。跨国公司利用自己遍布世界的销售网，将产品输入到国跨国公司利用自己遍布世界的销售网，将产品输入到国际市场的同时也牵动东道国的产品出口，促进东道国对外贸易的发展。际市场的同时也牵动东道国的产品出口，促进

25、东道国对外贸易的发展。消极影响消极影响：加剧东道国资金短缺的矛盾加剧东道国资金短缺的矛盾 跨国公司在东道国投资办厂后，要逐渐收回本金并汇出利润，造成流跨国公司在东道国投资办厂后，要逐渐收回本金并汇出利润，造成流出资金大于流入资金；如果投资项目是通过在当地发行股票、债券等出资金大于流入资金；如果投资项目是通过在当地发行股票、债券等方式筹资，则更会加剧东道国资金短缺的矛盾。方式筹资，则更会加剧东道国资金短缺的矛盾。 不适宜技术的输入以及投资会引起东道国产业结构的失衡不适宜技术的输入以及投资会引起东道国产业结构的失衡 对东道国对外贸易的发展会产生一定的局限性对东道国对外贸易的发展会产生一定的局限性 跨国公司在东道国建立的企业大多属于供应当地市场类型，往往是进跨国公司在东道国建立的