第十四章其他公共收入

1、第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入本章内容本章内容: :l 公债l 公共收费l 国有资产收益第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入一、公债的内涵一、公债的内涵l 公债是国家或政府以其信用为基础，在向国内外筹集资金的过程中所形成的债权债务关系。l 公债体现一定的分配关系，是一种“延期的税收”。公债的发行，是政府运用信用方式将一部分已作分配、并已有归宿的国民收入集中起来；公债资金的运用，是政府将集中起来的资金，通过财政支出的形式进行再分配；而公债的还本付息，则主要是由国家的经常收入税收来承担。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入二、公债的

2、特征二、公债的特征l公债的主体是政府，包括中央政府和地方各级政府。因而，它是以国家信用为担保的债务，具有以下特征：（一）自愿性（二）有偿性（三）灵活性（四）稳定性第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入三、公债的主要功能三、公债的主要功能l 政府通常以税收抵充公共支出，当税收不足时以抵充公共支出时，往往通过发行公债弥补收支缺口。所以，公债因弥补预算赤字的需要而诞生的。当然，许多国家在预算盈余的情况下，也会发行一定数量的公债。这就使公债又成为筹措专项资金的途径和调节货币流通的工具。公债的主要功能如下：（一）弥补财政赤字（二）调控经济运行（三）筹集建设资金（四）拉动投资需求（五）提供新的信用工具

3、第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 四、公债的分类四、公债的分类 按照不同的标准，可以对公债进行不同的分类： （一）按借款对象或发行地域的不同，公债分为内债和外债； （二）按照有无利息和奖金，公债分为有息公债、无息公债和有奖公债； （三）按照偿还期限不同，公债分为短期公债、中期公债和长期公债； （四）按照有无担保品，公债分为有担保公债和无担保公债；第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 四、公债的分类四、公债的分类（五）按照有无证券为标志，公债分为证券国债和登录国债；（六）按照是否可以上市流通，公债分为可转让公债和不可转让公债；（七）按照利率的变动方式，公债分为固定利率国债、市场利

4、率国债和保值国债；（八）按照国债发行的计量单位，公债分为货币国债、实物国债和折实国债；（九）按照举债主体，公债分为中央公债和地方公债。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入五、公债价格和发行五、公债价格和发行（一）公债价格l公债价格的确定主要由公债市场的供给和需求情况决定。当供大于求时价格上升；反之，则价格下降。影响公债价格的主要因素有： 1 市场利率 2 中央银行的公开市场操作 3 外汇的汇率 4 通货膨胀率第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 五、公债价格和发行五、公债价格和发行（二）公债的发行方式 1.公募法l 公募法是指政府向社会公众募集公债的方法，一般适用于自由公债。具体有

5、三种方法：直接公募法、间接公募法、公募招标法。 2.包销法l 包销法指政府将发行的公债统一售与银行、再由银行发售的方法，又称为承受法。包销是公债发行权的转让，有三种具体方法：由中央银行承受、由专业银行承受和由金融集团包销。 3.公卖法l 公卖法指政府委托经纪人在证券交易所出售公债的方法。优点是可以吸纳社会游资，调节社会资金盍，缺点是公债收入不够稳定、同时也给证券交易市场造成较大压力。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入五、公债价格和发行五、公债价格和发行（三）公债发行条件l公债发行条件是指国家对所发行公债及其与发行有关诸多方面以法律形式所作的明确规定。 发行条件主要包括以下方面： 公债品

6、种、公债发行权限、公债发行对象、公债发行数额、公债券票面金额、公债发行价格、利息率、对公债流动性和安全性的规定等。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入六、公债偿还六、公债偿还 公债偿还的方法大致有以下几种：（一）买销法 买销法又称购销法，或买进偿还法，是有政府委托证券公司或其他有关机构，从流通市场上以市场价格买进政府所发行的公债。（二）比例偿还法 比例偿还法是政府按公债数额，分期按比例偿还。（三）抽签偿还法 抽签偿还法是指政府通过定期抽签确定应清偿公债的方法。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入六、公债偿还六、公债偿还（四）一次偿还法 一次偿还法是指政府定期发行公债，在公债到期后，

7、一次还清本息。即何时债券到期,何时一次偿还。（五）以债还债法 即利用新发行的公债来偿还原有到期公债本息的一种方法。它有助于缓解偿债高峰的兑付压力，但不利于维护政府的债信。（六）提前兑付法 指政府发行的公债尚未到期时提前偿还债务的一种方式。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入七、公债的负担和经济效应七、公债的负担和经济效应（一）公债的负担l公债的负担，是指由于政府发行的公债所需的还本付息财力，来源于税收收入或其他收入等，因而公债的偿还将增加税收，从而导致社会公众可支配收入的减少以及财政的债务支出增加而引起财政的其他支出减少等等，造成了一国人民的负担。 公债负担可以从以下三个方面来分析： 1

8、 政府的债务负担问题 2 纳税人的公债负担 3 公债的代际负担第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入七、公债的负担和经济效应七、公债的负担和经济效应（二）公债的经济效应 1.公债的积极影响l可以调节总供给与总需求，使社会资金得到充分运用，熨平经济波动；l可以广泛吸收社会小额游资并集中用于公共投资，有助于社会经济的发展；l可以有效调节金融市场的运行。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 七、公债的负担和经济效应七、公债的负担和经济效应（二）公债的经济效应2.公债的消极影响l在金融市场上资金一定的情况下，通过挤出效应排挤了一部分私人投资；l公债除了一部分由企业个人购买外，如果还通过中央银

9、行承购一部分，则中央银行购买公债的过程，也就是向流通中投入货币的过程，且通过货币乘数，进一步扩大货币流通，会引起通货膨胀；l累积的公债使政府支出中的利息费用迅速增加，成为财政的沉重负担，限制了财政政策功能的发挥。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入七、公债的负担和经济效应七、公债的负担和经济效应（三）衡量公债适度规模的主要指标 .公债负担率 公债负担率当年公债余额/年度GDP。即当年公债余额与当年GDP的比率。对这一指标，目前国际上尚无一个公认的标准，欧盟马斯特里赫特条约规定的标准是60%。一般来说，发达国家的公债负担率不宜超过45%。 2. 借债率 借债率当年国债发行额/GDP。即当年

10、公债发行额（即债务收入）与当年GDP的比率。它反映了当年GDP对当年国债增量的利用程度。目前，发达国家的借债率一般在310%，我国公债（国债）借债率大约维持5%左右，低于发达国家的水平。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入七、公债的负担和经济效应七、公债的负担和经济效应（三）衡量公债适度规模的主要指标 3. 公债依存度 公债依存度当年公债发行额/财政支出。即财政支出依靠债务收入来安排的程度。一般认为，公债依存度以2535%为宜。 4. 公债偿债率 偿债率还本付息额/财政收入。即当年的公债还本付息额与财政收入的比例关系。关于这一指标，国际上公认的安全线是810%。第十四章第十四章 其他公共

11、收入其他公共收入 一、使用费一、使用费 （一）公共收费的内涵l公共收费，即政府在实施特定的行政管理以及提供公共产品或准公共产品时，为体现受益原则，提高经济效率，增强公共产品的有效供给，以及对某些行为进行统计和管理而按一定标准向企业或个人收取的一定费用。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 一、使用费一、使用费（二）公共收费的分类 1规费收入l规费是政府部门为社会成员提供某种特定服务或实施行政管理所收取的手续费和工本费。通常包括两类：一是行政规费，二是司法规费，它又可分为诉讼规费和非诉讼规费两种。 2使用费收入l即政府或其他公共部门在提供特定的公共设施或服务后，按照一定的标准向使用者收取的

12、费用。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 一、使用费一、使用费（三）政府进行公共收费的原因 1 由于公共产品消费的非竞争性和非排他性，人人都可以进行消费而不必直接承担相应的成本，从而使公共产品的供给显得相对不足； 2 对某些经济活动的负外部性进行修正； 3 促进国有资源的有效利用； 4 弥补政府财力支出的不足。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 一、国有资产的内涵一、国有资产的内涵 国有资产就是指能够带来经济利益的国有经济资源。 国有资产有广义和狭义之分：l 广义的国有资产是指国家以各种形式投资、收益、拨款、接受馈赠、凭借国家权力取得，或者依据法律认定的各种类型的财产或财产权利

13、；l 狭义国有资产就是经营性国有资产，是指国家作为出资者在企业中依法拥有的资本及权益。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 二、国有资产的分类二、国有资产的分类 （一）按是否参与经营活动分类，可分为经营性国有资产、非经营性国有资产和资源性国有资产 （二）按存在的形态分类，可分为固定资产、流动资产和其他资产 （三）按有无实物形态分类，可分为有形资产和无形资产第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 三、国有资产收益三、国有资产收益 国有资产收益，即国有资产收入，它是政府财政收入的组成部分之一。 国有资产收入可分为经营性国有资产的收入和资源性国有资产收入两大类。l经营性国有资产收益包括：国

14、有独资企业上缴的利润收入、股息红利收入、租赁收入、承包上缴利润收入、国有企业破产清算及拍卖所得等。l资源性国有资产收入主要形式有：一是转让国有资源使用权的收入，如土地出让金、矿产资源使用补偿费等；二是国家凭借所有权从国有资源的开发经营单位的收益中分得的收入；三是将资源性国有资产转向市场进行产权出卖所得的收入。第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 三、国有资产管理三、国有资产管理（一）国有资产管理的主要内容 国有资产管理是对属于国家的财产实施所有权的管理。主要内容包括： 1国有资产管理体制的构建 2国有资产投入的管理 3国有资产存量经营的管理 4国有资产收益分配的管理 5资源性国有资产管理 6涉外国有资产管理 7国有资产处置的管理第十四章第十四章 其他公共收入其他公共收入 三、国有资产管理三、国有资产管理（二）国有资产管理的基本任务 我国国有资产管理的基本任务主要体现在如下几个方面： 1 维护所有者国家的权益，确保国有资产的保值和增值，增加社会积累和国家财政收入； 2 二是进一步搞活国有经济，促进国有经济结构的转换，有效地促进其