第七章 长期股权投资 第一节 长期股权投资的初始计量

1、第七章 长期股权投资第一节 长期股权投资的初始计量一、长期股权投资初始计量原则长期股权投资在取得时，应按初始投资成本入账。长期股权投资的初始投资成本，应分别企业合并和非企业合并两种情况确定。本章所指长期股权投资，包括：（1）企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；（2）企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资；（3）企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，即对联营企业投资；（4）企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。【重点提示】企业对被投资单位不具有

2、控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上有报价且公允价值能可靠计量的权益性投资属于第六章金融资产的核算内容。二、企业合并形成的长期股权投资的初始计量（一）企业合并概述企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并可分为同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并。【重点提示】合并的主要特征为要形成一个报告主体，所以合并是控制权的转移。以公司法的角度看合并可以分为吸收合并（A+B=A,被合并方注销，两个报告主体变为一个报告主体）、新设合并(A+B=C, 合并方和被合并方均注销，两个报告主体变为一个报告主体)、股权合并（被合并方只是直接控制其的母公司发生了变化，

3、即合并报表的编制主体发生变化）。由于本章讲解的是长期股权投资，所以我们重点掌握股权合并。1.同一控制下的企业合并。参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。对于同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。【重点提示】AA合并前： 合并后： BCBCDD合并前 D 为 B 的子公司，合并后 D 为 C 的子公司，B、C 同为 A 的子公司。合并会计报表主体由 B 变为 C。2.非同一控制下的企业合并。参与合并的各方在合并前后不受同

4、一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指购买方实际取得对被购买方控制权的日期。【重点提示】合并前：AC合并后：ACBBDD合并前 D 为 B 的子公司，合并后 D 为 C 的子公司。B、C 在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制。（二）企业合并形成的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本：1.同一控制下的企业合并，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资

5、成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积不足冲减的，调整留存收益。【重点提示】同一控制下的企业合并，很可能是企业集团内部控制股权的统一安排，股权交易价格很可能是非市场行为，即交易价格很可能是非公允的，所以在账务处理

6、中不能引入公允价值，只能以账面价值作为账务处理的基础，即在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。掌握长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额是如何处理的。【教材例题解析】【例 71】20×6 年 6 月 30 日，P 公司向同一集团内 S 公司发行 1000 万股普通股（每股面值为 1 元，市价为 4.34 元），取得 S 公司 100%的股权，并于当日起能够对 S 公司实施控制。合并后S 公司仍维持其独立法人地位继续经营。参与合并企业在 20×6 年 6 月 30 日未考虑该项企业合并时

7、，S 公司净资产的账面价值为 2202 万元。两公司在企业合并前采用的会计政策相同。合并日，P 公司与 S 公司所有者权益的构成如表 71 所示：表 71单位：元P 公司S 公司股本3000000010000000资本公积200000006000000盈余公积200000002000000未分配利润235500004020000合计9355000022020000S 公司在合并后维持其法人资格继续经营，合并日 P 公司在其账簿及个别财务报表中应确认对 S 公司的长期股权投资，其成本为合并日享有 S 公司账面所有者权益的份额，P 公司在合并日应进行的账务处理为：借：长期股权投资22020000贷

8、：股本 10000000资本公积 12020000【例 72】A 公司于 20×6 年 3 月 10 日取得 B 公司 100%的股权，为进行该项企业合并，A 公司发行了 600 万股普通股（每股面值 1 元）作为对价。合并日，A 公司及 B 公司的所有者权益构成如表 72 所示：表 72单位：元A 公司B 公司项目金额项目金额股本36000000股本6000000资本公积10000000资本公积2000000盈余公积8000000盈余公积4000000未分配利润20000000未分配利润8000000合计74000000合计20000000本例中假定A 公司自其母公司手中取得B 公

9、司 100%的股权，为同一控制下的企业合并。则A 公司在合并日应进行的账务处理为：借：长期股权投资 20000000贷：股本 6000000资本公积 140000002.非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应当区别下列情况确定企业合并成本，并将其作为长期股权投资的初始投资成本。（1）一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。（2）通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。（3）购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应当计入企业合并成本，该直接相关费用不包括为企业合并

10、发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，也不包括企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用。（4）在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，购买方应当将其计入合并成本。无论是同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，应作为应收项目处理。【重点提示】非同一控制下的企业合并，股权交易价格一般应是市场行为，即交易价格很可能是公允的，所以在账务处理中引入公允价值，即长期股权投资的初始投资成本为：购买方在购买日为取得对被

11、购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。【教材例题解析】【例 7-5】A 公司于 20x6 年 3 月 31 日取得了 B 公司 70%的股权。合并中，A 公司支付的有关资产，在购买日的账面价值与公允价值如表 7-4 所示。合并中，A 公司为核实 B 公司的资产价值，聘请有关机构对该项合并进行咨询，支付咨询费用 100 万元。本例中假定合并前 A 公司与B 公司不存在任何关联方关系。表 7-4项目账面价值公允价值土地使用权20 000 00032 000 000专利技术8 000 00010 000 000银行存款8 000 0008 000 000合计36

12、 000 00050 000 000分析：本例中因 A 公司与 B 公司在合并前不存在任何关联方关系，应作为非同一控制下的企业合并处理。A 公司对于合并形成的对 B 公司的长期股权投资，应按支付对价的公允价值确定其初始投资成本。A 公司应进行的账务处理为：借：长期股权投资 51 000 000（购买方支付的资产在购买日的公允价值+直接相关费用）贷：无形资产28 000 000 （购买方支付的资产在购买日的账面价值）银行存款 9 000 000营业外收入 14 000 000解析：（1）无形资产换取长期股权投资，即为非货币资产交换且具有商业实质，所以按照具有商业实质的非货币资产交换的处理原则进行

13、账务处理。可以理解为无形资产的正常处置,会计分录为:借：虚拟的银行存款(无形资产的公允价值) 42 000 000贷：无形资产 28 000 000营业外收入 14 000 000再将上述会计分录中，虚拟的银行存款替换为长期股权投资即可。（2）非同一控制下企业合并涉及以库存商品作为合并对价的，按视同销售进行账务处理，具体如下：借：虚拟的银行存款(库存商品含税的公允价值)贷：主营业务收入（库存商品的公允价值）应交税费应交增值税（销项税额）借：主营业务成本贷：库存商品再将上述会计分录中，虚拟的银行存款(含税的公允价值)替换为长期股权投资即可。（3）非同一控制下企业合并涉及固定资产作为合并对价的，按

14、处置固定资产进行账务处理，具体如下：借：固定资产清理累计折旧固定资产减值准备贷：固定资产借：虚拟的银行存款(固定资产的公允价值)贷：固定资产清理借：固定资产清理 贷：营业外收入（如果长期股权投资入账价值小固定资产清理科目的余额，则借记“营业外支出”、贷记“固定资产清理”。）再将上述会计分录中，虚拟的银行存款(公允价值)替换为长期股权投资即可。三、非企业合并形成的长期股权投资的初始计量除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本：（一）以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直

15、接相关的费用、税金及其他必要支出。企业取得长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，应作为应收项目处理。（二）以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。（三）投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。（四）通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当参照本书“第八章 非货币性资产交换”有关规定处理。（五）通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本参照本书“第十一章债务重组”有关规定确定。【重点提示】非企业合并形成的长期股权投资表示被

16、投资企业的直接母公司没有发生变化，即编制合并报表的主体没有发生变化。非企业合并形成的长期股权投资的初始投资成本的计量与非同一控制下的企业合并长期股权投资的初始投资成本的计量原则基本一致（即在账务处理中引入公允价值）。从适用范围来看，同一控制和非同一控制下企业合并形成的长期股权投资适用于长期股权投资的第一类：企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资，即对子公司投资；非企业合并形成的长期股权投资适用于第二、三、四类长期股权投资：企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资；企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资，即对联营企业投资；企业对被投

17、资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。第二节 长期股权投资的后续计量一、长期股权投资后续计量原则长期股权投资应当分别不同情况采用成本法或权益法确定期末账面余额。【重点提示】本章所指长期股权投资，包括：（1）对子公司投资；（2）对合营企业投资；（3）对联营企业投资；（4）企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资。掌握（1）对子公司投资与（4）企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性投资采用成本法核算；（2）对合营企业投资与

18、（3）对联营企业投资采用权益法核算。投资企业对子公司的长期股权投资，应当采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法的核算原则进行调整，因此编制合并财务报表时要按照追溯调整的原则将成本法核算调整成按权益法核算。二、长期股权投资核算的成本法（一）成本法的适用范围成本法，是指投资按成本计价的方法。下列情况下，企业应运用成本法核算长期股权投资：1.投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。投资企业能够对被投资单位实施控制的，被投资单位为其子公司，投资企业应当将子公司纳入合并财务报表的合并范围。投资企业对子公司的长

19、期股权投资，应当采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。2.投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业。重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。企业在确定能否对被投资单位实施控制或施加

20、重大影响时，应当考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。（1）投资企业在当前情况下，根据已持有股份及现行可实施潜在表决权转换后的综合持股水平，有能力对另外一个企业的生产、经营决策施加重大影响或共同控制的，不应当对长期股权投资采用成本法核算，而应采用权益法核算。（2）在考虑现行被投资单位发行在外可执行潜在表决权的影响时，不应考虑企业管理层对潜在表决权的持有意图及企业在转换潜在表决权时的财务承受能力，但应注重潜在表决权的经济实质。（3）考虑现行可执行的潜在表决权在转换为实际表决权后能否对被投资单位形成控制或重大影响时，应综合考虑本企业及其他企业持

21、有的被投资单位潜在表决权的影响。（4）考虑现行可执行被投资单位潜在表决权的影响仅为确定投资企业对被投资单位的影响能力，而不是用于确定投资企业享有或承担被投资单位净损益的份额。在确定了投资企业对被投资单位的影响能力后，如果投资企业对被投资单位具有共同控制、重大影响的，应按照权益法核算，但在按照权益法确认投资收益或投资损失时，应以现行实际持股比例为基础计算确定，不考虑可执行潜在表决权的影响。（二）成本法核算在成本法下，长期股权投资应当按照初始投资成本计量。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资

22、后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。通常情况下，投资企业在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本的收回；以后年度，被投资单位累计分派的现金股利或利润超过投资以后至上年末止被投资单位累计实现净利润的，投资企业按照持股比例计算应享有的部分应作为投资成本的收回。【重点提示】成本法的理论基础：1.核算原则基本是收付实现制，即涉及货币资金、应收股利时才有账务处理。2.股权的交易价格仅仅和公司的留存收益有关，即股票的交易价格与购买日之前的公司留存收益相当，也可以理解为股票的交易价格包含着购买日之前的公司留存收益。（在理解成本法时，

23、我们可以不考虑盈余公积，即留存收益等于未分配利润）3.掌握公司现金股利的分配来源于未分配利润，而且一般是压年分红，即 2008 年现金股利的分配是对 2007 年的净利润的分配，原因是 2007 年审计后的净利润 2008 年才能出来。4.成本法下投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额；所获得的利润或现金股利如果来源于投资前产生的累积净利润的分配额则作为初始投资成本的收回。应冲减初始投资成本的金额=投资后至本年末（或本期末）止被投资单位分派的现金股利或利润-投资后至上年末止被投资单位累计实现的净损益×投资企业的持股比例-投资企业已冲减的初始投资成本应

24、确认的投资收益=投资企业当年获得的利润或现金股利-应冲减初始投资成本的金额【教材例题解析】【例 7-9】甲公司 20x3 年 1 月 1 日以 8 000 000 元的价格购入乙公司 3%的股份，购买过程中另支付相关税费 30 000 元。乙公司为一家未上市的民营企业，其股权不存在明确的市场价格。甲公司在取得该部分投资后，未以任何方式参与被投资单位的生产经营决策。甲公司在取得投资以后，被投资单位实现的净利润及利润分配情况如下（单位：元）：年度被投资单位实现净利润当年度分派利润20x3 年10 000 0009 000 00020x4 年20 000 00016 000 000注：乙公司 20x

25、3 年度分派的利润属于对其 20x2 年及以前实现净利润的分配。甲公司每年应确定投资收益及冲减投资成本的情况确定如下：（1）20x3 年取得投资时借：长期股权投资8 030 000贷：银行存款 8 030 000（2）20x3 年从乙公司取得利润当年度被投资单位分派的 9 000 000 元利润属于对其在 20x2 年已实现利润的分配，甲公司按持股比例取得 270 000 元，该部分金额已包含在其投资成本中，应冲减投资成本。借：银行存款 270 000贷：长期股权投资 270 000解析：本例属于企业对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响、在活跃市场上没有报价且公允价值不能可靠计量的权益性

26、投资，应采用成本法核算。成本法下投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额；所获得的利润或现金股利如果来源于投资前产生的累积净利润的分配额则作为初始投资成本的收回。（3）20x4 年从乙公司取得利润应冲减投资成本金额=（9 000 000+16 000 000-10 000 000）×3%-270 000=180 000（元）当年度实际分得现金股利=16 000 000×3%=480 000（元）应确认的投资收益=480 000-180 000=300 000（元）借：银行存款 480 000贷：长期股权投资 180 000投资收益 300 000解析：1.次年分红 16000000 元大于购买日至上年 12 月 31 日的未分配利润 10000000 元，说明次年分红将购买日至上年 12 月 31 日的未分配利润全部分光，而且对购买