第八章(1)国民经济评价概述

1、第八章 项目国民经济评价 第一节第一节 项目国民经济评价概述项目国民经济评价概述 一、国民经济评价的含义及必要性一、国民经济评价的含义及必要性 投资项目的国民经济评价简称国民经济评价，它是按照投资项目的国民经济评价简称国民经济评价，它是按照资源合理配置的原则，从国家整体角度和社会需要出发，资源合理配置的原则，从国家整体角度和社会需要出发，采用影子价格、影子汇率、影子工资、社会折现率等经济采用影子价格、影子汇率、影子工资、社会折现率等经济评价参数评价参数(或称国家参数或称国家参数)，计算和分析，计算和分析国民经济为投资项国民经济为投资项目所付出的代价目所付出的代价(费用费用)以及以及项目对国民经

2、济所作出的贡献项目对国民经济所作出的贡献(效益效益)，以评价投资项目在经济上的合理性。，以评价投资项目在经济上的合理性。 国民经济评价具有以下特点：国民经济评价具有以下特点： (1)它是从国家角度考察项目，即把国家经济作为一个大它是从国家角度考察项目，即把国家经济作为一个大系统，把项目作为有机组成部分，考察项目的单个效益，系统，把项目作为有机组成部分，考察项目的单个效益，对整体系统的贡献，考察项目在系统中的最优组合。对整体系统的贡献，考察项目在系统中的最优组合。 (2)它是用影子价格的概念，利用最优化的方法来分析计它是用影子价格的概念，利用最优化的方法来分析计算的。通过对项目的分析评估，实现资

3、源最优分配。算的。通过对项目的分析评估，实现资源最优分配。 (3)它最终考察的是项目对国民经济的净效益它最终考察的是项目对国民经济的净效益(净贡献净贡献)，确，确定项目对国民经济的真实贡献能力。定项目对国民经济的真实贡献能力。国民经济评价的必要性：国民经济评价的必要性： 在在非完全的市场经济非完全的市场经济中，政府在资源配置中应发挥一定的中，政府在资源配置中应发挥一定的作用，而项目的国民经济评价即可为政府在资源配置中的作用，而项目的国民经济评价即可为政府在资源配置中的决策提供参考依据。决策提供参考依据。 同时，项目的财务营利性评价是站在企业投资者的立场考同时，项目的财务营利性评价是站在企业投资

4、者的立场考察项目的经济效益，企业与国家处于不同的立场，因而察项目的经济效益，企业与国家处于不同的立场，因而企企业的利益不总是与国家和社会的利益完全一致业的利益不总是与国家和社会的利益完全一致。项目的财。项目的财务营利性不一定能够全面反映项目对于国民经济的贡献和务营利性不一定能够全面反映项目对于国民经济的贡献和代价，至少在国家对于代价，至少在国家对于项目实施的征税及财务补贴、市场项目实施的征税及财务补贴、市场价格的扭曲及项目的外部效果价格的扭曲及项目的外部效果三个方面，项目对于社会的三个方面，项目对于社会的影响可能没有被正确反映。影响可能没有被正确反映。 国民经济评价的目的国民经济评价的目的(作

5、用作用) (1)国民经济评价可保证拟建项目符合社会主义生国民经济评价可保证拟建项目符合社会主义生产目的的要求，拟建项目的产品符合社会的需要。产目的的要求，拟建项目的产品符合社会的需要。 (2)进行国民经济分析与评价可避免拟建项目的重进行国民经济分析与评价可避免拟建项目的重复和盲目建设，并有利于避免投资决策的失误。复和盲目建设，并有利于避免投资决策的失误。 (3)进行国民经济分析可以全面评价投资项目的综进行国民经济分析可以全面评价投资项目的综合效益。合效益。 (4)进行国民经济评价可以确定项目消耗社会资源进行国民经济评价可以确定项目消耗社会资源的真实价值。的真实价值。二、国民经济评价与财务评价的

6、关系二、国民经济评价与财务评价的关系 （一）国民经济评价与财务评价的共同点（一）国民经济评价与财务评价的共同点 1.评价目的评价目的相同。两者都是运用基本的经济评价理论，寻相同。两者都是运用基本的经济评价理论，寻求以最小的投入获得最大的产出。求以最小的投入获得最大的产出。 2.评价基础评价基础相同。两者都是在完成产品需求预测、厂址选相同。两者都是在完成产品需求预测、厂址选择、工艺技术路线和工程技术方案论证、投资估算和资金择、工艺技术路线和工程技术方案论证、投资估算和资金筹措等基础上进行的。筹措等基础上进行的。 3.基本分折方法和主要指标的计算方法相同基本分折方法和主要指标的计算方法相同。两者都

7、采用。两者都采用现金流量分析方法，并通过基本财务报表计算净现值、内现金流量分析方法，并通过基本财务报表计算净现值、内部收益率等指标进行经济效益的分析。部收益率等指标进行经济效益的分析。二、国民经济评价与财务评价的关系二、国民经济评价与财务评价的关系 （二）国民经济评价与财务评价的区别（二）国民经济评价与财务评价的区别 1.评价角度不同评价角度不同 财务评价是从项目财务角度财务评价是从项目财务角度(或称为微观角度或称为微观角度)考察项目考察项目的盈利状况及偿还能力，以确定项目投资行为的财务可行的盈利状况及偿还能力，以确定项目投资行为的财务可行性。国民经济评价是从国家整体角度考察项目对国民经济性。

8、国民经济评价是从国家整体角度考察项目对国民经济 的贡献以及需要国民经济付出的代价，借以确定项目投资的贡献以及需要国民经济付出的代价，借以确定项目投资行为的经济合理性。行为的经济合理性。 2.效益和费用的含义及划分范围不同效益和费用的含义及划分范围不同 财务评价是根据项目自身的实际收益确定项目的效益与财务评价是根据项目自身的实际收益确定项目的效益与费用。国民经济效益评价是着眼于项目对社会提供的有用费用。国民经济效益评价是着眼于项目对社会提供的有用产品和服务及项目所耗费的社会资源，来考察项目的效益产品和服务及项目所耗费的社会资源，来考察项目的效益 与费用，不计国内转移支付部分，即补贴不能计为项目的

9、与费用，不计国内转移支付部分，即补贴不能计为项目的效益，税金和国内借款利息不作为项目的费用。财务效益效益，税金和国内借款利息不作为项目的费用。财务效益只计算项目直接发生的效益与费用，而国民经济效益分析只计算项目直接发生的效益与费用，而国民经济效益分析对项目引起的间接效益与费用对项目引起的间接效益与费用(即外部效果即外部效果)也要进行计算也要进行计算和分析。和分析。 （二）国民经济评价与财务评价的区别（二）国民经济评价与财务评价的区别 3.评价采用的价格不同评价采用的价格不同 财务评价对投人物和产出物采用财务价格，国民经济效财务评价对投人物和产出物采用财务价格，国民经济效益评价采用影子价格。财务

10、价格是以现行价格为基础的预益评价采用影子价格。财务价格是以现行价格为基础的预测价格，它要考虑价格的变动因素。而国民经济效益评价测价格，它要考虑价格的变动因素。而国民经济效益评价 使用影子价格，在计算期内各年均不考虑物价水平上涨因使用影子价格，在计算期内各年均不考虑物价水平上涨因素（即通货膨胀）。素（即通货膨胀）。 4.评价所采用的参数不同评价所采用的参数不同 财务评价使用的是行业基准投资收益率、基准投资回收财务评价使用的是行业基准投资收益率、基准投资回收期等财务评价参数；而国民经济评价则是采用影子汇率、期等财务评价参数；而国民经济评价则是采用影子汇率、影子工资、社会折现率等经济评价参数。影子工

11、资、社会折现率等经济评价参数。 （二）国民经济评价与财务评价的区别（二）国民经济评价与财务评价的区别 5.在项目投资决策中的地位不同在项目投资决策中的地位不同 一般地，项目所必须进行的是财务评价，而国民经济评价一般地，项目所必须进行的是财务评价，而国民经济评价只是在认为有必要时方才需要地行，且多数的国民经济评只是在认为有必要时方才需要地行，且多数的国民经济评价可以在财务评价的基础上进行。财务评价是国民经济评价可以在财务评价的基础上进行。财务评价是国民经济评价的基础，国民经济评份是财务评价的前提。价的基础，国民经济评份是财务评价的前提。 虽然，二考都可以作为项目投资决策的依据，但它们的地虽然，二

12、考都可以作为项目投资决策的依据，但它们的地位却不同。具体体现为：在需要同时进行国民经济评价和位却不同。具体体现为：在需要同时进行国民经济评价和财务评价时，应以项目国民经济评价的结论作为项目最终财务评价时，应以项目国民经济评价的结论作为项目最终的决策依据，即财务评价与国民经济评价均可行的项目，的决策依据，即财务评价与国民经济评价均可行的项目，应予通过。国民经济评价结论不可行的项目，一般应予否应予通过。国民经济评价结论不可行的项目，一般应予否定。对某些影响国计民生的重要项目，如国民经济效益可定。对某些影响国计民生的重要项目，如国民经济效益可行，但财务评价不可行的，可以重新考虑，并可提出某些行，但财

13、务评价不可行的，可以重新考虑，并可提出某些优惠措施建议，使项目具有财务可行性。优惠措施建议，使项目具有财务可行性。三、国民经济评价的对象三、国民经济评价的对象 由于市场本身的原因及政府不恰当的干预，可能导致市场由于市场本身的原因及政府不恰当的干预，可能导致市场配置资源的失灵，市场价格难以反映建设项目的真实经济配置资源的失灵，市场价格难以反映建设项目的真实经济价值，所以对于价值，所以对于财务价格扭曲，不能真实反映项目产出的财务价格扭曲，不能真实反映项目产出的经济价值，财务成本不能包含项目对资源的全部消耗，财经济价值，财务成本不能包含项目对资源的全部消耗，财务效益不能包含项目产出的全部经济效果的项

14、目务效益不能包含项目产出的全部经济效果的项目，客观上，客观上需要通过经济费用效益分析来反映建设项目的真实经济价需要通过经济费用效益分析来反映建设项目的真实经济价值，判断投资的经济合理性，为投资决策提供依据。下列值，判断投资的经济合理性，为投资决策提供依据。下列类型项目应作经济费用效益分析：类型项目应作经济费用效益分析： (1)具有自然垄断特征的项目；具有自然垄断特征的项目； (2)具有公共产品特征的项目；具有公共产品特征的项目； (3)具有明显外部效果的项目；具有明显外部效果的项目； (4)资源开发项目；资源开发项目； (5)涉及国家经济安全的项目；涉及国家经济安全的项目； (6)受过度行政干

15、预的项目。受过度行政干预的项目。四、国民经济评价的步骤 (一一)在财务评价基础上进行国民经济评价的步骤在财务评价基础上进行国民经济评价的步骤 投资项目的国民经济评价在财务评价基础上进投资项目的国民经济评价在财务评价基础上进行，主要是将财务评价中的行，主要是将财务评价中的财务费用和财务效益财务费用和财务效益调整为经济费用和经济效益调整为经济费用和经济效益，即调整不属于国民，即调整不属于国民经济效益和费用的内容；剔除国民经济内部的转经济效益和费用的内容；剔除国民经济内部的转移支付；计算和分析项目的间接费用和效益移支付；计算和分析项目的间接费用和效益(即外即外部效果部效果)；按投入物和产出物的影子价

16、格及其他经；按投入物和产出物的影子价格及其他经济评价参数济评价参数(如影子汇率、影子工资、社会折现率如影子汇率、影子工资、社会折现率等等)对有关经济数据进行调整。具体来说，可以采对有关经济数据进行调整。具体来说，可以采取如下步骤：取如下步骤： 1.对有关的费用和效益对有关的费用和效益范围调整范围调整 (1)剔除已计入财务效益和费用中的转移支付。包括支付给国剔除已计入财务效益和费用中的转移支付。包括支付给国内银行的借款利息、缴纳的各种税金内银行的借款利息、缴纳的各种税金(销售税金和所得税销售税金和所得税)及对项及对项目的补贴等。目的补贴等。 (2)识别和计算项目的间接费用和间接效益。对凡是能定量

17、计识别和计算项目的间接费用和间接效益。对凡是能定量计算的应进行定量计算，对不能定量的，应作定性描述。算的应进行定量计算，对不能定量的，应作定性描述。 2效益和费用效益和费用数据的调整数据的调整 (1)建设投资的调整。用影子价格、影子汇率逐项调整构成投建设投资的调整。用影子价格、影子汇率逐项调整构成投资的各项费用，剔除涨价预备费、税金、国内借款建设期利息等资的各项费用，剔除涨价预备费、税金、国内借款建设期利息等转移支付项目。转移支付项目。 进口设备价格调整通常要剔除进口关税、增值税等转移支付；进口设备价格调整通常要剔除进口关税、增值税等转移支付；建筑工程费和安装工程费按材料费、劳动力的影子价格进

18、行调整；建筑工程费和安装工程费按材料费、劳动力的影子价格进行调整；土地费用按土地影子价格进行调整。土地费用按土地影子价格进行调整。 (2)流动资金的调整。财务账目中的应收、应付款项及现金并流动资金的调整。财务账目中的应收、应付款项及现金并没有实际耗用国民经济资源，在国民经济评价中应将其从流动资没有实际耗用国民经济资源，在国民经济评价中应将其从流动资金中剔除。如果财务评价中的流动资金是采用扩大指标法估算的，金中剔除。如果财务评价中的流动资金是采用扩大指标法估算的，国民经济评价仍应按扩大指标法，以调整后的销售收入、经营费国民经济评价仍应按扩大指标法，以调整后的销售收入、经营费用等乘以相应的流动资金

19、指标系数进行估算；如果财务评价中的用等乘以相应的流动资金指标系数进行估算；如果财务评价中的流动资金是采用分项详细估算法估算的，则应用影子价格重新分流动资金是采用分项详细估算法估算的，则应用影子价格重新分项估算。项估算。 (3)调整经营费用。用影子价格调整各项经营费用，对主要原材料、燃料及动力费用用影子价格进行调整；对劳动工资及福利费，用影子工资进行调整。 (4)调整销售收入。用影子价格调整计算项目产出物的销售收入。 (5)调整外汇价值。国民经济评价各项销售收入和费用支出中的外汇部分，应用影子汇率进行调整，计算外汇价值；从国外引入的资金和向国外文付的投资收益、贷款本息，也应用影子汇率进行调整。

20、3.对有关经济效益指标的计算 编制项目国民经济效益费用流量表和国内投资国民经济效益费用流量表，并据此计算项目经济内部收益率、经济净现值及国内投资经济净现值及经济内部收益率等指标。 4.对出口或替代进口项目指标的计算 对于产出物涉及出口或替代进口的项目，还可以根据需要编制经济外汇流量表、国内效益流量表，计算经济净现值、经济换汇成本或经济节汇成本。 （二）直接进行国民经本评价的步骤（二）直接进行国民经本评价的步骤 1识别和计算项目的直接效益识别和计算项目的直接效益 对那些为国民经济提供产出物的投资项目，首先应根据产对那些为国民经济提供产出物的投资项目，首先应根据产出物的性质确定其是否属于外贸货物，

21、再根据定价原则确出物的性质确定其是否属于外贸货物，再根据定价原则确定产出物的影子价格。在影子价格确定以后，就可以根据定产出物的影子价格。在影子价格确定以后，就可以根据项目产出物的种类、数量及其以后增减情况和相应的影子项目产出物的种类、数量及其以后增减情况和相应的影子价格计算项目的直接效益。而对那些为国民经济提供服务价格计算项目的直接效益。而对那些为国民经济提供服务的投资项目，则应根据其提供服务数量的用户的受益程度的投资项目，则应根据其提供服务数量的用户的受益程度计算项目的直接效益。计算项目的直接效益。 2效益和费用数据的计算效益和费用数据的计算 用货物的影子价格、土地的影子费用、影子工资、影子

22、用货物的影子价格、土地的影子费用、影子工资、影子汇率、社会折现率等参数直接进行项目的投资、经营费用汇率、社会折现率等参数直接进行项目的投资、经营费用等的计算。等的计算。 3识别和计算项目的间接效益和费用识别和计算项目的间接效益和费用 4编制有关报表，并计算相应的评价指标编制有关报表，并计算相应的评价指标第二节第二节 项目经济费用利效益的划分项目经济费用利效益的划分 项目的国民经济项目的国民经济效益效益是指项目对国民经济所做的贡献，即是指项目对国民经济所做的贡献，即项目的投资建设和投产为国民经济提供的所有经济效益，项目的投资建设和投产为国民经济提供的所有经济效益，它一般包括直接效益和间接效益。它

23、一般包括直接效益和间接效益。 项目的项目的费用费用是指国民经济为项目所付出的代价，它分为直是指国民经济为项目所付出的代价，它分为直接费用和间接费用。接费用和间接费用。 一、直接效益与直接费用一、直接效益与直接费用 (一一)直接效益直接效益 直接效益是指由项目产出物产生或直接生成，并在项目范直接效益是指由项目产出物产生或直接生成，并在项目范围内用影子价格计算出的经济效益。围内用影子价格计算出的经济效益。 一般表现为：一般表现为： 1.增加该产出物或者服务的数量以满足国内需求的效益；增加该产出物或者服务的数量以满足国内需求的效益； 2.替代效益较低的相同或类似企业的产出物或者服务，使替代效益较低的

24、相同或类似企业的产出物或者服务，使被替代企业减产被替代企业减产(停产停产)以致减少国家有用资源耗费或者损以致减少国家有用资源耗费或者损失的效益；失的效益； 3.增加出口或减少进口从而增加或者节支的外汇等。增加出口或减少进口从而增加或者节支的外汇等。 一、直接效益与直接费用一、直接效益与直接费用 （二）直接费用直接费用 直接费用是指项目使用投入物所产生的并在项目直接费用是指项目使用投入物所产生的并在项目范围内用影子价格计算的经济费用。范围内用影子价格计算的经济费用。 一般有：一般有： 1.其他部门为供应本项目投入物而扩大生产规模其他部门为供应本项目投入物而扩大生产规模所耗用的资源费用；所耗用的资

25、源费用； 2.减少对其他项目减少对其他项目(或最终消费者或最终消费者)投入物的供应而投入物的供应而放弃的效益；放弃的效益； 3.增加进口增加进口(或减少出口或减少出口)所耗用所耗用(或减收或减收)的外汇等。的外汇等。 项目的直接费用和直接效益属于项目本身范围内项目的直接费用和直接效益属于项目本身范围内计算的效益和费用，故统称为项目的计算的效益和费用，故统称为项目的内部效果。内部效果。 二、间接效益与间接费用二、间接效益与间接费用 间接效益是指由项目引起而在直接效益中未得到反映的那部分间接效益是指由项目引起而在直接效益中未得到反映的那部分效益，效益，是由于项目的投资兴建、经营，使配套项目和相关部

26、门是由于项目的投资兴建、经营，使配套项目和相关部门因增加产量和劳务量而获得的效益。如水利工程，除了发电外，因增加产量和劳务量而获得的效益。如水利工程，除了发电外，还可以为当地农田灌溉、防洪、农产品加工等带来好处和收益。还可以为当地农田灌溉、防洪、农产品加工等带来好处和收益。 间接费用是指由项目引起而在直接费用中未得到反映的那部分间接费用是指由项目引起而在直接费用中未得到反映的那部分费用。费用。如项目产生的环境污染及造成的生态平衡破坏所需治理如项目产生的环境污染及造成的生态平衡破坏所需治理的费用；为新建投资项目的服务配套、附属工程所需的投资支的费用；为新建投资项目的服务配套、附属工程所需的投资支

27、出和其他费用；为新建项目配套的邮政、水、电、气、道路、出和其他费用；为新建项目配套的邮政、水、电、气、道路、港口码头等公用基础设施的投资支出和费用；商业、教育、文港口码头等公用基础设施的投资支出和费用；商业、教育、文化、卫生、住宅和公共建筑等生产福利设施的投资费用。如果化、卫生、住宅和公共建筑等生产福利设施的投资费用。如果这些设施是专门和全部为本项目服务的，则应作为项日的组成这些设施是专门和全部为本项目服务的，则应作为项日的组成部分，其所有费用都应包括在项目总投资之内；如果这些设施部分，其所有费用都应包括在项目总投资之内；如果这些设施不是全部为本项目服务不是全部为本项目服务(即同时为多个项目提

28、供服务即同时为多个项目提供服务)，则应根，则应根据本项目所享受的服务量的大小、程度来进行分摊，并把这部据本项目所享受的服务量的大小、程度来进行分摊，并把这部分费用计人项目的总费用中。分费用计人项目的总费用中。 二、间接效益与间接费用二、间接效益与间接费用 项目的间接效益与间接费用统称为项目的外部效果。项目的间接效益与间接费用统称为项目的外部效果。 1.对上、下游项目产生的效果对上、下游项目产生的效果 这是指由于拟建项目的投入，使其上、下游项目原来闲这是指由于拟建项目的投入，使其上、下游项目原来闲置的生产能力得以发挥或达到经济规模所产生的效果。置的生产能力得以发挥或达到经济规模所产生的效果。 2

29、.技术扩散的效果技术扩散的效果 建设先进技术的项目，由于技术培训、人才流动、技术建设先进技术的项目，由于技术培训、人才流动、技术推广和扩散，整个社会都会受益，这种效果通常都未能在推广和扩散，整个社会都会受益，这种效果通常都未能在影子价格中得到反映，不过由于计量上的困难，一般只作影子价格中得到反映，不过由于计量上的困难，一般只作定性说明。定性说明。 3造成的环境污染和对生态的破坏造成的环境污染和对生态的破坏 4拟建项目的产出增加了国内市场供应量，导致产品价拟建项目的产出增加了国内市场供应量，导致产品价格下降，可以使原用户或消费者从中得到产品降价的好处格下降，可以使原用户或消费者从中得到产品降价的

30、好处 这种好处一般不应作为项目的间接效益，这是因为产品这种好处一般不应作为项目的间接效益，这是因为产品降价将使原生产厂家的效益减少，即用户和消费者所得到降价将使原生产厂家的效益减少，即用户和消费者所得到的降价好处是通过原生产厂家的效益减少而转移的，从整的降价好处是通过原生产厂家的效益减少而转移的，从整个国民经济的角度来看，效益并未增加或减少。但如该拟个国民经济的角度来看，效益并未增加或减少。但如该拟建项目的产出增加了出口量，导致原出口产品价格下降，建项目的产出增加了出口量，导致原出口产品价格下降，减少了创汇的效益，则应计为该项目的费用。减少了创汇的效益，则应计为该项目的费用。 三、对转移支付的处理三、对转移支付的处理 所谓转移支付是指在国民经济内部各部门发生的、没有造所谓转移支付是指在国民经济内部各部门发生的、没有造成国内资源的真正增加或耗费的支付行为。即直接与项目成国内资源的真正增加或耗费的支付行为。即直接与项目有关而支付的国内各种税金、国内借款利息、职工工资等。有关而支付的国内各种税金、国内借款利息、职工工资等。 (一一)税金税金 税收是由国家凭借政治权力，强制、无偿、固定地参与企税收是由国家凭借政治