挂牌(上市)公司股权激励方案要点统计分析

1、挂牌（上市）公司股权激励方案要点统计分析TIANFENG SECURITIES SLIDE MASTERING12015.11 目录统计对象说明第一部分各要点统计分析第二部分2一、统计对象及统计分析数据的特别说明本次股权激励方案的统计对象为随机选择的50家挂牌（上市）公司所公开披露的股权激励方案，其中新三板挂牌公司35家，其他A股上市公司（主板，中小板，创业板）15家；新三板公司股权激励方案发布日期集中在2015年，A股上市公司股权激励方案发布日期分布于2011年至2015年不等。（一）统计对象3（二）统计分析数据的特别说明本次统计各要素数据来源于各股权激励方案的摘录，因各公司披露标准及披露口

2、径不一致，为了利于统计分析，本次统计中，存在以下几种数据情况及相应的处理方式：1、原始数据未披露的：本统计PPT数据为空，表现在后续散点分析图表中亦为空白；2、披露数据口径不一致的：本统计PPT根据各数据具体情况，及相关公司的其他披露，通过简单计算，调整成统一口径，因此，可能存在个别加工计算的数据不精确的情况；3、同一要素披露数据存在多个的：简单平均取中间值。为便于统计和直接展示，本PPT所有的散点图横轴前35个样本（即横轴1-35）为新三板挂牌公司，后15个样本（即横轴36-50）为A股上市公司（主板、中小板、创业板）。二、统计要点之基本激励方式478%20%2%基本激励方式基本激励方式统计

3、统计之一之一限制性股票股票期权其他（无限售普通股）70%30%基本激励方式基本激励方式统计统计之二之二直接持股持股平台间接持股 50家公司中，39家采用限制性股票激励方式（占比78%），10家采用股票期权方式（占比20%）。 50家公司中，35家员工直接持股（占比70%），15家通过持股平台间接持股（占比30%），且全部集中于新三板 。 35家新三板公司中，持股平台间接持股15家，占新三板样本的42.86%。5三、统计要点之股份来源86%14%股份来源统计股份来源统计定向增发人民币普通股股份（出资额）转让 50家公司中，43家股份来源为定向增发（占比86%），7家为股东股份（出资额）转让（占比

4、14%）。 激励股权总数量大部分分布于100万股-400万股之间，A股上市公司整体数据略微上升。四、统计要点之激励股权总数及占总股本比例601002003004005006007008009001000110012001300140015001600170018001900200021002200230024000510152025303540455055激励股权总数激励股权总数激励股权总数0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%20.00%22.00%0510152025303540455055激励股权总数占总股本激励股权

5、总数占总股本比例比例激励股权总数占总股本比例 激励股权总数占总股本比例大部分分布于1%-10%之间，其中从横轴第36位开始的A股公司集中分布于1%-4%之间，整体比新三板占比低。7五、统计要点之每股激励价格/行权价格012345678910111213141516171819202122232425262728293031323334353637380510152025303540455055每股激励价格每股激励价格/行权价格行权价格每股激励价格/行权价格（元） 每股激励价格/行权价格板块差别明显： 新三板公司大部分分布于1元-5元之间； A股上市公司基本在5元以上，5元到36元不等。8六、统

6、计要点之具体激励对象分配占授予股份比例0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%45.00%50.00%0510152025303540455055总经理占总经理占比比（实际（实际控制人、董事长）控制人、董事长）总经理占比（实际控制人、董事长）0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%0510152025303540455055副总经理平均占比副总经理平均占比副总经理平均占比 总经理（实际控制人、董事长）占比大部分分布于5%-20%之间，部分高达50%左右；根据各公司情况相对分散。

7、副总经理平均占比则大部分分布于3%-9%之间，以5%左右最为集中。9七、统计要点之具体激励对象分配占授予股份比例0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%0510152025303540455055董事会秘书占比董事会秘书占比董事会秘书占比0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%40.00%0510152025303540455055财务负责人占比财务负责人占比财务负责人占比 董事会秘书和财务负责人占比散点分布比较相似，且板块差别明显。 新三板公司两者占比分布区间比较大，1%-15

8、%之间各有分布； A股上市公司两者占比分布区间相对较窄，1%-10%之间。10八、统计要点之具体激励对象分配占授予股份比例0.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%30.00%35.00%0510152025303540455055董事（监事）平均占比董事（监事）平均占比董事（监事）平均占比0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%7.00%8.00%9.00%10.00%0510152025303540455055核心人员平均占比核心人员平均占比核心人员平均占比 董事（监事）平均占比大部分分布于两个区间段，1%-3%之间，以及7%-9%之

9、间。 非董监高的核心人员平均占比基本分布于5%以下； A股上市公司核心人员平均占比基本分布于1%以下。11九、统计要点之锁定期、解锁规定本次统计的50家公司中，有34家明确约定了全部股份12个月到48个月不等的激励股份锁定期，锁定期内不得转让也不得做其他处置，另外16家大部分属于股票期权激励方式，故在锁定期上规定比较宽松，但仍需遵守法律法规及各自章程约定。（一）锁定期（二）解锁规定34家有明确锁定期公司中，均规定了2-4年不等的解锁期，解锁期中，20家规定以3年3批和4年4批的解锁方式为最多，占34家总数的58.82%。12十、统计要点之离职规定、业绩考核 本次统计的50家公司中，35家明确约定离职处理，大部分公司约定员工在限售期或行权期内主动辞职将丧失激励所得利益或行权资格。 部分公司还约定员工在离职后2年内不得同业竞争，否则将返还激励所得