第九章盈亏平衡分析2

1、第九章第九章盈亏平衡分析盈亏平衡分析p盈亏平衡分析的基本原理盈亏平衡分析的基本原理p单一产品盈亏平衡分析单一产品盈亏平衡分析p经营杠杆与成本结构经营杠杆与成本结构p盈亏平衡分析拓展（融合前讲中）盈亏平衡分析拓展（融合前讲中）p明确盈亏平衡分析的含义明确盈亏平衡分析的含义p掌握盈亏平衡分析的基本模型掌握盈亏平衡分析的基本模型p掌握盈亏平衡点、保利点和安全边际等指标的计算掌握盈亏平衡点、保利点和安全边际等指标的计算p了解各种因素变动对盈亏平衡点的影响了解各种因素变动对盈亏平衡点的影响p理解成本结构与经营杠杆的关系理解成本结构与经营杠杆的关系p理解不确定条件下的盈亏平衡分析理解不确定条件下的盈亏平衡

2、分析一、一、盈亏平衡盈亏平衡分析的含义分析的含义p盈亏平衡分析也叫本量利分析（盈亏平衡分析也叫本量利分析（CVPCVP），是以成本），是以成本性态分析和变动成本法为基础，分析企业生产经性态分析和变动成本法为基础，分析企业生产经营中的成本（营中的成本（costcost）、业务量（）、业务量（volumevolume）与利润）与利润（profitprofit）之间内在联系的一种经济分析方法）之间内在联系的一种经济分析方法成本、数量和利润的关系成本、数量和利润的关系p（一）基本的损益方程式（一）基本的损益方程式p某企业每月固定成本为某企业每月固定成本为1000元，生产一种产品，单价元，生产一种产品，

3、单价为为10元，单位变动成本为元，单位变动成本为6元，本月计划销售元，本月计划销售500件，件，问预期利润是多少？问预期利润是多少？p【答案】【答案】p利润利润=单价销量单价销量-单位变动成本销量单位变动成本销量-固定成固定成本本本本 =10500-6500-1000=1000（元）。（元）。p成本性态分析假设成本性态分析假设p相关范围假设相关范围假设p线性关系假设线性关系假设p产销平衡假设产销平衡假设p品种结构不变的假设品种结构不变的假设（一）成本性态分析假定 假定企业的全部成本已按性态合理地划分为固定成本和变动成本两部分。（二）线性关系假定 线性关系假定包括两方面内容，一是假定销售单价为常

4、数，即销售收入与销售量成正比例关系，销售收入函数表现为线性方程。二是在相关范围内，单位变动成本为常数，变动成本与产销量成正比例关系，即变动成本函数表现为线性方程。（三）相关范围假设 假定在相关范围内，固定成本总额保持不变。（四）产销平衡假定 假定在只安排一种产品生产的条件下，生产出来的产品总是可以找到市场，即产量和销售量相等，可以实现产销平衡。（五）品种结构稳定假定 假定在一个生产多品种产品的企业，产销总量发生变化时，原来各种产品的产销量占全部产品产销总量的比重不发生变化。一、一、边际贡献与盈亏平衡边际贡献与盈亏平衡p边际贡献又称贡献毛益、边际利润或创利额，是边际贡献又称贡献毛益、边际利润或创

5、利额，是指产品的销售收入减去变动成本后的余额指产品的销售收入减去变动成本后的余额p盈亏平衡是指企业在一定期间处于收支相等、所盈亏平衡是指企业在一定期间处于收支相等、所有的销售收入刚好弥补全部成本，利润为零的状有的销售收入刚好弥补全部成本，利润为零的状态态1.相关相关公式公式p产品边际贡献是指（产品边际贡献是指（ ）。）。pA.销售收入与产品变动成本之差销售收入与产品变动成本之差pB.销售收入与销售和管理变动成本之差销售收入与销售和管理变动成本之差pC.销售收入与制造边际贡献之差销售收入与制造边际贡献之差pD.销售收入与全部变动成本（包括产品变动成本销售收入与全部变动成本（包括产品变动成本和期间

6、变动成本）之差和期间变动成本）之差p【答案】【答案】Dp提高产品边际贡献的途径有（提高产品边际贡献的途径有（ ）。）。pA.提高销售单价提高销售单价pB.降低单位产品变动成本降低单位产品变动成本pC.降低单位销售变动成本降低单位销售变动成本pD.降低单位管理变动成本降低单位管理变动成本p【答案】【答案】ABCDp【解析】【解析】边际贡献分为制造边际贡献和产品边际边际贡献分为制造边际贡献和产品边际贡献，其中制造边际贡献是销售收入减去产品变贡献，其中制造边际贡献是销售收入减去产品变动成本以后的差额，而产品边际贡献是销售收入动成本以后的差额，而产品边际贡献是销售收入减去产品变动成本再减去销售和管理变

7、动成本以减去产品变动成本再减去销售和管理变动成本以后的差额。后的差额。 边际贡献率 边际贡献率=边际贡献/销售收入100% 变动成本率 变动成本率=变动成本/销售收入100% 应注意的 问题 关系公式：变动成本率+边际贡献率=1 p 【例】 设某企业只生产和销售一种产品，已知该产品的单位变动成本为42元，销售单价为70元，每月固定成本为20000元，本月出售了1500件该产品。p 要求：计算各边际贡献指标、变动成本率和本月营业利润。p 根据资料计算如下：p 以下为A、B、C、D四家企业在过去一年中的生产和销售情况，假定每个工厂都只产销一种产品：要求：通过具体计算，将有关数据填入表空白栏内，并写

8、出计算过程。企业企业销售量销售量销售收销售收入总额入总额变动成变动成本总额本总额单位边单位边际贡献际贡献固定成固定成本总额本总额净利或净利或净损净损A A件件2500025000元元元元2 2元元50005000元元50005000元元B B40004000件件元元2000020000元元1.51.5元元元元45004500元元C C15001500件件 2250022500元元元元元元90009000元元（1500）元元D D45004500件件 4050040500元元 2250022500元元元元元元1000010000元元p 解析解析A：贡献毛益总额贡献毛益总额= 5000+ 5000

9、= 10000元元销售量销售量= 10000/ 2 = 5000件件变动成本总额变动成本总额= 25000 10000= 15000元元 B：贡献毛益总额贡献毛益总额= 40001.5= 6000元元固定成本固定成本= 60004500= 1500元元销售收入销售收入= 20000+ 6000= 26000元元 C：单位贡献毛益单位贡献毛益= （90001500）/1500= 5元元变动成本变动成本= 22500（90001500）= 15000元元 D：单位贡献毛益单位贡献毛益= （4050022500）/4500= 4元元利润利润=（4050022500）10000= 8000元元企业企业

10、销售量销售量销售收入销售收入总额总额变动成本变动成本总额总额单位边单位边际贡献际贡献固定成本固定成本总额总额净利或净利或净损净损A A件件2500025000元元元元2 2元元50005000元元50005000元元B B40004000件件元元2000020000元元1.51.5元元元元45004500元元C C15001500件件2250022500元元元元元元90009000元元（1500）D D45004500件件4050040500元元2250022500元元元元1000010000元元元元（一）含义（二）单一品种保本点的计算（三）多品种保本点的计算（盈盈亏平衡分析中内容）亏平衡分析

11、中内容）（四）盈亏平衡图p基本模型法基本模型法p图示法图示法传统式传统式边际贡献式边际贡献式利量式利量式 盈亏平衡点（也叫保本点） ：使企业恰好处于不亏不盈、收支相等、利润为零状况的销售量或销售收入。 表现形式：盈亏平衡销售量和盈亏平衡销售额，又称为保本销售量、保本销售额。 根据课本公式分析：保本点与哪些因素有关？p1、盈亏平衡分析的基本假定p线性关系假定p相关范围假定p产销平衡假定p品种结构稳定假定单价保本量变动成本率固定成本保本额单位变动成本单价固定成本保本量1-基本等式法: x0 = a/(pb)边际贡献法： px0 = a/cmR本量利图法 p【例】 某企业经营A产品，预计单位售价为2

12、5元，单位变动成本为15元，全年固定成本总额为18 000元，求该企业盈亏平衡点。p解：单位产品边际贡献=251510元p边际贡献率= 10/25 100%=40%p盈亏平衡销售量 18000/101,800件p盈亏平衡销售额 18000/ 40% 45,000元P164例9-1 计算多品种产品盈亏平衡点的方法有综合边际贡献法、联合法、分算法等多种，但最常用的是综合边际贡献率法，或称加权平均法。加权平均法是指在确定企业加权平均边际贡献率的基础上计算综合盈亏平衡点销售额的一种方法。 各方法介绍1.综合边际贡献率法方法一:（1）计算各产品的cmR（2）计算各产品的销售比重（额比）（3）计算加权平均

13、cmR= 各产品的cmR各产品的销售比重（4）计算综合保本销售额= 企业固定成本加权平均cmR（5）计算各产品的保本销售额=综合保本销售额各产品的销售比重（6） 计算各产品盈亏平衡点的销售量方法二:（1）计算全部产品销售收入合计数（2）计算全部产品变动成本合计数（3）计算全部产品边际贡献总额（4）计算综合边际贡献率（其余步骤同方法一）即：（5）计算综合边际贡献率保本销售额= 企业固定成本综合边际贡献率cmR（6）计算各产品的保本销售额=总保本销售额各产品的销售比重 p【例】 某企业经营甲、乙、丙三种产品，其年销售资料如表所示。p根据上述材料，计算该企业的综合盈亏平衡销售额和各产品的盈亏平衡销售

14、量。项 目甲 产 品乙 产 品丙 产 品产销售量/件1 000800400单位产品售价/元2050100单位变动成本/元153075固定成本总额/元46 500p 解 具体计算步骤如下：p （1）计算该企业综合边际贡献率。p 方法一：直接汇总三种产品的边际贡献和收入，计算综合边际贡献率。p 全部产品边际贡献总额=1 0005+80020+40025p =31 000元p 全部产品销售收入总额=1 00020+80050+400100p =100 000元p 综合边际贡献率= 31 000 / 100 000 100%=31%项 目甲 产 品乙 产 品丙 产 品产销售量/件1 000800400

15、单位产品售价/元2050100单位变动成本/元153075固定成本总额/元46 500p 解 具体计算步骤如下：p （1）计算该企业综合边际贡献率。p 方法二：先计算各个产品的边际贡献率，然后根据销售比重，计算加权综合边际贡献率。p 甲、乙、丙三种产品的销售比重分别为20%、40%、40%。p 甲、乙、丙三种产品的边际贡献率分别为25%、40%、25%。p 企业加权边际贡献率=20%25%+40%40%+40%25%p =31%项 目甲 产 品乙 产 品丙 产 品产销售量/件1 000800400单位产品售价/元2050100单位变动成本/元153075固定成本总额/元46 500p 解 具体

16、计算步骤如下：p （1）计算该企业综合边际贡献率=31%p （2）计算该企业的综合盈亏平衡销售额。p 企业综合盈亏平衡销售额= 46 500/ 31%=150 000元p （3）计算该企业各个产品的盈亏平衡销售量。p 甲产品盈亏平衡销售量= （150 000 *20%）/20=1 500件p 乙产品盈亏平衡销售量= （150 000 *40%）/50=1 200件p 丙产品盈亏平衡销售量= （150 000 *40%）/100=600件p P173例9-8项 目甲 产 品乙 产 品丙 产 品产销售量/件1 000800400单位产品售价/元2050100单位变动成本/元153075固定成本总额

17、/元46 500 假定宝丽皮具公司生产和销售三种产品：皮包、皮带和皮夹假定宝丽皮具公司生产和销售三种产品：皮包、皮带和皮夹。公司预计。公司预计2009年全年固定成本总额为年全年固定成本总额为86 400元，三种产元，三种产品可以实现产销平衡。假定皮包、皮带和皮夹的固定销售组品可以实现产销平衡。假定皮包、皮带和皮夹的固定销售组合为合为2：4：5 , 即每销售即每销售2个皮包，同时就会销售个皮包，同时就会销售4条皮带和条皮带和5个皮夹。个皮夹。已知已知皮包销售量皮包销售量2 0002 000个，个，有关各种产品售价、成有关各种产品售价、成本如表本如表1和表和表2所示。所示。 表表1 宝丽皮具公司宝

18、丽皮具公司2009年预算资料年预算资料 p 要求：计算宝丽皮具公司的综合盈亏平衡点销售额以及各种要求：计算宝丽皮具公司的综合盈亏平衡点销售额以及各种产品的盈亏平衡点销售额。产品的盈亏平衡点销售额。项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹销售量销售量销售价格销售价格单位变动成本单位变动成本2 0002 000个个200元元160元元60元元36元元32元元24元元 p 根据上述资料，编制加权平均边际贡献率计算表根据上述资料，编制加权平均边际贡献率计算表项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹销售量销售量销售价格销售价格单位变动成本单位变动成本2 0002 000个个200元元160元元4 0004 000条条6

19、0元元36元元5 0005 000个个32元元24元元项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹合计合计销售收入销售收入变动成本变动成本边际贡献边际贡献固定成本固定成本营业利润营业利润400 000400 000320 000320 00080 00080 000240 000240 000144 000144 00096 00096 000160 000160 000120 000120 00040 00040 000800 000800 000584 000584 000216 000216 00086 40086 400129 600129 600项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹合计合计（1）销售

20、价格）销售价格（2）单位变动成本）单位变动成本（3）单位边际贡献（）单位边际贡献（1）-（2）（4）边际贡献率（）边际贡献率（3）（）（1）（5）销售收入）销售收入（6）销售比例）销售比例（7）加权平均边际贡献率（）加权平均边际贡献率（4）（）（6）200200160160404020%20%400 000400 00050%50%10%10%60603636242440%40%240 000240 00030%30%12%12%323224248 825%25%160 000160 00020%20%5%5%-800 000800 000100%100%27%27% p也可利用表也可利用表2

21、的数据计算加权平均边际贡献率：的数据计算加权平均边际贡献率：p加权平均边际贡献率加权平均边际贡献率 项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹销售量销售量销售价格销售价格单位变动成本单位变动成本2 0002 000个个200元元160元元4 0004 000条条60元元36元元5 0005 000个个32元元24元元项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹合计合计销售收入销售收入变动成本变动成本边际贡献边际贡献固定成本固定成本营业利润营业利润400 000400 000320 000320 00080 00080 000240 000240 000144 000144 00096 00096 000160 00

22、0160 000120 000120 00040 00040 000800 000800 000584 000584 000216 000216 00086 40086 400129 600129 600 p 综合盈亏平衡点销售额综合盈亏平衡点销售额 p 皮包盈亏平衡点销售额皮包盈亏平衡点销售额320 00050%160 000（元）（元）p 皮带盈亏平衡点销售额皮带盈亏平衡点销售额320 00030%96 000（元）（元）p 皮夹盈亏平衡点销售额皮夹盈亏平衡点销售额320 00020%64 000（元）（元）p 此外，用各种产品的盈亏平衡点销售额除以各该产品的销售价格，也可此外，用各种产品

23、的盈亏平衡点销售额除以各该产品的销售价格，也可以求同各种产品的盈亏平衡点销售量：以求同各种产品的盈亏平衡点销售量：p 皮包盈亏平衡点销售量皮包盈亏平衡点销售量160 000200800（个）（个）皮带盈亏平衡点销售量皮带盈亏平衡点销售量96 000601 600（条）（条）皮夹盈亏平衡点销售量皮夹盈亏平衡点销售量64 000322 000（个）（个）p 由上述计算可知，当皮包、皮带和皮夹三种产品按照其固定销售组合销由上述计算可知，当皮包、皮带和皮夹三种产品按照其固定销售组合销售时，皮包销售售时，皮包销售800个、皮带销售个、皮带销售1 600条、皮夹销售条、皮夹销售2 000个，三种产个，三种

24、产品的销售收入总额为品的销售收入总额为320 000元时，该公司处于盈亏平衡状态。元时，该公司处于盈亏平衡状态。项目项目皮包皮包皮带皮带皮夹皮夹合计合计（1）销售价格）销售价格（2）单位变动成本）单位变动成本（3）单位边际贡献（）单位边际贡献（1）-（2）（4）边际贡献率（）边际贡献率（3）（）（1）（5）销售收入）销售收入（6）销售比例）销售比例（7）加权平均边际贡献率（）加权平均边际贡献率（4）（）（6）200200160160404020%20%400 000400 00050%50%10%10%60603636242440%40%240 000240 00030%30%12%12%32

25、3224248 825%25%160 000160 00020%20%5%5%-800 000800 000100%100%27%27%p适用：适用：各种产品的实物产销量之间存在着比较稳定的各种产品的实物产销量之间存在着比较稳定的数量关系，而且其产品的销路都有保障。数量关系，而且其产品的销路都有保障。p计算公式：计算公式：p联合单价联合单价p某产品单位售价某产品单位售价该产品产销量比该产品产销量比p联合单位变动成本联合单位变动成本p 某产品单位变动成本某产品单位变动成本该产品产销量比该产品产销量比p联合盈亏平衡销售量联合盈亏平衡销售量 固定成本总额固定成本总额p 联合单价联合单位变动成联合单价

26、联合单位变动成本本p某产品盈亏平衡销售量某产品盈亏平衡销售量p联合盈亏平衡销售量联合盈亏平衡销售量该产品产销量比该产品产销量比p解解：（1）确定一个联合单位中）确定一个联合单位中A、B、C的产销量比重。的产销量比重。p ABC=425p （2）确定联合单位产品边际贡献）确定联合单位产品边际贡献p 联合单价联合单价=440+220+510=250元元p 联合单位变动成本联合单位变动成本=430+214+56=178元元p 联合单位产品边际贡献联合单位产品边际贡献=250178=72元元p （3）确定联合盈亏平衡销售量和各产品盈亏平衡销售量。）确定联合盈亏平衡销售量和各产品盈亏平衡销售量。p 联合

27、盈亏平衡销售量联合盈亏平衡销售量= 144000/72=2000件件p A产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量=20004=8000件件p B产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量=20002=4000件件p C产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量=20005=10000件件 p分算法分算法是指将整个企业的固定成本总额按一定标准在是指将整个企业的固定成本总额按一定标准在各产品之间进行分配，分别确定各产品的固定成本数各产品之间进行分配，分别确定各产品的固定成本数额，然后按单一产品盈亏平衡点的计算方法计算各产额，然后按单一产品盈亏平衡点的计算方法计算各产品的盈亏平衡点。品的盈亏平衡点。p计算公式计算

28、公式：p固定成本分配率固定成本分配率p固定成本总额固定成本总额各产品边际贡献总额各产品边际贡献总额p各产品应分担的固定成本各产品应分担的固定成本p固定成本分配率固定成本分配率各产品的边际贡献各产品的边际贡献p 解解 具体计算步骤如下：具体计算步骤如下：p （1）计算各个产品应分摊的固定成本数额。）计算各个产品应分摊的固定成本数额。p 固定成本分配率固定成本分配率= 144000/21600p A产品应分摊的固定成本产品应分摊的固定成本=1 200（40-30）144000/21600p =80006.4元元p B产品应分摊的固定成本产品应分摊的固定成本=600（20-14）144000/216

29、00p =24 004.8元元p C产品应分摊的固定成本产品应分摊的固定成本=1500（10-6）144000/21600p =39988.8元元p （2）计算各产品的盈亏平衡销售量。）计算各产品的盈亏平衡销售量。p A产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量= 80006.4件件p B产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量= 4000.8件件p C产品盈亏平衡销售量产品盈亏平衡销售量= 9997.2件件 小结：小结：保本分析保本分析单一单一品种品种保本销售量保本销售量 X。= a(p b)保本销售额保本销售额PX。= a cmR多品种多品种综合保本销售额综合保本销售额PX。= a cmR产品保本销

30、售量产品保本销售量= 产品保本销售额产品保本销售额产品单价产品单价企业的销售量超过盈亏平衡点越多，安全边企业的销售量超过盈亏平衡点越多，安全边际就越大，说明企业发生亏损的可能性就越小，际就越大，说明企业发生亏损的可能性就越小，企业的经营也就越安全。企业的经营也就越安全。p 绝对数：绝对数：p 安全边际安全边际实际或预计销售量（额）保本销售量、额实际或预计销售量（额）保本销售量、额p 相对数：相对数：p衡量企业经营安全程度的相对数指标是安全衡量企业经营安全程度的相对数指标是安全边际率，其计算公式如下：边际率，其计算公式如下：p安全边际率安全边际率 保本作业率保本销售量、额保本作业率保本销售量、额

31、/ /实际或预计销售量、额实际或预计销售量、额 d R d R = x= x。x x = p x = p x。 p xp x安全边际率与保本作业率的关系：安全边际率与保本作业率的关系：安全边际率保本作业率安全边际率保本作业率1 1 营业利润是由安全边际提供的营业利润是由安全边际提供的，也就是说，只有超，也就是说，只有超过盈亏平衡点的销售量才能为企业提供利润。由于过盈亏平衡点的销售量才能为企业提供利润。由于盈亏平衡点销售量所提供的边际贡献恰好补偿全部盈亏平衡点销售量所提供的边际贡献恰好补偿全部固定成本，所以超过盈亏平衡点以上的安全边际所固定成本，所以超过盈亏平衡点以上的安全边际所提供的边际贡献额

32、就是利润。提供的边际贡献额就是利润。因此，营业利润也可以由下列公式计算得出：因此，营业利润也可以由下列公式计算得出：营业利润营业利润安全边际（数量）单位边际贡献安全边际（数量）单位边际贡献营业利润营业利润安全边际（金额）边际贡献率安全边际（金额）边际贡献率 销售利润率销售利润率= =安全边际销售率边际贡献率安全边际销售率边际贡献率p 【例】【例】 某企业经营某企业经营B产品，年实际销售量产品，年实际销售量2 000件，单位售件，单位售价价40元，变动成本元，变动成本15元，固定成本总额元，固定成本总额20 000元。请计算元。请计算B产品的盈亏平衡点、安全边际、安全边际率、保本作业产品的盈亏平

33、衡点、安全边际、安全边际率、保本作业率及销售利润率。率及销售利润率。p 解解 单位产品边际贡献单位产品边际贡献=4015=25元元p 边际贡献率边际贡献率= 25/40100%=62.5%p 盈亏平衡销售量盈亏平衡销售量= 20000/25=800件件p 安全边际销售量安全边际销售量=2 000800=1 200件件p 安全边际率安全边际率= 1200/2000100%=60%p 保本作业率保本作业率=160%=40%p 利润利润=1 20025=30 000元元p 销售利润率销售利润率=60%62.5%=37.5% p 可验证：可验证：30000/2000*40（五）盈亏平衡图 1、传统式基

34、本式盈亏平衡图基本式盈亏平衡图 通过图形表示企业目前状态下的通过图形表示企业目前状态下的盈亏平衡。盈亏平衡。p 具体要点：具体要点： （1）建立直角坐标系。横轴代表）建立直角坐标系。横轴代表实际（预计）销售量，纵轴代表实际（预计）销售量，纵轴代表金额。金额。p （2）绘制固定成本线，在固定成）绘制固定成本线，在固定成本线的基础上加上变动成本，绘本线的基础上加上变动成本，绘制总成本线。制总成本线。p （3）绘制总收入线。）绘制总收入线。p （4）确认盈亏平衡点。总收入与）确认盈亏平衡点。总收入与总成本线的交点即为盈亏平衡点总成本线的交点即为盈亏平衡点。分析图说明：分析图说明： （1）在盈亏平衡点

35、不）在盈亏平衡点不变的情况下，销售量与变的情况下，销售量与利润同向变化；利润同向变化；（2）在销售量不变的）在销售量不变的情况下，盈亏平衡点越情况下，盈亏平衡点越低，利润越高；低，利润越高；（3）在销售收入不变）在销售收入不变的情况下，利润的高低的情况下，利润的高低取决于单位变动成本和取决于单位变动成本和固定成本总额的大小。固定成本总额的大小。2、边际贡献式盈亏平衡图 边际贡献式盈亏平衡图中，边际贡献式盈亏平衡图中，总成本线是在变动成本线的总成本线是在变动成本线的基础上加上固定成本得到，基础上加上固定成本得到，总成本线平行于变动成本线总成本线平行于变动成本线。总收入与变动成本线之间。总收入与变

36、动成本线之间的差额就是边际贡献，边际的差额就是边际贡献，边际贡献首先弥补固定成本，之贡献首先弥补固定成本，之后才形成利润后才形成利润分析图说明：分析图说明：只要产品单价大于单位只要产品单价大于单位变动成本，就会产生边变动成本，就会产生边际贡献。际贡献。 企业的销售收入首先补企业的销售收入首先补偿变动成本，形成边际偿变动成本，形成边际贡献，然后再用边际贡贡献，然后再用边际贡献补偿固定成本。献补偿固定成本。 当边际贡献小于固定成当边际贡献小于固定成本，企业就处于亏损状本，企业就处于亏损状态；反之，则处于盈利态；反之，则处于盈利状态。状态。 3、利量式盈亏平衡图p利量式盈亏平衡图是上述两种图示的变化

37、形式，它以利润线代替了收入与成本线，直接揭示了利润随销售量的变化情况。该图示简单明了，被称为简化的盈亏平衡图，也叫利量图。p分析图说明：在利量式盈亏平衡图上，利润线的起点在与固定成本总额相等的亏损额上，即当销售量为零时，纵轴上亏损额等于固定成本总额。p 利润线的另一点，可根据计划销售量相应利润来确定。p 链接上述两点就是利润线。p 利润线与横轴的焦点就是盈亏平衡点。p企业只生产一种产品，单价为企业只生产一种产品，单价为2元，单位变动成本为元，单位变动成本为1.20元，预计明年固定成本元，预计明年固定成本40000元，产销量计划达元，产销量计划达100000件。要求：确定有关参数发生多大变化使盈

38、件。要求：确定有关参数发生多大变化使盈利转为亏损？利转为亏损？p【答案】【答案】预计明年销售利润为：预计明年销售利润为：p利润利润=100000（2-1.20）-40000=40000（元）（元）p（1）单价的最小值）单价的最小值：设单价为设单价为P：p100000（P-1.20）-40000=0pP=1.60（元）（元）p单价降至单价降至1.60元，即降低元，即降低20%（0.42）时企业由盈）时企业由盈利转入亏损。利转入亏损。p（2）单位变动成本的最大值）单位变动成本的最大值p设单位变动成本为设单位变动成本为V：p100000（2-V）-40000=0pV=1.60（元）（元）p单位变动成

39、本由单位变动成本由1.20元上升至元上升至1.60元时，企业利元时，企业利润由润由40000元降至零。此时，单位变动成本上升元降至零。此时，单位变动成本上升了了33%（0.401.20）。）。p（3）固定成本最大值）固定成本最大值p设固定成本为设固定成本为F：p100000（2-1.20）-F=0pF=80000（元）（元）p固定成本增至固定成本增至80000元时，企业由盈利转为亏损元时，企业由盈利转为亏损，此时固定成本增加了，此时固定成本增加了100%（4000040000）。p（4）销售量最小值（盈亏临界点销售量）销售量最小值（盈亏临界点销售量）pQ0=40000/（2-1.20）=500

40、00（件）（件）p销售计划如果只完成销售计划如果只完成50%（50000100000），），则企业利润为零。则企业利润为零。p敏感系数敏感系数=目标值变动百分比目标值变动百分比/参量参量值变动百分比值变动百分比p下面仍以下面仍以上上例数字为基础，进行例数字为基础，进行敏感程度的分析：敏感程度的分析：p设单价增长设单价增长20%，p则：则：P=2（1+20%）=2.40（元）（元）p按此单价计算，利润按此单价计算，利润=100000（2.4-1.20）-40000=80000（元）（元）p利润原来是利润原来是40000元，其变化率为：元，其变化率为：p目标值变动百分比目标值变动百分比=（8000

41、0-40000）/40000=100%p单价的敏感系数单价的敏感系数=100%/20%=5p经营者根据敏感系数知道，每降价经营者根据敏感系数知道，每降价1%，企业将失，企业将失去去5%的利润，必须格外予以关注。的利润，必须格外予以关注。p设单位变动成本增长设单位变动成本增长20%，则：，则：V=1.20（1+20%）=1.44（元）（元）p按此单位变动成本计算，利润为按此单位变动成本计算，利润为=100000（2-1.44）-40000=16000（元）（元）p利润原来是利润原来是40000元，其变化率为：元，其变化率为：p目标值变动百分比目标值变动百分比=（16000-40000）/4000

42、0=-60%p单位变动成本的敏感系数单位变动成本的敏感系数=（-60%）/20%=-3p敏感系数绝对值大于敏感系数绝对值大于1，说明变动成本的变化会，说明变动成本的变化会造成利润更大的变化，仍属于敏感因素。造成利润更大的变化，仍属于敏感因素。p设固定成本增长设固定成本增长20%，则：，则：F=40000（1+20%）=48000（元）（元）p按此固定成本计算，利润按此固定成本计算，利润=100000（2-1.20）-48000=32000（元）（元）p原来的利润为原来的利润为40000元，其变化率为：元，其变化率为：p目标值变动百分比目标值变动百分比=（32000-40000）/40000=-

43、20%p固定成本的敏感系数固定成本的敏感系数=（-20%）/20%=-1p这说明固定成本每上升这说明固定成本每上升1%，利润将减少，利润将减少1%。p设销量增长设销量增长20%，则：，则：Q=100000（1+20%）=120000（件）（件）p按此计算利润按此计算利润=120000（2-1.20）-40000=56000（元）（元）p利润的变化率：利润的变化率：p目标值变动百分比目标值变动百分比=（56000-40000）/40000=40%p销量的敏感系数销量的敏感系数=40%/20%=2有关指标之间关系的分析正反指标法将有关指标分成正反两类指标：正指标（越大越好） 反指标（越小越好）单价

44、 单位变动成本销售量 固定成本利润 保本点边际贡献 保利点安全边际 保本作业率分析：同类指标变动方向一致，异类指标变动方向相反有关因素变动对相关指标的影响单价，单位贡献边际，保本点保利点，安全边际单位变动成本，单位贡献边际，保本点，保利点，安全边际固定成本，单位贡献边际不变，保本点，保利点，安全边际销售量，单位贡献边际不变，保本点不变，保利点不变，安全边际单价、销售量上升，利润上升单位变动成本、固定成本上升，利润下降有关因素变动对相关指标的影响单价，单位贡献边际，保本点保利点，安全边际单位变动成本，单位贡献边际，保本点，保利点，安全边际固定成本，单位贡献边际不变，保本点，保利点，安全边际销售量

45、，单位贡献边际不变，保本点不变，保利点不变，安全边际单价、销售量上升，利润上升单位变动成本、固定成本上升，利润下降p目标利润分析也称为保利分析，就是当企业确定目标利润分析也称为保利分析，就是当企业确定了利润目标后，为实现利润目标而进行的产品销了利润目标后，为实现利润目标而进行的产品销售数量规划售数量规划p通过目标利润分析，可以确定为实现利润目标而通过目标利润分析，可以确定为实现利润目标而应达到的销售量目标或销售额目标，从而以销定应达到的销售量目标或销售额目标，从而以销定产，确定生产量目标、生产成本目标以及资金需产，确定生产量目标、生产成本目标以及资金需要量等要量等（一）概述（一）概述（二）单一

46、品种保利分析（二）单一品种保利分析（三）多品种保利分析（三）多品种保利分析 （一）保利分析概述（一）保利分析概述p1.保利点的确定 由Lpxbxa 得 保利量 （aL)(pb) 保利额px（aL)cmR 注：保本点与保利点的区别在于利润是为还是要保证目标利润的实现。p2.保净利点的确定因为 税前净利 税后净利（所得税率）所以，求保净利点时，只需把上面保利点两个公式中的L换成：税后净利（所得税率）就是保净利点的计算公式了。单价保利量贡献边际率目标利润固定成本保利额单位贡献边际目标利润固定成本保利量单价保净利量贡献边际率所得税率目标净利润固定成本保净利额单位贡献边际所得税率目标净利润固定成本保净利

47、量11（二）单一品种保利分析（二）单一品种保利分析L = px bx a 若已知目标利润若已知目标利润L、单价、单价p、单位变动成、单位变动成本本b、固定成本、固定成本a，则此条件下的销售量即：，则此条件下的销售量即： 保利销售量保利销售量 =a + LP b保利销售额保利销售额 = (a + L) cmR（三）多品种的保利分析（三）多品种的保利分析 企业企业L = px bx a 在已知企业目标利润在已知企业目标利润L、企业变动成、企业变动成本额、企业固定成本的条件下，可求出企本额、企业固定成本的条件下，可求出企业综合保利销售额：业综合保利销售额： 综合保利销售额综合保利销售额 px = L

48、 + bx + a = (L + a)/ cmR 各产品的保利销售额各产品的保利销售额 = 综合保利销售额综合保利销售额 px 各产品销售比重各产品销售比重 p例：某企业只生产某企业只生产A产品，单价产品，单价p为为10万元万元/件，单位变动件，单位变动成本成本b为为6万元万元/件，固定成本件，固定成本a为为40 000万元。万元。2012年生年生产经营能力为产经营能力为12 500件。假设件。假设2012年的目标利润年的目标利润TP为为12 000万元，价格和成本水平同上年完全相同。万元，价格和成本水平同上年完全相同。p 要求要求（1）计算该年的保利点计算该年的保利点p （2）假定）假定20

49、12年的目标净利润年的目标净利润TTP为为8 040万元，所得税万元，所得税率率tR为为25%，价格和成本水平保持不变。，价格和成本水平保持不变。p 解解（1）：）：p 保利量保利量= （40000+12000）/（10-6） =13 000(件件)p 保利额保利额 = （40000+12000）/40 =130 000p （2）p 保净利量保净利量= 40000+8040/（1-25）/（10-6）=12680p 保净利额保净利额= 40000+8040/（1-25）/40=126 800小结：小结：保利分析保利分析单一单一品种品种保利销售量保利销售量 X= (a + L)(p b)保利销售

50、额保利销售额PX= （a + L) cmR多品种多品种综合保利销售额综合保利销售额PX= （a +L) cmR产品保利销售量产品保利销售量= 产品保利销售额产品保利销售额产品单价产品单价一、经营杠杆的原理一、经营杠杆的原理p经营杠杆是指由于企业固定成本的存在，使企业息经营杠杆是指由于企业固定成本的存在，使企业息税前利润变化幅度大于企业销售量变化幅度的现象税前利润变化幅度大于企业销售量变化幅度的现象p相关范围内，企业产品产销量的增减变动不会改变相关范围内，企业产品产销量的增减变动不会改变固定成本总额，但会改变单位产品固定成本和完全固定成本总额，但会改变单位产品固定成本和完全成本。当产品产销量增加

51、时，会使单位产品固定成成本。当产品产销量增加时，会使单位产品固定成本降低，提高单位产品利润，从而使利润的增长幅本降低，提高单位产品利润，从而使利润的增长幅度大于产销量的增长幅度度大于产销量的增长幅度p 1、经营杠杆作用经营杠杆作用当产品产销量增加时，会使单位产品负担的固定成本降当产品产销量增加时，会使单位产品负担的固定成本降低，从而提高单位产品利润，使得企业利润的增长幅度大于低，从而提高单位产品利润，使得企业利润的增长幅度大于产销量的增长幅度。产销量的增长幅度。p 2 2、经营杠杆系数经营杠杆系数衡量经营杠杆作用的指标是经营杠杆系数。经营杠杆系衡量经营杠杆作用的指标是经营杠杆系数。经营杠杆系数

52、是指利润变动百分比相当于销售量变动百分比的倍数。数是指利润变动百分比相当于销售量变动百分比的倍数。p 经营杠杆系数经营杠杆系数= = 利润变动百分比利润变动百分比/ /销售变动百分比销售变动百分比p 在实际工作中，经营杠杆系数可以根据计划期的有关预在实际工作中，经营杠杆系数可以根据计划期的有关预算资料，按以下简化公式计算：算资料，按以下简化公式计算：p 经营杠杆系数经营杠杆系数= = 预算边际贡献预算边际贡献/ /预算利润总额预算利润总额p假定宏美电器公司假定宏美电器公司20092009年预算中，电饭煲的售价、年预算中，电饭煲的售价、单位变动成本和固定成本水平与单位变动成本和固定成本水平与20

53、082008年相同年相同分别为分别为200200元、元、120120元，目标利润为元，目标利润为300 000300 000元，预算销售量元，预算销售量为为11 25011 250个。个。p 要求：要求：计算计算20092009年该公司的经营杠杆系数。年该公司的经营杠杆系数。p预算边际贡献预算边际贡献11 25011 2508080900 000900 000（元）（元）p 经营杠杆系数 p根据上例宏美电器公司的经营杠杆系数的计算结果根据上例宏美电器公司的经营杠杆系数的计算结果3 3，如果预期受某些因素的影响，可能会使，如果预期受某些因素的影响，可能会使20092009年电饭年电饭煲销售量比预

54、算的煲销售量比预算的11 25011 250件下降件下降4% 4% ，即预期销售，即预期销售10 10 800800件时，计算该变动对目标利润的影响程度。件时，计算该变动对目标利润的影响程度。p计划期利润变动百分比计划期利润变动百分比-4%-4%3 3-12%-12%p变动后的利润额变动后的利润额300 000300 000（1-12%1-12%）264 264 000000（元）（元）p计算结果表明，如果预期计划期销售量下降到计算结果表明，如果预期计划期销售量下降到10 10 800800件时，实现的利润将比目标利润下降件时，实现的利润将比目标利润下降12% 12% ，只达，只达到到264

55、000264 000元。元。p 当销售量增加时，营业利润将以经营杠杆系数为倍数的当销售量增加时，营业利润将以经营杠杆系数为倍数的幅度增加；反之，当销售量减少时，营业利润也将以经营杠幅度增加；反之，当销售量减少时，营业利润也将以经营杠杆系数为倍数的幅度下降。杆系数为倍数的幅度下降。p 由此可见，经营杠杆系数扩大了市场和生产等不确由此可见，经营杠杆系数扩大了市场和生产等不确定因素对利润变动的影响，而且经营杠杆系数越大，营业利定因素对利润变动的影响，而且经营杠杆系数越大，营业利润对销售变动也越敏感，变动也越剧烈，企业的经营风险也润对销售变动也越敏感，变动也越剧烈，企业的经营风险也就越大。就越大。p

56、在盈利条件下，只要企业有固定成本存在，公式的分子在盈利条件下，只要企业有固定成本存在，公式的分子（边际贡献）一定大于分母（利润边际贡献（边际贡献）一定大于分母（利润边际贡献- -固定成本），固定成本），所以经营杠杆系数总是大于所以经营杠杆系数总是大于1,1,而且经营杠杆系数将随固定成而且经营杠杆系数将随固定成本的变化呈同方向变动。本的变化呈同方向变动。p 【例】【例】有甲乙两个企业生产同一种产品，甲企业每年的固定成本为有甲乙两个企业生产同一种产品，甲企业每年的固定成本为700 000700 000元，产品单位变动成本为元，产品单位变动成本为2020元；乙企业每年的固定成本为元；乙企业每年的固定

57、成本为180 000180 000元，产品单位变动成本为元，产品单位变动成本为26.526.5元。两个企业预期销售量均为元。两个企业预期销售量均为80 00080 000件，每件，每件产品售价均为件产品售价均为3030元。元。p （1 1）当销售量为）当销售量为80 00080 000件时，两个企业的营业利润计算如下：件时，两个企业的营业利润计算如下：p 甲企业的边际贡献（甲企业的边际贡献（30-2030-20）80 00080 000800 000800 000（元）（元）p 甲企业的营业利润甲企业的营业利润800 000-700 000800 000-700 000100 000100 0

58、00（元）（元）p 乙企业的边际贡献（乙企业的边际贡献（30-26.530-26.5）80 00080 000280 000280 000（元）（元）p 乙企业的营业利润乙企业的营业利润280 000-180 000280 000-180 000100 000100 000（元）元）p 可见，在可见，在80 00080 000件销售水平上，两个企业都有营业利润件销售水平上，两个企业都有营业利润100 000100 000元。元。p 两个企业的经营杠杆系数计算如下：两个企业的经营杠杆系数计算如下：p 甲企业的经营杠杆系数甲企业的经营杠杆系数800 000800 000100 000100 000

59、8 8p 乙企业的经营杠杆系数乙企业的经营杠杆系数280 000280 000100 000100 0002.82.8p 可见，甲企业的固定成本高，其经营杠杆系数也大；而乙企业的固定可见，甲企业的固定成本高，其经营杠杆系数也大；而乙企业的固定成本低，其经营杠杆系数也小。成本低，其经营杠杆系数也小。p 【例】有甲乙两个企业生产同一种产品，甲企业每年的固定【例】有甲乙两个企业生产同一种产品，甲企业每年的固定成本为成本为700 000700 000元，产品单位变动成本为元，产品单位变动成本为2020元；乙企业每年的元；乙企业每年的固定成本为固定成本为180 000180 000元，产品单位变动成本为

60、元，产品单位变动成本为26.526.5元。两个企元。两个企业预期销售量均为业预期销售量均为80 00080 000件，每件产品售价均为件，每件产品售价均为3030元。元。p （2 2）现假定两个企业的销售量上升到）现假定两个企业的销售量上升到90 00090 000件，即销售量件，即销售量提高了提高了12.5%12.5%（10 00010 00080 00080 000）, ,两个企业的营业利润计算两个企业的营业利润计算如下：如下：p 甲企业利润上升百分比甲企业利润上升百分比12.5%12.5%8 8100%100%甲企业的营业利润甲企业的营业利润100 000100 000（1+100%1+