中小企业私募债业务

1、中小企业私募债业务第一章第一章 中小企业私募债融资优势中小企业私募债融资优势第二章第二章 中小企业私募债发行政策和发行条件中小企业私募债发行政策和发行条件第三章第三章 中小企业私募债发行流程中小企业私募债发行流程第四章第四章 兴业证券业务优势兴业证券业务优势2 2目目 录录中小企业私募债融资优势中小企业私募债融资优势第一章第一章3 34 4审批便捷审批便捷备案制备案制 中小企业私募债发行采用备案制，沪深交易所收到备案材料之日起10个工作日内即出具?接受备案通知书?。发行人取得?接受备案通知书?后，可在6个月内完成发行。 5月22日，中小企业私募债相关规那么正式出台，标志着中小企业私募开始启航。

2、至今，沪深交易所已有二十余期债券接受备案。上海证券交易所上海证券交易所深圳证券交易所深圳证券交易所 上海同捷科技股份有限公司深圳市嘉力达实业公司新丽传媒股份有限公司深圳市德莱首饰有限公司苏州东华镀膜玻璃有限公司深圳市巨龙科教高技术公司北京航材百慕新材料技术工程公司深圳市拓奇实业有限公司湖州金泰科技股份有限公司浙江南浔古镇旅游发展公司凡登（常州）新型金属材料技术公司浙江中欣化工股份有限公司天津市天房科技发展有限公司北京九恒星科技股份公司杭州钱江四桥经营有限公司无锡高新物流中心有限公司南京江宁水务集团有限公司海宁森德皮革有限公司苏州新区新宁自来水发展有限公司备注：由于中小企业私募债信息不对公众公开

3、，上述数据由固定收益部收集，可能存在信息不全的情况。上海中锐教育投资有限公司杭州西子孚信科技有限公司浙江太子龙实业发展有限公司上海国电海运有限公司优必胜（上海）精密轴承制造公司大丰市大丰港工程建设有限公司沪深交易所已完成备案的中小企业私募债一览沪深交易所已完成备案的中小企业私募债一览5 5发行条件宽松发行条件宽松对财务指标无硬性规定对财务指标无硬性规定 中小企业私募债相关法律法规对发行人在净资产、盈利能力、资产负债率、资信评级方面未作出硬性要求，发行条件较为宽松。发行人净利润 （万元）净资产（万元）资产负债率主体评级苏州新区新宁自来水发展有限公司313.00 16993.40 77.42%未评

4、级海宁森德皮革有限公司1282.80 23005.91 74.61%BBB深圳市巨龙科教高技术股份有限公司1570.86 5774.01 69.76%BBB北京航材百慕新材料技术工程股份公司1630.60 6195.21 46.50%未评级浙江中欣化工股份有限公司1701.58 11799.65 62.30%未评级无锡高新物流中心有限公司1764.73 33787.51 60.54%未评级优必胜（上海）精密轴承制造有限公司1814.09 8645.87 63.73%未评级北京九恒星科技股份有限公司1910.54 9517.24 35.07%未评级浙江太子龙实业发展有限公司2161.09 115

5、08.50 68.99%未评级天津市天房科技发展有限公司2548.08 10756.03 68.90%未评级湖州金泰科技股份有限公司2701.99 19089.30 73.44%未评级上海同捷科技股份有限公司5663.94 53100.70 51.89%A-新丽传媒股份有限公司6725.77 31855.94 56.02%A凡登（常州）新型金属材料技术公司15743.08 42565.39 50.57%未评级6 6融资规模不受限制融资规模不受限制无净资产无净资产40%40%约束约束100020002000200025005000100001000010000100001000010000150

6、00250000%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%050001000015000200002500030000北京九恒星科技股份有限公司浙江中欣化工股份有限公司北京航材百慕新材料技术工程股份公司深圳市巨龙科教高技术股份有限公司优必胜（上海）精密轴承制造有限公司湖州金泰科技股份有限公司上海同捷科技股份有限公司凡登（常州）新型金属材料技术公司新丽传媒股份有限公司苏州新区新宁自来水发展有限公司浙江太子龙实业发展有限公司天津市天房科技发展有限公司海宁森德皮革有限公司无锡高新物流中心有限公司发行规模（万元）占净资产比例 从我们获得的数据看，发行规模占净资产比例最高的天津市天

7、房科技开展，发行规模为1亿元，占净资产比例为93%。7 7资金用途灵活资金用途灵活无限制性规定无限制性规定发行人发行人募集资金用途募集资金用途凡登（常州）新型金属材料技术有限公司偿还贷款、补充营运资金苏州新区新宁自来水发展有限公司补充营运资金天津市天房科技发展有限公司部分用于智能社区综合服务平台项目、其余用于补充流动资金上海同捷科技股份有限公司偿还贷款、补充营运资金优必胜（上海）精密轴承制造有限公司偿还贷款、补充营运资金北京航材百慕新材料技术工程股份有限公司补充流动资金湖州金泰科技股份有限公司偿还贷款、补充流动资金浙江太子龙实业发展有限公司补充流动资金新丽传媒股份有限公司补充流动资金海宁森德皮

8、革有限公司补充营运资金浙江中欣化工股份有限公司补充营运资金北京九恒星科技股份有限公司补充流动资金无锡高新物流中心有限公司部分用于无锡内河港城郊港区新安大桥作业区码头一期工程，其余补充营运资金深圳市巨龙科教高技术股份有限公司补充营运资金8 8期限长、融资本钱较低期限长、融资本钱较低优于贷款和信托优于贷款和信托发行人发行人利率利率担保人担保人主体评级主体评级债项评级债项评级债券期限债券期限海宁森德皮革有限公司8.10%卡森国际、浙江卡森、朱张金BBB+AA-2+1年北京九恒星科技股份有限公司8.50%北京中关村科技担保公司无无18个月浙江南浔古镇旅游发展有限公司8.90%湖州南浔区国资公司BB+A

9、A-2+1年深圳市拓奇实业有限公司9.00%深圳中小企业信用融资担保集团 无A-11年深圳市德福莱首饰有限公司9.30%千禧之星珠宝公司无AA-2+1年无锡高新物流中心有限公司9.50%无锡市新区经济发展公司无AA2年深圳市嘉力达实业有限公司9.99%实际控制人李海建以个人财产担保无无2+1年浙江中欣化工股份有限公司10.00%浙江白云伟业集团、中欣董事长陈寅镐无无2年深圳市巨龙科教高技术股份有限公司13.50%瀚华担保公司BBB+无1年 相对于中小企业从银行获得的流动资金贷款而言，通过发行中小企业私募债能够获得更为长期稳定的资金最短期限为1年，且本钱较低目前发行利率在8.1%至13.5%，优

10、于信托渠道获得的资金本钱。9 9与传统债权融资方式比较与传统债权融资方式比较 中小企业私募债中小企业私募债公司债券公司债券企业债券企业债券中期票据、短期融资券中期票据、短期融资券监管机构监管机构沪深证券交易所（中国证监会）中国证监会国家发改委中国银行间市场交易商协会（中国人民银行）审核方式审核方式备案制核准制核准制注册制发行人类型发行人类型非上市中小微企业可单独也可集合上市公司非上市公司、企业具有法人资格的非金融企业（包括上市公司）分期发行分期发行可分期发行，应在6个月内完成发行可在2年内分多次发行；应在注册后6个月内完成首期发行不可分期发行，在国家发改委核准后6个月内完成发行可在2年内分多次

11、发行，应在注册后2个月内完成首期发行审核时间审核时间10个工作日内1个月左右理论上审核时间为6个月，实际有可能超过6个月理论上审核时间为3个月，实际上会受央行货币政策影响盈利能力要求盈利能力要求 无最近三年持续盈利，三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息最近三年持续盈利，三年平均可分配利润足以支付债券一年的利息未作具体要求发行规模发行规模无限制不超过企业净资产（含少数股东权益）的40%不超过企业净资产（不含少数股东权益）的40%不超过企业净资产（含少数股东权益）的40%发行期限发行期限一年（含）以上中期，3-5年中长期，5年以上中期票据为中短期，3-5年；短期融资券为1年以内募集资金用途募集

12、资金用途 无限制性规定无限制性规定需用于经发改委审批通过的项目无限制性规定发行交易场所发行交易场所上证所固定收益平台、深交所综合协议平台交易所竞价系统、上证所固定收益平台、深交所综合协议平台银行间市场和交易所竞价系统银行间市场中小企业私募债发行政策和发行条件中小企业私募债发行政策和发行条件第二章第二章10101111中小企业私募债相关法律法规中小企业私募债相关法律法规 关于发布实施关于发布实施? ?上海证券交易所中小企业私募债券业务指引试行上海证券交易所中小企业私募债券业务指引试行? ?有关事项的有关事项的通知通知20212021年年5 5月月2323日日 上证债字上证债字2021177202

13、1177号号 ? ?深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点方法深圳证券交易所中小企业私募债券业务试点方法? ?20212021年年5 5月月2222日日 深证上深证上2021130 2021130 号号 关于发布关于发布? ?中小企业私募债券试点登记结算业务实施细那么中小企业私募债券试点登记结算业务实施细那么? ?的通知的通知20212021年年5 5月月2222日日 中国证券登记中国证券登记结算有限责任公司结算有限责任公司 关于印发关于印发? ?中小企业划型标准规定中小企业划型标准规定? ?的通知的通知20212021年年6 6月月1818日日 工信部联企业工信部联企业20213002021

14、300号号 关于发布关于发布? ?证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点方法证券公司开展中小企业私募债券承销业务试点方法? ?的通知的通知20212021年年5 5月月2323日日 中证协发中证协发20211202021120号号 关于发布实施关于发布实施? ?上海证券交易所中小企业私募债券业务试点方法上海证券交易所中小企业私募债券业务试点方法? ?有关事项的通知有关事项的通知20212021年年5 5月月2222日日 上证债字上证债字20211762021176号号 ? ?深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南深圳证券交易所中小企业私募债券试点业务指南? ?20212021年年5 5月

15、月2222日日 深圳证券深圳证券交易所交易所1212监管机关对发债主体的要求监管机关对发债主体的要求发行人是中国境内注册的有限责任公司或者股份；1所在地省级人民政府或省级政府有关部门已与沪深交易所签订合作备忘录，目前试点区域仅限北京、上海、深圳、天津、浙江、江苏、重庆、湖北八地。2发行人未在上海、深圳证券交易所上市；沪深上市公司的子公司暂不接受；3发行人符合?关于印发中小企业划型标准规定的通知?【工信部联企业2021300号】规定的中小微型企业标准，且非房地产企业和金融企业；41313中小企业划型标准中小企业划型标准行业行业从业人员从业人员营业收入营业收入工业（采矿业、制造业、电力、热力、燃气

16、及水的生产和供应业）1000人以下4亿元以下农、林、牧、渔业2亿元以下建筑业8亿元以下（或资产总额8亿元以下）批发业200人以下4亿元以下零售业300人以下2亿元以下交通运输业（不含铁路运输）1000人以下3亿元以下仓储业200人以下3亿元以下邮政业1000人以下3亿元以下住宿业300人以下1亿元以下餐饮业300人以下1亿元以下信息传输业（电信、互联网和相关服务）2000人以下10亿元以下软件和信息技术服务业300人以下1亿元以下物业管理1000人以下0.5亿元以下租赁和商务服务业300人以下资产总额12亿元以下其他300人以下 只要到达从业人员、营业收入或资产总额条件之一即可。例如：海宁森德

17、皮革属工业企业，其2021年营业收入为9亿元，已超过4亿元标准，但其从业人员数量为401人，在1000人以下，仍可界定为中小企业。1414债券条款的相关规定债券条款的相关规定 债券期限在一年含以上，上海证券交易所还规定在三年以下。债券期限债券期限发行利率发行利率可转股条款可转股条款集合发行集合发行 发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的三倍。 可由发行人单独发行，或者由两个人及以上发行人集合发行。 深交所明确在试点期间暂不允许设置转股条款，上证所也表示不鼓励设置转股条款，但在上证所备案的湖州金泰科技公司私募债内含转股条款，为首例。1515增信措施的相关规定增信措施的相关规定l 增信措施包括但不

18、限于以下方式：l 一限制发行人将资产抵押给其他债权人；l 二第三方担保和资产抵押、质押；l 三商业保险当前市场条件尚不具备。l 目前，已备案的私募债均采用了第三方担保的增信方式。包括专业的担保公司担保、由母公司担保或由实际控制人以个人财产担保等方式。 试点期间，鼓励发试点期间，鼓励发行人采取适当的内外行人采取适当的内外部增信措施，提高偿部增信措施，提高偿债能力，控制私募债债能力，控制私募债券风险。券风险。1616私募发行的相关规定私募发行的相关规定投资者投资者数量数量非公开非公开发行方式发行方式合格合格机构投资者机构投资者资格资格合格合格个人投资者个人投资者资格资格l 以非公开方式向具备相应风

19、险识别和承担能力的合格投资者发行私募债券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。l 每期私募债券的投资者合计不得超过200人。l 商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等金融机构；l 上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等;l 注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；l 合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；l 承销商可认购其承销的私募债券。l 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可认购本公司发行私募债券。l 在上海证券交

20、易所备案的私募债，以下个人投资者可以购置深交所不允许：l 一个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币500万元；l 二具有两年以上的证券投资经验；l 三理解并接受私募债券风险。l 在深圳证券交易所备案的私募债，董、监、高外的个人投资者不能认购。1717深交所私募债投资者平均认购金额超千万深交所私募债投资者平均认购金额超千万 从已经在深交所备案发行的中小企业私募债来看，每只债券的投资者数量均只有几名，投资者平均认购金额超过了千万元。这与深交所只允许合格机构投资者认购私募债券有一定关系。发行人发行人发行金额发行金额（万元）（万元）投资者数量投资者数量深圳市巨龙科教高技术

21、股份有限公司20001名深圳市拓奇实业有限公司28001名浙江中欣化工股份有限公司20002名深圳市嘉力达实业有限公司50003名浙江南浔古镇旅游发展有限公司50004名无锡高新物流中心有限公司250004名北京九恒星科技股份有限公司10005名深圳市德福莱首饰有限公司200005名海宁森德皮革有限公司150007名备注：目前尚无法获得上证所备案私募债的投资者认购情况。1818设置偿债保障金专户的相关规定设置偿债保障金专户的相关规定l 发行人应当设立偿债保障金专户，用于兑息、兑付资金的归集和管理。l 发行人应当在募集说明书中承诺，在私募债券付息日的10个工作日前，将应付利息全额存入偿债保障金专

22、户；在本金到期日的30日前累计提取的偿债保障金余额不低于私募债券余额的20%。l 发行人应当在募集说明书中约定采取限制股息分配措施，以保障私募债券本息按时兑付，并承诺假设未能足额提取偿债保障金，不以现金方式进行利润分配。1919债券转让的相关规定债券转让的相关规定投资者转让中小企业私募债券的，应当通过其A股证券账户进行。在上海证券交易所备案的中小企业私募债通过上海证券交易所固定收益证券综合电子平台进行转让。在深圳证券交易所备案的中小企业私募债通过深圳证券交易所综合协议交易平台进行转让。单只私募债券转让中，持有账户数合计不得超过200户。交易所按照申报时间先后顺序对私募债券转让进行确认，对导致私

23、募债券持有账户数超过200户的转让不予确认。上海证券交易所私募债转让单笔金额不低于5万元，深圳证券交易所不低于50万元。发行人申请私募债券在交易所转让的，应当在转让前提交相关申请材料，并与交易所签订?私募债券转让效劳协议?。2020聘请债券受托管理人的相关规定聘请债券受托管理人的相关规定l 发行人应当为私募债券持有人聘请私募债券受托管理人。私募债券受托管理人可由该次发行的承销商或者商业银行等其他机构担任。l 债券受托管理人的主要职责如下：l一持续关注发行人和保证人的资信状况，出现可能影响私募债券持有人重大权益的事项时，召集私募债券持有人会议；l二发行人为私募债券设定抵押或者质押担保的，私募债券

24、受托管理人应当在私募债券发行前取得担保的权利证明或者其他有关文件，并在担保期间妥善保管；l三在私募债券存续期内勤勉处理私募债券持有人与发行人之间的谈判或者诉讼事务；l四监督发行人对募集说明书约定的应履行义务包括募集资金用途、提取偿债保障金的执行情况，并出具受托管理人事务报告；l五预计发行人不能归还债务时，要求发行人追加担保，或者依法申请法定机关采取财产保全措施；l六发行人不能归还债务时，受托参与整顿、和解、重组或者破产的法律程序；l七私募债券受托管理协议约定的其他重要义务。 2121信息披露的相关规定一信息披露的相关规定一l 发行人应当在完成债券登记后3个工作日内，披露当期私募债券的实际发行规

25、模、利率、期限以及募集说明书等文件。l 在债券存续期间，发行人应当按照交易所相关规定，披露付息及本金兑付事宜。l 发行人可以根据私募债券募集说明书的规定，选择是否披露定期报告。l 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东转让私募债券的，当事人与承销商应当及时通报发行人。发行人应当在转让达成后三个工作日内，披露董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东转让私募债券相关情况。2222信息披露的相关规定二信息披露的相关规定二l 发行人应当及时披露其在私募债券存续期内可能发生的影响其偿债能力的重大事项。重大事项包括但不限于以下内容：l 一发行人发生未能清偿到期债务的违约情况；l

26、二发行人新增借款或者对外提供担保超过上年末净资产20%；l 三发行人放弃债权或者财产超过上年末净资产10%；l 四发行人发生超过上年末净资产10%的重大损失；l 五发行人作出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定；l 六发行人涉及重大诉讼、仲裁事项或者受到重大行政处分；l 七发行人高级管理人员涉及重大民事或者刑事诉讼，或者已就重大经济事件接受有关部门调查；l 八发行人涉及需要澄清的市场传闻；l 九发行人经营方针、经营范围或经营外部条件发生重大变化；l 十发行人涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合同；l 十一其他对投资者做出投资决策有重大影响的事项。2323我司工程筛选标准

27、我司工程筛选标准n不鼓励贸易、建筑施工、落后产能行业；n鼓励科技创新（有专利）、三农（有一定市场份额）；n国有企业或其子公司、大型民企或其子公司优先。行业标准及行业标准及企业性质企业性质增信措施增信措施n 必需要有担保，专业担保公司提供担保优先。经增信后，债项评级最好能达到AA-。财务指标财务指标n净资产在1亿元以上，过去两年年均净利润不少于1000万元的企业优先；n经营性现金流为正；n发行后资产负债率不超过80%；n净利润最好能覆盖利息2倍以上。2424中小企业私募债发行流程第三章第三章2525发行流程发行流程材料制作备案正式发行债券转让存续期间前期准备l 讨论确定发行方案l 承销商、律师开

28、展尽职调查、会计师开展审计工作l 发行人召开董事会或其他内设的有权机构会议，形成发行私募债券决议l 联系担保事宜l 承销商制作募集说明书、尽职调查报告等备案材料l 会计师事务所出具审计报告l 律师出具法律意见书l 办理担保手续l 签署各项协议文件承销协议、受托管理协议、债券持有人会议规那么、设立偿债保障金专户、担保函、担保协议l 向合格投资者推介私募债券l 承销商和发行人协商确定债券发行利率l 备案后六个月内择机发行l 募集款项划付l验资l 寻找潜在投资者l 各中介机构内核、封卷l 将申请备案材料提交交易所l 根据交易所的反响意见补充材料l 获得交易所接受备案通知书l 向交易所申请对债券提供转

29、让效劳l 信息披露l 发行人还本付息l 发行人重大事项披露l 发行人定期报告披露按募集说明书约定l 承销商持续督导2626备案材料清单备案材料清单序号序号文件名称文件名称负责人负责人一备案登记表发行人二发行人公司章程及营业执照（副本）复印件发行人三发行人内设有权机构关于本期私募债券发行事项的决议发行人四私募债券承销协议兴业证券与发行人共同签署五私募债券募集说明书兴业证券六承销商的尽职调查报告兴业证券七私募债券受托管理协议及债券持有人会议规则受托管理人（兴业证券或其他机构）与发行人共同签署八发行人经具有从事证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的最近两个完整会计年度的财务报告会计师九律师事务所

30、出具的关于本期私募债券发行的法律意见书律师十发行人全体董事、监事和高级管理人员对发行申请文件真实性、准确性和完整性的承诺书发行人十一承销商通过中国证券业协会备案的文件兴业证券十二发行人董事、监事、高级管理人员及持股5%以上股东名册发行人十三交易所规定的其他文件，包括发行人与承销商保证私募债券备案材料电子文档与原件完全一致的承诺函等文件 发行人、兴业证券交易所对备案材料只进行数量和内容的完备性审核，并不对备案材料做实质性审核。2727 相关中介机构职责相关中介机构职责主承销商主承销商负责协调发行申报工作、牵头准备备案申请文件安排协调审计师、律师、评级公司（如有）工作组织尽职调查工作，设计发行方案

31、债券备案工作债券推介、销售、募集款项划付协助发行人安排债券在交易所转让和信息披露工作审计师审计师出具发行人最近两个年度财务报告的审计报告验资律师律师律师尽职调查出具法律意见书协助完成备案申请材料准备工作评级机构（如有）评级机构（如有）评级访谈出具评级报告发行结束后的跟踪评级2828兴业证券业务优势第四章第四章兴业证券公司概况兴业证券公司概况2929注册地址注册地址福建省福州市湖东路268号注册资本注册资本22亿元法定代表人法定代表人兰荣l兴业证券成立于1991年，是福建省财政厅直接控股、海峡西岸经济区规模最大和最有影响力的证券经营机构。l兴业证券是全国首批综合类证券公司、创新类证券公司，连续四

32、年被评为A类A级证券公司。l兴业证券拥有26个总部部门、5家分公司、1家派出机构、60家证券营业部、4家控股金融子公司，形成涵盖证券、基金、期货、直接投资和跨境业务等多个专业领域的金融控股集团公司架构。l2021年10月13日，兴业证券在上海证券交易所挂牌上市，证券代码：601377。二十年开展历程二十年开展历程 底蕴深厚底蕴深厚3030 1991年5月，兴业证券作为福建兴业银行下属的证券营业部开始创业 1992年开始，先后成为上海证交所和深圳证交所首批会员 1994年，福建兴业证券公司成立，多年代理交易量居行业前列 1999年，改制为兴业证券股份，增资到9.08亿元 2000年，首批被核准为

33、经营各类证券业务的综合类证券公司 2001年，各类业务、财务指标跻身行业20强 2003年，发起设立兴业基金管理 2005年，成为全国首批标准类证券公司 2006年，营业收入、利润总额、净利润列全国标准类券商第1位 2007年，收入、利润等5项指标处于全国前列,获B类B级和创新类证券公司 收购华商期货并更名为兴业期货 2021年，注册资本增资至19.37亿元，获A类A级评级 2021年，获批开展直接投资业务试点 2021年，在上海证券交易所发行上市，注册资本增至22亿 设立兴业创新资本管理n 2021年，获准设立兴证香港金融控股多元化股东背景多元化股东背景 实力雄厚实力雄厚3131福建省财政厅

34、福建投资企业集团公司上海申新集团海鑫钢铁集团上海兴业投资开展厦门市筼筜新市区开发建设公司成功控股集团上海交大昂立股份华域汽车系统股份上海市糖业烟酒集团23.73%7.47%4.61%4.06%3.55%3.47%3.07%3.07%2.84%2.48%3232融资效劳融资效劳股票承销债券承销上市保荐财务参谋并购重组 投资效劳投资效劳零售经纪机构效劳融资融券财富管理股份代办转让 受托投资受托投资客户资产管理基金管理股权基金管理 投资管理投资管理股票自营债券自营直接投资 衍生品衍生品商品期货金融期货权证业务 兴证香港兴证香港业务资格齐备业务资格齐备 客户导向客户导向营业网点众多营业网点众多 遍布全

35、国遍布全国3333l福清一拂路证券营业部l 长乐会堂路证券营业部l 连江玉荷东路营业部l仓山工农路营业部l 明列东街营业部l 永安国民路证券营业部l 莆田梅园路证券营业部l莆田涵华西路证券营业部l 南平滨江中路营业部l建瓯中山路证券营业部l 武夷山崇阳路证券营业部l 宁德蕉城南路证券营业部l 泉州丰泽街营业部l晋江塘岸街证券营业部l 南安新华街证券营业部l石狮八七路证券营业部l 晋江泉安路证券营业部l 漳州延安北路营业部l五霄云平路证券营业部l 漳浦大亭路营业部l 龙岩九一南路营业部l上杭二环路证券营业部l厦门杏林北路证券营业部l 厦门翔安营业部l 厦门湖滨南路营业部l 厦门兴隆路营业部l厦门

36、嘉禾路营业部l 福州湖东路营业部l福州五一中路营业部l 福州五四北路营业部l 福州五一南路营业部l福州树汤路证券营业部l 郑州商务外环路营业部l呼和浩特营业部l湖北宜昌营业部l太原双塔寺街证券营业部l哈尔滨西五道街证券营业部l 石家庄中山西路证券营业部l 南京珠江路营业部l 杭州清泰街营业部l 合肥肥西路证券营业部l南昌二七南路证券营业部l 济南历山路营业部l 青岛东海东路证券营业部l 武汉青年路营业部l 长沙芙蓉南路证券营业部l南宁金浦路证券营业部l 成都红航空路营业部l西安朱雀大街证券营业部l昆明东风东路证券营业部l广州东风中路营业部l 深圳景田路营业部l天津营业部l重庆珊瑚路证券营业部l

37、 上海松江营业部l上海金陵东路营业部l上海天钥桥路营业部l上海梅花路营业部l 北京马甸南路营业部l 北京朝阳公园路证券营业部荣誉承载实力荣誉承载实力 品牌卓越品牌卓越34342006年度中小企业板优秀保荐机构2006年度中国行业十佳雇主奖2007年度中小企业板优秀保荐机构2021年度最具成长性证券公司2021中国金融企业慈善榜证券业突出奉献奖2021中国区优秀投行最正确效劳投行2021年新一代交易系统先锋会员2021年度中国最快进步证券经纪商2021年中国最具特色证券经纪商2021年新财富进步最快研究机构、外乡最正确研究团队2021年中国证券市场20年最具影响力证券公司2021年度保荐工作最正

38、确进步奖2021年度金牛投行最正确效劳奖完善的债券业务体系完善的债券业务体系3535l 兴业证券固定收益部全面负责公司的固定收益业务，涵盖了债券承销、投资交易、债券研究以及债券衍生品等多项业务。l 公司自1992年就开始从事债券承销业务，具备中小企业私募债、公司债、企业债、金融债及可转债等多项主承销资格。l 固定收益投资交易涵盖了银行间、交易所等主要市场，在银行间债券市场现券交易量位居券商前列,2021年共完成各类交易达1712亿元。l 公司为上证所固定收益证券综合电子平台首批13家一级交易商之一，在交易大赛中获普通交易商第一名。贴近市场的方案设计能力及定价能力贴近市场的方案设计能力及定价能力

39、3636撮合交易撮合交易债券承销债券承销资金敞口规模：约60亿近三年累计融资额：近400亿自营投资自营投资2021年交易量：1712亿 兴业证券固定收益业务多元化的开展为债券承销业务奠定了良好的根底，也打造了难以复制的竞争优势。在规模庞大的固定收益投资业务和活泼的撮合交易业务支持下，一方面，我们能够更加准确地把握债券市场走势，敏锐地为发行人设计符合市场需求的发行方案，寻求最正确的发行时机；另一方面，我们能够为债券发行做出更加精准的定价，为发行人最大程度地降低融资本钱。强大的销售能力强大的销售能力3737商业银行商业银行证券公司证券公司 我们与国内各大商业银行、保险公司、证券公司、基金公司等机构保持紧密的业务联系，全国性的经营网络和销售交易部门强大的营销能力成为债券成功销售的有力保障。保险公司保险公司兴业银行股份有限公司兴业银行股份有限公司金融债15,000,000,000元主承销商主承销商2008.092021年9月，兴业银行发