中国民机市场需求的变迁和机队选型

1、1中国民机市场需求的变迁和机队选型中国民机市场需求的变迁和机队选型中国国际航空股份有限公司2008年11月3日1主要内容主要内容 对国内民机市场需求的看法对国内民机市场需求的看法 航空公司的机队选型航空公司的机队选型23A. 对国内民机市场需求的看法对国内民机市场需求的看法国内经济的强劲增长是拉动民机需求的内在动力国内经济的强劲增长是拉动民机需求的内在动力过去过去30年来，中国年来，中国GDP一直保持快速增长一直保持快速增长26年复合增速：10.09%10年复合增速：9.42%5年复合增速：10.6%4随着经济的增长，航空市场逐渐成熟，随着经济的增长，航空市场逐渐成熟，2000-2007年，航

2、空年，航空旅客旅客人数年均增长人数年均增长16.4%2000-2007年航空旅客人数5资料来源： CAAC单位：万人CAGR:16.4%对应于旅客运输量的增长，对应于旅客运输量的增长，2000年年-2007年全民航飞机翻了一番，年全民航飞机翻了一番，年均增长年均增长11.6%62000-2007年全民航运输飞机数量资料来源： CAAC单位：架CAGR:11.6%从长期来看，未来民航旅客和民机市场仍将保持增长势头从长期来看，未来民航旅客和民机市场仍将保持增长势头根据历史数据分析，民航旅客仍将高速增长根据历史数据分析，民航旅客仍将高速增长中国民航从1986-2007年，国际运量复合增速16.6%，

3、国内16.4%中国民航旅客运量的增幅是GDP增速的1.7倍按照到2015年中国GDP保守预测在8-9%左右，中国民航的旅客增速潜力仍有望保持在每年13%-15%左右对应于民航旅客的高速增长，民机需求保持旺盛增长势头对应于民航旅客的高速增长，民机需求保持旺盛增长势头中国民用运输飞机从 2000年的527架增长到了2007年的1134架各制造商均看好全球和中国未来民机市场的发展7波音公司预测未来波音公司预测未来20年全球航空公司将需要超过年全球航空公司将需要超过29400架新飞机，架新飞机，约约32000亿美元，亚太地区占交付数量的亿美元，亚太地区占交付数量的31%资料来源：波音网站8空客公司预测

4、未来空客公司预测未来20年全球航空公司将需要年全球航空公司将需要24262架新飞机，价架新飞机，价值约值约28000亿美元；亚太地区占交付数量的亿美元；亚太地区占交付数量的31%资料来源：空客网站9从短期来看，受全球经济形势影响，航空市场增速放缓，航空从短期来看，受全球经济形势影响，航空市场增速放缓，航空公司需要调整其机队规模和发展速度公司需要调整其机队规模和发展速度2007年标志着这一轮航空增长周期的顶峰，年标志着这一轮航空增长周期的顶峰，2008年开始行业进入年开始行业进入“冬天冬天”10全球航空业盈利能力（单位：亿美元）全球航空业旅客量的增长率（）数据来源:IATA112008年年6月对

5、月对比比20076月月RPK增长率增长率ASK 增长率增长率客座率客座率%FTK 增长率增长率ATK 增长率增长率非洲非洲-1.5%-0.8%67.6-1.9%-4.7%亚太亚太3.2%4.9%75.8-4.8%-0.9%欧洲欧洲2.1%4.4%77.90.7%3.5%拉美拉美12.5%10.1%73.5-12.7%8.2%中东中东9.6%9.8%75.512.1%11.8%北美北美4.4%6.1%83.74.0%6.6%全行业全行业3.8%5.5%77.6-0.8%3.3%根据根据IATAIATA最新公布的数据，全球航空客运增长率最新公布的数据，全球航空客运增长率 20082008年年6 6

6、月份跌至月份跌至5 5年来新年来新低，为低，为“非典非典”以来最糟糕的情况，以来最糟糕的情况，全球航空业今明两年将合共亏损高达全球航空业今明两年将合共亏损高达93亿美元亿美元数据来源:IATA世界主要的航空公司均出现业绩大幅下滑，处于伦敦金融服务世界主要的航空公司均出现业绩大幅下滑，处于伦敦金融服务中心的英航是欧洲受经济危机打击最严重的公司中心的英航是欧洲受经济危机打击最严重的公司英航（英航（2008年年2Q税前利润，税前利润，单位：亿英镑）单位：亿英镑）部分航空公司部分航空公司2008年上半年经营业绩年上半年经营业绩国泰（国泰（2008年上半年利润，年上半年利润，单位：亿港币）单位：亿港币）

7、法荷集团（法荷集团（2008年年2Q净收入，净收入，单位：亿欧元）单位：亿欧元）-59.4%-125.6%-87.6%数据来源:公司网站12航空公司将为航空公司将为“过冬过冬”做好充分的准备，机队转向效率的提高，做好充分的准备，机队转向效率的提高，机队更新需求加大机队更新需求加大各大航空公司开始削减机队规模，转向提高飞机的使用效率各大航空公司开始削减机队规模，转向提高飞机的使用效率航空公司加速了老旧飞机的淘汰，市场放出大量二手飞机，民机市场机队航空公司加速了老旧飞机的淘汰，市场放出大量二手飞机，民机市场机队更新的需求相应增加更新的需求相应增加行业危机孕育行业重组的机遇，然而过程将布满荆棘行业危

8、机孕育行业重组的机遇，然而过程将布满荆棘1313面对不断飙升的燃油价格，航空业将无法“以目前的形式生存下来”。预计将有更多的小型航空公司破产，因为航空业正“艰难地适应油价超过100美元的最新现实。” 国泰主席白纪图数据来源:媒体“对于英航和航空业其它成员而言，这次危机成为数十年以来进行激进的重组和改革的最好时机，目的是为全球航空业奠定更坚实的基础。然而，这个过程将布满荆棘。”亚太航空中心（CAPA）14旅客周转量单位：万人运输飞机数量单位：架进入进入08年，国内民航市场需求出现了波动，甚至是下降，但运输年，国内民航市场需求出现了波动，甚至是下降，但运输飞机的数量仍持续增长，导致全民航飞机利用率

9、的下降，机队和飞机的数量仍持续增长，导致全民航飞机利用率的下降，机队和市场不相匹配市场不相匹配20082008年年1-91-9月全民航旅客运输和飞机情况月全民航旅客运输和飞机情况20082008年年1-91-9月全民航飞机利用率情况月全民航飞机利用率情况数据来源:CAAC15从结构上看，国内民用飞机的增长主要集中在干线飞机从结构上看，国内民用飞机的增长主要集中在干线飞机2000年年运输飞运输飞机机构构成成20007年年运输飞运输飞机机构构成成数据来源:CAAC激烈竞争造成运力过度集中于枢纽机场，枢纽机场的时刻是干激烈竞争造成运力过度集中于枢纽机场，枢纽机场的时刻是干线飞机获得较快增长的动因，同

10、时也导致大机场飞机座级需求线飞机获得较快增长的动因，同时也导致大机场飞机座级需求的增大的增大2007年机场旅客吞吐量（万人）16资料来源：民航总局2007年生产运输统计前前2 23 3个机场集中了全国客流总量的个机场集中了全国客流总量的80%80%各航空公司不断在骨干航线投入运力, 争夺市场分额。造成运力过度集中于枢纽机场。这这些机场均已达到或超过设计容量，航班时刻严重不足。而中小机场利用率严重不足，绝大部分经营亏损，更有50余个机场年吞吐量不足10万人民用飞机的发展和构成与航空市场需求匹配性仍需提高民用飞机的发展和构成与航空市场需求匹配性仍需提高低客流量市场需求较大，但实际上都是用大座级的窄

11、体飞机执行低客流量市场需求较大，但实际上都是用大座级的窄体飞机执行不同单日单向客流量（PDEW）的航线数量17资料来源：民航总局2007年生产运输统计800700-800600-700500-600400-500300-400200-300100-200 0-100总计总计1012条国内航线条国内航线72%，726条航线条航线28%，仅仅286条航线条航线随着随着TOP20位机场的饱和，位机场的饱和，未来中国旅客增量将出现在中小机未来中国旅客增量将出现在中小机场，对民机的需求也将出现多样化场，对民机的需求也将出现多样化182007年中国机场运量分布年中国机场运量分布说明说明TOP20位位机场运

12、量份额机场运量份额19962007年,中国机场吞吐量12年平均增速为12%TOP20机场吞吐量比例在2002年达到高峰值80.06%，以后呈逐年递减趋势。到2007年降到76.82%到2010年，随着中国新建45个支线机场投入使用，预计该比例再次下降随着TOP20名机场的饱和，中国旅客增量将出现在中小机场资料来源：民航总局2007年生产运输统计19B. 航空公司的机队选型航空公司的机队选型航空公司的机队规划和选型影响甚至决定了公司其它配套规划，航空公司的机队规划和选型影响甚至决定了公司其它配套规划，同时也受到其它规划的影响和制约同时也受到其它规划的影响和制约网络规划网络规划商业计划商业计划基础

13、设施基础设施机队规划机队规划财务规划财务规划公司战略公司战略20与市场和航线网络的匹配性是机队选型的出发点与市场和航线网络的匹配性是机队选型的出发点截至2007年底，国航共有飞机220架，其中客机212架，货机8架，平均机龄7.3年，客机的平均座位数为177座；截至2007年底，国航已经设有127个通航点，其中国内79个，国际46个，地区2个国际航线开航28个国家和46个城市，2个地区城市；国内通航79个城市21国航机队和运力投放的增长比较谨慎和稳定，相对于规模更加国航机队和运力投放的增长比较谨慎和稳定，相对于规模更加重视机队效率的提高重视机队效率的提高22010,00020,00030,00

14、040,00050,00060,00070,00080,00090,000CACZMU200420052006200710%29%30%CA18%CZ29%MU20%HU8%Others25%2007年7月-2008年6月民航旅客运输情况2004-2007年三大集团ASK增长情况资料来源：庞巴迪公司市场分析根据目前的航线网络，国航客机机队预计在根据目前的航线网络，国航客机机队预计在2010年达到年达到270架左架左右的规模；结构上以窄体机队为主右的规模；结构上以窄体机队为主23未来飞机的选型仍会根据战略和市场来配备机队未来飞机的选型仍会根据战略和市场来配备机队远程宽体飞机远程宽体飞机主要用于枢

15、纽机场的国际航线，同时兼顾新开航点，增加网络覆盖范围，进一步实现国航整体航线网络的效益优化中远程宽体飞机中远程宽体飞机主要应用国内干线、周边航线窄体飞机窄体飞机仍为国内航线和周边航线的主力机型以现有系列为主，关注新一代窄体飞机的发展支线飞机支线飞机密切关注支线飞机的发展动态24航空公司机队选型对未来飞机发展的要求航空公司机队选型对未来飞机发展的要求 在满足传统意义上的飞行安全之外，未来的飞机需要做到在满足传统意义上的飞行安全之外，未来的飞机需要做到 环境友好（降低噪声和排放） 旅客友好（舒适美好的客舱） 航空公司友好（直接运营成本的下降）25直接营运成本的降低是航空公司机队选型始终追求的目标直

16、接营运成本的降低是航空公司机队选型始终追求的目标经济的低迷、油价的高位徘徊和行业竞争的加剧对航空公司的成本控制带经济的低迷、油价的高位徘徊和行业竞争的加剧对航空公司的成本控制带来了更高的挑战来了更高的挑战飞机、发动机制造商开始新一轮的更新换代，以降低航空公司的成本飞机、发动机制造商开始新一轮的更新换代，以降低航空公司的成本油耗的降低油耗的降低 过去20年间飞机的每百客公里油耗由8升降到了5升,未来飞机的油耗应进一步下降维修成本的降低维修成本的降低 新材料的开发和应用26飞机技术新一轮的换代已经开始，宽体飞机先行飞机技术新一轮的换代已经开始，宽体飞机先行380、350、787飞机的技术将是未来飞

17、机发展的基础飞机的技术将是未来飞机发展的基础 空客及波音，体现出了相同的技术发展趋势空客及波音，体现出了相同的技术发展趋势扩大非金属材料的使用简化系统设计机载网络化飞机健康管理宽体飞机产品发展宽体飞机产品发展空客的产品线趋于稳定和完善, 380和350为未来的主力机型波音还在调整，但可以确定的787飞机将是未来的机型的发展基础27窄体飞机和支线飞机也开始寻求新的突破窄体飞机和支线飞机也开始寻求新的突破新一代窄体飞机的发展新一代窄体飞机的发展将更多地应用宽体飞机的技术，复合材料和发动机技术的应用，综合成本降低10%为目标C系列系列创新游戏规则的飞机创新游戏规则的飞机15%营运成本减低，20%油耗

18、降低飞机全寿命周期费用明显下降运营灵活性-短跑道起降性能与超长航程距离全系列飞机的共通性高单通道飞机客舱，宽体飞机的舒适享受交付时达到99%可靠性注重环保-噪音低于国际航协IV级标准且有20EPN分贝的裕度新一代支线飞机的发展新一代支线飞机的发展注重新技术和新材料的应用，降低综合成本28结束语结束语受益于国内经济的强劲增长，近年来国内航空旅客和民用飞机市场蓬勃发展受益于国内经济的强劲增长，近年来国内航空旅客和民用飞机市场蓬勃发展从长期来看，中国经济仍保持增长，民航旅客和民用飞机市场仍将保持增长势头从长期来看，中国经济仍保持增长，民航旅客和民用飞机市场仍将保持增长势头从短期来看，应对于全球经济的动荡和行业从短期来看，应对于全球经济的动荡和行业“冬天冬天”的来临，航空公司的机队发的来临，航空公司的机队发展应依据市场作出调整，机