商业银行经营学PPT全套课件

1、 商业银行经营学 第一章导 论 3第一节 商业银行的起源与发展n一、商业银行的性质 n二、商业银行的产生 n三、商业银行的发展 4一、 商业银行的性质n一般的企业 n经营货币资金的金融企业 n不同于其他金融机构 5二、 商业银行的产生n银行的产生n从历史上看，银行起源于商品经济发达的国家和地区（如：意大利）n货币兑换商、金匠业n商业银行的形成n是商品经济发展到一定阶段的必然产物n货币兑换业 货币保管业 三个转变：保管业务转变为款业务；全额准备转变为部分准备；保管凭证转变为支付手段 古代高利贷银行 现代银行n途径n旧式高利贷银行转变n以股份公司形式组建 6三、 商业银行的发展 n发展模式n英国式

2、融通短期资金传统n德国式综合银行传统7第二节 商业银行的功能及其地位n一、商业银行的功能n二、商业银行在国民经济中的地位 8一、商业银行的功能n一般认为银行具有以下功能n信用中介n支付中介n金融服务n信用创造n调节经济9二、商业银行在国民经济中的地位n国民经济活动的中枢n对货币供给具有重要影响n社会经济活动的信息中心n国家实施宏观经济政策的重要途径和基础n社会资本运动的中心10判别金融体系效率的依据n配置效率：将资金以最大收益导入投资项目中n运营效率或成本效率：交易成本或金融业务运行成本 最小n信息效率或价格效率：价格能迅速而准确地反映现有 的和新的信息11 银行作用于实体经济的渠道n通过信贷

3、筛选：决定贷款去向n利用信贷评级：制约借款可能性和借款人行为n创造流动性：维持自己的流动性，应对存款人和借款人的提款需求n利用贷款承诺、信用额度和担保：便利贸易和投资活动，债务重组n提供客户信息（宣布新的信贷安排、便利和条件）承担信息反馈作用12第三节 商业银行的组织结构n一、商业银行的创立n二、商业银行的组织结构体系13一、商业银行的创立n创立条件n经济条件、金融条件n创立程序n申请登记、招募股份、验资营业14(一)创立条件1、经济条件：人口分布情况、地区生产力发展情况、企业经 营状况、交通通讯状况2、金融条件：人们的信用意识、经济的货币化程度、金融市 场的发展状况、金融机构竞争状况、相关政

4、策（二）程序 按股份公司建立的程序办理15二、商业银行的组织结构体系n决策系统n股东大会、董事会n执行系统n总经理(行长)n副总经理(副行长)及各业务职能部门n监督系统n管理系统 16第四节 商业银行制度n一、建立商业银行制度的基本原则n二、商业银行体系及主要类型n三、国际商业银行体系的发展趋势 17一、建立商业银行制度的基本原则n有利于促进银行业竞争n有利于保护银行体系的安全n使银行保持适当的规模18二、商业银行体系及主要类型n按资本所有权划分n按业务覆盖地域划分n按能否从事证券业务和其他业务划分n按组织形式划分n 单元制、分行制、持股公司制19三、国际商业银行体系的发展趋势n建立以超大银行

5、为主体的银行体系n外资银行构成银行业资产的重要组成部分20银行规模不断扩大的原因n自由竞争时期重商主义靠自有资本发展的局限性n进入垄断时期企业兼并需要大量的外源资金支持n二次大战以后经济一体化发展需要银行跨国服务n资本市场迅猛发展使银行业面临被取代的威胁n新经济形成给银行业大发展提供了技术支持21第五节 商业银行的经营目标n一、安全性目标n二、流动性目标n三、盈利性目标 22一、安全性目标n合理安排资产规模和结构，注重资产质量n提高自有资本在全部负债中的比重n必须遵纪守法，合法经营 23二、流动性目标n流动性是指资产的变现能力。n银行为了保持清偿力，维护银行信誉，必须保持足够的流动性n资产流动

6、性高低取决于该资产的变现速度和变现成本24三、盈利性目标n商业银行经营活动的最终目标，是商业银行的性质所决定的n商业银行实现盈利的主要途径n为了实现安全性、流动性和盈利性的协调和统一，商业银行必须从资产和负债两个方面加强管理 25第六节 商业银行的经营环境n一、宏观经济波动加剧，金融危机频频发生n二、金融市场迅猛发展，银行面临激烈竞争n三、银行监管不断加强，促使银行改善内控机制n银行监管的意义n外部监管机构26核心银行的概念n核心银行是指任何国家的大银行群体,它们承担着:n大部分产业融资的委托，在国内经济中起着枢纽作用n在央行金融控制体系中占据关键地位，承担货币政策的正面压力，成为货币政策传导

7、机制的关键n被期望于发挥在特定的关键阶段通过收购问题银行或提供额外资金流以处理银行失败时的作用n被作为各种政府融资提案，如补偿贸易贷款、对某些部门的特惠贷款、学生贷款等的渠道27本章结束28 第二章商业银行资本 29第二章 商业银行资本n第一节： 银行资本金的构成n第二节： 银行资本充足性及其测定n第三节： 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策n第四节： 银行并购决策与管理n案 例 ：存款创新30银行资产负债表资产负债与净值现金:库存现金、在央行存款、同业存款存款：活期存款、定期存款、储蓄存款贷款：信用贷款、贴现、抵押贷款 创新存款（CD、NOW、S-NOW等）减:贷款损失准备金借款：向央

8、行借（再贴现、再抵押）、向投资：证券投资（国库券、公债等） 同业借（转贴现、转抵押）、发行债券等租赁资本与净值：股本、未分配利润、固定资产和其他资产 资本公积等总计总计31第一节 银行资本金的构成n一、股本：普通股，优先股n二、盈余：资本盈余、留存盈余n三、债务资本：资本票据、债券n四、其他来源：储备金 一、银行资本的概念一、银行资本的概念 资本也称所有者权益或产权资本、自有资金、资本也称所有者权益或产权资本、自有资金、净值。银行资本是银行从事经营活动必须注入的净值。银行资本是银行从事经营活动必须注入的资金（权益），同时还包括了一部分长期负债。资金（权益），同时还包括了一部分长期负债。银行面临

9、的未来风险越大，资产增长越快，则银银行面临的未来风险越大，资产增长越快，则银行所需的资本量就越多。行所需的资本量就越多。注意银行资本与企业资注意银行资本与企业资本的区别；银行资本规模的计量问题。本的区别；银行资本规模的计量问题。 银行资本与企业资本的区别银行资本与企业资本的区别n资本金的内容不同资本金的内容不同n资本金在全部资产中所占比例不同资本金在全部资产中所占比例不同 ，且绝，且绝对数额相差很大对数额相差很大n固定资产的形成与其资本金数量的关联性固定资产的形成与其资本金数量的关联性不同不同 34（1）减震器，吸收经营亏损，减少银行风险）减震器，吸收经营亏损，减少银行风险（2）银行注册、组建

10、正常经营之前的启动资金）银行注册、组建正常经营之前的启动资金（3）显示银行实力，增强公众对银行的信心）显示银行实力，增强公众对银行的信心（4）为银行增长和新业务新计划、新设施提供资金）为银行增长和新业务新计划、新设施提供资金（5）有助于保证银行实现长期可持续增长）有助于保证银行实现长期可持续增长n关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素关键：吸收意外损失，消除银行的不稳定因素 二、银行资本的功能二、银行资本的功能银行资本规模的计量银行资本规模的计量 有以下三种计量：n资本帐面价值资本帐面价值（公认会计原则GAAP） = 总资产帐面价值-总负债帐面价值（大多数银行用此衡量）n监管会计原理计量的资

11、本监管会计原理计量的资本（RAP） =股东股权+永久优先股+贷款与租赁损失准备+可转换次级债+其他n市场价值资本市场价值资本（MVC）=银行资产的市场价值（MVA）-银行负债的市场价值（MVL） 也可以近似计算：市场价值资本（MVC）=每股股票的现期市场价格发行的股票数量36 三、三、 银行资本的构成银行资本的构成 n(一)银行资本的一般来源：1、股本：投资者投入的资本2、盈余：商业银行的留存利润37 股本n普通股n银行普通股构成银行资本的核心部分，它不仅代表对银行的所有权，而且具有永久性质 n优先股n兼有普通股与债券的特点n固定股息率优先股、可调整股息的优先股和可转换优先股 38n 资本公积

12、资本公积：n1、资本（股本）溢价n2、接受非现金资产捐赠准备n3、接受现金捐赠n4、股权投资准备n5、外币资本折算差额n6、关联交易差价n7、其它39 盈余n资本盈余n资本盈余主要由投资者超缴资本所为n溢价发行n反映银行资本的增值部分n反映接受捐赠所增加的资本等。n留存盈余n是尚未动用的银行累计税后利润部分40 债务资本 n资本票据n是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券，该证券的期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可向银行的客户推销。n债券n可转换后期偿付债券、浮动利率后期偿付债券、选择性利率后期偿付债券等。 41 其他来源n储备金n是为了应付未来回购、赎回资本债务或防止意外损

13、失而建立的基金。n包括放款与证券损失准备金和偿债基金等 42第二节 银行资本充足性及其测定n一、银行资本充足性及其意义n二、银行资本充足性的测定43一、银行资本充足性及其意义n资本数量的充足性n银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；n资本结构的合理性n同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的。 44二、银行资本充足性的测定n测定指标n资本与存款比率、资本与总资产比率资本、风险资产比率n测定方法n分类比率法、综合分析法n巴塞尔协议方法n表内风险资产n表外风险资产测算 45纽约公式 资产类型资产类型 包包 含

14、含 的的 内内 容容资本需要率资本需要率无风险资产现金、存放同业以及一、二级准备金0%小风险资产5年以上政府和政府机构债券、担保贷款等5%普通风险资产政府公债以外的证券投资和证券贷款12%高风险资产信用水平较低和担保不足的贷款20%有问题资产逾期贷款和可疑贷款50%亏损和固定资产无法收回的资产。银行经营所需要的房地产和设备100%46 第三节第三节 巴塞尔协议与资本监管巴塞尔协议与资本监管n一、Basel IBasel II Basel IIIn（一）（一） Basel I （1988年资本协议）n该巴塞尔协议是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行法规和监管事务委员会“巴塞尔委员会”于1988年

15、7月通过的“关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。有关资本监管的有关资本监管的巴塞尔协议巴塞尔协议及其发展及其发展n巴塞尔银行法规与监管事务委员会巴塞尔银行法规与监管事务委员会( (也称巴塞尔也称巴塞尔银行监管委员会，简称巴塞尔委员会银行监管委员会，简称巴塞尔委员会) ) 是由十国集团的中央银行行长在国际货币与银行市场刚刚经历了剧烈的动荡之后(特别是在原联邦德国的赫斯塔特银行倒闭事件后)，于1974年底设立的。该委员会在1975年2月召开首次会议，并随后每年定

16、期召集三至四次会议。委员会成员由比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、西班牙、瑞士、英国和美国组成， 2009年增加被邀的瑞典、澳大利亚、巴西、中国、印度、韩国、墨西哥和俄罗斯共20国组成，2010年扩大为27国（增加印尼、新加坡、土耳其、阿根廷、南非、沙特、中国香港）。各国的中央银行为代表机构。凡无中央银行的国家，则由该国负责审慎银行监管的当局作为代表。 巴塞尔资本协议发展历程巴塞尔资本协议发展历程u 1988年：关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议（巴I）u 1996年：资本协议市场风险补充规定u 2004年：新资本协议（巴II）u 2009年：新资本协议修正案、新资

17、本协议市场风险修正案、交易账户新增风险资本计量指导原则；u 2010年： 第三版巴塞尔协议（巴III）巴塞尔资本协议概览巴塞尔资本协议概览u 巴巴I：u 巴巴II：u 巴巴III：8%12.5*资本信用风险加权资产市场风险资本8%12.5*12.5*资本信用风险加权资产市场风险资本操作风险资本8%12.5*12.5*2.5%0 2.5%资本信用风险加权资产市场风险资本操作风险资本留存资本缓冲+逆周期资本缓冲+系统重要性附加资本资本最低资本要求风险加权资产501988年巴塞尔协议的银行资本定义n合格银行资本n核心资本（一级资本）：实收普通股、非累积性优先股、资本盈余、留存盈余n附属资本（二级资本

18、）：累积性优先股、五年期以上的次级债、资产重估增值、非公开储备（贷款损失准备）51名词解释n公开储备它是通过保留盈余或其他盈余而产生的，包括从税后保留利润中提取的部分、股票发行溢价、普通准备金和法定准备金的增值等 n非累积优先股是指只能按当年盈利分取股息的优先股股票，如果当年公司经营不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累积，以后也不能补付。 n非公开储备指虽未公开，但已反映在银行损益帐户上，并为银行监管机构所接受的储备。如，呆帐（损失）准备金等。n 次级债券指固定期限不低于5年(包括5年),除非银行倒闭或清算,不用于弥补银行日常经营损失,且该项债务的索偿权排在存款和其它负债之后的商业银行长期

19、债券。次级债计入资本的条件:不得由银行或第三方提供担保；并且不得超过商业银行核心资本的50%。 521988年的银行表内风险资产定义风险权数包含的内容0% 现金、对央行债权、对OECD成员国中央政府或央行的其他债权；用现金或者用OECD国家中央政府债券作担保，或由OECD国家的中央政府提供担保的贷款。10%对OECD国家的公共部门机构的债权，以及由这些机构提供担保的贷款。20%对多边发展银行的债权以及由这类银行提供担保，或以这类银行的债券作抵押的债权；对OECD国家银行的债权以及提供担保的贷款。 对OECD以外的银行短期债权和由这些银行提供担保的短期贷款； 托收中的现金款项；50%完全以居住用

20、途的房产作抵押的贷款100%对私人机构的债权； 对OECD之外国家的中央政府的债权；对公共部门所属的商业公司的债权； 房屋设备和其他固定资产；不动产和其他投资；所有其他的资产。53经济合作与发展组织经济合作与发展组织 Organization for Economic Cooperation and DevelopmentOECD n其前身是1948年4月由西欧十几个国家在巴黎成立的欧洲经济合作组织。1960年12月14日，加拿大、美国及欧洲经济合作组织的成员国等共20个国家签署公约，决定成立经济合作与发展组织。在公约获得规定数目的成员国议会的批准后，经济合作与发展组织于1961年9月30日在

21、法国巴黎正式宣告成立，简称经合组织或经合发组织。 【宗旨】促进成员国经济和社会的发展，推动世界经济增长；帮助各成员国制定和协调有关政策，以提高各成员国的生活水平，保持财政的相对稳定；鼓励和协调成员国为援助发展中国家作出努力，帮助发展中国家改善经济状况，促进非成员国的经济发展。 54银行表外风险资产转换系数转换系数转换系数 包含的内容包含的内容0%类似初始期限在1年以内的，或可以在任何时候无条件取消的承诺均属此列。20%有自行偿付能力的与贸易有关的或有项目（如担保信用证）。50%某些与交易相关的或有项目； 票据发行融通和循环包销便利；其他初始期限在1年以上的承诺。100%直接信用替代工具，如保证

22、和承兑；销售和回购协议以及有追索权的资产销售；远期资产购买、超远期存款和部分缴付款项的股票和代表承诺一定损失的证券。55与汇率和利率有关项目的转换系数n现时风险暴露法(current exposure)剩余到期日利率合约换算系数汇率合约换算系数1年以下0%1.0%1年以上0.5%5.0%56现时暴露法举例合约种类合约种类合约余期合约余期名义本金名义本金(美元美元)换算系数换算系数(%)现时重置成本现时重置成本表内对等金额表内对等金额远期外汇150天50000001.02500075000远期外汇150天50000001.0-100050000单一货币利率互换150天50000000150001

23、5000货币互换380天50000005.075000325000单一货币利率互换360天500000007500075000单一货币利率互换3年50000000.5-7500025000交叉货币利率互换3年50000005.065000315000计算公式：名义本金计算公式：名义本金 X 换算系数换算系数 +现时重置成本现时重置成本 = 表内对等金额表内对等金额57n初始风险暴露法(original exposure)到期日利率合约换算系数汇率合约换算系数1年以下0.5%2.0%1-2年1.0%5.0%以后每加1年1.0%3.0%58初始暴露法举例合约种类初始到期日名义本金(美元) 换算系数

24、(%)表内对等金额(美元)远期外汇180天50000002.0100000单一货币利率互换180天50000000.525000货币互换1.5年50000005.0250000单一货币利率互换3.5年50000003.0150000交叉货币利率互换3.5年500000011.0550000计算公式：计算公式： 名义本金名义本金 X 换算系数换算系数 = 表内对等金额表内对等金额59资本充足率计算公式%8表外风险资产表内风险资产附属资本核心资本风险资产额合格银行资本资本充足率60相关规定n核心资本充足率必须大于4%n附属资本充足率不能超过4%n债务资本不能超过核心资本50%n资产重估增值部分的5

25、5%可纳入附属资本n附属资本中的贷款损失准备不超过1.25%61n 对1988年资本协议的评价n 积极方面n 突出了对银行资产风险的关注突出了对银行资产风险的关注n 突出动态监管的理念突出动态监管的理念n 将表外业务纳入资本监管将表外业务纳入资本监管n 有助于国际间进行比较有助于国际间进行比较n 资本充足率大幅度提高，强化国际银行体系稳健性资本充足率大幅度提高，强化国际银行体系稳健性n 有利于公平竞争，并增强市场约束的有效性有利于公平竞争，并增强市场约束的有效性62n 不足之处n 风险敏感性低风险敏感性低n OECDOECD俱乐部法明显不合理俱乐部法明显不合理n 资本套利资本套利n 风险覆盖面

26、窄风险覆盖面窄n 没有一套可行的实施机制没有一套可行的实施机制63n1997年爆发的东南亚金融危机，波及全世界，而当时的巴塞尔协议机制却没有发挥出应有的作用，在这样的背景下，1999年6月，巴塞尔委员会发布第一次建议，决定修订1988年协议，以增强协议规则的风险敏感性。64抵御市场风险的资本n主要是一级资本和二级资本；n经监管当局同意，可以建立三级资本（短期次级债）n要求：n三级资本只能用来抵御市场风险n三级资本不能超过抵御市场风险的一级资本的250%（抵御市场风险的一级资本至少达到覆盖市场风险资本的28.57% =1/（1+2.5）。 20042004年年新资本协议新资本协议主要内容主要内容

27、n三大支柱（三大支柱（Three PillarsThree Pillars）n最低资本充足率（最低资本充足率（Minimum Capital Minimum Capital RequirementsRequirements）n监管部门监督检查（监管部门监督检查（Supervisory Supervisory Review ProcessReview Process）n市场约束（市场约束（Market DisciplineMarket Discipline）n四大创新四大创新 66三大支柱及内涵巴赛尔协议框架支柱1最低资本要求： 信用风险、 操作风险、市场风险支柱2 监督检查：包括外部和内部支柱

28、3 市场纪律：足够的信息披露 三大支柱构成了一个有机整体，全面平衡地实施才能有助于提高金融体系的安全性和稳健性。四大创新四大创新n1 1、除最低资本充足率、除最低资本充足率8%8%的数量规定外，提出了监的数量规定外，提出了监管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；管部门的检查和有效的市场约束，构成了三大支柱；n2 2、风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评、风险管理水平高的银行可以使用自己的内部评级体系计算资本充足率；级体系计算资本充足率；n3 3、采用评级公司的评级结果确定风险权重；、采用评级公司的评级结果确定风险权重；n4 4、把操作风险纳入资本监管。、把操作风险纳入资本监管。n思

29、考题：思考题：n、巴塞尔协议巴塞尔协议对世界各国商业银行（银行业）的影响。对世界各国商业银行（银行业）的影响。n、巴塞尔协议巴塞尔协议对商业银行经营管理的影响对商业银行经营管理的影响 。n、 新资本协议如何挑战中国金融业新资本协议如何挑战中国金融业68标准法下的信用风险权重AAA到AA- A+到A- BBB到BBB- BB+到BB- 低于BB-无评级0%20%50%100%150%100%选择120%50%100%100%150%100%选择220%50%50%100%150%50%短期债权20%20%20%50%150%20%20%50%150%100%20%50%100%150%债权类别主

30、权国银行公司100%证券化表中未列：公共部门实体、住房抵押贷款等69逾期贷款的风险权重n逾期90天以上的贷款(不包括合格的居民住房抵押贷款)对风险暴露部分在扣减专项准备后,适用以下风险权重:专项准备金与贷款余额的比率20%20%50%风险权重150%100%监管当局决定最低可以是50%70 标准法下的其它资产n零售贷款n居民自己使用的住房抵押贷款，50%权重n其它：100%n商业不动产抵押n一般情况下：100%n在发展良好的市场上且满足特定条件下：50%71 （三）（三）Basel III 2008年全球金融危机直接催生的结果，2010年11月在韩国首尔举行的G20峰会上获得正式批准实施 n危

31、机前金融体系的特征n资本：数量不足、质量较差n银行体系的过度杠杆化n扭曲的激励机制n欧美大型银行融资模式的脆弱性n商业银行业务模式的复杂化n金融体系的相互关联性n金融体系的全球化，但监管地方化第三版巴塞尔协议第三版巴塞尔协议（Basel IIIBasel III）n 20102010年年1212月月1616日，拥有日，拥有2727个成员（阿、澳、个成员（阿、澳、比、巴、加、中、中国香港、法、德、印、比、巴、加、中、中国香港、法、德、印、印尼、意、日、韩、卢、墨、荷、俄、沙印尼、意、日、韩、卢、墨、荷、俄、沙特、新加坡、南非、西、瑞典、瑞士、英、特、新加坡、南非、西、瑞典、瑞士、英、美、土）的巴

32、塞尔委员会发布了美、土）的巴塞尔委员会发布了第三版第三版巴塞尔协议巴塞尔协议（Basel IIIBasel III），并要求各成），并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，和修订工作，20132013年年1 1月月1 1日开始实施新监日开始实施新监管标准，管标准，20192019年年1 1月月1 1日前全面达标。日前全面达标。 对对2008年发生的国际金融危机的反应年发生的国际金融危机的反应u危机的特点危机的特点危机是发源于西方发达国家并对这些国家的经济金融体系产生了重大的影响危机所带来的损失是前所未有的危机是在长时间的经济繁荣之后发生的u

33、危机的影响危机的影响原来奉为圭臬的理论和规则受到了质疑西方国家的话语权正在下降国际力量对比正在发生变化危机反映出国际金融体系存在的问题危机反映出国际金融体系存在的问题u 金融机构过度杠杆化，资本的数量与质量均存在问题金融机构过度杠杆化，资本的数量与质量均存在问题u 金融机构流动性风险突出，流动性储备严重不足金融机构流动性风险突出，流动性储备严重不足u 公司治理和风险管理存在缺陷，激励机制扭曲公司治理和风险管理存在缺陷，激励机制扭曲 u 宏观审慎监管视角缺失，不能有效防范系统性风险宏观审慎监管视角缺失，不能有效防范系统性风险危机后国际金融体系治理架构改革危机后国际金融体系治理架构改革u G20会

34、议取代会议取代G8会议，成为国际金融治理的主要会议，成为国际金融治理的主要平台平台u 金融稳定理事会（金融稳定理事会（FSB）成立，巴塞尔银行监管）成立，巴塞尔银行监管委员会（委员会（BCBS）扩员）扩员2009年，中国成为FSB和BCBS正式成员u G20“匹兹堡峰会匹兹堡峰会”确定由确定由FSB、BCBS主导推进主导推进国际金融监管制度改革，要求国际金融监管制度改革，要求2010年年11月月“首尔首尔峰会峰会”提交金融改革方案提交金融改革方案国际金融监管改革国际金融监管改革u国际金融监管改革的特点国际金融监管改革的特点首次有发展中国家参与制定国际规则，部分反映了发展中国家的立场对原有国际规

35、则进行了大幅度的调整，以全面反映危机的教训强调国际层面一致实施的重要性第三版巴塞尔协议发布第三版巴塞尔协议发布u 2010年年12月，月，巴塞尔委员会发布第三版巴塞尔协议巴塞尔委员会发布第三版巴塞尔协议BCBS 189-Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems 第三版巴塞尔协议：更具稳健性的银行和银行体系的全球监管框架BCBS 188-Basel III: International framework for liquidity risk measurement,

36、 standards and monitoring 第三版巴塞尔协议： 流动性风险计量、标准和监测的国际框架全面改革资本监管规则全面改革资本监管规则u修改资本定义，增强损失吸收能力修改资本定义，增强损失吸收能力u扩大风险覆盖范围，提高风险权重要求扩大风险覆盖范围，提高风险权重要求u引入杠杆率监管标准，弥补资本充足率的缺陷引入杠杆率监管标准，弥补资本充足率的缺陷u建立逆周期资本框架，缓解银行体系的顺周期性建立逆周期资本框架，缓解银行体系的顺周期性u引入系统重要性附加资本要求，降低引入系统重要性附加资本要求，降低“大而不倒大而不倒”的道德风险的道德风险u提高总体资本要求，增强银行体系稳健性提高总体

37、资本要求，增强银行体系稳健性资本构成资本构成u 未来监管资本结构未来监管资本结构一级资本：持续经营情况下（going concern）吸收损失核心一级资本：普通股与留存收益其它一级资本：优先股等二级资本：破产清算情况下（gone concern）吸收损失取消二级资本不得超过一级资本100的规定核心一级资本在监管资本中处于主导地位u 取消专门用于抵御市场风险的三级资本取消专门用于抵御市场风险的三级资本杠杆率监管标准杠杆率监管标准u 杠杆率监管的目标杠杆率监管的目标在宏观审慎宏观审慎层面，防止金融机构资产负债表的过度扩张和过度承担风险，控制金融业的系统性风险在微观审慎微观审慎层面，作为资本底线（b

38、ackstop），对风险加权资本充足率形成补充，弥补模型缺陷和计量偏差，确保整个金融体系保持一定水平的合格资本u 第三版巴塞尔协议明确了杠杆率的基本要素第三版巴塞尔协议明确了杠杆率的基本要素计算公式：表外项目计入分母，除无条件可撤销承诺信用转换系数为10%外，其余表外项目按100%信用转换系数计入衍生产品按现期风险暴露法计算u 杠杆率监管标准杠杆率监管标准Basel III：3%额调整后的表内外资产余一级资本净额杠杆率 三、巴塞尔协议III的影响n巴塞尔协议III大幅提升了对于银行业的一级核心资本充足率的要求水平，以有效防范在经济繁荣时期过度放贷而产生大量的隐性坏账风险，并帮助银行在经济下行周

39、期抗击亏损，这一规则虽然未能达成最终一致，但却显示出银行监管业者更加重视加强银行体系在顺境下的资本缓冲储备，这无疑为未来进一步的金融监管规则修订指明了方向。n 欧洲银行业由于其监管规则最松，在金融危机后没有进行大规模的资本补充，此次受到的影响最大，在欧洲商业银行中一级资本充足率最高的为德意志银行的10.8%，该行已增发98亿欧元的股票来避免由于资本短缺而带来的负面影响，其他的大型银行也将面临着巨大的资本补充要求。n 2010年，美国的24家银行中有包括花旗和美洲银行在内的7家银行面临一级资本充足率不足的问题，这一比例显著小于欧洲银行业者，不过一些小型银行的压力或许会更大。n，中国银监会对银行的

40、核心资本和资本充足率要求在7%和10%（中小银行）11%（大银行），因此新的巴塞尔协议III并未对中国的银行构成重大影响，但银监会如果在这一规则之上再制定更为严格的资本充足率标准，并提高不良资产的拨备计提水平，中国的银行业也仍然会需要在未来的一段时间进行大规模的资本补充。我国银行资本充足率规定（我国银行资本充足率规定（2011.5.3）核心一级资本充足率不低于5%;一级资本充足率不低于6%;资本充足率不低于8%，还有2.5%的留存超额资本和0-2.5%的逆周期超额资本，系统性重要银行有附加资本1%，即系统性重要银行和非系统性重要银行在一般正常情况下资本充足率分别要达到11.5%和10.5%。如

41、果出现系统性信贷增长太快，银行还要计提1%的逆周期超额资本。此外，贷款损失准备金率2%，拨备覆盖率150%以上我国资本监管要求分为四个层次n办法参考第三版巴塞尔协定的规定，将资本监管要求分为四个层次：n第一层次为最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和 8%；n第二层次为储备资本要求和逆周期资本要求，储备资本要求为2.5%，逆周期资本要求为0-2.5%；n第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%n第四层次为第二支柱资本要求。8586第四节 银行的资本管理与对策：分子对策和分母对策n一、分子对策n二、分母对策87一、分子对策n是针对巴塞尔协议中的资本计算

42、方法，尽量地提高商业银行的资本总量，改善和优化资本结构n内源资本策略n通过内源资本补足资本金 n外源资本策略n通过发行普通股等外源资本方法来提高核心资本88戴维.伯侬(David Bernon)的银行资产持续增长摸型)1 ()/()1 (111DRROATAECDRROASG 其中：SG1 为当期资产增长率；ROA 为资产收益率； DR 为以百分比表示的银行税后收益中的红利部分； EC1 为期末银行总股本； TA1 为期末银行总资产。 SG1 与ROA正相关，与 DR负相关，与 EC1 / TA1 成反方向关系。当银行的SG1确定后，可在给定的任何两个变量基础上算出第三个变量。89)1)(1

43、()/(1111DRSGSGTAECROA)1()/(11111SGROASGTAECDR)1 ()1 (/111DRROASGDRROATAEC90影响内源资本支持资产增大的限制因素n适度资本金数额n银行创利能力n银行股利政策91外源融资n股本融资：普通股，受市场纪律和政府管制较多优先股红利再投资（向股东优惠出售股票），取决于市场表现员工持股计划（employee stock ownership programs ESOP）n债务融资：发行次级债，受规模限制92二、分母对策n优化资产结构，尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重，同时加强表外业务管理，尽可能选择转换系数较小及相应风险权数

44、小的表外资产。n压缩银行的资产规模n调整资产结构93压缩银行资产规模n银行经营方针和政策：要满足现金流量的需要要满足客户的贷款需要要满足银行流动性管理的需要n宏观经济环境经济周期状况同业竞争状况94调整资产结构n减少表内风险资产比重，调整贷款结构，进行贷款组合管理n扩大表外资产规模，推进资产证券化n积极开展金融创新，大力发展衍生交易业务95三、MM理论是否适用于银行nMM理论认为：在一个不存在破产成本和税收的“完美”的资本市场中，公司的价值与其财务结构无关，放松一个或更多简单化的假设，会带来资本结构的优化。假定债务利息可从税基中扣除，也不存在破产成本时，公司就会产生在资本结构中以债务取代股本的

45、动力n在破产成本为零时，免税成为选用债务资本的主要动机，导致资本结构中只有债务而没有股本n在赋税成本为零，并且存在破产成本时，公司价值会随债务减少（放弃杠杆）而最大化，股权在资本结构中占100%n当代价高昂的破产成本与免税优势相伴时，公司价值最大化，资本结构也最优化。96n米勒认为：既适用，又不适用n由于股本是银行最昂贵的资本来源，所以银行家们无时无处不在寻找替代品，但是又受到巴塞尔协议和银行存款保险制度的限制。n美国的存款保险制度要求银行以自有资本取代原先由政府担保所形成的未入账资本97第五节 银行并购决策与管理n一、银行并购的原因和影响n二、银行并购的决策n三、银行并购的管理98一、银行并

46、购的原因和影响n最根本原因n追求利润和迫于竞争压力n最基本动因 n追求企业发展n追求协同效应n管理层利益驱动n银行业并购不仅仅是一种技术进步，而且也是制度的创新。99合并的类型n为扩大业务范围而合并，花旗与旅行者n配合战略转移而合并，汇丰与米德兰n加快国际化而合并，德意志和信孚n扩大国内活动地域而合并，美洲与国民银行n实现优势互补而合并，美联与费城国民n避免恶性竞争而合并，瑞士联合与瑞士银行n巩固自己地位的敌意收购，德意志对德累斯顿、苏格兰对国民西敏士等，多不能成功。100二、银行并购的决策n并购的效应分析n产品种类、营销、市场、经营管理水平和成本等方面。n并购的估价n现金流贴现法n股票交换法

47、n出价方式n并购的效益分析101三、银行并购的管理n建立并购小组n物色并购目标n并购对象的估价和出价管理n选择并购支付方式n银行内部的人事调整n广泛与股东进行沟涌n争取客户信任和扩大客户基础102本章结束103 第三章负债业务的经营管理 104第三章 负债业务的经营管理n第一节: 银行负债的作用和构成n第二节: 商业银行的存款业务 n第三节: 银行存款的经营管理n第四节: 短期借款的经营管理n第五节: 商业银行的长期借款 n案 例： 银行借款105nBarney Kilgore：不要为银行家、而要为银行的顾客写银行的故事，因为储蓄者远比银行家的数量多。2014年12月，我国居民储蓄达到49.9

48、万亿元年份年份 2000200520102014存款总额(万亿元)12.3828.7271.82117.37居民储蓄(万亿元) 6.2914.1130.7249.90储蓄占比(%)50.8149.1342.7742.52 2000-2014年我国银行存款增长情况年我国银行存款增长情况106n衡量银行管理效率的重要指标：是否能以尽可能低的成本吸收存款，以及是否有充足的存款支持银行想要发放的贷款。n大量银行和非银行金融机构的激烈竞争下，新的资金（负债）来源如何开辟。107第一节 银行负债的作用和构成n一、商业银行负债的概念n二、银行负债的作用n三、银行负债的构成108一、商业银行负债的概念一、商业

49、银行负债的概念n银行负债是形成银行资金来源的业务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务。n广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源，包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容。n狭义负债主要指银行存款、借款等一切非资本性的债务。109n银行负债的特点是：n1、现实的、优先存在的经济义务n2、其数量能用货币来确定n3、只能在偿付以后才会消失110二、银行负债的作用n1、是银行经营的先决条件n2、是银行保持流动性的主要手段n3、是社会经济发展的强大动力n4、对货币供给量有决定性影响n5、是银行服务社会，监督金融的主要渠道111三、银行负债的构成三、银行负债的构成n存款n借入款项n其他负债 112

50、就客户来说就客户来说: :存款是以现款、票据存款是以现款、票据或贷款的转帐寄存于银行，并由或贷款的转帐寄存于银行，并由此获得即期或定期一定金额的付此获得即期或定期一定金额的付款请求权的授信行为。款请求权的授信行为。112113就其性质来说就其性质来说: :存款是社会商品价值存款是社会商品价值的一种货币表现，是商品和货币在转的一种货币表现，是商品和货币在转换过程中货币的暂时闲置，是社会再换过程中货币的暂时闲置，是社会再生产过程中间歇的货币资金。生产过程中间歇的货币资金。 113114银行规模总负债(IB+NIB)(%)总资本(1995)(%)前10位银行92.3(66.9+25.4) 7.7(6

51、.3)第11-100位的银行91.7(75.0+16.7) 8.3(7.5)第101-1000位的银行90.9(76.8+14.1) 9.1(8.4)第1000位之后的银行89.7(75.9+13.8)10.3(13.6)所有银行91.5(72.5+19.0) 8.5(7.8)2000年美国不同规模银行的资产负债比及资本充足率年美国不同规模银行的资产负债比及资本充足率IB为有息负债, NIB为非有息负债.1950年境内活期存款占总存款70%,占总资产的64% .2000年仅占总资产的9.8%,其余为境外活期存款.115第二节 商业银行的存款业务n一、传统的存款业务n二、存款工具创新116 商业

52、银行的存款种类商业银行的存款种类传统的存款种类传统的存款种类近年推出的储蓄存款种类近年推出的储蓄存款种类116117一、传统的存款业务n活期存款n定期存款n储蓄存款118 传统的存款种类传统的存款种类经济组经济组 活期存款、通知存款、活期存款、通知存款、织存款织存款 协定存款、定期存款协定存款、定期存款 财政性存款财政性存款储蓄存款储蓄存款活期存款活期存款定期存款定期存款定活两便定活两便整存整取整存整取零存整取零存整取118（一）活期存款n1、定义n也称为支票存款，或交易账户存款，即为在交易活动中可使用支票便利而办理的存款n 可办理活期存款业务的金融机构：商业银行，储蓄机构n 活期存款在总存款

53、中的比例：30%左右n2、活期存款对商业银行的意义n（1）银行一般不对此项存款支付利息，可有效降低资金成本n（2）可使用活期存款中形成的较稳定的余额n（3）活期存款可以周转使用n支票在转账的过程中，实际上是存款在不同银行间的周转使用n（4）与客户建立广泛的联系n3、目前主要的活期存款种类n （1）支票存款，即居民和工商企业在银行开设的活期存款账户，主要是用于居民和工商企业完成其交易支付n 围绕支票存款竞争的焦点：n 提高支付效率，及时迅速地兑现各种往来支票n 降低交易成本n 向客户提供信贷承诺，保证其在需要资金时，可优先获得贷款支持n（2）可转让支付命令（NOW账户）n 产生：n 1970 年

54、美国马萨诸塞州的一家储蓄银行向该州金融管理当局提交了准许银行的存款人使用可转让支付凭证的申请书，并以此凭证替代存折提取存款n 1972 年该州法院认可了这一申请，1973 年美国国会批准马萨诸塞州和新罕布什尔州的全部储蓄银行、工商银行、储蓄与贷款协会以及一些合作银行开设 NOW 账户。并规定该账户最高支付利率为5%n特点：n 一是不使用支票的支票账户，该支付命令可用于提款，背书后可转让n 二是它不同于一般的支票账户，该账户要向客户支付利息n 主要针对个人和非盈利性机构nNOW账户的意义：n 一是打破了商业银行对支票存款的垄断，打破了支票存款不支付利息的惯例n 二是给商业银行带来了两个方面的压力

55、n 支票存款付息的压力增大了银行的机会成本；商业银行面临的竞争对手增多n 三是给商业银行扩大资金来源带来了机会，商业银行可以与一般大公司、非银行金融机构在公平的基础上展开竞争n （3）超级可转让支付命令（SNOW账户），又称为优息支票存款n 主要内容：如果存款人能在该账户中保持2500美元的最低存款余额，利率就高于NOW账户的利率，但低于货币市场存款账户利率；否则按储蓄存款利率执行，利率每天调整，每天复利n 主要特征：将利率与存款余额的多少挂钩； 存户每月可不受限制地开出支付命令，但向存户收取一定的手续费n （4）电话转账制度n 银行允许客户在同一银行开设两个账户，一个是储蓄账户可获得利息，一

56、个是支票账户可获得使用支票的便利n 存户可通过电话将其存在储蓄账户上的存款随时转到活期存款账户上n 意义：规避了商业银行不准向支票存款支付利息的管制n（5）自动转账服务账户n 存户可同时在开户银行开设两个账户：即储蓄账户和支票存款账户n支票存款账户只须保持 1 美元的余额，客户可以开出超过1美元的支票n 银行收到存户开出的支票需要付款时，可随时将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上，自动转账，及时支付票上的款项n 意义：银行规避了活期存款法定准备金率的管制；节约了客户的电话费用，更加方便客户n （6）协定账户自动转账服务的创新形式n 基本内容：银行与客户达成一种协议，客户授权银行将款项存在活

57、期账户、可转让支付凭证账户或货币市场存款账户中的任何一个账户上n 对活期存款账户或可转让支付凭证账户一般规定一个最低余额n 超过最低余额的款项由银行自动转入同一客户的货币市场存款账户上，以便取得较高的利息n 若不足于最低余额，银行可自动将货币市场存款账户的款项转入活期存款账户或可转让支付凭证账户，以弥补最低余额（二）定期存款n 定期存款是客户与银行预先约定存款期限的存款n 特点：期限较长、存期稳定，流动性小n 主要种类：可转让和不可转让存单、存折n 大额可转让定期存单（CD）的类型：可变利率CD，零息票CD，基本收益CD等n 在存款中的比重：1960 年为 18%，1991年为62%n1定期存

58、款对商业银行经营的特殊意义n （1）是银行稳定的资金来源n （2）定期存款因稳定性好于活期存款，其存款准备金率要低一些，因此其资金利用率高于活期存款n （3）营业成本低于活期存款n 2定期存款的种类n （1）传统存单式定期存款（10万美元以下），存期确定、利率确定的定期存单n 处理方式：n 到期提取者，可提取本金并获得存单规定的利息n 到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，但可约定转存n 提前提取者，存款人要接受很高的罚款n 可作为抵押品，但不可以转让n （2）货币市场存单，期限为6个月，利率为浮动利率。最低面值为10 000美元，不可转让n （3）可转让定期存单，指按某一固定期限和利率存

59、入银行的资金可在市场上买卖的票证n 两种类型：n 浮动利率可转让定期存单，利率按前一个月 1 年期国库券的收益率的 70%计算，最小面值为 500元，投资者的收益若小于1000美元，可免交利息所得税n 10万美元以上的定期存单，主要购买对象是企业，利率不受管制，存单可以转让n 意义：n 一是可有效吸收存款，解决资金来源和竞争力的问题n 二是其稳定性比一般的定期存款要好，成为银行从事期限较长、收益较高的资产业务的重要资金来源n 三是发行可转让定期存单不必缴付存款准备金n 可转让定期存单的投资对象：公司、养老基金、政府机构和个人n 发行和认购的方式：n 批发式：由发行机构拟定发行总额、利率、面额等

60、，预先公布，投资者认购n 零售式：按投资者的需要，随时发行，随时认购，利率可商议n（4）个人退休账户，不受任何利率限制，每人不纳税的存款量限制在2 000美元n（5）91天储单，最小面值为5 000美元，利率盯住同期国库券的利率（三）储蓄存款n 西方经济学中储蓄的含义：n S = YCn 现金n内 银行存款n容 有价证券n 股票及公司债券n 各种保险（财险、寿险、医疗险等)n 1零续定期储蓄存款：多次存入、期限在半年以上，5 年以内的储蓄存款n 特点：n （1）对每次存入没有金额与固定日期限制n （2）期满前 3 个月为“搁置期”，既不能存，也不能取n （3）存款利率采用定期利率计算n 适应群