投资理财工具介绍

1、投资理财工具介绍投资理财工具介绍AXA Advisor Training School 2课程内容课程内容 1. 1. 投资理财规划的意义投资理财规划的意义2. 2. 何为投资？何为理财？何为投资？何为理财？3. 3. 投资理财工具介绍投资理财工具介绍4. 4. 投资理财工具分析投资理财工具分析5 5投资理财名词介绍投资理财名词介绍 掌握投资基础概念，丰富理财面谈内掌握投资基础概念，丰富理财面谈内涵涵 3投资理财规划的意义投资理财规划的意义 1.1.避免财富缩水：避免财富缩水： 负利时代如何解决财富的隐形缩水。负利时代如何解决财富的隐形缩水。 42.2.防止财务风险：防止财务风险： 如何保全资

2、产，如何合理避税。如何保全资产，如何合理避税。3.3.创造更高利润：创造更高利润： 如何累积财富，使资产保值、增值。如何累积财富，使资产保值、增值。4.4.做好退休规划：做好退休规划： 如何应对如何应对“老龄化老龄化”社会的到来。社会的到来。 投资理财规划的意义投资理财规划的意义 5何为投资？何为理财？何为投资？何为理财？ 投资：投资：将将“资资金金”投入投入到钱滚钱到钱滚钱的管道中的管道中赚赚取取差差价价。可能。可能获获利，也可能利，也可能损损失失；通常通常获获利率高，利率高，损损失失率也高。率也高。 理财：理财：理财是通过一系列有目的、有意识的规理财是通过一系列有目的、有意识的规划来进行财

3、务管理，累积财富，保障财富，使个人和划来进行财务管理，累积财富，保障财富，使个人和家庭的资产获取效益最大化，达成人生不同阶段的生家庭的资产获取效益最大化，达成人生不同阶段的生活目标。通常获利率不如投资，但损失率近乎为零。活目标。通常获利率不如投资，但损失率近乎为零。错误观念：1. 拼命的储蓄就是理财：达不到累计财富累计财富的目的。 2. 拼命的投资就是理财：达不到保障财富保障财富的目的。 6投资理财工具介绍投资理财工具介绍1. 1. 银行存款：银行存款： 指将资金的使用权暂时让给银行等金融机构，并指将资金的使用权暂时让给银行等金融机构，并能获得一定利息，是最保守的理财方式。能获得一定利息，是最

4、保守的理财方式。 银行存款的主要特点：银行存款的主要特点：（1 1）安全性高）安全性高（2 2）变现性好）变现性好（3 3）操作简易）操作简易（4 4）收益较低）收益较低 72. 2. 债券债券 债券是一种表明债券债务关系的凭证，证明持有人债券是一种表明债券债务关系的凭证，证明持有人有按照约定条件向发行人取得本金和利息的权利。有按照约定条件向发行人取得本金和利息的权利。 债券的主要分类：债券的主要分类：（1 1）按发行主体分类：国债、金融债、企业债。）按发行主体分类：国债、金融债、企业债。（2 2）按券面形式分类：记帐式国债、凭证式国债。）按券面形式分类：记帐式国债、凭证式国债。 债券的主要特

5、点：债券的主要特点：（1 1）偿还性）偿还性（2 2）流通性）流通性（3 3）安全性）安全性（4 4）收益性）收益性 投资理财工具介绍投资理财工具介绍 8投资理财工具介绍投资理财工具介绍 3. 3. 股票股票 股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索股票是股份公司发给股东作为已投资入股的证书与索取股息的凭票，像一般的商品一样，有价格，能买卖，可取股息的凭票，像一般的商品一样，有价格，能买卖，可以作抵押品。股份公司借助发行股票来筹集资金以作抵押品。股份公司借助发行股票来筹集资金, ,而投资而投资者可以通过购买股票获取一定的股息收入。者可以通过购买股票获取一定的股息收入。 股票的主要特点股票

6、的主要特点（）权责性（）权责性 （）时间性（）时间性 （）价格波动性（）价格波动性 （）投资风险性（）投资风险性 （）流动性（）流动性 （）有限清偿责任（）有限清偿责任 9投资理财工具介绍投资理财工具介绍 4 4 投资基金投资基金 基金是发行单位以基金证券或份额的形式募集社会闲基金是发行单位以基金证券或份额的形式募集社会闲散资金，形成一定规律的信托资产，然后交由专业的基金散资金，形成一定规律的信托资产，然后交由专业的基金管理人管理的运营，投资于股票、债券、外汇货币市场工管理人管理的运营，投资于股票、债券、外汇货币市场工具等金融投资工具，最终按投资比例分享投资收益。具等金融投资工具，最终按投资比

7、例分享投资收益。 投资基金的主要分类：投资基金的主要分类：（1 1）封闭式基金：）封闭式基金： （2 2）开放式基金）开放式基金投资基金的主要特点：投资基金的主要特点：（1 1）分散投资，降低风险（）分散投资，降低风险（2 2）专业化管理）专业化管理（3 3）降低交易成本（）降低交易成本（4 4）买卖方便，流通性强）买卖方便，流通性强 10（备注：根据国内现行法规规定：“一个基金投资于国家债券的比例，不得低于该基金资产净值的百分之二十”。目前国内的货币市场基金尽管投资范围为货币市场工具，但不包括大额存单和商业票据，实际上是准货币市场基金。） 投资理财工具介绍投资理财工具介绍 11投资理财工具介

8、绍投资理财工具介绍5 5房地产房地产 房地产投资是一种中长期的投资，获利有两种形式房地产投资是一种中长期的投资，获利有两种形式：一是通过租金收益，二是通过转让获取差价。：一是通过租金收益，二是通过转让获取差价。房地产特点是：房地产特点是： 起点较高，起点较高， 周期较长，周期较长， 风险适中，风险适中， 收益适中。收益适中。 变现成本较高，变现成本较高， 变现时间较长。变现时间较长。 12投资理财工具介绍投资理财工具介绍 6 6外汇外汇 外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债外汇指的是外币或以外币表示的用于国际间债权债务结算的各种支付手段。务结算的各种支付手段。外汇交易就是一国货币与另一

9、外汇交易就是一国货币与另一国货币进行兑换的过程。国货币进行兑换的过程。外汇交易是以浮动汇率交易成外汇交易是以浮动汇率交易成对货币，是世界上交易量最大，交易笔数最频繁的资金对货币，是世界上交易量最大，交易笔数最频繁的资金流动形式。外汇交易是一个真正的流动形式。外汇交易是一个真正的2424小时全天交易市场。小时全天交易市场。 特点：特点： 交易自由交易自由 手续简单手续简单 成本较低成本较低 市价成交市价成交 13投资理财工具介绍投资理财工具介绍 14投资理财工具介绍投资理财工具介绍 15投资理财工具分析投资理财工具分析2. 2. 美国美国, ,日本日本, ,中国居民可运用资产组合投中国居民可运用

10、资产组合投资理财比例资理财比例 16投资理财工具分析投资理财工具分析4. 4. 投资理财工具分析表投资理财工具分析表 非常好 不好 存疑 17投资理财名词介绍投资理财名词介绍 IPOIPO就是就是I Initial nitial P Public ublic O Offerings(fferings(首首次公开发行股票）次公开发行股票）, , 简简称称IPOIPO，是指企业透过，是指企业透过证券交易所首次公开向证券交易所首次公开向投资者增发股票投资者增发股票, ,以期以期募集用于企业发展资金募集用于企业发展资金的过程。的过程。1.IPO1.IPO 18投资理财名词介绍投资理财名词介绍 B B股

11、也称为人民币特种股票。是指那些在股也称为人民币特种股票。是指那些在中国大陆注册、在中国中国大陆注册、在中国大陆上市的特种股票。以人民币标明面值大陆上市的特种股票。以人民币标明面值，只能以外币认购和交易只能以外币认购和交易。19911991年第一只年第一只B B股上海电真空股上海电真空B B股发行。股发行。B B股不是实物股票，以无纸股不是实物股票，以无纸化电子记帐，实行化电子记帐，实行“T+3”T+3”交割制度，有涨跌幅（交割制度，有涨跌幅（10%10%）限制，参与）限制，参与投资者为香港、澳门、台湾地区居民和外国人，持有合法外汇存款投资者为香港、澳门、台湾地区居民和外国人，持有合法外汇存款的

12、大陆居民也可投资。的大陆居民也可投资。 H H股，即股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股注册地在内地、上市地在香港的外资股。纽约和新加坡上市的股票分别叫做纽约和新加坡上市的股票分别叫做N N股和股和S S股股2.A2.A股、股、B B股、股、H H股、股、N N股和股和S S股股 A A股也称为人民币普通股票、流通股、社会公众股、普通股。是股也称为人民币普通股票、流通股、社会公众股、普通股。是指那些指那些在中国大陆注册、在中国大陆上市的普通股票在中国大陆注册、在中国大陆上市的普通股票。以人民币认。以人民币认购和交易。购和交易。A A股非实物股票，以无纸化电子记帐，实行股非实物股票，以无纸化

13、电子记帐，实行“T+1”T+1”交割交割制度，有涨跌幅（制度，有涨跌幅（10%10%）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人）限制，参与投资者为中国大陆机构或个人。 19投资理财名词介绍投资理财名词介绍 红筹股：是指那些在香港上市红筹股：是指那些在香港上市, ,但由中资企业（大部分为国有企但由中资企业（大部分为国有企业）直接控制或持有三成半股权以上的上市公司股份。业）直接控制或持有三成半股权以上的上市公司股份。 蓝筹股蓝筹股：是指业绩优良、成绩稳定、具有强大的金融实力、在本：是指业绩优良、成绩稳定、具有强大的金融实力、在本行业内占主要地位的大公司发行的股票行业内占主要地位的大公司发行的股票. .

14、这种股票较为稳健这种股票较为稳健, ,风险较低风险较低 3.3.红筹股、蓝筹股、成长股、龙头股、题材股红筹股、蓝筹股、成长股、龙头股、题材股 成长股：是指销售额、利润等在迅速扩张成长股：是指销售额、利润等在迅速扩张, ,并且其速度快于整个并且其速度快于整个国家经济增长速度及其所在行业增长速度的公司的股票国家经济增长速度及其所在行业增长速度的公司的股票. . 龙头股龙头股：指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其：指的是某一时期在股票市场的炒作中对同行业板块的其他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股他股票具有影响和号召力的股票，它的涨跌往往对其他同行业板块股票的涨跌

15、起引导和示范作用。票的涨跌起引导和示范作用。 题材股题材股：是有炒作题材的股票：是有炒作题材的股票. .这些题材可供炒作者这些题材可供炒作者( (所谓庄家所谓庄家) )借题发挥借题发挥, ,可以引起市场大众跟风可以引起市场大众跟风. . 20投资理财名词介绍投资理财名词介绍STST股股 沪深证券交易所在沪深证券交易所在19981998年年4 4月月2222日宣布，根据日宣布，根据19981998年实施的股年实施的股票上市规则，将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司的股票票上市规则，将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司的股票交易进行特别处理，由于交易进行特别处理，由于“特别处理特别处理”的

16、英文是的英文是Special Special treatmenttreatment（缩写是（缩写是“ST”ST”），因此这些股票就简称为），因此这些股票就简称为STST股。股。PTPT股股 “ “PT”PT”的英语的英语 Particular TransferParticular Transfer（意为特别转让）的缩写（意为特别转让）的缩写。这是旨在为暂停上市股票提供流通渠道的。这是旨在为暂停上市股票提供流通渠道的“特别转让服务特别转让服务”。对。对于进行这种于进行这种 特别转让特别转让 的股票，沪深交易所在其简称前冠以的股票，沪深交易所在其简称前冠以“PT”PT”，称之为，称之为“PTPT股

17、股” ” 。 4.ST4.ST股、股、PTPT股股 215.交割制度交割制度 投资理财名词介绍投资理财名词介绍T+0T+0：所谓的：所谓的T T0 0的的T T，是指股票成交的当天日期。凡在股票成交当，是指股票成交的当天日期。凡在股票成交当天办理好股票和价款清算交割手续的交易制度，就称为天办理好股票和价款清算交割手续的交易制度，就称为T T0 0交易。交易。T+1:T+1:指的是在交易日买入的股票、卖出股票所得现金要到第二天，指的是在交易日买入的股票、卖出股票所得现金要到第二天，即即T+1T+1日（日（T T：交易日）之后才能完成结算，股票和现金才能划到投：交易日）之后才能完成结算，股票和现金

18、才能划到投资者帐上，即交割完毕。资者帐上，即交割完毕。 我国现在实行的是我国现在实行的是股票股票T+1,T+1,资金资金T+0T+0的交割制度的交割制度新股申购：新股申购：T+0:T+0:资金冻结资金冻结 T+1:T+1:验资及配号验资及配号 T+2:T+2:摇号抽签、公布中签率摇号抽签、公布中签率 T T +3+3：公布中签结果、资金解冻：公布中签结果、资金解冻 22投资理财名词介绍投资理财名词介绍5.涨跌停板制度涨跌停板制度 所谓涨跌停板制度，又称每日价格最所谓涨跌停板制度，又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易日大波动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定

19、的涨跌中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效不能成交。效不能成交。 普通股为每日市价的最高涨至普通股为每日市价的最高涨至( (或跌至或跌至) )上日收盘价的上日收盘价的10%10%幅度，幅度，STST股涨跌幅度为股涨跌幅度为5% 5% 新股上市与涨跌停板新股上市当天价格涨幅上限新股上市与涨跌停板新股上市当天价格涨幅上限为发行价格为发行价格(1+1000%)(1+1000%)，下限为发行价，下限为发行价（1-50%)1-50%)。但第二天则要。但第二天则要遵循涨跌停板规则。遵循涨跌停板规则。 23投资理财名词介绍投资理财名词

20、介绍6.股权、除权、填权、贴权、派息股权、除权、填权、贴权、派息 股权又称股权又称“股东权股东权”，股票持有者按其所持有股份比例享有，股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本权利以下基本权利: :（1 1）公司决策参与权（）公司决策参与权（2 2）利润分配权（）利润分配权（3 3）优先）优先认股权（认股权（4 4）剩余资产分配权）剩余资产分配权含权：凡是有股票有权未送配的均称含权。含权：凡是有股票有权未送配的均称含权。除权：股票除权前一日收盘价减去所含权的差价，即为除权。除权：股票除权前一日收盘价减去所含权的差价，即为除权。填权：填权：除权后股价上升，将除权差价补回，称为填权。除权后股价上升，

21、将除权差价补回，称为填权。 贴权：贴权：除权之后除权之后, ,股价上升股价上升, ,称添权称添权, ,股价下降股价下降, ,称贴权称贴权. .派息：派息：股票前一日收盘价减去上市公司发放的股息称为派息。股票前一日收盘价减去上市公司发放的股息称为派息。 24投资理财名词介绍投资理财名词介绍 多头：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价多头：对股票后市看好，先行买进股票，等股价涨至某个价位，卖出股票赚取差价的人。位，卖出股票赚取差价的人。 空头：是指认为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或空头：是指认为股价已上涨到了最高点，很快便会下跌，或当股票已开始下跌时，认为还会继续下跌，趁高价时卖

22、出的投资当股票已开始下跌时，认为还会继续下跌，趁高价时卖出的投资者。者。 多头市场：也称牛市，大涨小跌，就是股票价格普遍上涨的多头市场：也称牛市，大涨小跌，就是股票价格普遍上涨的市场。市场。 空头市场：股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价空头市场：股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。亦称熊市。的变动情况是大跌小涨。亦称熊市。 7.多头、空头、多头市场、空头市场多头、空头、多头市场、空头市场 25投资理财名词介绍投资理财名词介绍 权证是一种有价证券，投资者付出权利金购买后，有权利（而权证是一种有价证券，投资者付出权利金购买后，有权利（而非义务）在某一特定期间（或特定时点）按约定价格向发行人购买非义务）在某一特定期间（或特定时点）按约定价格向发行人购买或者出售标的证券。标的证券可以是个股、基金、债券、一篮子股或者出售标的证券。标的证券可以是个股、基金、债券、一篮子股票或其它证券，是发行人承诺按约定条件向权证持有人购买或出售票或其它证券，是发行人承诺按约定条件向权证持有人购买或出售的证券。的证券。8.权证、股指期货权证、股指期货 股