风险管理习题班计算类专题

1、银行从业风险管理习题班主讲老师：姬新龙计算类专题本章重要知识考点：计算类考题是考试的重点和难点计算类专题【例题】1、假定股票市场一年后可能出现5种情况，每种情况所对应的概率和收益率如下表所示：概率0.05、 0.20 、0.15、 0.25 、0.35收益率50% 、15%、-10%、-25%、40%则一年后投资股票市场的预期收益率为（ ）。A . 18.25 B . 27.25C . 11.25 D . 11.75计算类专题【答案】D 【解析】预期收益率是先将每种情况下收益率乘以对应概率，然后加总，即E（R）=0.0550+0.2015+0.15（-10）+0.25（-25）+0.3540=

2、11.75。计算类专题【例题】2、已知某国内商业银行按照五级分类法对贷款资产进行分类，从正常类贷款到损失类贷款，对应的非预期损失分别为2亿，4亿，5亿，3亿，1亿，如果各类贷款对应的边际非预期损失是0.02，0.03，0.05，0.1，0.1，如果商业银行的总体经济资本为30亿计算类专题1、根据非预期损失占比，商业银行分配给正常类贷款的经济资本为：A . 4亿 B . 8亿 C . 10亿 D . 6亿【答案】A 【解析】商业银行分配给正常类贷款的经济资本 = 302/(2+4+5+3+1)= 4 。计算类专题【例题】3、根据死亡率模型，假设某3年期辛迪加贷款，从第1年至第3年每年的边际死亡率

3、依次为0.17%、0.6Q%、0.60%，则3年的累计死亡率为（ ）。A . 0.17% B . 0.77%C . 1.36% D . 2.32%【答案】C【解析】计算累计死亡率，需先计算出每年的存活率(SR)：SR=1-MMR（边际死亡率），则n年的累计死亡率：CMRn=1-SR1SR2SRn=1-（1-0.17）（1-0.60）（1-0.60）1.36。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】4、某银行2008年初次级类贷款余额为100

4、0亿元，其中在2008年末转为可疑类、损失类的贷款金额之和为600亿元，期间次级类贷款因回收减少了400亿元，则次级类贷款迁徙率为（ ）。 A25.0% B50.0% C75.0% D100.0% 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【答案】D 【解析】可将题干中已知条件代入公式：次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款向下迁徙金额（期初次级类贷款余额一期初次级类贷款期间减少金额）100=600（1 000-400）100=100.0。其中，期初次级类贷

5、款向下迁徙金额是指期初次级类贷款 中，在报告期末分类为可疑类、损失类的贷款余额之和。初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】5、企业的某年的税前净利润为6 000万元人民币，利息费用为3 000万元人民币，则其利息保障倍数为（ ）。 A2 B1 C3 D4【答案】C【解析】利息保障倍数=（税前净利润+利息费用）利息费用=（6 000 ）3 000=3。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的

6、证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】6、如果一家国内商业的贷款资产情况为：正常类贷款60亿元，关注类贷款20亿元，次级类贷款10亿元，可疑类贷款6亿元，损失类贷款5亿元，那么该商业银行的不良贷款率等于（ ）。 A2 B20.1 C20.8 D20 【答案】C【解析】不良贷款率=（次级类贷款+可疑类贷款+损失类贷款）各项贷款和100=（10+6+5）（60+20+10+6+5）10020.8。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦

7、克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】7、某企业2012年流动资产合计为3 000万元，其中存货为1 500万元，应收账款1 500万元，流动负债合计2 000万元，则该公司2012年速动比率为（ ）。 A0.78 B0.94 C0.75 D0.74【答案】C【解析】速动资产=流动资产-存货=3000-1500=1500，速动比率=速动资产流动负债合计=15002000=0.75。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】

8、8、如果某商业银行持有1000万美元即期资产，700万美元即期负债，美元远期多头500万，美元远期空头300万那么该商业银行的即期净敞口头寸为（ ）。 A700万美元 B300万美元 C600万美元 D500万美元 【答案】B【解析】即期净敞口头寸是指计入资产负债表内的业务所形成的敞口头寸，等于表内的即期资产减去即期负债，即1000-700=300（万美元）。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】9、利用5年期政府债券的空头头寸为10年期

9、政府债券的多头头寸进行保值，当收益率曲线变陡时，该10年期政府债券多头头寸的经济价值会（ ）。 A上升 B下降 C不变 D难以判断 【答案】B【解析】利用5年期政府债券的空头头寸为10年期政府债券的多头头寸进行保值，当收益率曲线变陡时，虽然上述安排已经对收益率曲线的平行移动进行对冲，但是该10年期政府债券多头的经济价值还是会下降。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】10、某银行外汇敞口头寸为：欧元多头90，日元空头40，英镑空头60，瑞

10、士法郎多头40，加拿大元空头10，澳元空头20，美元多头160，分别按累计总敞口头寸法、净总敞口头寸法和短边法三种方法计算的总敞口头寸中，最小的是（ ）。 A160 B150 C120 D230初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【答案】A 【解析】累计总敞口头寸等于所有外币的多头与空头的总和为420；净总敞口头寸等于所有外币多头总额与空头总额之差为160；短边法步骤为：先分别加总每种外汇的多头和空头，其次比较这两个总数，最后把较大的一个作为银行

11、的总敞口头寸，题中多头为290，空头为130，因此短边法计算的总敞口头寸为290。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】11、某商业银行2012年度资产负债表显示，其在中国人民银行超额准备金存款为46亿元，库存现金为8亿元，人民币各项存款期末余额为21 38亿元，则该银行人民币超额准备金率为（ ）。 A2.53% B2.16% C2.15% D1.78%【答案】 A【解析】人民币超额准备金率=（在中国人民银行超额准备金存款+库存现金）人民

12、币各项存款期末余额100=（46+8）21 381002.53。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】12、假设1年后的1年期利率为7%，1年期即期利率为5%，那么2年期即期利率（年利率）为（ ）。 A5.00% B6.00% C7.00% D8.00% 【答案】B【解析】即期利率与远期利率的关系为（1+Rn）的n次方=（1+R1）（1+Rn）。代入数据，（1+R2）2=（1+7）（1+5），得出R26.00。 初期繁荣：一战结束，大量公

13、司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】13、Credit Monitor对有风险贷款和债券进行估值的理论基础是（ ）。 A保险学的精算理论 BMerton模型 C经济计量学理论 D资产组合理论 【答案】B【解析】Credit Monitor模型是在Merton模型基础上发展起来的一种适用于上市公司的违约概率模型。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商

14、业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】14、甲企业经营效益提高，为了扩大规模生产，企业欲向该银行借一笔短期贷款以购买设备和扩建仓库，该企业计划用第一年的收入偿还贷款。该申请（ ）。 A合理，可以用利润来偿还贷款 B合理，可以给银行带来利息收入 C不合理，因为短期贷款不能用于长期投资 D不合理，会产生新的费用，导致利润率下降 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【答案】C【解析】最常见的资产负债的期限错配情况是，商业银行将大量短期借款用于长期贷款

15、，即“借短贷长”，因此也有可能到期支付困难而面临较高的流动性风险。初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】15、某企业2009年销售收入20亿元人民币，销售净利率为12%，2008年初所有者权益为40亿元人民币，2009年末所有者权益为55亿元人民币，则该企业2009年净资产收益率为（ ）。 A3.33% B3.86% C4.72% D5.05% 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公

16、司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【答案】D【解析】计算过程为： 净利润=销售收入x销售净利率=2012=2.4（亿元）； 净资产收益率=净利润（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）2100%=2.4（40+55）2100=5.05。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】16、下列关于正态分布图的说法，正确的是（ ）。 A正态分布是描述离散型随机变量的一种重要概率分布 B整个曲线

17、下的面积为lC关于x=u对称，在x=u处曲线最高 D当u=0，=1时，称正态分布为标准正态分布 E若固定u，大时，曲线瘦而高 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【答案】BCD【解析】正态分布是描述连续型随机变量的一种重要概率分布，所以A选项错误；关于x=u对称，在x=u处曲线最高；整个曲线下的面积为1；当u=0，=1时，称正态分布为标准正态分布。所以B、C、D项正确；若固定u，大时，曲线矮而胖，所以E选项错误。 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充

18、资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【例题】17、假设某商业银行资产为1000亿元，负债为800亿元，资产久期为6年，负债久期为4年。根据久期分析法，如果年利率从8%上升到8.5%，则利率变化对商业银行的可能影响是（ ）。 A损失13亿 B盈利13亿 C资产负债结构变化 D流动性增强 E流动性下降 初期繁荣：一战结束，大量公司扩充资本(有强烈的融资需要)。2.商业银行绕过限制，通过控股的证券公司将资金投放到证券市场。3.1927年麦克法顿法取消禁止商业银行承销股票的规定。计算类专题【答案】ACE 【解析】资