从蓝田股份公司案例看风险导向审计的必要性

1、论风险导向审计的必要性 借鉴蓝田股份公司案例材料编辑：吴学斌材料编辑：吴学斌 张伟成张伟成材料收集：张洋洋材料收集：张洋洋 周周 玲玲后期整理：许永源后期整理：许永源 张张 华华导篇随着社会经济的发展，社会公众对企业会计信息的质量要求越来越高，从而对审计人员的期望值也越来越高，审计人员在社会经济生活中起着日益重要的角色。20世纪70年代以来，审计诉讼案件有井喷之势，因此防范和降低审计风险在审计界显得尤为重要，为达到这一目的，审计界也由内控导向审计逐渐过渡到风险导向审计。风险导向审计不仅关注和评估企业内部控制风险，也会关注和评估企业经营所面临的外部风险。它更能适应高风险的现代社会，也为审计风险的

2、量化、减轻审计人员的责任、提高审计效率提供了一种很好的途径。风险导向审计重视分析性审计程序，通过对被审计单位进行风险评估，结合内部、外部的相关审计证据，经过审计人员的职业判断，从而确定出被审计单位存在的重大审计风险领域和存在审计风险的关键点，进行重点深入的实质性测试。下面以蓝田股份为例，本学习小组就如何确定被审计单位的风险点，有效开展审计分析工作进行充分探讨，情况如下：目录页CONTENTS PAGE公司背景&公司业绩同行业对比财务比率分析鱼塘卫星神话1 1公司背景&公司业绩Part 1Part 2Part 3Part 45 公司背景中国蓝田总公司成立于1989年，总部设在北京

3、，由瞿兆玉先生创设成立。1996年6月，由农业部推荐，“蓝田股份”在上交所上市，农业部也成为蓝田股份的第二大股东，占股18.86%。1998年7月，蓝田股份第一大股东沈阳蓝田迁至湖北洪湖，蓝田股份是一家传统的农业和食品加工企业，主要生产饮料、食品、蛋类以及冷饮类等。乘着国家重视三农问题的春风，蓝田股份得方各级政府的大力支持，公司呈几何方式迅速壮大，产品遍及鱼类、莲类、蛋类、蔬菜等各大农副领域，号称生态农业基地。先后建立了莲藕种植基地、蔬菜种植基地、畜禽养殖基地、特种养殖基地、大洪湖生态养殖基地等等。蓝田股份由于上市以来透过财务报表体现出来的高速成长的业绩，一度被传为蓝田神话。Part 1Par

4、t 2Part 3Part 46 公司业绩蓝田公司比较损益表单位：万元1998199920002001一、主营业务收入一、主营业务收入164,033.95185,143.00184,090.965,568.37减：主营业务成本109,763.28108,430.34120,586.678,437.23主营业务税金及附加1,559.904,052.873,674.26191.47二、主营业务利润二、主营业务利润52,710.7772,659.7859,830.03-3,060.33加：其他业务利润-225.88-514.1216.64-178.38营业费用965.231,146.262,149.

5、583,435.88管理费用5,071.623,851.064,481.969,204.65财务费用2,743.551,829.771,604.762,690.42三、营业利润三、营业利润43,704.4962,277.9150,334.97-18,569.66加：投资收益0-544.270-11.11营业外收入18.5519.7253.3410.81减：营业外支出258.15272.91232.82700.61四、利润总额四、利润总额43,464.8861,480.4550,155.48-19,270.57减：所得税7,205.9910,177.696,992.620减：少数股东损益000-

6、1,667.63五、净利润五、净利润36,258.8951,302.7743,162.86-8,034.96从以上的发展趋势可以看出，从1998年至2000年，蓝田股份的主营业务收入和净利润呈现出来的是平稳的态势，但2001年蓝田股份的主营业务收入就由前一年的18亿多元一下子跌至五千多万元，净利润也从前一年的4亿多元猛亏八千多万元，是什么原因导致该公司主营业务收入与净利润双双急剧下降，从风险导向审计的角度来看，这无疑是一个重大风险点，审计人员对此应加大审计力度，扩大审计证据，进行详细的实质性测试，找出产生异常的真正原因。根据以上资料，我们把它形成一张发展趋势图，从而对该公司的盈利能力进行对比：

7、蓝田股份在曝光之前，从报表上体现出来的高业绩：2 2与同行业对比Part 1Part 2Part 3Part 48 与同行业对比蓝田股份从1998年至2000年的销售净利润和净资产收益率的柱状图：从上图可以看出，蓝田股份1998年2000年的销售净利率和净资产收益率都相当高，在同行业中处于领先水平。 Part 1Part 2Part 3Part 49与同行业对比我们再把蓝田股份与其他行业效益较好的上市公司的净资产收益率相比较，列图表示如下：从图中可以看出，同为绩优公司，蓝田股份的净资产收益率指标还还处于遥遥领先的位置。是什么神奇的力量让蓝田股份公司的净资产收益率远远高于其他公司呢？从风险导向审

8、计的角度来说，这无疑这是一个重大风险点。审计人员应先启动分析性测试程序，然后对这部分财务指标进行详细的实质性测试，从而解除隐患。3 3财务比率分析Part 1Part 2Part 3Part 411 财务比率分析偿债能力分析我们先从流动比率角度对蓝田公司的偿债能力进行分析：通过图中我们可以清楚地看到，蓝田公司的流动比率从1998年的1.68急剧地下降至2001年的0.49，我们知道，当流动比率小于1时，流动资产小于流动负债，表明该企业的流动负债不仅要满足流动资产的需要，还有一部分流动负债需要用来满足长期资产，这样势必会造成公司偿债能力下降，而蓝田股份流动比率从1.68一路下降至0.49，表明蓝

9、田股份极可能在财务上的出现了严重的困难，到期债务有可能无法如期支付。针对这种情况，审计人员应关注这种情况，重点分析审计蓝田股份资产结构。Part 1Part 2Part 3Part 412 财务比率分析资产构成情况以下是蓝田股份资产构成状况：图中显示，蓝田股份1998年至2001年固定资产逐年上升，而流动资产逐年下降，固定资产与流动资产比例极不协调，到2000年固定资产比重畸高，是什么原因导致该公司固定资产持续走高而流动资产反而萎缩。而2001年固定资产却突然下降，按风险导向审计模式，这里是一个重要的审计风险点，审计人员应重点进行实质性测试，追踪固定资产进来及急剧减少的原因，列出固定资产的明细

10、，并进行逆查，确认固定资产的所有权，蓝田股份是否有虚报资产的嫌疑。 Part 1Part 2Part 3Part 413 财务比率分析流动资产内部结构图中显示，蓝田股份流动资产之所以持续下降，并不是由存货增减造成的，存货基本保持稳定态势，而应收帐款大幅度下降是其重要原因之一，而其他流动资产先是大幅下降，而2001年突然急剧上升，这与营业收入和利润急剧下降不匹配。审计人员应对应收账款和其他流动资产进行重点审计，特别是其他流动资产的急剧上升是由什么引起的，其真实性应该作为审计重点。以下是现金流量分析以下是现金流量分析再看看流动资产的内部结构情况：Part 1Part 2Part 3Part 414

11、 财务比率分析现金流量分析从表中可以看出，蓝田股份从1998年至2000年的现金净流量是快速增长的，同时固定资产也以同样的速度快速增长，这就意味着该公司新增的现金净流量全部用于投资固定资产了，审计人员应该审查固定资产的真实性，如果固定资产是不真实的，那么现金净流量也是虚假的，据此可以追查带来现金流量的营业收入也有可能是虚假的。为什么蓝田股份虚报营业收入和净利润呢？很可能是想营造公司高业绩的假象，从而大量吸收社会资金。 以下是现金流量分析以下是现金流量分析现金流量分析Part 1Part 2Part 3Part 415 财务比率分析固定资产周转率和流动资产比率下图是蓝田股份从1998年到2001

12、年的固定资产周转率和流动资产比率情况，让我们通过以下几组数字进行分析性测试：从图中可以看出，蓝田股份几年间这两个指标都是在逐年下降的，说明要用经营活动产生的现金流量来补充固定资产投资的能力在下降，经济正走入困境。4 4鱼塘卫星神话Part 1Part 2Part 3Part 417鱼塘卫星神话从上表可以看出，两者在表中列举的各项指标上差距惊人，按道理同行业之间的一些经营指标可能存在一定的差距，但如果两者之间的差距如此惊人，审计人员一定要把此项作为一个重大风险点，找出两者之间存在的原因，结合同行业平均水平，进行分析性的复核，看是蓝田股份存在虚夸还是武昌鱼公司存在故意隐瞒。从一般常识来看，每亩精养

13、产值两者之间的差距在15倍，这是一个令人难以置信的指标。从风险导向审计角度来说，这里无疑是一个风险点，审计人员应该重点进行实质性测试从应收帐款来分析，武昌鱼的平均应收帐款回收期是178天，而蓝田股份只有6天，这是一个距大的跨度。一般来讲，提高信用期间的目的是为了促销，扩大销售，可是我们所看到的是，蓝田股份信用期极短，而销售收入却远远高于武昌鱼公司十几倍，这种背离经济常规的现象，应该成为审计人员审计的重点，是什么原因使蓝田股份有如此骄人的经营效果，是不是一种假象，可以从客户那边进行函证，是什么原因促使客户在如此严苛的情况下还在乐此不疲的购买蓝田股份的产品？难道它饲养的鱼是独一无二的？这里值得审计

14、人员深挖。 中央财经大学研究员刘姝威发现，从1996 年上市以来， 5 年间蓝田公司的股本增加了 360% ，可是净营运资金却下降到只有1.27 亿元。这就意味着蓝田股份创造现金流量的能力变得极弱，很有可能是完全依靠银行信贷来维持生存。刘姝威认为这样非常危险，于是撰写了一篇应立即停止对蓝田股份发放贷款的 600 字的文章，发表在金融内参上，就是这篇600字的豆腐块文章，粉粹了蓝田股份创造的虚假神话。项目蓝田股份武昌鱼倍数倍数每亩精养养殖产值30,000元2,000元15每亩粗养养殖产值3,000元1,000元3每亩精养养殖30004000公斤500700公斤62000年销售收入12.7亿1.12亿11应收帐款857万1208万应收帐款回收期6天178天蓝田股份和武昌鱼公司从经营性质上来应该是属于同类企业，我们通过下表数据，分析一下两者之间在经营上的差距：Part