金融统计分析课程教学辅导二

1、“金融统计分析”课程教学辅导（二）第二章 货币与银行统计分析一、 货币与银行统计体系(一)、货币与银行统计体系的产生与发展 1948年，国际货币基金组织第一次出版了国际金融统计月刊，表明一个在市场经济条件下具有国际可比性货币与银行统计体系诞生。 我国已建立起构成我国货币与银行统计体系的三大统计帐户，即货币当局的资产负债表、货币概览帐户和银行概览帐户。(二)、货币的定义1、定义的依据：货币是以流动性为主要标志定义的，现金>活期存款>定期存款>债券>股权2、定义：货币的统计口径（或三个层次）：M0、M1、M2是按流动性的大小来划分的。M0：流通中的现金（即通货），来源于中央

2、银行发行的纸钞和辅币。 M1：M0 + 可用于转帐支付的活期存款。(狭义货币)M2： M1 + 准货币。(广义货币) 准货币：包括定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款。(三)、货币与银行统计的一般结构1、交易主体分类：P2528(1)国民经济机构部门可分为：住户部门、非金融企业部门、政府部门、金融机构部门、国外部门。 金融机构部门：从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。 国外部门：与国内经济单位发生金融交易的所有非常住居民。 (2)金融机构部门的构成。从货币创造的角度分类：一类是创造基础货币的货币当局和创造派生存款的存款货币银行。货币当局即中央银行。存款货币银行特征：能

3、够吸收活期存款、创造货币。 我国存款货币银行由五类金融机构单位组成：国有独资商业银行、其他商业银行、信用合作社、财务公司以及作为政策性银行的中国农业发展银行。 另一类是不具备创造派生存款货币的非货币金融机构。 我国的非货币金融机构包括：特定存款机构、保险公司、证券公司、外资金融机构等。 特定存款机构指金融信托投资公司、金融租赁公司和作为政策性银行的国家开发银行和中国进出口银行。（3）货币和银行统计体系按各种金融机构在货币创造中的作用，将金融机构下划为三个子部门：即 货币当局、存款货币银行、非货币金融机构。 2、货币与银行统计的一般结构（IMF推荐）金融机构货币当局 存款货币银行非货币金融机构货

4、币当局资产负债表存款货币银行资产负债表非货币金融机构资产负债表货币概览（计算M0和M1）金融概览（计算M2）我国货币与银行统计的结构金融机构货币当局 存款货币银行特定存款机构货币当局资产负债表存款货币银行资产负债表特定存款机构资产负债表货币概览（计算M0和M1）银行概览（计算M2） (四)、我国货币与银行统计的结构1、统计准货币时，尚未包括外币账户。2、非货币金融机构改为特定存款机构，未包括 保险公司、证券公司、外资金融机构等非货 币金融机构。3、非货币金融机构资产负债表改为特定存款机 构资产负债表。4、金融概览改为银行概览（货币概览与特定存 款机构资产负债表的合并)。(五)、货币与银行统计的

5、特点a)     货币与银行统计是总量核算。 b)     利用资产负债表的形式进行核算。 c)  货币与银行统计体系与国内其他宏观经济统计体系相互协调。 d)    货币与银行统计体系具有国际可比性。 e)     货币与银行统计工作要求较强的时效性。 (六)、货币与银行统计的基本要求1、基础数据 a) 基础数据要完整。 b) 各金融机构单位报送基础数据要及时。 c) 基础数据以提供存量数据为主，以提供流

6、量数据为辅。 d) 金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。2、估价方法3、货币与银行统计体系的核算工具4、项目合并与轧差二、三个基本帐户和两个合并帐户三个基本帐户货币当局资产负债表存款货币银行资产负债表非货币金融机构资产负债表两个合并帐户货币概览银行概览（一）货币当局资产负债表1、表式（表2-1）29页 资 产 A 负 债 L1、国外资产 13229 1、储备货币 30633 （1）外汇 12649 （1）发行货币 10981 （2）黄金 12 （2）对金融机构负债 16115 （3）国际金融机构资产 568 （3）非金融机构存款 35372

7、、对政府的债权 1583 a 邮政储蓄 26553、对存款货币银行的债权 14358 b 机关团体存款 8824、对非货币金融机构债权 2072 2、债券 1195、对非金融部门债权 171 3、政府存款 1486 4、自有资金 366 5、其他（净） 1191 货币当局通过向公众发行通货和吸收存款货币银行缴存的准备金等负债行为，创造基础货币。而作为负债的基础货币是通过货币当局的各种资产业务推动的。央行资产增加，负债方的基础货币势必增加。央行资产项目的变动，对货币供应量将产生很大的影响。2、资产 （1）国外资产（净）：主要包括货币当局持有的外汇、货币黄金和在国际金融机构的净头寸。 （2）对政府

8、的债权：主要包括中央银行持有的国债，以及中央银行对政府的借款、垫款和透支。 （3）对存款货币银行的债权：主要包括对存款货币银行的贷款、贴现、回购等等。 （4）对非货币金融机构的债权：主要包括中央银行持有的非货币金融机构发行的债券。 （5）对非金融部门的债权：主要是指中央银行为支持老、少、边、穷地区的经济发展，直接对这些地区的企业和住户发放的专项贷款。 3、负债 （1）储备货币(基础货币)：主要包括中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）、各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额储备，以及邮政储蓄存款和机关团体事业单位存款。 （2）债券：具体指中央银行发行的中央银行债券。 （3）政府存

9、款：是指各级政府在人民银行账户上的预算收入与支出的余额。 （4）自有资金：指中国人民银行的信贷资金。 （5）其他（净）。 （二）存款货币银行资产负债表1、表式 （表2-2）34页 资 产 A 负 债 L1、国外资产 5249 1、国外负债 42582、储备资产 16275 2、对非金融部门负债 75310 （1）准备金及在中央 （1）活期存款 23810银行的存款 15472 （2）定期存款 6739 （2）库存现金 803 （3）储备存款 436353、中央银行债券 98 （4）其他存款 11264、对政府债权 1496 3、对中央银行的负债 140035、对非金融部门债权 70691 4、

10、对非货币金融机构负债 15026、对非货币金融机构债权 2224 5、债券 2876、所有者权益 33117、其他（净） 26382、资产 （1）国外资产：主要包括存款货币银行持有的国外有价证券、与国外的同业往来以及外币库 存现金，它是存款货币银行以人民币记值的对非居民的债权。 （2）储备资产：是存款货币银行为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金 。包括存款货币银行缴存中央银行的准备金、库存现金。（3）中央银行债券和对政府债权：主要指它持有的中央银行的债券和政府的债券。 （4）对非金融机构债权：是指存款货币银行向各类非金融机构单位发放的贷款和投资。 P35（5）对非货币金融机构债权：是指存款

11、货币银行在非货币金融机 构存放的款项，以及存款货币银行拆出给非货币金融机构的款项。 3、负债 （1）国外负债：是存款货币银行以人民币记值的对非居民的负债。 （2）对非金融部门负债：是指存款货币银行所吸收的各项存款，统计上按存款的性质将其分为三类：活期存款、定期存款和储蓄存款。 （3）对中央银行负债：是指存款货币银行向中央银行借入的款项。 如借款、再贴现、(逆)回购等。 （4）对非货币金融机构的负债：是指非货币金融机构在存款货币银行的存款以及存款货币银行从非货币金融机构拆入的款项。 （5）债券：这是指存款货币银行为筹措资金而发行的债券。 （6）所有者权益：这是指存款货币银行的资本金。 （7）其他

12、(净)。 （三）非货币金融机构资产负债表1、表式（表2-3）37页 资 产 A 负 债 L1、国外资产 70 1、国外负债 6302、储备资产 182 2、对非金融部门负债 20253、中央银行债券 0 （1）委托存款 14114、国内信贷 6202 （2）信托存款 494 （1）委托贷款 1256 （3）其他存款 120 （2）信托贷款 479 3、债券 3255 （3）其他贷款 4467 4、对货币当局负债 365、对政府债权 24 5、对存款货币银行负债 2036、对存款货币机构债权 334 6、所有者权益 975 7、其他（净） 3122、资产 （1）国外资产 ：特定存款机构从事国际金

13、融业务时发生的以人民币记值的对非居民的债权。（2）储备资产：缴存中央银行的准备金、库存现金。（3）国内信贷：委托贷款、信托贷款和其他贷款。（4）对政府债权 （5）对存款货币银行债权 ：特定存款机构存入和拆借给存款货币银行的款项。3、非货币金融机构的负债 (1) 国外负债：境外发行债券、境外委托借款。 (2) 对非金融部门的负债：吸收的信托存款、委托存款和其他存款。（3）债券 （4）对中央银行负债（5）对存款货币银行负债：存款货币银行在特定存款机构存放以及差入的款项。 （6）所有者权益：实收资本。（7）其他（净）（四）货币概览 1、表式（表2-4）40页2、M0的计算：流通中现金10178= 发

14、行货币 10981 库存现金 8033、M1的计算： M1 = M0 +活期存款=10178+24692=34870 活期存款24692=活期存款23810（存款货币银行资产负债表）+机关团体存款882（货币当局的资产负债表） （五）银行概览 1、表式（表2-5）41页2、计算M2：M2M1准货币准货币主要包括：定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存 款等其他类存款。定期存款6739（银行概览）=定期存款6739（货币概览）=定期存 款6739（存款货币银行资产负债表）储蓄存款46290（银行概览）=储蓄存款46290（货币概览） =邮政储蓄存款2655（货币当局资产负债表）+储蓄存款 43

15、635（存款货币银行资产负债表）其他存款3151（银行概览）=其他存款1126（货币概览）+特定存 款机构对非金融部门负债2025(特定存款机构资产负债表)特定存款机构对非金融部门负债2025(特定存款机构资产负债表) =委托存款1411+信托存款494+其他存款120（特定存款机 构资产负债表）三、货币需求与货币供给统计分析货币需求与货币供给统计分析的理论依据货币供给分析实例货币需求的实例分析(一)、货币需求与货币供给统计分析的理论依据 1、货币政策与货币供应量： 货币供应量是指在某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映了该时点上的全社会总的购买力。 货币

16、政策就是中央银行采用各种工具调节货币供求，以实现宏观调控目标的方针和策略，是国家宏观经济政策的重要组成部分。 2、中央银行通过资产业务的操作增加基础货币的手段： (1)降低再贷款和再贴现利率； (2)在公开市场上增加买进外汇的规模； (3)通过公开市场或一级市场购买政府国债。2、货币需求理论：货币政策选择的出发点是货币需求。 中国的货币需求函数： M f（ Y,P ） 货币供给增长率M是经济增长率Y和预期物价上涨率P的函数(二) 、货币供给分析实例 1、货币当局的资产操作与基础货币的创造 中央银行储币货币的创造主要取决于中央银行的资产操作。央行资产总额增加，则储币货币增加；反之，则减少。若央行各项资产有增有减，则储币货币是否增加，取决于各项资产增减变动的相互作用。P472、存款货币银行与派生货币 P48(三) 、货币需求的实例分析 1.利用简单回归分析法分析影响货币需求的因素； 2.对回归模型和参数的评价； 3.线性回归模型的实证结论。 四、其他重要指标的统计分析1、