企业经营营运状况

1、财务情况 2006年，由于原材料市场涨价，人力资源成本增加，客户对价格的下压，使公司面临严峻的考验，我公司通过内部管理，扎根技术，完成了4.5亿元的销售目标并保证了一定的利润率。现将年度财务情况作如下说明。 一、生产经营的基本情况 全年完成销售额为 元，为年计划的 ，超额完成了 元，比上年销售额 万元增加了 元，增幅为 %。 二、利润实现分析2006年实现税前利润为 元，与2005年的 元增加 元，因05年属于免税期，06年为所得税减半征收期，缴纳企业所得税为 元，06年税后净利润为 元。项目2005年(免税)2006年（减半）差异主营业务收入税前净利润税前净利率税后利润税后利润率三、成本分析

2、2006年度主营业务成本为 元，占营业额的比重为 %,与2005年的主营业务成本 元占当年营业的比重 %相比，增长了 % ；各项费用比例2006年度整体上比2005年度有所上升，这也是导致至2006年度税前利润率下划的重要因素。2006年度相关成本费用比重如下表：项目2005年%2006年%差异%主营业务收入主营业务成本营业费用管理费用财务费用 四、资产结构分析公司流动资产占资产总额 %,因行业特性，客户月结条件都在120天以上，使应收账款占资产总额的 %，要加强对各家客户的信用控制，减少回款风险；公司固定资产占资产总额的 %，公司所有设备均为生产必需用之设备，其所有设备均充分利用。2007年

3、度，只有通过设备技术更新才能进一步提高产能。2005年2006年差异项目名称金额占总资产%金额占总资产%金额%流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币性资产资产总额五、偿债能力分析公司拥有较强的偿债能力，速动比率>1，整体负债比率较合理，适当增加借款会提高公司的盈利水平。公司偿债能力指标如下：项目名称2005年2006年流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率 六、盈利能力分析公司2006年度的营业利润率为 %,资产报酬率为 %,净资产报酬率为 %, 2005年度营业利润率为 %，资产报酬率为 %，净资产报酬率为 %，从企业的盈利情况来看，2006年度利润率较2005年度下降，主要原因为原

4、材料价格上涨、客户降价及费用的增加。项目名称2005年2006年主营业务利润率营业利润率资产报酬率净资产收益率 七、营运能力分析公司2006年度总资产周转次数为 次，比2005年的周转次数 次周转速度加快，周转天数从 天缩短到 天。公司在资产规模增长的同时，主营业务收入有较大幅度增长，表明公司经营业务有较大幅度的扩张。公司营运能力指标如下：项目名称2005年2006年存货周转天数应收账款周转天数应付账款周转天数营业周期 八、现金流量分析公司通过销售商品所收到的现金为 元，是公司当期现金流入的主要来源；公司销售商品所产生的现金支出为 元,经营活动现金净流入为 元。公司固定资产投资现金净流出为 元，资金来源为吸收股东投入 及经营活动产生的现金净流入。借款增加金额正好用来支付利息及用于分配利润。九、经营风险及发展潜力公司主营业务每年均以50%的速度增长，而迫于竞争的压力，利润率却在下滑，公司一方面应尽力降低成本