商业银行业务与经营之商业银行现金资产管理

1、2022-4-13商业银行现金资产管理第四章 商业银行现金资产管理商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则 存款准备金的管理存款准备金的管理 商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求 银行流动性需求的预测银行流动性需求的预测 流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理 2022-4-13商业银行现金资产管理2 第四章 商业银行现金资产管理 第一节第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则商业银行现金资产管理的目的和原则2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则现金资产的构成 狭义的现金资产是狭义的现金

2、资产是指银行库存现金。指银行库存现金。 一般意义上理解现一般意义上理解现金资产是指广义现金资产是指广义现金资产，即包括现金资产，即包括现金和准现金。从构金和准现金。从构成上来看成上来看, 四类资产四类资产属于银行现金资产属于银行现金资产的范畴：的范畴：2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则现金资产管理的目的 现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系现金资产与银行安全性和盈利性之间的关系 结论：现金资产管理的目的就是要在确保银行流动现金资产管理的目的就是要在确保银行流动性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总资产性需要的前提下，尽可能地降低现金资产占总

3、资产的比重，使现金资产达到最适度的规模。的比重，使现金资产达到最适度的规模。2022-4-13商业银行现金资产管理5 第四章第一节 商业银行现金资产管理的目的和原则现金资产管理的原则适度存量控制原则：适度的存量控制既：适度的存量控制既能保证银行的盈利性，也能保证银行的能保证银行的盈利性，也能保证银行的流动性。流动性。 适度流量调节原则：银行必须根据：银行必须根据 业务需要调节现金流量，使其达到业务需要调节现金流量，使其达到 适度规模。适度规模。 安全性原则：确保现金资产的安全。确保现金资产的安全。2022-4-13商业银行现金资产管理6 第四章 商业银行现金资产管理 第二节第二节 存款准备金的

4、管理存款准备金的管理2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第二节 存款准备金的管理存 款 准 备 金 在中央银行的存款由两部分组成：一是法定在中央银行的存款由两部分组成：一是法定准备金；二是超额准备金。准备金；二是超额准备金。 法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存法定准备金是按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金。的存款准备金。 超额准备金是指在中央银行存款准备金账户超额准备金是指在中央银行存款准备金账户中超出了法定存款准备金的那部分存款。中超出了法定存款准备金的那部分存款。 超额存款准备金与法定存款准备金有此消彼超额存款准备金与法定存款准备金有此消彼长的关系。长的关系。 2022-4

5、-13商业银行现金资产管理第四章第二节 存款准备金的管理法定准备金的计算方法滞后准备金计算法滞后准备金计算法 滞后准备金计算法是根据前期存款负债滞后准备金计算法是根据前期存款负债的余额确定本期准备金需要量的方法。这种的余额确定本期准备金需要量的方法。这种方法主要适用于银行对非交易性账户存款计方法主要适用于银行对非交易性账户存款计算存款准备金。算存款准备金。 同步准备金计算法同步准备金计算法 同步准备金计算法的基本原理是：以本同步准备金计算法的基本原理是：以本期的存款余额为基础，计算本期的准备金需期的存款余额为基础，计算本期的准备金需要量。这种方法主要适用于商业银行的交易要量。这种方法主要适用于

6、商业银行的交易性账户存款计算准备金。性账户存款计算准备金。2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第二节 存款准备金的管理滞后准备金计算法2022-4-13商业银行现金资产管理10 第四章第二节 存款准备金的管理同步准备金计算法2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第二节 存款准备金的管理法定准备金头寸的管理原则：在满足中央银行法定要求前提下，通过在满足中央银行法定要求前提下，通过自身努力，尽量使准备金账户最小化。自身努力，尽量使准备金账户最小化。 预测：银行法定存款准备金管理需要提前预测：银行法定存款准备金管理需要提前预测在准备金保持期内的各种存款与库存现金的变在准备金保持期内的各

7、种存款与库存现金的变化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理化状况，据此制定法定存款准备金的具体管理目标。目标。 调整：银行将已缴纳的存款准备金余额与实际银行将已缴纳的存款准备金余额与实际需要量进行比较，需要量进行比较， 若不足则不足，若多余则若不足则不足，若多余则调减以增加收益调减以增加收益2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第二节 存款准备金的管理影响超额准备金需要量的因素 存款波动。存款波动。 超额存款准备金需要量与银行超额存款准备金需要量与银行存款流出存在正相关关系。存款流出存在正相关关系。 贷款的发放与收回。贷款的发放与收回。 其他因素。其他因素。对超额存款准备金对超额存款准

8、备金的影响的影响贷款发放的对象贷款发放的对象贷款收回的对象贷款收回的对象它行开户的企业它行开户的企业减少超额存款准备减少超额存款准备增加超额存款准备增加超额存款准备本行开户的企业本行开户的企业增加超额存款准备增加超额存款准备不变不变2022-4-13商业银行现金资产管理13 第四章第二节 存款准备金的管理影响超额准备金需要量的其他因素2022-4-13商业银行现金资产管理14 第四章第二节 存款准备金的管理超额存款准备金的调节调节原则：相对成本较低核定必要的超额准：相对成本较低核定必要的超额准备金保有数量。备金保有数量。 调节方法：比较持有超额准备金的机会成本：比较持有超额准备金的机会成本和不

9、持有超额存款准备金的损失成本。在预和不持有超额存款准备金的损失成本。在预测需要量的基础上适当进行头寸的调度。测需要量的基础上适当进行头寸的调度。 调度头寸的方法：同业拆借、短期证券回购、：同业拆借、短期证券回购、商业票据交易、中央银行融资、商业银行系商业票据交易、中央银行融资、商业银行系统内的资金调度等。统内的资金调度等。2022-4-13商业银行现金资产管理15 第四章 商业银行现金资产管理 第三节第三节 商业银行的现金资产与流动性需求商业银行的现金资产与流动性需求2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第三节 商业银行的现金资产与流动性需求银行的流动性需求及其种类银行的流动性需求银行的

10、流动性需求是指客户对银行提是指客户对银行提出的必须立即兑现出的必须立即兑现的资金要求，具体的资金要求，具体分为存款客户的提分为存款客户的提现要求和贷款客户现要求和贷款客户的贷款要求。的贷款要求。 流动性需求存在着流动性需求存在着四种类型：四种类型：2022-4-13商业银行现金资产管理短期流动性需求：是一种短期现金需求。季节性短期流动性需求：是一种短期现金需求。季节性因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因因素是影响存款的变化和贷款需求波动的主要因素。素。 长期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需长期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需求主要由银行所服务的社区或者产业的经济发展求主要由银

11、行所服务的社区或者产业的经济发展所决定。所决定。 周期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需周期流动性需求：是一种长期现金需求，这种需求主要是由于经济周期性波动所引发的。求主要是由于经济周期性波动所引发的。 临时流动性需求：是一种临时的现金需求，这种临时流动性需求：是一种临时的现金需求，这种需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。需求是由难以预测的不寻常事件所引发的。第四章第三节 商业银行的现金资产与流动性需求银行流动性需求的类型2022-4-13商业银行现金资产管理18 第四章第三节 商业银行的现金资产与流动性需求长期流动性需求的产生原理2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第三节 商业

12、银行的现金资产与流动性需求现金资产与流动性供给银行的流动性供给包括：一是在资产负债表银行的流动性供给包括：一是在资产负债表中存储流动性，二是从金融市场上中存储流动性，二是从金融市场上“购买购买”流动性。流动性。 银行的现金资产作为资金运用的一部分，直银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。接形成了对流动性的供给。 在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。头寸。 商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。和可

13、贷头寸之分。2022-4-13商业银行现金资产管理可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。 基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。算的最终支

14、付手段。 可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。基础。 第四章第三节 商业银行的现金资产与流动性需求商业银行头寸的具体分类2022-4-13商业银行现金资产管理21 第四章 商业银行现金资产管理 第四节第四节 资金流动性需求的预测资金流动性需求的预测2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第四节 银行流动性需求的预测流动性需求预测的意义在任意时点上银行的流动性需求和流动性供给的对比状况决定了这一时刻银行的净流动头寸和应该采取的措施。 2022-4-

15、13商业银行现金资产管理第四章第四节 银行流动性需求的预测流动性需求预测的方法因素法因素法 资金头寸需要量资金头寸需要量=预计贷款增量预计贷款增量+应缴存款准备金增应缴存款准备金增 量量-预计存款增量预计存款增量 资金结构法资金结构法 资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋资金结构法是通过分析存贷款资金结构及其变化趋势来预测未来的流动性需求。势来预测未来的流动性需求。 银行总流动性需求银行总流动性需求=存款和非存款负债的流动性需求存款和非存款负债的流动性需求+贷款的流动性需求。贷款的流动性需求。 流动性指标法流动性指标法 流动性指标体系能够反映一家银行整体的流动性状流动性指标体系能够反映

16、一家银行整体的流动性状况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同况。银行可以通过对比分析自身的流动性指标与同行业的平均水平来估算其流动性需求。行业的平均水平来估算其流动性需求。 2022-4-13商业银行现金资产管理24 第四章第四节 银行流动性需求的预测资金结构法商业银行存款按照被提取的可能性分为三类：游商业银行存款按照被提取的可能性分为三类：游动性货币负债、脆弱性货币负债、稳定性货币负动性货币负债、脆弱性货币负债、稳定性货币负债。债。 商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准商业银行为不同的负债设定不同的流动性资金准备率（备率（A,B,C），并计算出流动性需求的总量。），并计算出流动性

17、需求的总量。 负债流动性需要量负债流动性需要量=A x（游动性货币负债（游动性货币负债-法定法定准备金）准备金）+B x（脆弱性货币负债（脆弱性货币负债-法定准备金）法定准备金）+C x（稳定性货币负债（稳定性货币负债-法定准备金）法定准备金） 商业银行总流动性需求商业银行总流动性需求=存款和非存款负债的流存款和非存款负债的流动性需求动性需求+贷款的流动性需求贷款的流动性需求2022-4-13商业银行现金资产管理25 第四章第四节 银行流动性需求的预测流动性指标法2022-4-13商业银行现金资产管理26 第四章 商业银行现金资产管理 第五节第五节 流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的

18、协调管理2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第五节 流动性需求与来源的协调管理流动性管理的主要内容 银行管理人员对流动性需求做出预测后，需银行管理人员对流动性需求做出预测后，需要选择最优的流动性管理方案。包括要选择最优的流动性管理方案。包括：2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第五节 流动性需求与来源的协调管理流动性管理的原则 当出现流动性缺口时：当出现流动性缺口时： 通过主动负债的方式来满通过主动负债的方式来满足流动性需求。足流动性需求。 靠自身资产转换、出售的靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。方式来满足流动性需求。 比较众多方案，选择成本比较众多方案，选择成本最小

19、方案满足流动性需求。最小方案满足流动性需求。2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第五节 流动性需求与来源的协调管理流动性需求与来源的协调管理方法银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。通证券来保持其流动性。 银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。最高的一种流动性管理方式。 随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求随着金融创新的不断发展，银行在满足流动性需求方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。方面除了上述的传统方法之外，还有一些新的方法。 2022-4-13商业银行现金资产管理第四章第五节 流动性需求与来源的协调管理流动性需求管理效果的衡量揭示银行流动性状况的信号：揭示银行流动性状况的信号： 1.公众对银行的信心。公众对银行的信心。 2.银行股票价格是否稳定。银行股票价格是否稳定。 3.发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在