新三板基金PPT98修正版

1、目录 1. 资本市场改革创造历史性机遇 2. 新三板的投资机会 3. 3. 汇昌富新三板基金介绍1资本市场改革创造历史性机遇1.1 中国多层次的资本市场体系主板创业板和中小板新三板区域性股权交易中心场内市场场外市场中国的中国的纳斯达克纳斯达克l在今年3月两会上，李克强总理政府报告中提出全民创业、万众创新的国家愿景，为新三板注入新的发展动力。l上市门槛低、审批效率高，新三板为企业提供了十分便利的上市融资渠道。而且这些代表着中国经济未来发展方向的企业，未来将会给投资人带来超额的收益，目前价值洼地特征十分明显。1.2 新三板市场介绍l全称：全国中小企业股份转让系统（俗称“新三板”）l成立时间：201

2、2年9月20日公司在国家工商总局注册成立l上级主管单位：证监会l市场定位：全国第三家证券交易场所l特色制度：做市商制度、股东人数限制及可预期创业板直接 转板通道（高科技企业）主板1.3 新三板发展现状相关媒体报道1.4 新三板企业总市值疯狂增长2014年开始，新三板进入快速增长时期，新三板企业总市值达5124亿，同比增长895%。预估2015年新三板总市值将达到2.4万亿。在新三板市场中，2014年机构所参与挂牌企业数量相比去年也有巨大增长。曾经投资过新三板挂牌企业的机构比例为27%，而在这些机构中，表示计划投资新三板企业的机构占比70%。 新三板的投资机会22.1 股权投资的优势VS债 权

3、投 资股 票 投 资股 权 投 资VS$安威士（430349）4月3日单日暴涨1000倍智立医学（430145）近三个月涨幅高达172倍雅威特（430612）单日涨幅达7043%瓷爵士（831441）单日疯涨700倍水治理（831511）3月20日仅一日暴涨2000倍久日化学（430141）单日涨幅突破800%2.2 新三板创造的神话 2.3 新三板转板有望年底推出2.4 历史性投资机遇历史性投资机遇转板制度竞价/分层制度私募股权基金投资新三板 未来预期投资者门槛降低 -市场投资需求放大 新三板市盈率低于主板市盈率 -估值回归合理 企业选择采用竞价交易 -流动溢价空间大2015年新三板市场将迎

4、来一轮新的历史性投资机遇！VS 个人投资者难以参与私募基金是王道 超高门槛门槛直降最低500万元的准入门槛将绝大多数个人投资者挡在了门外。借道私募基金参与新三板市场，门槛由500万直降至100万。 盲目投资 专家投资新三板企业数量众多，个人投资者很难用专业的视角评判企业的真实投资价值。新三板基金拥有专业的投资团队，可以更加专业的角度去判断投资标的。 风险集中 风险分散由于资金限制，即使个人投资者能够参与新三板，也仅能配置个别股票，风险较大。基金汇聚了众多资产，能够配置各类不同的股票，分散风险。2.5 机构投资者的优势汇昌富新三板基金介绍3 新三板基金是专注于投资拟在及已在新三板挂牌企业股权的私

5、募股权投资基金。 基金管理人（GP）通过对目标企业的权益投资、享受企业成长红利、后期转板、做市转让、并购重组等方式实现转让，获得投资回报。3.1 新三板基金三板市场企业发展潜力大、投资门槛低、是中国资本市场的“纳斯达克”专属优势基金精选的投资项目，均符合国家的产业政策，拥较强的技术管理水平，为企业的发展奠定坚实的基础。市场优势市场优势标的优势标的优势储备项目优势储备项目优势作为基金的管理人，上海汇昌富已积累服务场外交易市场近400余家中小企业，中间蕴含着大量地优质投资标的。风控优势风控优势基金投资的标的均为三板市场挂牌或拟挂牌企业，经过交易所、专业会计师事务所、律师事务所以及资产评估机构的多重

6、把关，完善项目的风控流程。退出优势退出优势三板市场的挂牌标准相较低，挂牌上市较快，可以实现较快的退出。3.2 新三板基金的优势l 九鼎新三板基金系统性布局新三板。l 2014年九鼎新三板基金净利润平均增长25%，远高于A股。l 基金收益率：投资期1年，退出期1年，预计2015年年化收益率超过50%。l 资本市场改革红利：流动性改善推动整体市盈率达15倍。3.3 同行业比较-九鼎新三板基金成功成功投资投资 上海汇昌富作为上海股交中心 第一批会员单位，业绩量和服务质量都领先于其他单位。“上海股权托管交易中心2014年度优秀报价系统推荐机构”。“上海股权托管交易中心2014年度建立孵化基地突出贡献机

7、构”。“上海股权托管交易中心2014年度督导工作突出报价系统推荐机构”等荣誉称号。公司投资领域涉及文化创意、网络游戏、移动互联网、生物科技、环保新材料、金融服务等各领域。齐脉信息汉游网络保罗生物昂华股份数十家高科技公司3.4 汇昌富基金业绩介绍新企业符合国家未来产业转型升级发展方向，成长空间巨大，为本基金主要投资标的。标的亮点本基金由上市券商东方证券托管，实行严格的资金监管、交易监控。本基金设立0.8的风控预警线，分散投资标的，严格控制风险。风控亮点目前，汇昌富已完成推荐上海股权托管交易中心挂牌企业近400家，推荐机构会员综合排名第一，可选择的拟挂牌新三板优质标的众多。项目来源优势新三板汇聚了

8、大量科技创新型企业，市盈率远低于同类的创业板上市企业。新三板未来政策红利可期，经过前期震荡回调之后，极具升值空间。3. 5汇昌富新三板基金投资亮点市场价值3. 6 基金要素汇昌富新三板1期私募投资基金机构、自然人等合格投资人管理人：上海汇昌富股权投资基金管理有限公司基金托管资金监管交易监管 投资标的库 .托管人：东方证券股份有限公司投资管理投资管理上海汇昌富股权投资基金管理有限公司跟投不少于100万元标的1：XXX标的2：XXX标的3：XXX本金及收益分配管理费管理费托管费托管费3. 7 基金交易结构购买新三板挂牌企业定向增发股票新三板二级市场交易主要资金未投资部分资金汇昌富新三板1期私募投资

9、基金投资方向交易所上市的债券（含可转债）国债逆回购货币市场基金3. 8 基金投资方向标的一：某自动化机器工程企业标的一：某自动化机器工程企业该企业是一家专注于提供装配自动化一体化解决方案的企业，公司拥有专业的非标设备的设计、加工、制造能力，产品广泛应用于汽车动力总成，新能源汽车，飞机制造等领域。企业于2012年底进入中国场外交易市场，2014年底利润为400万元，2015年预测收入达1亿元，毛收入为1,500万元。该标的企业当前正与同行业上市公司洽谈并购重组业务，2015年预期估值达3亿元人民币亿元人民币。标的二：某互联网信息服务企业标的二：某互联网信息服务企业该企业长期从事医疗转件技术，集研

10、究、开发、生产以及经营为一体的高科技企业，由该企业微信开发的微医疗、便民服务平台，将医疗与互联网相结合，使医护互动粘性增加，实现了医患线上业务对接线下就医的体验。2014年，企业已与上海近60家医院签订了战略合作开发协议。融资估值5,000万元。2015年融资估值预计达2 2亿元人民币亿元人民币。3. 9 基金拟投资标的标的三：某互联网应用服务提供商企业标的三：某互联网应用服务提供商企业该企业致力于网络信息安全、备案系统建设、互联网应用服务与 在线客服四大业务体系，服务包括网络信息安全监控、备案管理系统、域名服务、主机服务、企业邮箱、网站建设、网络营销以及高端的企业电 子商务解决方案和顾问咨询

11、服务，以帮助企业客户应用互联网，实现电子商务，提高企业竞争能力。是中国互联网应用服务的先行者、中国第七代虚拟主机服务的开创者、中国企业邮箱服务的领先者和中国网站建设服务的创新者。该标的企业2014年实现营收2000余万，净利润800万，2015年预计估值达到1 亿元亿元。同行业上市公司：立思辰（30010）、旋极信息（300324）3. 9 基金拟投资标的 合格投资者认购本基金，币种仅限于人民币，不接受现金认购。 合格投资者认购本基金应在募集期内将认购资金汇入基金管理人或其委托他人开立的销售结算资金 归集账户，销售结算资金归集账户在基金的存续期内不可撤销。户 名：东方证券-汇昌富新三板1期私募投资基金开户银行：工商银行上海分行账 号：1001