授信业务换算公式

1、1、 营运资金流动资产流动负债 营运资产存货应收账款 有效资产总资产待摊费用长期待摊费用2、 权益回报比税前利润有形资产（对债权的保障程度）3、 有形资产所有者权益（净资产）无形资产递延资产4、 应收账款周转率（次数）赊销收入应收账款平均余额 赊销收入=销售收入现销收入销售退回销售折让销售折扣 应收账款周转天数计算期天数应收帐款周转次数5、 存货周转率（次数）销售成本平均存货余额 存货持有天数计算期天数存货周转次数 销售利润率（毛利率）销售利润净销售收入6、 总资产周转率营业收入净额平均资产总额7、 权益回报比税前净利润有形净资产100 折旧率当期累计折旧固定资产平均余额计算期月份128、 固

2、定资产周转率销售收入净额固定资产平均余额1009、 现金比率现金资产流动负债10010、 应付账款周转率购货成本应付账款平均余额11、 权益比率所有者权益总资产12、 杠杆比率总负债所有者权益13、 偿债能力比率（总负债现金银行存款）（经营现金净流量投资现金净流量）14、 外部融资比率（经营性应付项目增（减）净额筹资现金流入量）现金流入量总额15、 生产周期长度存货持有天数应收账款持有周转天数16、 流动资产周转率销售收入流动资产平均余额17、 毛利率（销售收入销售成本）销售收入10018、 平均总资产（期初资产+期末资产）219、 流动比流动资产流动负债 （一般大于2：1较合适）20、 速动

3、比（流动资产存货）流动负债 （最低限0.5：1，一般为1）21、 净利润率净利润销售收入22、 净资产所有者权益23、 利息保障倍数（利润总额财务费用）财务费用24、 管理费用率管理费用销售收入25、 息税前利润（利润总额财务费用）财务费用26、 负债收入比负债销售收入27、 流动负债比重流动负债资产总计28、 长期负债比重长期负债资产总计29、 银行现金流净利润折旧（与摊销）当年利息明年到期长期借款明年短期借款利息30、 抵押率贷款本息抵押物评估值70% （一般以70%的抵押率为确定贷款最高额度）31、 总资产报酬率=净利润平均总资产总资产利润率=利润总额平均总资产32、 EBITDA（息税

4、前收入）净利润所得税利息支出当期折旧当其无形资产摊销备注：成本，流动性分析；收入，获利能力分析。企业财务分析指标 变现能力 流动比率 速动比率 资产管理 存货周转率 存货周转天数 应收账款周转率 应收账款周转天数 营业周期 流动资产周转率 总资产周转率 负债 资产负债率 产权比率 有形净值债务率 已获利息倍数 盈利能力 销售净利率 销售毛利率 资产净利率 净资产收益率 现金流量 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比 销售现金比率 每股营业现金净流量 全部资产现金回收率 财务弹性 现金满足投资比率 现金股利保障倍数 现金营运指数 商业银行审计资本充足率=(资本扣除项)/(风险加权资产+

5、12.5倍的市场风险资本)核心资本充足率=(核心资本核心资本扣除项)/(风险加权资产+12.5倍的市场风险资本)1、营运资金（working capital），也叫营运资本。 广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。 狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。流动资产是指可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产，流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险。流动资产在资产负债表上主要包括以下项目：货币资金、短期投资、应收票据、应收账款、

6、预付费用和存货。流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。流动负债又称短期融资，具有成本低、偿还期短的特点，必须认真进行管理，否则，将使企业承受较大的风险。流动负债主要包括以下项目：短期借款、应付票据、应付账款、应付工资、应付税金及未交利润等。营运资金是指流动资产减去流动负债（短期负债等）后的余额。如果流动资产流动负债0，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；如果流动资产流动负债=0，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；如果流动资产流动负债0，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差4、应收账款的减值准备问

7、题。统一财务报表上列示的应收账款是已经提取减值准备后的净额，而销售收入并没有相应减少。其结果是，提取的减值准备越多，应收账款周转天数越少。这种周转天数的减少不是好的业绩，反而说明应收账款管理欠佳。如果减值准备的数额较大，就应进行调整，使用未提取坏账准备的应收账款计算周转天数。报表附注中应披露应收账款减值的信息，可作为调整的依据。应收票据是否计入应收账款周转率。大部分应收票据是销售形成的。只不过是应收账款的另一种形式，应将其纳入应收账款周转天数的计算，称为“应收账款及应收票据周转天数”。应收账款周转天数是否越少越好。应收账款是赊销引起的，如果赊销有可能比现金销售更有利，周转天数就不会越少越好。收现时间的长短与企业的信用政策有关。应收账款分析应与销售额分析、现金分析联系起来。应收账款的起点是销售，终点是现金。正常的情况是销售增加引起应收账款增加，现金的存量和经营现金流量也会随之增加。5、一般来讲，存货周转速度越快（即存货周转率或存货周转次数越大、存货周转天数越短），存货占用水平越低，流动性越强，存货转化为现金或应收帐款的速度就越快，这样会增强企业的短期偿债能力及获利能力。通过存货周转速度分析，有利于找出存货管理中存在的问题，尽可能降低资金占用水平。 存货周转率反映了企业销售效率和存货使用效率。在正常情况下，如果企业