建设工程造价案例分析

1、建设工程造价案例分析第一章建设项目投资估算与财务评价案例类型：X投资估算X财务评价、投资估算1、建设项目投资构成建设项目总投资建设投资+建设期贷款利息=固定资产投资2、建设投资估算方法牛产能力指数估算法、系数估算法预备费=基本预备费+价差预备费基本预备费=(工程费用+工程建设其他费)X基本预备费率价差预备费：PF=£1t(1+f)m(1+f)0.5(1+f广-111'一3、流动资金估算方法扩大指标估算法案例一、财务评价总结:1 .实际利率和名义利率2 .列式计算建设期贷款利息3 .列式计算固定资产折旧，计算期末回收固定资产余值4 .建设投资借款还本付息计划表5 .总成本费用表

2、：总成本费用构成6 .禾1J润与禾J润分配表所得税（调整所得税）息税前利润息税折旧摊销前利润还款来源：折旧+摊销+净利润总投资收益率（ROD=EBITX100%TI资本金利润率（ROE=NPx100%EC7 .资本金现金流量表（CI-CO）8 .项目投资现金流量表（CI-CO）9 .静态、动态投资回收期的计算10 .利息备付率（ICR=息税前利润+当年应还利息总和11 .偿债备付率（DSCR=（息税折旧摊销前利润-所得税）+（当年应还本金+利息）12 .内部收益率（FIRR背景材料：某拟建生产项目，建设期为2年，运营期为6年。设计年产54万件，每件售价100元。运营期第1年达产60%第2年达产

3、90%以后各年均达产100%=其它基础数据见表1.1所示。表1.1某建设项目财务评价基础数据表单位：万元序号.年份项目123456781建设投资？：（1）自有资本金（2）贷款700100080010002经营成本2100300032003200320032003维持运营投资：自有资本金101020204流动资产900140014001400140014005流动负债4206006006006006002有关说明如下：1 .建设投资中有540万元形成无形资产，其余形成固定资产。建设投资贷款利率为5.87%(按季度计息)。固定资产使用年限为10年，残值率为4%固定资产余值在项目运营期末一次收回。2

4、 .流动资金中有160万元为自有资金(于运营期第一年投入)，其余部分贷款，流动资金贷款利率为4%(按年计息)。流动资金在项目运营期期末一次收回并偿还贷款本金。3 .营业税金及附加税率为6%所得税税率为25%4 .建设投资贷款本金在运营期的前4年每年等额本金偿还，利息照付。5 .当地政府考虑该项目对当地经济拉动作用，在项目运营期前两年每年给予500万元补贴，补贴收入不计税。6 .维持运营投资按费用化处理，不考虑增加固定资产，无残值。7 .基准收益率15%8 .无形资产在运营期内均匀摊入成本。(计算结果取整数)问题：1 .列式计算年有效利率。解：r有效=(1+r/nj)m1r有效=(1+5.87%

5、/4)41=6%2 .列式计算建设期贷款利息。解：q1=1/2X1000X6%=30万元q2=(1000+30+1/2X1000)X6%=92万元建设期贷款利息为：q=qi+q2=30+92=122万兀3 .列式计算计算期第3年？第6年、第8年应偿还的贷款本金、利息。(流动资金)解：第3年：本金=(2000+122)/4=531万元禾1息=(2000+122)X6%+(900-420-160)X4%=140万元第6年：本金=531万元利息=(2000+122-531X3)X6涮(1400-600-160)X4%=58万元第8年：本金=1400-600-160=640万元利息=640X4%=26

6、万元建设投资还款付息计划表(等额本金偿还)建设投资借款还本付息计划表单位：万元序号、一、年份项目1234561年初累计借款10302122159110605292本年新增借款100010003本年应计利息30921279564324本年应还本息6586265955614.1本年应还本金5315315315294.2本年应还利息1279564325年末余额10302122159110605290建设投资还款付息计划表(等额本息偿还)建设投资借款还本付息计划表单位：万元序号，一_年份项目1234561年初累计借款10302122163711235782本年新增借款100010003本年应计利息30

7、921279867354本年应还本息6126126126134.1本年应还本金4855145455784.2本年应还利息1279867355年末余额10302122163711235780每年还本付息A=2122X(A/P6,4)=2122X0.2886=612万元4.列式计算计算期第4年应偿还的本金及利息分别为多少。(不考虑流动资金利息)解：(1)计算还款期初欠款总和：2122万元(2)应还本利和=2122X(A/P,6,4)=612万元(3)第3年应还利息=2122X6%=127万元第3年应还本金=612-127=485万元(4)第4年年初欠款=2122-485=1637万元第4年应还利息

8、=1637X6%=98万元(5)第4年应还本金=612-98=514万元5.列式计算固定资产折旧费、无形资产摊销费、运营期末回收固定资产余值。解：折旧费=(3500+122-540)X(1-4%)/10=296万元摊销费=540/6=90万元固定资产余值=(3500+122-540)-296X6=1306万元6.列式计算经营期第1年、第3年的总成本费用。总成本费用总成本费用=可变成本本I固定成本=固定成本+可变成本外购原材料外购燃料、动力计件工资及福利费计时工资及福利费修理费其他费用折旧费摊销费利息支出I维持运营投资总成本费用的构成=固定成本+单位产品可变成本x产品数量=经营成本+折旧+摊销+

9、利息支出(包括长期借款和流动资金借款利息)+维持运营投资解:运营期第1年:总成本费用=2100+296+90+127+13=2626万元运营期第3年:总成本费用=3200+296+90+64+26+10=3686万元序号-一年份项目3456781经营成本2100300032003200320032002固定资产折旧费2962962962962962963无形资产摊销费9090909090904利息支出140121905826264.1建设投资借款利息1279564324.2流动资金借款利息1326262626265维持运营投资101020206总成本费用26263507368636543632

10、3632总成本费用估算表单位：万元57.列式计算计算期第3年、第5年所得税、利息备付率、偿债备付率。(不考虑以前年度亏损)所得税的计算过程:营业收入+补贴收入-营业税金及附加-总成本费用=利润总额-上年度亏损=应税所得-所得税所得税=0(如果应税所得w0)所得税=应税所得X25%(如果应税所得0)净利润=利润总额-所得税年息税前利润=年利润总额+当年产生的利息=营业收入+补贴收入一营业税金及附加一(总成本费用一当年产生的利息)=营业收入+补贴收入营业税金及附加(经营成本+折旧+摊销+维持运营投资)要求能列式计算(选择适当方法)年息税折旧摊销前利润=年息税前利润+折旧+摊销=营业收入+补贴收入一

11、营业税金及附加一(总成本费用一当年产生的利息一折旧一摊销)=营业收入+补贴收入-营业税金及附加-(经营成本+维持运营投资)要求能列式计算(选择适当方法)解：所得税：计算期第3年=100X54X60%<(1-6%)-2626X25%=105万元计算期第5年=100*54*(1-6%)-3686X25%=348万元利息备付率：计算期第3年息税前利润=100X54X60%X(1-6%)-(2100+296+90)+500=1060万元计算期第3年利息备付率=1060/(127+13)=7.57计算期第5年息税前利润=100X54X(1-6%)-(3200+296+90+10)=1480万元计算

12、期第5年利息备付率=1480/(64+26)=16.44偿债备付率：计算期第3年息税折旧摊销前利润=100X54X60%X(1-6%)-2100+500=1446万元计算期第3年偿债备付率=(1446105)/(531+127+13)=2.00计算期第5年息税折旧摊销前利润=100X54X(1-6%)-(3200+10)=1866万元计算期第5年偿债备付率=(1866348)/(531+64+26)=2.44序号项目运营期3456781营业收入3240486054005400540054002营业税金及附加1942923243243243243总成本费用26263507368636543632

13、36324补贴收入5005005利润总额(123+4)920156113901422144414446弥补以前年度亏损7应纳税所得额(564)420106113901422144414448所得税1052653483563613619净利润(58)8151296104210661083108310息税前利润10601682148014801470147011息税折旧摊销前利润144620681866186618561856禾I润和禾I润分配表人民币单位：万元8.列式计算总投资收益率、资本金净利润率。解：(1)总投资收益率(ROD=EBTx100%TI生产期息税前利润的平均值=(1060+168

14、2+1480+1480+1470+1470)+6=1440建设项目总投资=3500+122+800+60=4482总投资收益率=1440+4482X100%=32.13%(2)资本金净利润率(ROE=NPX100%EC生产期净利润的平均值=(815+1296+1042+1066+1083+1083)+6=1064建设项目资本金=1500+160+60=1720资本金净利润率=1064+1720X100%=61.86%9 .列式计算计算期第3年、第5年可用于还款的最大资金量。解：计算期第3年=296+90+815=1201万元计算期第5年=296+90+1042=1428万元增加亏损：利润和利润

15、分配表人民币单位：万元序号项目运营期3456785利润总额-200100010001000100010006弥补以前年度亏损0-2007应纳税所得额080010001000100010008所得税02002502502502509净利润-20080075075075075010 .列式计算融资后计算期第3年、第8年的净现金流量。解：第3年：现金流入=3240+500=3740万元现金流出=160+531+127+13+2100+3240X6%+105=3230万元净现金流量=3740-3230=510万元第8年：现金流入=5400+1306+800=7506万元现金流出=640+26+3200

16、+5400X6%+361+20=4571万元净现金流量=7506-4571=2935万元项目资本金现金流量表单位：万元序号项目建设期投产期达产期123456781现金流入3740536054005400540075061.1营业收入3240486054005400540054001.2补贴收入5005001.3回收固定资产余值13061.4回收流动资金8002现金流出7008003230420945034477393145712.1项目资本金7008001602.2借款本金偿还5315315315296402.3借款利息支付140121905826262.3.1建设投资借款利息支付127956

17、4322.3.2流动资金借款利息支付1326262626262.4经营成本2100300032003200320032002.5营业税金及附加19429232432432432482.6所得税1052653483563613612.7维持运营投资101020203净现金流量(12)-700-8005101151897923146929354累计净现金流量-700-1500-99016110581981345063855折现系数(15%)0.86960.75610.65750.57180.49720.43230.37590.32696折现净现金流量-609-6053356584463995529

18、597累计折现净现金流量-609-1214-879-22122562411762135计算指标：资本金财务内部收益率47.76(%)11 .列式计算融资前调整所得税后计算期第3年、第8年的净现金流量。解：计算期第3年：现金流入=3240+500=3740万元折旧费(不含建设期贷款利息)=(3500-540)X(14%/10=284万元回收固定资产余值(不含建设期贷款利息)=3500540284X6=1256万元调整所得税=3240X(1-6%)-(2100+284+90)X25%=143万元调整所得税=(年营业收入-营业税及附加-总成本费用【不考虑利息】)X所得税率总成本费用【不考虑利息】=经

19、营成本+折旧【不考虑利息】+摊销+维持运营投资现金流出=480+2100+3240X6%+143=2917万元净现金流量=3740-2917=823万元计算期第8年：现金流入=5400+1256+800=7456万元调整所得税=5400X(1-6%)-(3200+284+90+20)X25%=371万元现金流出=3200+5400X6%+371+20=3915万元净现金流量=7456-3915=3541万元项目投资财务现金流量表人民币单位：万元序号项目建设期投产期达产期123456781现金流入3740536054005400540074561.1营业收入3240486054005400540

20、054001.2补贴收入5005001.3回收固定资产余值12561.4回收流动资金8002现金流出1700180027743612353435343544354492.1建设投资170018002.2流动资金4803202.3经营成本2100300032003200320032002.4营业税金及附加1942923243243243242.5维持运营投资101020203所得税前净现金流量（1-2）-1700-1800966174818661866185639124累计所得税前净现金流量-1700-3500-2534-78610802946480287145调整所得税143299373373

21、3713716所得税后净现金流量（3-5）-1700-1800823144914931493148535417累计所得税后净现金流量-1700-3500-2677-1228265175832436784计算指标：项目投资财务净现值（所得税前）（ic=15%）:2506万元项目投资财务净现值（所得税后）（ic=15%）:1634万元项目投资回收期（所得税前）：4.42年（静态）项目投资回收期（所得税后）：4.82年（静态）三、盈亏平衡分析问题：列式计算计算期第6年产量、价格、固定成本、单位产品可变成本的盈亏平衡点。（假设经营成本的80%为可变成本）分析：盈亏平衡分析的目的就是寻找出不赔不赚的平衡

22、点，即：利润总额=0。盈亏平衡公式：PXQX（1-t）-（F+CvxQ）=0解：第6年的可变成本（CvXQ）=3200X80%=2560万元单位产品可变成本（Cv）=2560/54=47元/件固定成本（F）=3200X20%+296+90+32+26+10=1094万元总成本费用=2560+1094=3654万元，产量盈亏平衡点（或盈亏平衡产量）100元/件XQ万件X（1-6%）-（1094万元+47元/件XQ万件）=0_*Q=1094/100X（1-6%）-47=22万件平衡点生产能力利用率=22/54X100%=40.74%价格盈亏平衡点（或盈亏平衡价格）P元/件X54万件X（1-6%）-

23、（1094万元+2560万元）=0*P=3654/54X（16%=72兀/件10固定成本平衡点100元/件X54万件X（1-6%）-（F万元+2560万元）=0F=100X54X（1-6%）-2560=2516万兀单位产品可变成本平衡点100元/件X54万件X（1-6%）-（1094万元+CvX54万件）=0C=（100X54X（1-6%）-1094+54=74元/件第二章工程设计、施工方案技术经济分析案例类型：X寿命周期成本理论；X决策树；X网络计划的应用。背景材料：某省由于经济发展，电力供应出现紧张，拟建一电厂，有自然风力发电站、火力发电站、热能风力发电站三个方案可供选择。基础数据如下表所

24、示。折现率取10%自然风力发电站火力发电站热能风力发电站装机容量（万Kvy202524一次投资（亿元）15810年发电量（亿度）51412运营成本（元/度）0.080.20.06销售价格（元/度）0.60.40.4环境治理（亿元/年）010.5经济拉动（亿元/年）011经济寿命（年）203025残值率（以投资为基数）5%00大修周期（年）888一次大修理费用（亿兀）211能源消耗自然风力电煤生活垃圾、寿命周期成本理论在方案评价中的应用建设工程寿命周期：是指工程产品从开发、设计、建造、使用直到报废所经历的全部时间。工程寿命周期成本：包括经济成本（也称资金成本）、环境成本和社会成本。费用效率（C日

25、=系统效率（SE）/寿命周期成本（LCQ=系统效率（SE）/设置费（IC）+维持费（SQ+环境成本+社会成本固定费用法固定效益法11问题：1 .计算三个方案年度费用。(不考虑建设期影响)2 .计算三个方案年度收益。3 .计算三个方案费用效率，选择方案。4 .如果热能风力发电站的建设期为2年，每年投入5亿，寿命期为27年，重新选择方案。解：1 .年度费用自然风力：15X(A/P,10,20)+0.08X515X5%X(A/F,10,20)+2X(P/F,10,8)+2X(P/F,10,16)X(A/P,10,20)=2.310亿元火力发电：8X(A/P,10,30)+0.2X14+1+1X(P/

26、F,10,8)+1X(P/F,10,16)+1X(P/F,10,24X(A/P,10,30)=4.732亿元热能风力：10X(A/P,10,25)+0.06X12+0.5+1X(P/F,10,8)+1X(P/F,10,16)+1X(P/F,10,24X(A/P,10,25)=2.409亿元2 .年度效益自然风力：0.6X5=3亿元火力发电：0.4X14+1=6.6亿热能风力：0.4X12+1=5.8亿元3 .费用效率CE1=3+2.310=1.299CE2=6.6+4.732=1.395CE3=5.8+2.409=2.408选择热能风力发电项目。4 、热能风力发电站年度费用：5X(P/A,10

27、,2)+(0.06X12+0.5)X(P/A,10,25)X(P/F,10,2)+1X(P/F,10,10)+1X(P/F,10,18)+1X(P/F,10,26)X(A/P,10,27)=(5X1.7355+1.22X9.077X0.8264+0.3855+0.1799+0.0839)X0.1083=2.001亿元热能风力发电站年度效率：5.8X(P/A,10,25)X(P/F,10,2)X(A/P,10,27)=4.712费用效率：4.712-2.001=2.355,仍然选择热能风力发电项目。公共工程全寿命周期成本理论案例二、决策树重点:12确定决策依据时间价值计算组合概率投标决策树第四章

28、案例七三、网络计划的应用第三章工程计量与计价案例类型：X工程计量与清单计价一、计量内容1、土建工程房屋建筑与装饰工程工程量计算规范(GB50854-2013)2、管道和设备工程通用安装工程工程量计算规范(GB50856-2013)3、电气和自动化控制工程通用安装工程工程量计算规范GB50856-2013)注意：电线、电缆、母线均按设计、规范、施工工艺规程要求的预留量及附加长度应计入清单工程量；附加长度见通用安装工程工程量计算规范P73/74/75二、清单计价第四章建设工程招标投标案例类型：派招投标相关规定派投标策略派评标与定标一、招投标相关规定1、中华人民共和国招投标法2、招标投标法实施条例3

29、、工程建设项目施工招标投标办法4、评标委员会和评标方法暂行规定5、招投标时间规定6、招标投标举例二、投标策略(问题：方法运用是否得当？)(1)不平衡报价法(总价不变、前期结款项目高价、后期结款项目低价、不要过高或过低)(2)多方案报价法(修改合同条款、按修改前和修改后报两个价)。13（3）增加建议方案法（修改设计方案、按修改前和修改后报两个价）。三、评标定标例：某施工单位决定参与某工程的投标。施工网络计划如下：（工期30周，报价200万元）关键工作可压缩时间及相应增加费用关键工作ACEHM可压缩时间（周）12132压缩1周增加的费用（万元/周）3.52.54.56.02.0招标文件规定：评标采

30、用“经评审的最低投标价法”，工期不得超过30周，施工单位自报工期在30周基础上，每提前1周，其总报价降低4万元作为经评审的报价。问题：1 .为争取中标且利润不变，该施工单位应该如何投标？2 .评标价为多少？3 .该施工单位如果中标，签约合同价为多少？解：1 .压缩A、C、M工期=30-1-2-2=25周报价=200+3.5+2.5X2+2X2=212.5万元2 .评标价=212.55X4=192.5万元3 .签约合同价=212.5万元14第五章工程合同价款管理案例类型:派工程索赔(施工总承包)依据：建设工程工程量清单计价规范(50500-2013)1 .工程索赔是否成立的判定目的原因、费用C工

31、期T建设单位VV施工单位XX/、可抗力XV2.工程索赔程序(注意索赔程序和时间是否正确？)3 .引起索赔的原因(1)现场提供(电、水)；(2)工程师(监理方、甲方代表)的错误指令；(3)增加合同内容；(4)发包人提供的材料、设备及交货地点的变更；(5)甲方提供的图纸；(6)隐蔽工程的验收；(7)改变工程质量要求；(8)施工现场内地下管线、地下设备资料；(9)化石、文物；(10)不利物质条件(地质和水文条件)；(11)不可抗力(地震、洪水、海啸等)。4.不能引起索赔的原因(1)保证质量、保证进度采取措施；(2)承包商材料、设备、施工组织；(3)招标文件提供参考材料、招标人介绍的情况与实际不符。5

32、 .不可抗力造成损失的处理原则：不可抗力导致的人员伤亡、财产损失、费用增加和(或)工期延误等后果，由合同双方按以下原则承担：(1)永久工程，包括己运至施工场地的材料和工程设备的损害，以及因工程损害造成的第三者人员伤亡和财产损失由发包人承担；(2)承包人设备的损坏由承包人承担;15（3）发包人和承包人各自承担其人员伤亡和其他财产损失及其相关费用；（4）承包人的停工损失由承包人承担，但停工期间应监理人要求照管工程和清理、修复工程的金额由发包人承担；（5）不能按期竣工的，应合理延长工期，承包人不需支付逾期竣工违约金。发包人要求赶工的，承包人应采取赶工措施，赶工费用由发包人承担。6 .工程索赔的计算（

33、1）工期索赔的计算1）网络分析法。如果延误的工作为关键工作，则延误的工期为索赔的工期；如果延误的工作为非关键工作，当该工作的延误工期大于该工作的总时差时，可以索赔延误工期与总时差的差值；如果延误的工作为非关键工作，当该工作的延误工期小于等于该工作的总时差时，则不存在工期索赔问题。2）比例计算法。对于已知某项工作增加了工程量可追加的施工时间计算，公式为：增加的施工时间=原施工时间X增加的工程量原工程量共同延误（2）费用索赔的内容及计算1）人工费，包括增加工作内容增加的人工费、停工损失费和工作效率降低的损失费，其中增加工作内容增加的人工费应按照计日工费计算，而停工损失费和工作效率降低的损失费按窝工费计算，窝工费的标准双方应在合同中约定。2）机械费，当工作内容增加引起的机械费索赔时，机械费的标准按照机械台