投资银行学之证券投资基金概述

1、 第七讲第七讲 证券投资基金证券投资基金2一、证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念与特点3一、证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念与特点证券投资基金在不同国家和地区有不同称谓证券投资基金在不同国家和地区有不同称谓 美国、德国和法国的有关法规称其为美国、德国和法国的有关法规称其为“投资公司投资公司” 英国称其为英国称其为“单位信托单位信托” 日本和我国台湾地区称其为日本和我国台湾地区称其为“证券投资信托证券投资信托” 香港称其为香港称其为“单位信托与互惠基金单位信托与互惠基金” 我国称其为我国称其为“证券投资基金证券投资基金” 证券投资基金是一种大众化的间接证券投资工具，也是

2、一种新的金融组织形式。证券投资基金是一种大众化的间接证券投资工具，也是一种新的金融组织形式。 一、证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念与特点二、证券投资基金的特点二、证券投资基金的特点 证券投资基金的特点 利益共享，风险共担 严格监管，信息透明 组合投资，分散风险 独立托管，保障安全 集合理财，专业管理 一、证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念与特点6一、证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念与特点7一、证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念与特点二、证券投资基金的市场参与主体二、证券投资基金的市场参与主体基金持有人基金持有人基金持有人基金持有人基金持有人基

3、金持有人基金持有人基金持有人基金持有人基金持有人基金资产基金资产基金管理人基金管理人基金托管人基金托管人证券市场证券市场财产管理财产管理投资决策投资决策二、证券投资基金的市场参与主体二、证券投资基金的市场参与主体10二、证券投资基金的市场参与主体二、证券投资基金的市场参与主体11二、证券投资基金的市场参与主体二、证券投资基金的市场参与主体12二、证券投资基金的市场参与主体二、证券投资基金的市场参与主体13二、证券投资基金的市场参与主体二、证券投资基金的市场参与主体基金持有人基金持有人 基金持有人基金持有人 基金持有人基金持有人 基金资产基金资产 基金销售机构基金销售机构 会计师、律师会计师、律

4、师 过户代理机构过户代理机构 基金管理人基金管理人 基金托管人基金托管人 二、证券投资基金的市场参与主体二、证券投资基金的市场参与主体15二、证券投资基金的市场参与主体二、证券投资基金的市场参与主体16二、证券投资基金的市场参与主体二、证券投资基金的市场参与主体根据组织形式不同根据组织形式不同根据运作不同根据运作不同根据投资对象不同根据投资对象不同根据投资目标不同根据投资目标不同根据投资理念不同根据投资理念不同根据募集方式不同根据募集方式不同根据基金的资金来源和用途不同根据基金的资金来源和用途不同特殊类型基金特殊类型基金三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类18三、证券投资基金的分类三、

5、证券投资基金的分类19三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类20三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类21三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类22三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类24三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类25第五节第五节 混合基金混合基金 26三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类27三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类28三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类29三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类30三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类31三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类ETFETF的申购与赎回的申购与赎回申购申购投资者投资者上证上证50指数股票指数股票基金基金基金单位基金单位赎回赎回投资者投资者上证上证50指数股票指数股票基金基金基金单位基金单位利用利用ETFETF进行套利进行套利利用利用ETFETF进行套利进行套利利用利用ETFETF进行套利进行套利三、证券投资基金的分类三、证券投资基金的分类LOFLOF的申购与赎回的申购与赎回申购申购投资者投资者资金资金基金基金基金单位基金单位赎回赎回投资者投资者基金单位基金单位基金基金资金资金上