信用证付款详解

1、第三节、信用证付款一、信用证概述国际贸易结算中常使用的支付方式有四种1、预付货款（AdvaneedPayment），部分付或全付不利于买方。2、记帐赊销（OpenAeeount），定期结算。不利于卖方。3、按票托收（Collection），不利于卖方。上述三种方式皆属于商业信用，无论使用任何一种都会给双方带来要么利，要么弊，没有让双方都满意的，这样势必给交易带来不便。因此，在长期的贸易实践中商人们创建了以银行信用为基础的第四种付款方式，即：4、信用证付款（PaybyLetterofCredit,L/C）在对信用证作进一步探讨之前我们先了解一下信用证付款的业务流程。三、UCP600中的信用证的定

2、义：“Adocumentarycreditisaconditionalbankwrittenundertakingofpayment,issuedbyabankattherequestofanimporterofgoods,inwhichtheissuingbankpromisestopayabeneficiaryuponpresentationofdocumentsanddraftiftheyareallincomplianeewiththetermsofthecredit.”关于信用证的意义，UCP600进一步解释为：就本惯例而言，跟单信用证和备用信用证（以下简称信用证）意指一项约定，不论

3、其如何命名或描述，系指一家银行（开证行）应客户（申请人）的要求和指示，或以自身的名义，在与信用证条款相符的条件下，凭规定的单据：1、向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兑并支付受益人出具的汇票（一般是商业的/跟单的汇票），或2、授权另一家银行付款，或承兑并支付（商业的/跟单的）汇票，或3、授权另一家银行议付（商业的/跟单的汇票和单据）。上述的1、2、3、项是开证行的职能；上述的1、是开证行的必尽义务。四、信用证的性质和特点由于银行的参与和付款承诺，使得信用证项下的付款属于一种银行信用。信用证项下的付款有三个方面的特点：1、充分利用了银行信用2、信用证一但开出，它就是一份独立于买卖合同之外的一

4、种自足的文件（UCP600:信用证独立于基础商业合同）。3、信用证项下的付款是一种单据的买卖，而不是货物的买卖。六、用证的主要内容THEASAHIBANK,LTD.ADVISEDBYAIRMALLIRREVOCABLEDOCUMENTARYCREDITNUMBER:LC531-312818DATEOFISSUE:FEBRUARY17,1994DATEANDPLACEOFEXPIRY:APRIL25,1994CHINAADVISINGBANK:BANKOFCHINA,HEILONGJIANGBRANCHBENEFICIARY:HEILONGJIANGLIGHTINDUSTRIALPRODUCTS

5、IMPEXPCORP.144ZHONGSHANROAD,XIANGFANGDISTRICTHARBIN,CHINAAPPLICANT:TOHOTRADINGCO.,LTD.2-2,4-CHOME,KITANAGASA-DORI,CHUO-KU,KOBE,JAPANAMOUNT:USD4,500.00(SAYU.S.DOLLARSFOURTHOUSANDFIVEHUNDREDONLY)WEHEREBYISSUEIRREVOCABLEDOCUMENTARYCREDITWHICHISAVAILABLEWITHANYBANKBYNEGOTIATIONOFBENEFICIARY'SDRAFTSA

6、TSIGHTFORFULLINVOICEVALUEDRAWNONCHEMCALBANKH.O.(NEWYORK)PARTIALSHIPMENTS:PROHIBITED.TRANSHIPMENT:PROHIBITED.SHIPMENTFROM:CHINESEPORTTO:KOBE,JAPANATTHELATEST:APRIL10,1994FOLLOWINGDOCUMENTSREQUIRED:+SIGNEDCOMMERCIALINVOICEIN3COPIESINDICATINGCREDITNO.+FULLSETOFCLEANONBOARDMARINEBILLSOFLADINGMADEOUTTOOR

7、DERANDBLANKENDORSEDANDMARKED“FREIGHTPREPAID”AND“NOTFYAPPLICANT"+INSURANCEPOLICYORCERTIFICATEINDUPLICATE,ENDORSEDINBLANK,FOR110PCTOFTHEINVOICEVALUEINCLUDING:THEINSTITUTECARGOCLAUSES(ALLRISKS),THEINSTITUTEWARCLAUSESANDTHEINSTITUTESTRIKESRIOTSANDCIVILCOMMOTIONSCLAUSES.INSURANCECLAIMSTOBEPAYABLEINJ

8、APANINTHECURRENCYOFTHEDRAFTS+PACKINGLISTIN3COPIESINDICATINGQUANTITY,GROSSANDNETWEIGHTSOFEACHPACKAGE+CERTIFICATEOFORIGININ2COPIESISSUEDBYCCIBHEILONGJIANGBRANCHCOVERING:25CARTONSOFWOODENDOLL,CIFKOBEJAPANSPECIALINSTRUCTIONS:TELEGRAPHICREIMBURSEMENTCLAIMPROHIBITEDCHARGES:ALLBANKINGCHARGESOUTSIDEJAPAN,IN

9、CLUDINGREINBURSEMENTCOMMISSIONS,AREFORACCOUNTOFBENEFICIARYDRAFTSANDDOCUMENTSTOBEPRESENTEDFORNEGOTIATIONWITHIN15DAYSAFTERTHEDATEOFSHIPMENT,BUTWITHINTHEVALIDITYOFTHECREDITINSTRUCTIONSTONEGOTIATINGBANK:THENEGOTIATINGBANKMUSTAIRMAILTHEDRAFTSTOTHEDRAWEEBANKTOGETHERWITHTHEIRCERTIFICATESTATINGTHATALLDOCUME

10、NTSHAVEBEENFORWARDEDBYREGISTEDAIRMAILTOUSINTWOCONSECUTIVELOTSOURINT'LOPERATIONSCENTERMAILADDRESS:C.P.O.BOXNO.800TOKYO100-91JAPAN.THEMAILINGADDRESSOFDRAWEE'SBANK:CHEMICALBANK,55WATERSTREETATTN:REIMBURSEMENTL/CDEPT.17THFL.RM1702,NEWYORK,10041ALLDRAFTSDRAWNHEREUNDERMUSTINDICATETHENUMBER,DATEOFI

11、SSUANCEANDNAMEOFISSUINGBANKOFTHISCREDITWEHEREBYENGAGEWITHTHEDRAWERS,ENDORSERSANDBONAFIDEHOLDERSOFDRAFTSDRAWNUNDERANDINCOMPLIANCEWITHTHETERMSOFTHISCREDITTHATSUCHDRAFTSWILLBEDULYHONOREDUPONPRESENTATIONTOTHEDRAWEEBANKTHEAMOUNTOFEACHDRAWINGHEREUNDERMUSTBEENDORSEDONTHEREVERSEHEREOFBYTHENEGOTIATINGBANKINS

12、TRUCTIONSTOADVISINGBANK:PLEASEADVISETHISCREDITTOTHEBENEFICIARYWITHOUTADDINGYOUCONFIRMATIONC.C.CHEMICALBANKH.O.(NEWYORK)FORTHEASAHIBANK,LTD.AuthorizedSignatures七、信用证的种类1、跟单信用证和光票信用证(Documentary/CleanCredit)。2、不可撤消信用证和可撤消信用证(Irrevocable/RevocableL/C)。3、保兑信用证和不保兑信用证(Confirmed/UnconfirmedL/C)。4、即期信用证和远期

13、信用证(PayatSight/after-daysof)5、假远期信用证(DiscountL/C)，既开证行贴现远期汇票，贴息由买方承担。6、付款信用证(L/CAvailablebyPayment)。7、承兑信用证(L/CAvailablebyAcceptanee)。8、议付信用证L/CAvailablebyNegotiation)9、可转让信用证和不可转让信用证(Transferable/Non-TransferableL/C)。10、循环信用证(RevolvingL/C)。11、对开信用证(ReciprocalL/C)。12、背对背信用证(BacktoBackL/C)。13、预支信用证(A

14、nticipatoryL/CorRedClause)。14、备用信用证和商业信用证(Standby/CommercialCredit)。八、信用证的作用1对出口商的作用：（1）保证出口商在提交满足信用证条款要求的单据情况之下安全地收回货款。（2）L/C开立之时，进口商必须先获得进口国的外汇使用许可，所以L/C付款保证了出口商能够及时安全收汇。（3）可以获得议付行的资金融通，如打包贷款、押汇等。2、对进口商的作用：（1）保证进口商在付款时获得代表货物所有权的单据。（2）保证进口商能按信用证条款中规定的时间、质量、数量和地点收到货物。（3）可以获得开证行的资金融通，如按比例交开证押金、远期信用证项

15、下的信托收据”借单等。3、对银行的作用：（1）开证行无息利用开证押金、及开证费、修改费等。（2）通知行、付款行、议付行、担保行获得的通知费、议付费、保兑费以及相关各类信贷收入等。（3）承办信用证业务是各银行的主要获益项目之一。由上我们可以考虑到，信用证结算，交易双方承担的银行费用是各类结算方式中最高的！十、信用证的开证形式1、信开本（IssuedbyAirmail/Expressdelivery），核印鉴。2、信开本先发简电（IssuedbyAirmailwithBriefAdvicebyTelexorCable）。先核密押，信到后核印鉴。3、电讯开证（IssuedbyCable/Telex）

16、，核密押。4、电脑自动加押的“SWIFT开证，不需核密押，核发电行/开证行识别代码即可。如中国银行的识别代码为BKCHCNBJ，中国银行秦皇岛分行的识别代码为BKCHCNBJ23A等。十一、合同、开证申请书与信用证内容之间的关系1、合同内容取决于合同双方的意愿。2、开证申请人（买方）填制开证申请书内容时，凡是其与合同内容相关联的条款都应该是一致的。否则受益人（卖方）有可能不接受该申请书项下开出的信用证。3、信用证受益人（卖方）收到信用证时，凡是其与合同内容有关联的条款皆应该是一致的。否则可以向信用证申请人提出修改。（见开证申请书样本）信用证结算的风险及风险防范一、信用证结算方式下的风险种类（一

17、）信用证的真实性。1根据UCP600第九条规定，除非已对信用证加具保兑，通知行通知信用证不构成兑付或议付的承诺。但应合理谨慎地核验所通知的信用证表面真实性。实际业务中，一般以本地通知行的直接或间接通知的L/C为真实的。2、对于伪信用证的防范措施。（1）国外客户或开证行直接通知受益人的L/C的真实性值得怀疑，通常不与接受。（2）请由通知行加保兑（二）开证行资信。信用证是一种银行信用，顾名思义，信用证结算也是以开证行的资信为基础的，做为第一付款人的开证行的资信受以下几种因素的影响：1、开证行的总资产额。可查阅参考伦敦每年出版的银行家年鉴，但也不是绝对的安全，1995年2月17日有232年历史的老牌

18、英国银行-巴林银行集团毁于金融期货，其总资产逾94亿美元，所管理的资产高达460亿美元。2、开证行所在国的政治、经济环境。3、不良历史记录。可咨询本地通知行或其相关国外分支机构。4、对于开证行资信风险的防范措施（1）要求开证申请人更换开证行（2）要求对信用证进行加保（3）要求前T/T（三）信用证软条款所谓“软条款陷阱条款诈骗”是指诈骗分子要求开证行开出主动权完全操作开证方手中，能制约受益人，且随时可解除付款责任条款的信用证，以便行骗我方出口企业和银行。有以下几种类型：1变相可撤销信用证条款，当开证银行在某种条件得不到满足时可利用条款随时单方面解除其保证付款责任2、信用证开出后并不生效，要待开证

19、行另行通知或以修改书通知方可生效3、客检条款”信用证规定必须由申请人或其指定的签字人验货并签署质量检验合格证书，才能付款或生效。4、信用证对银行的付款、承兑行为规定了若干前提条件，如货物清关后才支付、收到其他银行的款项才支付等。5、有关运输事项如船名、装船日期、装卸港等须以申请人修改后的通知为准。6、信用证前后条款互相矛盾，受益人无论如何也作不到单单一致。4、索汇路线不清，如受票人名称、寄单路线、偿付行名称地址不清等。INSTRUCTIONSTONEGOTIATINGBANK:THENEGOTIATINGBANKMUSTAIRMAILTHEDRAFTSTOTHEDRAWEEBANKTOGETH

20、ERWITHTHEIRCERTIFICATESTATINGTHATALLDOCUMENTSHAVEBEENFORWARDEDBYREGISTEREDAIRMAILTOUSINTWOCONSECUTIVELOTS.OURINT'LOPERATIONSCENTERMAILADDRESS:C.P.O.BOXNO.800TOKYO100-91JAPAN.THEMAILINGADDRESSOFDRAWEEBANK:CHEMICALBANK,55WATERSTREETATTN:REIMBURSEMENTL/CDEPT.17THFL.RM1702,NEWYORK,100415、对于信用证软条款的防范

21、措施：(1) 依据合同，认真审证；(2)逐条分析，量力而行；(3)不耻下问，求取真经；(4)抗拒诱惑，头脑清醒；(5)当机立断，莫存侥幸。(四) 单据质量1、就国际贸易结算利用银行信用方面而言，单据的高质量主要指的是：(1) 按信用证的指示严格执行其条款(2) 两个一致，既单证一致”和单单一致”；还有两个一致指的是商业信用的证与合同一致”和单与货物一致”2、跟单信用证项下议付单据时，受益人不可违反的、硬性的常见的条件有以下几个方面，违反了就意味着单据质量出了问题，就会成为不符点：(1)交单日期。首先要分清证中交单日期与实际应交单日期，实际交单日期一般依据实际装期(其后15或21天)或L/C效期

22、计算。(2)装运日期a、规定最后期限的，只能提前不能延迟(当然，提前一般不得早于收到并接受信用证日期)；b、规定时间段的，要不早不晚。(3) 信用证有效期。尤其是双到期的L/C,有效期实际上是最迟的交单日期。4、溢短装与增减证内金额。UCP600三十条规定：(1) 凡约”犬概”、大约”或类似的词语用于信用证金额、货物数量和单价时，应解释为有关金额、数量或单价不超过10%的增减幅度。(2) 在信用证未以包装单位件数或货物自身件数的方式规定货物数量时，货物数量允许有5%的增减幅度，只要总支取金额不超过信用证金额。5、对于信用证软条款的防范措施：(1)依据合同，认真审证；(2)逐条分析，量力而行；(

23、3)不耻下问，求取真经；(4)抗拒诱惑，头脑清醒；(5)当机立断，莫存侥幸。(四)单据质量1、就国际贸易结算利用银行信用方面而言，单据的高质量主要指的是：(1) 按信用证的指示严格执行其条款(2) 两个一致，既单证一致”和单单一致”；还有两个一致指的是商业信用的证与合同一致”和单与货物一致”2、跟单信用证项下议付单据时，受益人不可违反的、硬性的常见的条件有以下几个方面，违反了就意味着单据质量出了问题，就会成为不符点：(1)交单日期。首先要分清证中交单日期与实际应交单日期，实际交单日期一般依据实际装期(其后15或21天)或L/C效期计算。(2)装运日期a、规定最后期限的，只能提前不能延迟(当然，

24、提前一般不得早于收到并接受信用证日期)；b、规定时间段的，要不早不晚。(3) 信用证有效期。尤其是双到期的L/C,有效期实际上是最迟的交单日期。4、溢短装与增减证内金额。UCP600三十条规定：(1)凡约”犬概”、大约”或类似的词语用于信用证金额、货物数量和单价时，应解释为有关金额、数量或单价不超过10%的增减幅度。(2) 在信用证未以包装单位件数或货物自身件数的方式规定货物数量时，货物数量允许有5%的增减幅度，只要总支取金额不超过信用证金额。5、分批/分期除非信用证另有规定，允许分批支款及或/分批装运。(1) 运输单据表面注明货物系使用同一运输工具并经同一路线运输的，即使每套运输单据注明的装

25、运日期不同及/或装货港、接受监管地、发运地不同，只要运输单据注明的目的地相同，也不视为分批装运。(2) 货物经邮寄或专递发运，如邮政收据或投邮证明或专递收据或发运通知，是在信用证规定的发货地加盖戳记、或签署或以其他方式证实并且日期相同，则不视为分批装运。(3) 信用证规定在指定的不同期限内分期支款及/或分期装运，如其中任何一期未按信用证所规定的期限支款及/或装运，则信用证对该期及以后各期均视为无效。信用证另有规定者除外6、转运，又称转船除非信用证禁止转运，否则只要同一纸提单包括了海运全程运输，银行将接受注明货物将转运的提单(既转船提单)。即使信用证禁止转运，银行对下列单据仍予以接受：(1) 对

26、注明将发生转运者，只要提单上证实有关货物已由集装箱、拖车及/或子母船运输，并且同一提单包括海运全程运输，及/或含有承运人声明保留转运权利条款者。7、其他方面的不符点(略)8、预防单据不符点的措施与对不符点的处理(1)严格审证，不留隐患(2)交单日期、信用证有效期与银行审单时间的关系(4) 提单日期的倒签与远、近洋运输的关系(介绍电放提单”的主要用途)(5) 电提(6) 表提二、信用证结算操作中常见的主要规定及技巧“UCP600已于2007年7月1日生效，其前期版本已为各国银行普遍接受、试用、修改过。在开立信用证的正文上，均表明适用于“UCP60(”故其对各有关当事人具有约束力。“UCP600对信用证业务的各项规定，体现了独立性、完整性、可靠性与可操作性的统一。操作中常见的主要规定简介如下：1、汇票不应以申请人作为付款人。2、银行审单时间为收到单据次日起算的5个银行工作日(UCP500为7个工作日)。3、议付行在议付时应对汇票及/或单据付出价金，仅审核单据而未付出价金不构成议付。4、国内国有商业银行对议付信用证、付款信用证和押汇业务的做法另当别论5、对于信用证的修改，受益人可以作出接受或不接受的通知，也可以保持沉默直至交单为止，交单时按修改