安泰回报系列收益凭证定制推介材料

1、安泰回报系列收益凭证定制业务中信证券股份有限公司2015年4月一、收益凭证产品简介产品概述产品概述3n收益凭证是由中信证券以私募方式面向合格投资者发售的投资工具，中信证券按合同约定支付固定收益或与特定标的资产（境内外个股、一篮子股票、指数、基金、商品交易合约）联结的挂钩收益。n产品优势挂钩标的广泛挂钩标的范围广泛，包括二级市场个股、公开/定制化化指数、基金、商品期货等产品结构丰富提供多种产品方案供客户选择，也可以根据客户需求一对一创设，结构丰富中信证券信用支持发行人与投资者在法律关系上是债权债务关系，收益履约支付以中信证券信用做支持境内多市场通道提供多市场投资通道，境内人民币资金交割，本金无需

2、承担汇率风险，是直接投资境外市场的替代方案二、安泰回报系列收益凭证定制流程定制流程说明定制流程说明5n了解客户对收益结构的基本需求并与股衍部初步沟通包括资金规模、期限、客户要求的最低保底收益水平、客户倾向的最高收益水平（客户牺牲的保底收益越多，可能达到的浮动收益水平就越高）。n提供客户开户材料，协助客户于中信证券总部营业部完成开户邮寄客户开户材料，股衍部收到开户材料后的1到2个工作日内完成开户；收益凭证产品销售量考核到当地营业部；销售费用年化0.2%考核到当地营业部，个人提成为销售费用的30%；客户于总部营业部开立的账户只能用于认购收益凭证产品，与当地营业部现有业务不冲突。n交易双方确认交易要

3、素与产品合同与客户确认交易要素，之后由股衍部出具产品合同；客户确认产品合同无误，通过客户公司内部审核流程，并向股衍部反馈；股衍部收到客户反馈后，发起中信证券产品合同法审盖章流程，一般需要2到3个工作日。n客户将认购资金从其银行账户划转至中信证券银行账户，划款当天产品成立起息客户划款前的两个前提条件：（1）客户已完成开户流程；（2）中信证券已完成产品合同盖章流程；股衍部将盖好中信证券公章的产品合同扫描件发给客户，客户划款，产品成立起息；股衍部将盖好中信证券公章的产品合同邮寄给客户，客户盖好公章后寄回。三、安泰回报系列收益凭证结构展示1、鲨鱼鳍结构、鲨鱼鳍结构7凭证名称凭证名称中信证券安泰回报系列

4、中信证券安泰回报系列【五五】期收益凭证期收益凭证发行人发行人中信证券股份有限公司挂钩标的挂钩标的阿里巴巴集团控股有限公司（阿里巴巴集团控股有限公司（BABA.N）约定收益率范围（年化）约定收益率范围（年化）4% - 18%收益结构收益结构1、在任一观察日，若挂钩标的收盘价格大于期初价格118%，则凭证约定收益率=5%；2、否则，凭证约定收益率=Max（4%，期末价格期初价格1）。产品期限产品期限【183】天产品成本产品成本5.3%固定成本固定成本4%期权费期权费1.3%观察期间观察期间期初观察日（含）至期末观察日（含）的全部营业日期初价格期初价格挂钩标的在期初观察日的收盘价格期末价格期末价格挂

5、钩标的在期末观察日的收盘价格1、鲨鱼鳍结构（续）、鲨鱼鳍结构（续）8104%118%18%收益凭证约定年化收益率4%期末价格 期初价格5%注：上图为期间未曾触及敲出价格时的收益示意。若曾触及，则约定年化收益率为5%。2、亚式结构、亚式结构9凭证名称凭证名称中信证券安泰回报系列中信证券安泰回报系列【三十二三十二】期收益凭证期收益凭证发行人发行人中信证券股份有限公司挂钩标的挂钩标的恒生国企指数（恒生国企指数（Wind代码：代码：HSCEI.HI）约定收益率范围（年化）约定收益率范围（年化）0.3% - 45.3%收益结构收益结构凭证约定收益率 = 0.3% + min max（挂钩标的于期间观察日

6、收盘价格的算术平均值算术平均值期初价格103%，0），30% 150%产品期限产品期限【92】天产品成本产品成本5.3%固定成本固定成本0.3%期权费期权费5%期间观察日期间观察日产品存续期内每周的最后一个营业日期初价格期初价格挂钩标的在期初观察日的收盘价格期间观察日收盘价格期间观察日收盘价格挂钩标的在期间观察日的收盘价格2、亚式结构（续）、亚式结构（续）10103%133%45.3%收益凭证约定年化收益率挂钩标的于期间观察日收盘价格的算术平均值 期初价格0.3%3、二值结构、二值结构11凭证名称凭证名称中信证券安泰回报系列中信证券安泰回报系列【二十五二十五】期收益凭证期收益凭证发行人发行人中

7、信证券股份有限公司挂钩标的挂钩标的沪深沪深300指数（指数（000300.SH）约定收益率范围（年化）约定收益率范围（年化）4% - 7.1%收益结构收益结构1、若挂钩标的观察收益率大于5%，则凭证约定收益率（年化）= 7.1%；2、否则，凭证约定收益率（年化）= 4%。产品期限产品期限【92】天产品成本产品成本5.3%固定成本固定成本4%期权费期权费1.3%挂钩标的观察收益率挂钩标的观察收益率挂钩标的观察收益率 = 期末价格期初价格1期初价格期初价格挂钩标的在期初观察日的收盘价格期末价格期末价格挂钩标的在期末观察日的收盘价格3、二值结构（续）、二值结构（续）12105%7.1%收益凭证约定年

8、化收益率4%期末价格 期初价格4、看涨价差结构、看涨价差结构13凭证名称凭证名称中信证券安泰回报系列中信证券安泰回报系列【十九十九】期收益凭证期收益凭证发行人发行人中信证券股份有限公司挂钩标的挂钩标的苹果公司（证券代码：苹果公司（证券代码：AAPL）约定收益率范围（年化）约定收益率范围（年化）1% - 17%收益结构收益结构1% + min max（标的证券观察收益率，0），20% * 80%产品期限产品期限【183】天产品成本产品成本5.3%固定成本固定成本1%期权费期权费4.3%标的证券观察收益率标的证券观察收益率标的证券观察收益率 = 期末价格期初价格1期初价格期初价格挂钩标的在期初观察

9、日的收盘价格期末价格期末价格挂钩标的在期末观察日的收盘价格4、看涨价差结构（续）、看涨价差结构（续）14100%120%17%收益凭证约定年化收益率1%期末价格 期初价格5、区间累计结构、区间累计结构15发行人发行人中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司挂钩标的挂钩标的沪深沪深300指数（指数（000300.SH）收益率范围（年化）收益率范围（年化）3.5% - 7%观察期观察期（1）M1表示在期初观察日（含）到期末观察日（含）内，标的证券收盘价格小于期初价格【100%】的原定交易日的天数。（2）M2表示在期初观察日（含）到期末观察日（含）内，标的证券收盘价格大于或等于期初价格【100%】并且小于期初价格【105%】的原定交易日的天数。（3）M3表示在期初观察日（含）到期末观察日（含）内，标的证券收盘价格大于或等于期初价格【105%】的原定交易日的天数。（4）N 表示在期初观察日（含）到期末观察日（含）内，原定交易日的天数。收益结构收益结构标的证券观察收益率（年化）= 【3.5%】M1 / N