第8章 机器设备评估

1、资产评估理论与实务主编：唐振达第二版第二版Zichan Pinggu Lilun Yu Shiwu#catalogue目录第八章 机器设备评估 机器设备评估概述 机器设备评估的成本法 机器设备评估的市场法3教学目标教学目标1. 1.掌握机器设备评估成本法和市场法的应用技掌握机器设备评估成本法和市场法的应用技巧巧。2. 2.熟悉机器设备评估的范围及原则、机器设备熟悉机器设备评估的范围及原则、机器设备评估的程序、机器设备评估的方法及注意事项评估的程序、机器设备评估的方法及注意事项。3. 3.了解机器设备的概念、特点和分类。了解机器设备的概念、特点和分类。第一节 机器设备概述1）机器设备评估的特点4

2、 机器设备是指由金属或其他材料组成,由若干零部件装配起来,在一种或几种动力驱动下,能够完成生产、加工、运行等功能或效用的装置。典型的机器设备主要由原动机部分、传动部分和工作部分三大部分组成。5第一节 机器设备概述 机器设备评估具有以下特点: (1)机器设备类资产一般是企业整体资产的一个组成部分,它通常与企业的其他资产,如房屋建筑物、土地、流动资产、无形资产等,共同完成某项特定的生产任务。 (2)整体性的机器设备,是为了实现某种功能,由若干机器设备组成的有机整体。6 (3)机器设备有一部分属于不动产或介于动产与不动产之间的固置物,它们需要永久地或在一段时间内以某种方式安装在土地或建筑物上,移动这

3、些资产可能导致机器设备的部分损失或完全失效。 (4)影响机器设备磨损的因素有很多,设备的磨损、失效规律不易确定,个体差异较大。确定贬值往往需要逐台地对设备的实体状态进行调查、鉴定。 (5)设备的贬值因素比较复杂,除实体性贬值外,往往还存在功能性贬值和经济性贬值。第一节 机器设备概述7第一节 机器设备概述2）机器设备评估的范围及原则 (一)机器设备评估的范围根据国际评估准则,设备、机器和装备是用来为所有者提供收益的、不动产以外的有形资产。8第一节 机器设备概述机器设备评估的范围机器设备评估的范围: :(1)凡属企业列为机器设备进行管理和使用的评估对象,均应纳入机器设备评估的 范围;(2)具有机器

4、设备的重要特性,但未列作机器设备进行管理的评估对象,可以作为 机器设备进行评估,但应予以专项说明;(3)房屋建筑物和在建工程中的附属设备等资产,在不重复、不遗漏、评估方法相 同、评估结果一致的原则下,可视需要归入机器设备或房屋建筑物的评估范围;(4)融资租入的机器设备一般作为机器设备进行评估,但应进行专项说明。9第一节 机器设备概述(二)机器设备评估的原则 1.替代原则 2.变化原则 3.供求原则 4.最佳使用原则10第一节 机器设备概述3）机器设备评估程序 从评估人员和评估机构的角度来讲,科学、合理、实用的机器设备评估的程序应包括以下阶段:(一)接受委托(二)评估准备1.要求委托方提供资产评

5、估的基础资料2.制订具体评估工作计划。3.搜集评估中所需数据资料11第一节 机器设备概述( (三三) )现场工作阶段现场工作阶段1.逐台(件)核实评估对象,确保评估对象真实可靠2.按照评估重点或人员安排,对待评估对象进行分类3.机器设备鉴定12第一节 机器设备概述(四)评定估算(五)撰写评估报告及评估说明(六)评估报告的审核和报出13第二节 机器设备评估的成本1）成本法的适用范围 成本法是机器设备评估的一种常用的方法,它适用于继续使用假设前提下不具备独立获利能力的单台机器设备或其他机器设备的评估。(1)对在用续用的机器设备可直接运用成本法进行评估,无需作较大的调整,如为了会计记账,对一台正在服

6、役的车床进行价值评估;(2)当运用成本法评估改用续用或移地续用机器设备时,则需作适当的调整才能得出较合理的结果;(3)在非继续使用假设前提下,若待评估机器设备无市场参照物,可按成本法评估思路加以评估,但对成本项目构成需作必要的调整,以取得非续用重估价值。14第二节 机器设备评估的成本2）机器设备重置成本的测算(一)机器设备重置成本的定义 运用成本法评估机器设备价值,首先要估算机器设备的重置成本。机器设备的重置成本通常可以分为复原重置成本和更新重置成本两种。 复原重置成本是指按现行价格购置制造一台完全相同的设备所需的成本。 更新重置成本是指按现行的价格购建一台不论何种类型,但能提供同样服务和功能

7、的新设备替代现有设备所需的成本。15第二节 机器设备评估的成本(二)机器设备重置成本要素 由于使用成本法评估机器设备一般以继续使用为假设前提,因此,机器设备的重置成本应包括设备处于在用状态情况下发生的全部成本,包括直接费用和间接费用。16第二节 机器设备评估的成本 机器设备取得的方式和渠道不同,重置成本的构成项目也不一致。 1.外购国产设备重置成本构成项目 2.进口设备重置成本构成项目 3.自制设备重置成本构成项目17第二节 机器设备评估的成本(三)外购国产机器设备重置成本的测算 外购国产机器设备是指企业购置的由国内厂家生产的各种通用设备和专用设备。 (1)对于目前仍在生产和销售的机器设备,应

8、采用重置核算法计算其重置成本,即以市场价格为基础,加上运杂费和安装调试费求得其重置成本。18第二节 机器设备评估的成本【例8-1】A公司2009年购建的一台账面原值为480 000元的机器设备,2014年进行评估,经市场调查询价,该设备2014年市场销售价格为382 000元,运杂费1 000元,安装调试费2 400元,则该设备重置成本为: 重置成本=382 000+1 000+2 400=385 400(元)19第二节 机器设备评估的成本(2)对于无法直接取得现行购置价或建造费用的设备,如果能够寻找到 现有同类设备的市价、建造费用、运杂费、安装调试费,就可采用 功能成本法计算设备的更新重置成

9、本。20当机器设备的功能与成本之间的内在联系呈线性等比关系或近似等比关系时:当机器设备的功能与成本之间的内在联系呈指数关系时:）参照物机器设备功能被评估机器设备功能（本参照物机器设备现行成本被评估机器设备重置成）参照物机器设备功能被评估机器设备功能（本参照物机器设备现行成本被评估机器设备重置成第二节 机器设备评估的成本21第二节 机器设备评估的成本【例8-2】某企业2009年购建一套年产50万吨某产品的生产线,账面原值1 000万元,2014年进行评估,评估时选择了一套与被评估生产线相似的生产线,该生产线2013年建成,年产同类产品75万吨,造价3 000万元。经查询,该类生产线的规模效益指数

10、为0.7,根据被评估生产线与参照物生产能力方面的差异,计算2014年被评估生产线的重置成本。 重置重置成本成本=3 000 ( (50 75) )0.7=2 259( (万元万元) )22第二节 机器设备评估的成本(3)对于既无法直接取得机器设备现行购置价或建造成本,也无法获得同类机器设备的购置价或建造成本的,可以采取物价指数调整法计算其复原重置成本。）构建时定基物价指数数评估基准日定基物价指（机器设备帐面原值机器设备重置成本 23第二节 机器设备评估的成本【例8-3】某被评估设备2007年购进,账面原值10万元,2014年进行评估,2007年和2014年定基物价指数分别为109.6和143.

11、2,2008年至2014年环比物价指数分别为119.7%、109.5%、106.3%、101.6%、98.1%、97%、97%,则按两种物价指数计算只计购置费的重置成本为:(1)用定基物价指数计算: 被被评估设备重置成本评估设备重置成本=100 000 ( (143.2 109.6) )=130 657( (元元) ) 结果取整（百元）为130 700元。(2)用环比物价指数计算: 被评估设备重置成本被评估设备重置成本=100 000 ( (119.7% 109.5% 106.3% 101.6% 98.1% 97% 97%) ) =130 661.5( (元元) ) 结果取整（百元）为130

12、700元。24第二节 机器设备评估的成本(四)进口机器设备重置成本评估 1.进口设备重置成本基本计算公式 重置成本=现行国际市场的离岸价(FOB)+境外途中保险费+境外运杂费+进口关税+消费税+增值税+银行及其他手续费+国内运杂费+安装调试费 2.进口单台机器设备重置成本的评估 3.进口机组设备重置成本的评估25第二节 机器设备评估的成本国外运费国外运费国外运费国外运费= FOB价海运费率价海运费率 海运费率：远洋取海运费率：远洋取58%，近洋取，近洋取34%国外运输国外运输保险费保险费（货价（货价FOB +海运费）保险费率（海运费）保险费率（1保险费率）保险费率） 费率取费率取0.4%左右左

13、右 （书上的公式有误）（书上的公式有误）进口关税进口关税进口关税进口关税=到岸价（到岸价（CIF）关税税率）关税税率进口消费税进口消费税（关税完税价格（关税完税价格+关税）消费税税率（关税）消费税税率（1-消费税率）消费税率）进口增值税进口增值税（关税完税价格（关税完税价格+关税关税+消费税）增值税税率消费税）增值税税率银行财务费银行财务费货价（货价（ FOB ）费率）费率 费率取费率取0.4%0.5% 这里的货价指离岸价这里的货价指离岸价FOB外贸手续费外贸手续费货价（货价（ CIF）费率）费率 费率取费率取1%1.5%海关监管手续费海关监管手续费 对于免税设备：海关监管手续费对于免税设备：

14、海关监管手续费=到岸价人民币数费率到岸价人民币数费率对减税设备：对减税设备： 海关监管手续费海关监管手续费=到岸价人民币数费率减税百分率到岸价人民币数费率减税百分率 车辆购置费车辆购置费（ CIF +关税关税+消费税）费率消费税）费率26第二节 机器设备评估的成本3）机器设备贬值的测算(一)实体性贬值估算 机器设备的实体性贬值是从设备制造完毕后就开始发生的。设备在使用过程实体性贬值率=被评估资产实体性贬值额资产重置成本实体性贬值=资产重置成本实体性贬值率成新率=(资产重置成本-实体性贬值额)资产重置成本=1-实体性贬值率27第二节 机器设备评估的成本机器设备尚可使用年限机器设备已使用年限机器设

15、备尚可使用年限成新率机器设备总使用年限机器设备已使用年限机器设备的总使用年限成新率1.观察分析法2.使用年限法 28 (1)机器设备的总使用年限。 (2)机器设备已使用年限。 (3)机器设备的尚可使用年限。机器设备尚可使用年限机器设备加权投资年限机器设备尚可使用年限成新率第二节 机器设备评估的成本29(二)功能性贬值估算 由于新技术的发展,不仅新机器设备购置成本常常比复原重置成本低,而且新机器设备的运行效率更高,营运费用更低,从而引起原有设备功能性贬值。 1.由超额投资成本所致的功能性贬值的测算 2.由超额运营成本所致的功能性贬值的测算第二节 机器设备评估的成本30第二节 机器设备评估的成本(

16、三)经济性贬值估算 如果说实体性贬值、功能性贬值所引起的重置净价下降是由于设备本身内部原因的话,经济性贬值则是由外部因素造成的。1.收益损失资本金化法2.生产能力比较法31第二节 机器设备评估的成本4）机器设备评估的确定 求得重置成本、实体性贬值额、功能性贬值额和经济性贬值额之后,在重置成本的基础上扣减各个贬值项,就可以得到被评估机器设备的价值了。机器设备评估值机器设备评估值=重置成本重置成本-实体性贬值实体性贬值-功能性贬值功能性贬值-经济性贬值经济性贬值32第三节 机器设备评估的市场法 机器设备评估的市场法是指根据市场上类似机器设备的交易价格资料,通过对评估对象和市场参照物之间的差异进行调

17、整,确定被评估机器设备价格的一种方法。33第三节 机器设备评估的市场法1）市场法得适用范围 运用市场法评估机器设备需具备两个前提条件:市场条件和参照物的可比性。 (1)一个发达活跃的设备交易市场是市场法应用的前提。 (2)运用该方法确定机器设备市场价值的合理性与公允性,在很大 程度上取决于选取参照物的可比性如何。34第三节 机器设备评估的市场法2）运用市场法评估机器设备的程序(一)鉴定被评估机器设备(二)选择参照物(三)对被评估机器设备和参照物之间的差异进行比较、量化和调整 1.销售时间差异的量化 2.结构、性能、品牌差异的量化 3.新旧程度差异的量化 4.销售数量、结算方式差异的量化 5.地

18、域因素的量化35第三节 机器设备评估的市场法3）运用市场法评估机器设备的具体方法(一)直接比较法 机器设备评估的直接比较法是指利用二手设备市场上已经成交的相同机器 设备的交易资料,通过与被评估设备的直接比较,调整得到被评估机器设备价值 的方法。(二)类比分析法 机器设备类比分析法是指利用与被评估设备相似的且已经在市场上成交的设备的交易数据和资料,通过对评估对象机器设备与参照物之间可比因素的对比分析,计算调整系数或调整值来确定机器设备的评估值。36本章小结本章小结概述概述特点评估范围与原则评估程序成本法成本法适用范围重置成本测算：国产设备与进口设备各项贬值测算：实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值

19、市市场场法法适用范围评估程序评估方法：直接比较与类比分析法37思考与练习一、单项选择题1.修复费用法适用的可修复费用是指()。 A.修复在技术上可行 B.修复在经济上和技术上都可行 C.技术上可行但经济上不可行 D.经济上可行但技术上不可行2.一台数控机床,重置成本为200万元,已使用2年,其经济寿命为20年,现在该机床的数控系统损坏,估计修复费用为20万元,其他部分工作正常。该机床的实体性贬值额为()万元。 A.38 B.18 C.20 D.3038思考与练习3.下列贬值属于功能性贬值的是()。 A.由于大量产品积压,某车间由三班倒改为两班倒造成开工不足 B.由于设备生产厂家采用新技术,使某

20、厂使用的车床相对物耗上 升了20% C.由于市场疲软,某车间的10台机床只有6台使用,造成4台闲置 D.由于原材料紧俏,某厂处于半停产状态,造成设备闲置39思考与练习4.复原重置成本与更新重置成本之差表现为()。 A.超额营运成本 B.超额投资成本 C.功能性贬值 D.与功能贬值无关5.判断设备已使用年限,不需考虑的因素是()。 A.设备更新改造情况B.设备利用情况 C.技术进步情况 D.设备磨损情况40思考与练习 6.某被评估设备目前已不再生产,该设备与更新后的新设备相比,在完成相同生产任务的前提下,多使用3名操作工人,每年多耗电100万度,如果每名操作工人的工资及其他费用为每年1.8万元,

21、每度电的价格为0.45元,自评估基准日起该设备尚可使用8年,折现率为10%,企业所得税税率为25%,不考虑其他因素,则该设备的功能性贬值最接近于()万元。 A.130B.202 C.310 D.33841思考与练习 7.某被评估实验室设备已投入使用5年,按设计标准,在5年内应正常工作14 600小时。由于实验室利用率低,如果一年按365天计算,在过去的5年内平均每天只工作4个小时。经专家分析,若按正常使用预测,自评估基准日起该设备尚可使用15年,若不考虑其他因素,则该设备的成新率最接近于()。 A.72%B.75% C.82% D.86%42思考与练习 8.某被评估生产线由于市场原因在未来5年

22、内每年收益的损失额为3.7万元,假定折现率为9%,所得税税率为15%,则该生产线的经济性贬值最接近于()万元。 A.15.73 B.12.23 C.18.5 D.14.399.在机器设备评估方法中,市场法不适用于()。 A.大型设备 B.有实体性贬值的设备 C.自制非标准设备 D.进口设备43思考与练习 10.对于参照物与被评估设备基本相同,只是个别因素有所差异的情况,可以选用()进行评估。 A.直接匹配法 B.因素调整法 C.成本比率法 D.功能成本法44思考与练习二、多项选择题1.评估机器设备时,自制非标准设备的本体的重置成本通常包含 ()等。 A.材料费 B.燃料动力费 C.税金 D.安

23、装费 E.设计费2.下列方法中属于设备本体重置成本估算方法的是()。 A.直接法 B.重置核算法 C.综合估价法 D.因素调整法45思考与练习3.重置核算法通常用于确定()重置成本的计算。 A.通用设备 B.进口设备 C.非标准设备 D.自制设备4.进口设备的重置成本除包括到岸价外,还应包括()。 A.进口关税 B.海关监管手续费 C.境外途中保险费D.公司手续费46思考与练习5.设备的实体性贬值与设备使用过程中的()有关。 A.工作负荷 B.工作条件 C.技术水平 D.维护保养6.在用市场法评估机器设备时,需要进行比较调整的个别因素包括() A.交易数量 B.交易时间 C.设备型号 D.设备

24、的已使用年限7.在采用市场法评估机器设备的过程中,将被评估设备与参照物进行 比较时,交易因素包括()。 A.交易地区 B.交易动机及背景 C.交易时间 D.交易数量47思考与练习三、判断题1.由于机器设备数量多、规格复杂、情况各异,所以设备评估以整 套设备为对象。()2.一般在技术进步快、技术进步因素对设备价格的影响较大的情况 下,应选择计算复原重置成本。()3.市场法的运用必须首先以市场为前提,它是借助于参照物的市场 成交价或变现价运作的(该参照物与被评估设备相同或相似)。()48思考与练习4.运用收益现值法评估机器设备的前提条件是,被评估机器设备 具有独立的、能连续用货币计量的可预期收益,

25、所以单件设备 比较适合使用这种方法。()5.在用使用年限法估算设备成新率时,机器设备的已使用年限可 以用会计中的已提折旧年限来直接代替。()49思考与练习四、计算题 1.企业的评估对象是一生产控制装置,其正常运行需6名操作人员,目前同类新式控制装置所需的操作人员定额为3名。假定被评估控制装置与参照物在运营成本项目的其他方面相同,操作人员的年均工资福利费约为6 000元,被评估控制装置尚可使用3年,所得税税率为25%,适用的折现率为10%,根据以上资料,评估该控制装置的功能性贬值。50思考与练习 2.被评估设备购建于2010年6月,账面原值100万元,2013年6月对该设备进行技术改造以使用某种专利技术,改造费用为10万元,2014年6月对该设备进行评估,并得到以下数据: (1)20102014