第五章预测分析

1、 管管 理理 会会 计计第五章第五章 预测分析预测分析第一节 预测分析概述第二节 销售预测第三节 利润预测第四节成本与资金需要量的预测第一节第一节 预测分析概述预测分析概述预测分析的意义 ：信息只具备参考指导性预测分析的特点：预见性、明确性、相对性客观性、可检验性、灵活性预测分析的程序预测分析的方法定量预测分析法定量预测分析法定性预测分析法定性预测分析法定量预测分析法：定量预测分析法：趋势外推分析法因果预测分析法第一节第一节 预测分析概述预测分析概述预测分析的基本内容销售预测利润预测成本预测资金预测第一节第一节 预测分析概述预测分析概述销售预测广义广义市场调查销售量预测（产品需求量预测）狭义狭

2、义销售量预测第一节第一节 预测分析概述预测分析概述利润预测实现利润的测算目标利润预测经营杠杆系数预测利润敏感性分析风险条件下的利润分析第一节第一节 预测分析概述预测分析概述成本预测全部成本预测单项成本预测设计成本预测生产预测目标成本预测成本变动趋势预测决策成本预测第一节第一节 预测分析概述预测分析概述资金预测广义：广义：全部资金需用量及其来源预测、现金流量预测、资金分布预测和资金运用效果预测狭义：狭义：资金需用量预测，具体包括固定资产项目投资需用量预测、流动资金需用量预测、追加资金需用量预测第二节第二节 销售预测销售预测判断分析法的种类和特点趋势外推分析法的种类及其应用因果预测分析法的程序及应

3、用产品寿命周期分析法原理一、判断分析法的种类和特点一、判断分析法的种类和特点推销员判断法 综合判断法专家判断法专家个人意见集合法专家小组法特尔非法 【例例51】 德尔菲法是在20世纪40年代由O赫尔姆和N达尔克首创，经过TJ戈尔登和兰德公司进一步发展而成的。德尔菲这一名称起源于古希腊有关太阳神阿波罗的神话。传说中阿波罗具有预见未来的能力。因此，这种预测方法被命名为德尔菲法。1946年，兰德公司首次用这种方法用来进行预测，后来该方法被迅速广泛采用。 德尔菲法依据系统的程序，采用匿名发表意见的方式，即专家之间不得互相讨论，不发生横向联系，只能与调查人员发生关系，通过多轮次调查专家对问卷所提问题的看

4、法，经过反复征询、归纳、修改，最后汇总成专家基本一致的看法，作为预测的结果。这种方法具有广泛的代表性，较为可靠。美国兰德公司 兰德公司是美国最重要的以军事为主的综合性战略研究机构。它先以研究军事尖端科学技术和重大军事战略而著称于世，继而又扩展到内外政策各方面，逐渐发展成为一个研究政治、军事、经济科技、社会等各方面的综合性思想库，被誉为现代智囊的“大脑集中营”、“超级军事学院”，以及世界智囊团的开创者和代言人。它可以说是当今美国乃至世界最负盛名的决策咨询机构。 兰德公司的研究成果举世瞩目。已发表研究报告18 000多篇，在期刊上发表论文3100篇，出版了近200部书。在每年的几百篇研究报告中，7

5、0是机密的，30是公开的。这些报告中，有“中国21世纪的空军”、“中国的汽车工业”、“日本的防御计划”、”日本的高科技”、“俄罗斯的核力量”、“南朝鲜与北朝鲜”、“数字化战场上的美国快速反应部队”等等重大课题。兰德公司被誉为美国的“思想库”、“大脑集中营”， 它影响和左右着美国的政治、经济、军事、外交等一系列重大事务的决策。 起源起源 德尔菲法是在20世纪40年代由赫尔默(Helmer)和戈登(Gordon)首创，1946年，美国兰德公司为避免集体讨论存在的屈从于权威或盲目服从多数的缺陷，首次用这种方法用来进行定性预测，后来该方法被迅速广泛采用。20世纪中期，当美国政府执意发动朝鲜战争的时候，

6、兰德公司又提交了一份预测报告，预告这场战争必败。政府完全没有采纳，结果一败涂地。从此以后，德尔菲法得到广泛认可。 德尔菲是古希腊地名。相传太阳神阿波罗(Apollo)在德尔菲杀死了一条巨蟒，成了德尔菲主人。在德尔菲有座阿波罗神殿，是一个预卜未来的神谕之地，于是人们就借用此名，作为这种方法的名字。 演变演变 德尔菲法最初产生于科技领域，后来逐渐被应用于任何领域的预测，如军事预测、人口预测、医疗保健预测、经营和需求预测、教育预测等。此外，还用来进行评价、决策、管理沟通和规划工作。 德尔菲法的典型特征德尔菲法的典型特征 （1） 吸收专家参与预测，充分利用专家的经验和学识； （2） 采用匿名或背靠背的

7、方式，能使每一位专家独立自由地作出自己的判断； （3） 预测过程几轮反馈，使专家的意见逐渐趋同。 德尔菲法的这些特点使它成为一种最为有效的判断预测法。 二、趋势外推分析法的种类及其应用二、趋势外推分析法的种类及其应用趋势外推分析法概念趋势外推分析法概念:将时间作为制约预测对象变化的自变量,把未来作为历史的自然延续,属于按事物自身发展趋势进行预测的一类动态预测方法.原理原理:企业过去和现在存在的某种发展趋势将会延续下去,而且过去和现在发展的条件同样适用于未来,可以将未来视为历史的自然延续.因此,又称”时间序列分析法”.二、趋势外推分析法的种类及其应用二、趋势外推分析法的种类及其应用平均法 修正的

8、时间序列回归法 平均法平均法算术平均法【例例52】 移动平均法【例例53】 趋势平均法加权平均法平滑指数法趋势平均法趋势平均法期的时间间隔基期与预测移动平均值基期趋势值移动平均值基期销售量）（销售量预测Q【例例55】 加权平均法加权平均法各期权数之和该期权数某期销售量）（销售量预测Q权数为自然数权数为自然数该期权数某期销售量）（销售量预测Q权数为饱和权数权数为饱和权数【例例56】 平滑指数法平滑指数法测销售量前期预）指数平滑（际销售量前期实指数平滑）（销售量预测1Q此法是特殊的加权平此法是特殊的加权平 均法均法取值取值0.30.7之间之间平滑指数法平滑指数法(Exponential Smoot

9、hing，ES) 进行近期预测或销量波动较大时的预测，应采用较大的平滑指数；进行长期预测或销量波动较小时的预测，可采用较小的平滑指数。据平滑次数不同，指数平滑法分为：一次指数平滑法、二次指数平滑法和三次指数平滑法等。 【例例57】 指数平滑法是美国学者布朗(Robert G.Brown) 在库存管理的统计预测所提出，布朗(Robert G.Brown)认为时间序列的态势具有稳定性或规则性，所以时间序列可被合理地顺势推延；他认为最近的过去态势，在某种程度上会持续到最近的未来，所以将较大的权数放在最近的资料。 二次指数平滑二次指数平滑是对一次指数平滑的再平滑。它适用于具线性趋势的时间数列。二次指数

10、平滑是一直线方程. 三次指数平滑三次指数平滑预测是二次平滑基础上的再平滑。 指数平滑法的趋势调整指数平滑法的趋势调整 :一段时间内收集到的数据所呈现的上升或下降趋势将导致指数预测滞后于实际需求。通过趋势调整，添加趋势修正值，可以在一定程度上改进指数平滑预测结果。 指数平滑法指数平滑法是生产预测中常用的一种方法。也用于中短期经济发展趋势预测，所有预测方法中，指数平滑是用得最多的一种。所有预测方法中，指数平滑是用得最多的一种。简单的全期平均法简单的全期平均法是对时间数列的过去数据一个不漏地全部加以同等利用；移动平均法移动平均法则不考虑较远期的数据，并在加权移动平均法中给予近期资料更大的权重；而指数

11、平滑法则而指数平滑法则兼容了全期平均和移动平均所长，不舍弃过去的数据，但是仅给予逐渐减弱的影响程度，即随着数据的远离，赋予逐渐收敛为零的权数。 也就是说指数平滑法是在移动平均法基础上发展起来的一种时间序列分析预测法，它是通过计算指数平滑值，配合一定的时间序列预测模型对现象的未来进行预测。其原理是任一期的指数平滑值都是本期实际观察值与前一期指数平滑值的加权平均。修正的时间序列回归法修正的时间序列回归法未经过修正的回归系数a、b的计算公式：Q - bta =n22nQ t -tQb =nt -t修正的时间序列回归法修正的时间序列回归法 如果按照时间序列的特点对t值进行修正，使t=0，则a、b回归系

12、数的计算公式简化为：Qa =n2Q tb =t【例例58】 修正的时间序列回归法修正的时间序列回归法要使t=0，需判断n的奇偶性:n 为奇数时,令第(n+1)/2期的t值为0,以1为极差依此减增确定各期t值.n 为偶数时,令第n/2期和第(n/2)+1期的t值分别为-1,+1,以2为极差依此减增确定各期t值.最后求得销量预测模型 Q=a+bt三、因果预测分析法的程序及应用三、因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的概念因果预测分析法的概念： 指根据变量之间存在的因果函数关系,按预测因素(即非时间自变量)的未来变动趋势来推测预测对象(即因变量)未来水平的一类相关预测方法.原理原理:预测对象受到

13、许多因素的影响,它们之间存在着复杂的关系,通过对这些变量内在规律性的研究可建立一定的数量模型,在已知自变量的条件下,可利用模型直接推测预测对象的水平.三、因果预测分析法的程序及应用三、因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序因果预测分析法的程序：确定影响销量的主要因素确定销量y与xi之间的数量关系，建立因果预 测模型 据未来有关自变量xi变动情况，预测销售量因果预测分析法的程序及应用因果预测分析法的程序及应用指标建立法的应用回归分析法的应用【例例59】 【例例510】 四、产品寿命周期分析法原理四、产品寿命周期分析法原理产品寿命周期各阶段 萌芽期 成长期 成熟期 衰退期 通常依据销售增长

14、率判断产品寿命周期 产品寿命周期分析法原理产品寿命周期分析法原理 萌芽期:可采用判断分析法进行预测； 成长期:可采用因果法 或修正的时间序列回归法进行预测；成熟期:最好采用平均法。【例例511】 第三节第三节 利润预测利润预测目标利润的预测分析利润敏感性分析经营杠杆系数在利润预测中的应用概率分析法及其在利润预测中的应用一、目标利润的预测分析一、目标利润的预测分析 目标利润是指企业在未来一段期间内，经过努力应该达到的最优化利润控制目标。 目标利润应体现如下原则： 可行性 客观性 严肃性 指导性 目标利润的预测步骤目标利润的预测步骤 调查研究，确定利润率标准 计算目标利润基数 确定目标利润修正值

15、最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 确定利润率标准确定利润率标准从可供选择的 利润率的计 算口径上看， 主要包括： 销售利润率、 产值利润率、 资金利润率 等 。既可以是平均利既可以是平均利润率、历史最高润率、历史最高水平利润率和上水平利润率和上级指令性利润率；级指令性利润率；也可以是国际、也可以是国际、全国、同行业、全国、同行业、本地区和本企业本地区和本企业的利润率。的利润率。计算目标利润基数计算目标利润基数目标利润基数有关利润率标准相关预计指标 =预定的销售利润率*预计产品销售额 =预定的产值利润率*预计总产值 =预定的资金利润率*预计资金平均占用额销售利润率、销售利润率、 产值利润率

16、、产值利润率、 资金利润率资金利润率 等等 。确定目标利润修正值确定目标利润修正值 进行利润的敏感性分析，比较目标利润基数与目标利润预测值。最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系最终下达目标利润、分解落实纳入预算体系 目标利润一经确定就应立即纳入预算执行体系，层层分解落实，以此作为采取相应措施的依据。润修正值目标利润基数目标利的目标利润最终下达【例例512】 二、利润敏感性分析二、利润敏感性分析利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析的假定 利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标的应用 一、利润敏感性分析的意义一、利润敏感性分析的意义 利润敏感性分析是研究当制约利润的有关因素发生某种变化

17、时对利润所产生影响的一种定量分析方法。 那些对利润影响大的因素为利润灵敏度高，反之则称为利润灵敏度低 。二、利润敏感性分析的假定二、利润敏感性分析的假定四个因素的假定单价1单位变动成本2销售量3固定成本4因素单独变动的假定利润增长的假定变动率的绝对值为1%的假定三、利润灵敏度指标的计算及其排列规律三、利润灵敏度指标的计算及其排列规律 利润灵敏度指标又叫利润受有关因素变动影响的灵敏度指标，简称灵敏度指标。 特定因素的灵敏度指标是指该因素按有关假定单独变动百分之一后使利润增长的百分比指标。利润灵敏度指标的计算公式利润灵敏度指标的计算公式 %1%1iPMSii利润基数该因素的中间变量）（利润灵敏度指

18、标个因素任意第说明：单价的中间变量M1 是销售收入px 单位变动成本的中间变量M2 是变动成本总额x 销售量的中间变量 M 3是贡献边际Tcm 固定成本的中间变量 M4 就是它本身a。 【例例513】 利润灵敏度指标的排列规律利润灵敏度指标的排列规律 在企业正常盈利的条件下，利润灵敏度指标的排列规律： 单价的灵敏度指标总是最高 销售量的灵敏度指标不可能最低 S1-S2 = S3 S3-S4 = 1% 四、利润灵敏度指标的应用四、利润灵敏度指标的应用 预测任一因素以任意幅度单独变动对利润的影 响程度测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的影 响程度测算为实现既定的目标利润变动率应采取的单 项措施

19、预测为实现确保企业不亏损的因素变动率极限 预测任一因素以任意幅度单独变动对利润预测任一因素以任意幅度单独变动对利润 的影响程度的影响程度敏度指标该因素灵动百分点该因素变）（）（使利润变动的百分比个因素变动任意第iK101i【例例514】 测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的测算多个因素以任意幅度同时变动对利润的 影响程度影响程度443232131310100100SDDDDDSDDDDK）（）（）（使利润变动的百分比多个因素同时变动后【例例515】 测算为实现既定的目标利润变动率应测算为实现既定的目标利润变动率应 采取的单项措施采取的单项措施%1) 1(1该因素灵敏度目标利润变动率）（比个因

20、素应当变动的百分第为实现目标利润变动率iiKi【例例516】 预测为实现确保企业不亏损的因素变预测为实现确保企业不亏损的因素变 动率极限动率极限%1%100) 1(1该因素灵敏度）某因素的变动率极限（iiK【例例517】 三、三、 经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆的涵义 经营杠杆系数及其计算 经营杠杆系数的变动规律 经营杠杆系数在利润预测中的应用 经营杠杆的涵义经营杠杆的涵义 在其他因素不变的条件下，销售业务量一定程度的变动会使利润以更大幅度变动，人们将这种利润变动率大于业务量变动率的特殊现象称为企业具有经营杠杆效应。 经营杠杆系数及其计算经营杠杆系数及其计算 基期利润基期贡献边际产销业务量变动率利润变动率）（杆系数经营杠DOL【例例518】 【例例519】 经营杠杆系数的变动规律经营杠杆系数的变动规律 只要固定成本不等于零，经营杠杆系数恒大于1。在前后期单价、单位变动成本和固定成本不变的情况 下，产销量越大，经营杠杆系数越小；产销量越小， 经营杠杆系数越大。所以产销量的变动与经营杠杆系 数的变动方向相反。成本指标的变动与经营杠杆系数的变动方向相同。单价的变动与经营杠杆系数的变动方向相反。 在同一产销量水平上，经营杠杆系数越大，利润变 动幅度就越大，从而风险也就越大。经营杠杆系数在利润预测中的应用经营杠杆系数在利润预测