2020年甘肃省《私募股权投资基金基础知识》考前练习(第573套)

1、2020年甘肃省私募股权投资基金基础知识考前练习考试须知：1、考试时间：180分钟。2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正 常情况。5、答案与解析在最后。姓名:考号:得分评卷入一、单选题（共30题）1 .以下不是管理人内部控制的作用的是（）（.A.保障股权投资基金财产的安全、完整B.保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则C.防范和化解操作风险，实现公司的持续、稳定、健康发展D.确保基金和基金管理人的财务和

2、其他信息真实、准确、完整、及时2 .股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动，不得有的行为包括（儿I泄露委托人的投资决策计划信息n利用投资顾问服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易m为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的合法权益IV以投资顾问机构从业人员个人名义收取投资顾问费用A. I、II、川、IVB. II、in、NC. I 、 II 、 ND. IIK IV3 .()反映基金在一段时间内投资项目所获得的利润或亏损，是反映其投资经营情况的重要指标。A.资产核算B.损益核算C.负债核算D.权益核算4,私募投资基金管理人内部环境因素包括()。I经营理念和内控文化n股权结构m

3、组织结构w人力资源政策v员工道德素质A. I、II、川、IVB. I、II、川、IV、VC. I、III、IV、VD. II、III、IV、V5.私募备忘录(PPM)通常包含如下()等内容。1 .基金的规模、存续期和预计封闭时间n.基金管理人在管基金情况摘要in.机构和基金的投资理念，包括投资策略和基金管理人在特定市场上的竞争优势w.重要基金条款，包括分配机制、管理费及管理人投入A. I、II. IIIB. I 、 II 、 IVc. II、in、nD. I、II. Ilk IV6 .()是指计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈

4、利能力的持续性。A.盈利能力分析B.财务比率分析C.偿债能力分析D.运营能力分析7 .目前，我国要求股权投资基金代销机构应获得（）且成为（）会员。A.基金从业资格：中国证监会B.基金从业资格：中国证券投资基金业协会C.中国证监会基金销售业务资格：中国证券投资基金业协会D.中国证监会基金销售业务资格；中国证监会8 .创业投资基金支持起来的著名科技企业包括（）.,I.微软II.百度III.阿里IV.华为A. IB. I 、 IIC. I 、 II 、 IIID. I、II. Ilk IV9 .使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”，即 （）;抽逃、转移资金，隐匿财

5、产，逃避返还资金的；隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的；拒不交代资金去向，逃避返还资金的；其他可以认定非法占有目 的的情形。I集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使 集资款不能返还的n肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的m携带集资款逃匿的w将集资款用于违法犯罪活动的A. I、II. IIIB. II、in、NC. I、n、ND. I、II、川、IV10 .股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，发生重大事项的，应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告A. 3B. 5C. 10D. 151L下列关于完全棘轮条款的说法

6、中，正确的有（）oI.完全棘轮条款时，前轮投资者过去投入的资金所换取的股权全部按新的最低价格重新计 算，增加的部分由创始股东无偿或以象征性的价格向前轮投资者转让n.完全棘轮的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮 融资的价格差异m.完全棘轮条款是最大限度地保护前轮投资者的条款，在股权投资基金实践中，如果谈判 优势明显，多数股权投资基金都会要求适用完全棘轮条款IV.完全棘轮条款使公司经营不利的风险很大程度上完全由原始股东来承担了，对作为创始 股东的企A. I、II. IIIB. I、II、川、IVC. I 、 III、 IVD. I 、 II 、 IV12.根据保护性

7、条款，目标企业在执行某些（）的行为或交易前，应事先获得投资人的同意。I.损害投资人利益n.公司股权结构发生改变m.与投资人利益相关IV.对投资人利益有重大影响A. I、II. IIIb. II、in、nc. I、in、ivd. i 、 II 、 IV13 . 一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率 较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正 确的是（ ）o I.就纵向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个 平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明n.就具体的内部控制措施来说， 相互制约须考虑

8、横向控制和纵向控制两方面的制约关系m.经过横向控制和纵向控制的核 查和制约，工作中发生的错弊将进一步减少，即使发生问题，也将便于纠正IV.就横向控制 而言，完成某个工作需经过两个或两个A. I、nB. II . IIIC. I、HI、ND. I、II、川、IV14 .下列关于基金估值原则的说法，错误的是（）A.基金的估值主要是在基金存续期间从整个基金的层面对基金资产和负债进行公允价 值确定的过程B.若投资项目属于存在活跃市场的投资品种，则应当采用活跃市场的市价确定该投资项 目的公允价值C.若投资项目无相应的活跃市场，则应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的估值方法

9、确定公允价值D.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资项目的公允价值的则不能 确定公允价值15 .下列说法正确的是（i.创业投资基金可用多种机制获取真实信息n.创业投资基金可实现风险和期望收益的均衡匹配m.创业投资基金可通过投资后管理提高创业成 功的可能性w.创业投资基金所进行的股权投资无须被投资企业提供担保A. IB. I 、 IIC. I 、 II 、川D. I、II. Ilk IV16 .鼓励和引导创业投资基金投资创业早期的小微企业。国家对符合条件的创业投资基金给 予（）扶持。享受国家财政税收扶持政策的创业投资基金，其投资范围应当符合国家相关规定。A.政策导向B.经济手段C.

10、法律手段D.财政税收17.股权投资基金投资后管理投入资源（）oA.较少B. 一般C.较多D.以上都不是18.在我国，目前股权投资基金（）募集。A.以公开或非公开方式B.只能以公开方式C.只能以非公开方式D.只能以半公开方式19 .在我国的分类体系中，创业投资基金符合以下哪些条件。（）I不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投资基金所持股份 的未转让部分及其配售部分不在此限n投资于新三板挂牌公司m仅从事创业投资及相关活动的IV名称和投资策略鲜明地体现创业投资特点A. I. IIK IVB. I、II、川、IVC. I、ND. IIK IV20 .关于中小微创业企业的发展和融

11、资需求特征包括（）oI信息不对称比较严重n创业成功的确定性较高m科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高w中小微创业企业的融资需求不强A. I . IllB. II. III. IVC. I、II. III. IVD. III、N21 .当服务机构严重违规时，基金业协会对服务机构主要负责人可采取的处罚措施包括 ( )o I.加入黑名单n.公开谴责in.暂停基金从业资格IV.取消基金从业资格A. I、II. IIIB. I 、 III、 IVc. II、in、nD. I、II. Ilk IV22.下列哪项不是管理人内部控制的原则()A.全面性原则B.独立性原则C.优先性原则D.适时性原则

12、23 .有限合伙企业的设立人数应为()。A. 2个以上50个以下B. 200个以下C. 10个以上D. 10个以上100个以下24 .我国主要场外交易市场包括和。()A.全国性股权交易市场；区域性股权交易市场B.全国中小企业股转系统：新三板C.流通股股转系统：非流通股股转系统D.挂牌转让系统：协议转让系统第1页25 .母基金直接对非公开发行和交易的企业股权进行的投资是（）,A.间接投资B,直接投资C.短期投资D.长期投资26 .信托（契约）型股权投资基金的收益分配原则由（）、基金投资者及其他合同当事人（若有）约定。A.基金公司B.基金托管人C.基金业协会D.基金管理人27.基金业协会是社会团体

13、法人的特点有（）I市场主体自愿成立n自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有 m成员共同制定团体的章程IV以自己所有的财产承担民事责任A. I、II、川、IVb. II、in、nc. I、in、ivd. i、II. ni28.对于股权投资基金估值，使用的市场法主要包括（）oI近期投资价格法n现金流折现法m乘数法IV有效市场价格法A. I 、 II 、川b. I、in、ivc. I、II. IVd. i、H、in、iv29 .明确由中国证监会统一行使股权投资基金监管职责的文件是（）.A.关于建立我国风险投资机制的若干意见B.关于私募股权基金管理职责分工的通知C

14、.创业投资企业管理暂行办法D.关于促进股权投资企业规范发展的通知30 .管理人、法定代表人或者执行事务合伙人委派代表、董事、监事、高级管理人员最近 （）年不得因重大违法违规行为受到行业禁入等行政处罚或者刑事处罚。A.半年B. 一年C.两年D.三年二、多选题（共20题）三、判断题（共10题）四、简答题（共2题）第1页单选题答案:1： C2： A3： B4： C5： D6： A7： C8： C9： D10： C11： A12： C13： B14：D15： D16： D17： C18： C19： B20： A21：D22： C23： A24： A25： B26： D27： A28：B29： B 30

15、： D多选题答案：判断题答案:简答题答案:相关解析：1：注意审题，题目问的是【不是管理人内部控制的作用的是】管理人内部控制的作用主要包括：(1)保证管理人经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、 规范运作的经营思想和经营理念：(2)防范和化解“经营风险”(故C项说法错误)，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运 行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展：(3)保障股权投资基金财产的安全、完整：(4)确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时：2：股权投资基金投资顾问及其从业人员从事投资顾问活动，不得有以下行为：(1)泄露委 托人的投资决策

16、计划信息；(2)利用投资顾问服务与他人合谋操纵市场或者进行内幕交易： (3)为本机构、特定客户或者利益相关人的利益损害委托人的合法权益；(4)以投资顾问机构 从业人员个人名义收取投资顾问费用。3：损益核算反映基金在一段时间内投资项目所获得的利润或亏损，是反映其投资经营情况 的重要指标。4：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素 质等。内部环境是实施内部控制的基础。5： PPM通常包含如下必要内容：基金的规模、存续期和预计封闭时间：基金管理人在管 基金情况摘要：机构和基金的投资理念，包括投资策略和基金管理人在特定h.场上的竞争 优势：投资管理团队和投资决策委

17、员会的介绍；基金管理人过往业绩描述；重要基金条 款，包括分配机制、管理费及管理人投入等。6：盈利能力分析是指计算公司各年度毛利率、资产收益率、净资产收益率等，分析公司各 年度盈利能力及其变动情况，分析和判断公司盈利能力的持续性。7：我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会 会员。8：创业投资基金的发展历史表明，许多著名的科技企业，如微软、英特尔、谷歌、特斯 拉、百度、阿里、腾讯等，都是创业投资基金支持起来的：创业投资基金还支持了一些科 技行业的发展，例如，如果没有创业投资基金的支持，互联网行业很可能不会是现在的发 展状况。知识点：创业投资对科技创新的贡献；9

18、：使用诈骗方法非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的“：（1） 集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集 资款不能返还的。（2）肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的。（3）携带集资款逃匿的。（4） 将集资款用于违法犯罪活动的。（5）抽逃、转移资金，隐匿财产，逃避返还资金的。（6）隐 匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的。（7）拒不交代资金去向，逃避返 还资金的。（8）其他可以认定非法占有目的的情形。10：股权投资基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的规定，及时填报并定期更新 管理人及其从业人员的有关信息、所管理股权投资

19、基金的投资运作情况和杠杆运用情况， 保证所填报内容真实、准确、完整。发生重大事项的，应当在10个工作日内向中国证券投 资基金业协会报告。知识点行政监管11：适用完全棘轮条款时，前轮投资者过去投入的资金所换取的股权全部按新的最低价格 重新计算，增加的部分由创始股东无偿或以象征性的价格向前轮投资者转让。完全棘轮的 特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差 异。完全棘轮条款是最大限度地保护前轮投资者的条款，在股权投资基金实践中，如果谈 判优势明显，多数股权投资基金都会要求适用完全棘轮条款。在使用认股权证或可转换优先股进行股权投资的情形下，棘轮条款通常会通过调整认

20、 股权证的购股数量或优先股的转换系数来保护前轮投资者利益。12：保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能 损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。18：在我国，目前股权投资基金只能以非公开方式募集。19：在我国的分类体系中，符合下列全部条件时，属于创业投资基金：（1）仅从事创业投资 及相关活动的：（2）不投资在公开市场上市的企业，但是所投资未上市企业上市后，创业投 资基金所持股份的未转让部分及其配售部分不在此限：（3）名称和投资策略鲜明地体现创业 投资特点。此处创业投资，是指向处于创业各阶段的成长性企业进行股权投资，以其所投 资

21、创业企业发育成熟或者相对成熟后主要通过股权转让获得资本增值收益的投资方式。因 新三板挂牌公司属于未上市公司，投资于新三板企业的基金可归为创业投资基金。20：中小微创业企业通常具有以下的发展和融资需求特征：二信息不对称比较严重：二创 业成功的不确定性较高：二科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高：二中 小微创业企业的融资需求呈现阶段性特征。21：服务机构严重违规的，基金业协会可视情节轻重对服务机构采取公开谴责、暂停办理 相关业务、撤销服务机构登记或取消会员资格等纪律处分：对服务机构主要负责人，基金 业协会可采取加入黑名单、公开谴责、暂停或取消基金从业资格等纪律处分，并记人诚信 档案。知识点：私募投资基金服务业务机构的自律措施：22：管理人内部控制的原则包括：1.全而性原则；2