第7章企业财务管理学习教案

1、会计学1第第7章企业章企业(qy)财务管理财务管理第一页，共99页。第1页/共98页第二页，共99页。境境第2页/共98页第三页，共99页。第3页/共98页第四页，共99页。分配，一部分用以弥补生产耗费，使企业分配，一部分用以弥补生产耗费，使企业(qy)(qy)生产经营活动能持续进行；另一部分按规定缴纳生产经营活动能持续进行；另一部分按规定缴纳各种税金；剩余部分是企业各种税金；剩余部分是企业(qy)(qy)的净利润，它的净利润，它的所有权属于企业的所有权属于企业(qy)(qy)的投资者。的投资者。第4页/共98页第五页，共99页。第5页/共98页第六页，共99页。第6页/共98页第七页，共99

2、页。第7页/共98页第八页，共99页。第8页/共98页第九页，共99页。为基础，进行投资决策、筹资决策、国际税收管理和为基础，进行投资决策、筹资决策、国际税收管理和国际转让价格管理等。国际转让价格管理等。第9页/共98页第十页，共99页。第10页/共98页第十一页，共99页。第11页/共98页第十二页，共99页。第12页/共98页第十三页，共99页。第13页/共98页第十四页，共99页。第14页/共98页第十五页，共99页。 筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及资本筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及资本(zbn)(zbn)结构调整的需要，通过筹资渠道和资金市场，正确运用筹资方式，经济有效

3、地筹集企业所需的资金。结构调整的需要，通过筹资渠道和资金市场，正确运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需的资金。 第15页/共98页第十六页，共99页。第16页/共98页第十七页，共99页。第17页/共98页第十八页，共99页。第18页/共98页第十九页，共99页。第19页/共98页第二十页，共99页。第20页/共98页第二十一页，共99页。第21页/共98页第二十二页，共99页。第22页/共98页第二十三页，共99页。第23页/共98页第二十四页，共99页。B B股：是在国内发行上市，以人民币标明票面价值股：是在国内发行上市，以人民币标明票面价值但以折合的外币金额认购和交易的股票。但以折合的外

4、币金额认购和交易的股票。H H股：是国内公司在香港发行并上市的股票。股：是国内公司在香港发行并上市的股票。N N股：是国内公司在美国纽约证券交易所发行并上股：是国内公司在美国纽约证券交易所发行并上市的股票。市的股票。第24页/共98页第二十五页，共99页。第25页/共98页第二十六页，共99页。第26页/共98页第二十七页，共99页。第27页/共98页第二十八页，共99页。第28页/共98页第二十九页，共99页。第29页/共98页第三十页，共99页。利息。利息。无记名债券：还本付息以债券为凭，一般采用剪票付息方无记名债券：还本付息以债券为凭，一般采用剪票付息方式。式。第30页/共98页第三十一

5、页，共99页。第31页/共98页第三十二页，共99页。第32页/共98页第三十三页，共99页。第33页/共98页第三十四页，共99页。第34页/共98页第三十五页，共99页。额资产的租赁业务。额资产的租赁业务。第35页/共98页第三十六页，共99页。第36页/共98页第三十七页，共99页。第37页/共98页第三十八页，共99页。第38页/共98页第三十九页，共99页。第39页/共98页第四十页，共99页。第40页/共98页第四十一页，共99页。第41页/共98页第四十二页，共99页。第42页/共98页第四十三页，共99页。第43页/共98页第四十四页，共99页。第44页/共98页第四十五页，共

6、99页。第45页/共98页第四十六页，共99页。年金终值年金终值 = = 年金年金利率利率（ 1 + 1 + i i ） n - 1 n - 1 SA = A SA = A i i第46页/共98页第四十七页，共99页。利率（利率（ 1 1 + +利率利率 ）期数）期数（ 1 + i 1 + i ） n n - 1- 1 PVA = A PVA = A i i （ 1 + 1 + i i ）n n第47页/共98页第四十八页，共99页。第48页/共98页第四十九页，共99页。第49页/共98页第五十页，共99页。第50页/共98页第五十一页，共99页。第51页/共98页第五十二页，共99页。第

7、52页/共98页第五十三页，共99页。NPV = NCF1+NCF2+ +NCFn- C(1+K)1(1+K)2(1+K)n nNCFt - C =t=1(1+K)tNCFt NCFt 第第t t年的现金净流量年的现金净流量K K 贴现率贴现率n n 投 资 项 目 预 计 使 用投 资 项 目 预 计 使 用(shyng)(shyng)年限年限C C 投资额的现值投资额的现值第53页/共98页第五十四页，共99页。(fng n)(fng n)。第54页/共98页第五十五页，共99页。年序年序现金现金 流出流出现金流入现金流入现金净流现金净流量量累计现金累计现金流量流量利润利润 折旧折旧012

8、345100,00015,00015,00015,00015,00015,00020,00020,00020,00020,00020,000-100,00035,00035,00035,00035,00035,000-100,000-65,000-30,0005,00040,00075,000合计100,00075,000100,000175,000第55页/共98页第五十六页，共99页。第56页/共98页第五十七页，共99页。年序年序现金现金 流出流出现金流入现金流入现金净流现金净流量量累计现金累计现金流量流量利润利润 折旧折旧012345100,00010,00015,00013,0002

9、0,00017,00020,00020,00020,00020,00020,000-100,00030,00035,00033,00040,00037,000-100,000-70,000-35,000-2,00038,00075,000合计100,00075,000100,000175,000第57页/共98页第五十八页，共99页。 = 131260-100000 = 31260 = 131260-100000 = 31260元元第58页/共98页第五十九页，共99页。第59页/共98页第六十页，共99页。式中：式中：PIPI是现值指数是现值指数(zhsh)(zhsh)第60页/共98页第六

10、十一页，共99页。 NCF NCF 每年现金净流量每年现金净流量 IRR IRR 内含内含(ni hn)(ni hn)报酬率报酬率 C C 投资额现值投资额现值 n n 期数期数第61页/共98页第六十二页，共99页。第62页/共98页第六十三页，共99页。第63页/共98页第六十四页，共99页。第64页/共98页第六十五页，共99页。第65页/共98页第六十六页，共99页。主管财政机关备案。主管财政机关备案。第66页/共98页第六十七页，共99页。第67页/共98页第六十八页，共99页。第68页/共98页第六十九页，共99页。月折旧月折旧(zhji)(zhji)额额= =年折旧年折旧(zhj

11、i)(zhji)额额12 12 第69页/共98页第七十页，共99页。第70页/共98页第七十一页，共99页。第71页/共98页第七十二页，共99页。第72页/共98页第七十三页，共99页。况进行研究。况进行研究。（1 1）储备资产的分析）储备资产的分析首先应按材料大类列表，首先应按材料大类列表，比较实际比较实际(shj)(shj)与计划的增与计划的增减变动情况，然后再按品种进减变动情况，然后再按品种进行逐一因素分析。行逐一因素分析。第73页/共98页第七十四页，共99页。项目项目计划计划实际实际差异差异库存量（吨）库存量（吨）284270-14每吨价格（元）每吨价格（元）1,2001,760

12、560库存金额（元）库存金额（元）340,800475,200134,400第74页/共98页第七十五页，共99页。项目项目计划计划实际实际差异差异平均日产量（件）平均日产量（件）生产周期（天）生产周期（天）单位成本（元）单位成本（元）在产品成本系数（在产品成本系数（%）在产品资金（元）在产品资金（元）4005258040，0004204.75268041，49620-0.251-1496第75页/共98页第七十六页，共99页。第76页/共98页第七十七页，共99页。项目项目计划计划实际实际差异差异初期库存量（件）初期库存量（件）本期入库量（件）本期入库量（件）本期出库量（件）本期出库量（件）

13、期末库存量（件）期末库存量（件）单位成本（元）单位成本（元）产成品资金（元）产成品资金（元）1,620144,000144,7209002522,5001,580151,200149,8002,9802677,480-407,2005,0802,080154,980第77页/共98页第七十八页，共99页。第78页/共98页第七十九页，共99页。第79页/共98页第八十页，共99页。第80页/共98页第八十一页，共99页。第81页/共98页第八十二页，共99页。益表和利润分配表的分析(fnx)。第82页/共98页第八十三页，共99页。第83页/共98页第八十四页，共99页。第84页/共98页第八十五页，共99页。第85页/共98页第八十六页，共99页。第86页/共98页第八十七页，共99页。第87页/共98页第八十八页，共99页。第88页/共98页第八十九页，共99页。第89页/共98页第九十页，共99页。第90页/共98页第九十一页，共99页。第91页/共98页第九十二页，共99页。第92页/共98页第九十三页，共99页。第93页/共98页第九十四页，共99页。第94页/共98页第九十五页，共99页。第95页/共98页第九十六页，共99页。第96页/共98页第九十七页，共99页。第97页/共98页第九十