船舶行业经营风险分析报告

1、船舶行业经营风险分析报告【最新资料，WORD档，可编辑修改】目录第一章船舶制造业基本情况 1.1 行业定义及地位 1.1.1 行业定义1.1.2 行业在国民经济中的地位 1.2 行业的分类第二章2009年船舶制造业发展情况分析 2.1 2009 年船舶制造业PEST（环境）分析 2.1.1 经济环境分析 2.1.2 政策环境分析2.1.3 社会环境分析 2.1.4 技术环境分析2.2 2009年船舶制造业发展分析2.2.1 2009年行业运行情况及特点分析 2.2.2 2009年行业投资情况分析2.2.3 2009 年行业集中度分析 2.2.5 2009年行业产品结构分析2.2.6 2009年

2、船舶行业生命周期分析 2.3 2009 年世界造船业市场及我国进出口状况分析 2.3.1 造船业全球市场分析2.3.2 2009 年我国造船业进出口状况分析 2.3.3 2009年全球行业发展趋势分析 2.4 2009年行业竞争状况分析2.4.1 行业进入和退出壁垒分析 2.4.2 行业竞争结构分析2.5 2009年船舶行业区域发展分析 2.5.1 船舶行业区域分布总体分析及预测 2.5.2 华东地区船舶行业发展分析及预测 2.5.3 东北地区船舶行业发展分析及预测 2.5.4 中南地区船舶行业发展分析及预测 2.5.5 各区域比较分析第三章2009年船舶制造业产业链及子行业发展分析 3.1

3、船舶制造业产业链分析 3.1.1 上游钢铁行业分析 3.1.2 下游航运业分析3.2 船舶制造业子行业发展分析 3.2.1 金属船舶制造业3.2.2船用配套设备制造业 3.2.3 船舶修理及拆船业 第四章2009年船舶制造业财务状况分析 4.1 行业经营效益分析4.2 行业盈利能力分析 4.3 行业营运能力分析4.4 行业偿债能力分析 4.5 行业发展能力分析4.6 行业财务状况总体评价 第五章2009年船舶制造业重点企业分析 5.1 2009 年行业内上市公司综合排名及各项经营指标排名 5.1.1 总资产排名5.1.2 销售收入排名5.1.3 净利润排名5.1.4 净利润增长率排名5.1.5

4、 综合排名5.2 2009年中国船舶发展分析5.2.1 企业简介5.2.2 股权关系结构图5.2.3 经营状况分析 5.2.4 主导产品分析5.2.5 企业经营策略和发展战略分析 5.2.7 企业竞争力评价5.3 2009年广船国际发展分析5.3.1 企业简介5.3.2 股权关系结构图5.3.3 经营状况分析 5.3.4 主导产品分析5.3.5 企业经营策略和发展战略分析 5.3.6 SWOT 分析5.3.7 企业竞争力评价 第六章行业发展趋势预测 6.1 政策变化趋势预测6.2 成本及价格趋势预测 6.3 供求趋势预测 6.3.1 供给预测6.3.2 需求预测6.4 船舶进出口趋势预测6.5

5、 技术发展趋势6.5.1 造船技术发展趋势 6.5.2 船型设计开发发展趋势6.5.3 配套设备发展趋势 6.6 竞争趋势预测6.7 区域发展趋势预测6.8 产品发展趋势预测 6.9 财务状况预测 第七章船舶制造业风险分析 7.1 政策风险7.2 宏观经济波动风险7.3 技术风险7.4 供求风险7.4.1 船舶产业供给风险分析7.4.2 船舶产业需求风险分析7.4.3 撤单风险7.5 相关行业风险7.6 区域风险7.7 产品结构风险7.8 贸易风险第八章行业信贷建议 8.1 总体原则8.2 细分授信建议8.2.1 鼓励类8.2.2 允许类8.2.3 限制类8.2.4退出类表1表2表3表4表5表

6、6表7表8表9表10表11表12表13表14表15表16表17表18表19表20表21表22表23表24表25表26表27表28表29表30表31表32表33表34表35表36表37表38表39附表船舶制造业细分行业 2009年社会消费品零售总额增速情况 改革开放以来政府对造船业对的主要扶持政策 国内相关环保法律法规 船舶行业社会环境因素分析 中国船企与日韩船企制造水平差距 2005-2009年船舶制造业规模指标 2005-2009年船舶行业工业总产值 2005-2009年船舶行业三大指标及世界占比 2009年我国船舶行业部分在建及拟建项目 2005-2009年船舶行业销售收入情况 2009年

7、世界主要造船国的产量及市场份额 2009年主要出口船舶产品 2009年1-11月主要进口船舶产品 部分国家对造船业白扶持措施举例 2009年1-11月全国船舶企业数量各省市分布情况 2005-2009年全国船舶企业数量区域分布情况 2005-2009年华东地区船舶行业主要财务指标对比 20052009年东北地区船舶行业主要财务指标对比 2005-2009年中南地区船舶行业主要财务指标对比 2005-2009年全国船舶企业销售收入区域分布情况 2005-2009年钢铁行业主要指标统计 20052009年钢铁行业主要财务指标对比分析 20052009年金属船舶制造业主要指标统计 20052009年

8、金属船舶制造业财务指标 20052009年船用配套设备制造业规模指标 20052009年船用配套设备制造业财务指标 20052009年船舶修理及拆船业规模指标 20052009年船舶修理及拆船业财务指标 20052009年船舶制造业经营效益指标 20052009年船舶行业盈利能力指标 20052009年船舶行业营运能力指标 20052009年船舶行业偿债能力指标 20052009年船舶行业发展能力指标 20052009年船舶行业主要财务指标对比分析 2009年船舶行业上市公司总资产排名 2009年船舶行业上市公司主营收入排名 2009年前三季度船舶行业上市公司净利润排名 2009年船舶行业上市

9、公司净利润增长率排名 表402009年度船舶行业上市公司主要指标加权排名 表41中国船舶财务指标表 表42中国船舶主要财务指标 表43 中国船舶SWO份析表表44 广船国际股份有限公司前十大股东 表45 广船国际主要财务指标 表46 广船国际按产品收入分布 表47 广船国际SWO份析表表48 船舶行业各项评级因素判断结果 表49 船舶行业主要风险因素分析 表50 船舶行业政策环境变化影响的风险分析及评价 表51船舶制造业供Z风险分析 表52 船舶制造业需求潜力风险评估 附图图1船舶建造基本流程 图22005-2009年船舶工业总产值占 GDR匕重 图31990-2009年中国GDPM其增速 图

10、42006年以来工业增加值增速情况 图52007年以来城镇固定资产投资同比累计增速情况 图62008-2009年我国进出口月度增速情况 图7居民消费价格增速情况 图82008-2009年我国货币供应量增速 图92007-2009年我国月度信贷投放规模 图102008-2009年人民币对美元汇率走势 图112005-2009年船舶制造业劳动生产率情况 图122005-2009船舶制造业资产及负债变化情况 图132005-2009年船舶行业工业总产值变化趋势 图142005-2009年船舶行业三大指标及世界占比 图152005-2009年船舶行业销售收入变化趋势 图162008-2009年散货船新

11、船订单（百万 DWT 图172008-2009年方吨以上级油轮新船订单（万 DWT图182006-2009年集装箱船新船订单（千TEU 图19全球船厂散货船在手订单还可支撑5年左右 图20全球万吨以上级油轮在手订单情况图21全球船厂集装箱船在手订单情况 图222005-2009年船舶行业产销率变化趋势 图232005-2009年交通运输设备制造业固定资产情况 图24船舶行业总资产白所有制分布 图25船舶制造业资产子行业分布 图262005-2009年船舶行业集中度 图271970-2009年散货船年度完工量（百万 DWT 图281970-2009年万吨以上级油轮完工量（百万 DWT 图2919

12、96-2009年集装箱船完工量（千 TEU）图302006-2009年全球船厂散货船在手订单与运力之比 图312006-2009年全球万吨以上级油轮在手订单与运力之比 图322006-2009年集装箱船在手订单与运力之比 图331949-2008年世界船厂成交新船订单情况 图342005-2009年我国船舶行业出口金额及增长率 图352009年我国船舶行业出口地区占比 图362009年我国船舶行业出口主要产品及占比 图372005-2009年我国船舶行业进口金额及增长率 图382009年前三季度我国进口船配设备主要地区及占比 图392009年前三季度我国进口船配设备主要品种及占比 图40图41

13、图42图43图44图45图46图47图48图49图50图51图52图53图54图55图56图57图58图59图60图61图62图63图64图65图66图67图68图69图70图71图72图73图74图75图76图77图78图79图80图81图8220052009年我国造船企业平均资产规模 波特五力分析模型 2005-2009年华东地区船舶企业数量及占比 20052009年华东地区船舶行业地位情况 2005-2009年东北地区船舶企业数量及占比 20052009年东北地区船舶行业地位情况 2005-2009年中南地区船舶企业数量及占比 2005-2009年中南地区船舶行业地位情况 2009年船舶

14、行业销售利润率区域对比分析 2009年船舶行业成本费用利润率区域对比分析 2009年船舶行业资产负债率区域对比分析 2009年船舶行业流动资金周转率区域对比分析 船舶制造业产业链 2005-2009年钢铁行业资产及负债变化趋势 2008年12月-2009年12月主要钢铁产品月产量及同比增长趋势 2008年年初以来我国粗钢产量在全球粗钢总产量中占比变化情况 2008年下半年以来各月钢材进口数量及环比比较 2008年下半年以来各月钢材出口数量及同比走势 2008年年初以来国内钢材价格指数走势 2008年年初以来国内主要品种钢材价格指数走势 航运业细分市场关系图 1987-2009年干散货海运量供需

15、比与BDI指数1985-2009年干散货海运量供需增速差与BDI指数1990-2009年油轮运量运力比与油轮平均TCE水平趋势图1997-2009年全球集装箱运力及同比变化 1997-2009年全球集装箱船手持订单量及同比变化 1985-2009年BDI指数走势20022009年波罗地海原油、成品油运价指数变化 2008年12月-2009年12月中国出口集装箱运价指数走势 19892009年Capesize船的资产收益率与 BDI指数1995-2009年VLCC原油轮的资产收益率与等价期租水平 1995-2009年M被品油轮的资产收益率与等价期租水平 2005-2009金属船舶制造业资产及负债

16、变化趋势 2005-2009年金属船舶制造业工业产值情况 2005-2009年金属船舶制造业销售收入情况 2005-2009年金属船舶制造业产销率情况 2006-2009年各季度金属船舶制造业收入和利润变化 2005-2009年船用配套设备制造业规模情况 2005-2009年船用配套设备制造业产值情况 2005-2009年船用配套设备制造业销售收入情况 2005-2009年船用配套设备制造业产销率情况 2006-2009年各季度船用配套设备制造业收入和利润变化 2005-2009年船舶修理及拆船业规模情况 图832005-2009年船舶修理及拆船业产值情况图842005-2009年船舶修理及拆

17、船业销售收入情况 图852005-2009年船舶修理及拆船业产销率情况 图862009年3-11月修船及拆船业月度生产和出口变化 图872006-2009年各季度船舶修理及拆船业收入和利润变化 图882005-2009年船舶制造业销售收入增长情况 图892005-2009年船舶制造业利润增长情况 图902005-2009年船舶制造业亏损增长情况 图912005-2009年船舶行业盈利能力指标变化 图922005-2009年船舶行业营运能力指标变化 图932005-2009年船舶行业偿债能力指标变化 图942005-2009年船舶行业发展能力指标变化 图95中国船舶股权关系图 图962005-2

18、009年干散货新船价格变化 图972005-2009年油轮新船价格变化 图982009年2-11月中国船厂完工量和新接订单（百万 DWT 图99中国船厂在手订单情况 图100全球船厂散货船在手订单情况 图101 全球万吨以上级油轮在手订单情况 图102全球船厂集装箱船在手订单情况 第一章船舶制造业基本情况1.1 行业定义及地位1.1.1 行业定义本报告参照国家统计局国民经济行业分类(GB/T4754-2002)标准，将研究范围确定为“交通运输设备制造业”大类下的“船舶及浮动装置制造”，其在国民经济行业分类中属于中类。“船舶及浮动装置制造”简称船舶工业，是承担各种材料及通途的船舶及其他浮动工具的

19、设计、建造、维修和试验及其配套设备生产的重工业。造船是一个连续的生产过程，从接受订单开始到最后交船，时间跨度往往较长。下图示意了造船的一个基本流程。虽然各种船型的加工工艺有所不同，但大的生产节点和基本的建造流程大致是相同的。图 1 船舶建造基本流程新中国建立后，有计划有重点地改建、扩建了江南、大连、沪东、上海、武昌、新港第一批老的骨干船厂和地方中小船厂，同时新建了渤海、广州、黄浦等骨干船厂和众多的地方船厂。经过近 30 年的艰苦奋斗，基本建成了门类齐全的船舶工业体系，奠定了中国现代船舶工业的基础。造船业是我国重加工工业中唯一能走在世界前列，与世界先进水平较量的行业。船舶工业是劳动力密集、资金密

20、集、技术也密集的产业。和发达国家比，中国劳动力成本低；和其他发展中国家比，中国的技术、资金和工业基础比较雄厚。从近十年中国船舶制造业占世界造船市场份额的变化可以看出，中国船舶制造业在全球市场上所占的比重正在明显上升。1995 年中国造船产量首次超过德国，占到世界市场份额5%，位列韩国、日本之后，成为世界第三造船大国；从2006 年全年的造船量看，中国已经超过日本；2009年全年中国船厂的新接订单量达2600 万载重吨，首次超过韩国跃居世界第一。船完工量同比增长超过40%，占世界船舶市场份额进一步提升。1.1.2 行业在国民经济中的地位船舶工业是现代大工业的缩影，是关系到国防安全及国民经济发展的

21、战略性产业。船舶工业不但为水运交通、能源运输和海洋开发提供装备，而且又是海军舰船装备的主要提供者，也是国民经济和国防建设的战略性产业之一。就现在来看，船舶工业也将要成为我国的一个支柱产业。经过改革开放后三十年来的快速发展，船舶工业已成为我国为数不多的几个具备了较强国际竞争能力的外向型产业之一，成为世界船舶工业的一支重要力量。目前，船舶工业在我国国民经济中的地位不断提高，其对国民经济的影响也越来越大，通过近几年的统计表明，船舶工业的影响力系数在国民经济116 个产业部门中居第16位。在与船舶工业产业特征比较相近的运输设备制造业中，船舶工业的影响力系数甚至超过了普遍认为带动作用巨大的汽车制造业而居

22、第一位。与其它重要产业如机械制造业和建筑业相比，船舶工业的影响力系数也处在较高的水平上。可以看出，船舶工业对国民经济具有非常突出的带动作用。在构成我国外贸出口的主要产品中，机械电子类产品出口的高速增长对外贸出口的增长起着举足轻重的作用，而船舶出口在我国机电产品的出口中又占据相当重要的地位。近十年来，船舶出口以年近30%的高速度增长，大大高于同期我国外贸出口的增长速度，在促使我国机电产品出口比例上升的因素中，船舶出口的增长起着十分重要的作用。而作为代表技术相对密集产品的机电产品比例的不断上升，充分显示了我国外贸出口结构的不断优化和升级，不仅有利于带动我国整体工业结构的改善，而且对提高我国国民经济

23、运行质量也具有十分重要的意义。船舶工业由于产业规模较小，目前在国民经济中占的比例不大，近几年，船舶工业总产值占全国工业总产值的比例虽然比重较低，总体贡献度有限，但增长明显，2007 年已达到1% 2009年已超过1.6%。船舶工业迅猛增长的一方面得益于自身经济的快速发展,一方面出于我国对石油安全的考虑。历史经验表明，一个国家造船业的振兴，往往都是在其经济起飞期间、货物贸易急剧增加的过程中完成的。作为世界能源和原材料的重要战略买家，中国进出口贸易的增长已明显影响到国际海运业走势。近几年，占世界海上运输半壁江山的干散货流量增加约48%,主要就是因为中国大量进口铁矿砂等原料；同时，中国的集装箱年吞吐

24、量也跃居世界第一。在另一项大宗海上运输业务原油运输中，中国进口石油约占世界油轮总运力的1/3。但中国海上船运的进口石油中，90%fB是由外轮承担，从而使中国的石油安全受制于人。为了有效支撑国民经济的快速发展及保障国家石油安全，在国家发改委、国防科工委的大力支持下，近 5年我国船舶工业得以迅速发展。数据来源：国家统计局图2 2005-2009年船舶工业总产值占 GDP比重从长远看，我国经济将继续保持高速增长，对性价比相对较高的航运需求会进一步增加。船舶工业在国民经济中所占比例将会进一步攀升，船舶工业在我国国民经济中的地位将越发显得重要。1.2 行业的分类按照国民经济分类标准，船舶制造业包括金属船

25、舶制造、非金属船舶制造、娱乐船和运动船的建造和修理、船用配套设备制造、船舶修理及拆船、航标器材及其他浮动装置的制造等6个子行业，见下表。表1 船舶制造业细分行业375船舶及浮动装置制造3751金属船舶制造3752非金属船舶制造3753娱乐船和运动船的建造和修理3754船用配套设备制造3755船舶修理及拆船3759航标器材及其他浮动装置的制造第二章 2009年船舶制造业发展情况分析2.1 2009 年船舶制造业 PEST （环境）分析2.1.1 经济环境分析刚刚过去的2009年，是世界经济跌荡起伏的一年。 中国经济最先扭转经济增速下滑趋势，率先实现经济形势总体回升向好，经济增速达8.7%,勾勒出

26、漂亮的 V型走势。总体看，2009年世界经济体依然在大萧条以来最严重的经济危机的杀伤力中震荡。虽然部分国家的数据显示了经济触底的证据，但是从长期看，世界主要经济体将进入深度调整阶段，即使复苏，其过程也将是缓慢和艰难的。就中国经济形势而言，全球金融危机的持续蔓延与艰难复苏给2009年中国经济发展带来巨大挑战。2009年中国经济形势呈现出了以下主要特点：一是经济增长前低后高，快速企稳超过市场预期，从 2008年年末至今，经济又有“ V型复苏的迹象；二是经济企稳 回升主要靠投资拉动，消费出现可喜变化；三是商品价格水平低位徘徊，资产价格回升较快；四是失业情况总体得到改善，农民工就业形势迅速好转；五是出

27、口低位维稳，初现复苏曙光；六是银行系统的稳定性在世界显着，为经济企稳回升奠定基础2008年中国经济之所以快速企稳回升，得益于我们为应对全球金融危机所采取的一揽子经济刺激计划。从2008年11月开始，中央果断调整宏观经济政策，实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策。迅速出台扩大内需、促进经济增长的十项措施，及时制定完 善了一系列“保增长、扩内需、调结构”的政策，形成了系统完整的促进经济平稳较快增长的一揽子计划。具体而言，4万亿元经济刺激计划推动投资快速增长；大规模减税、“家电下乡”及改善民生等政策刺激消费需求，效果显着；适度宽松的货币政策保证了市场流动性，刺激了信贷；经济结构调整力度加大，发展势

28、头趋好应当看到，当前中国经济运行中还有一些需要着力解决的突出问题，具体包括：经济企稳主要靠投资拉动，需求结构调整有待进一步深化；居民收入占总收入过低，劳动收入占比持续下降，未来消费增长前景堪忧；财政存在潜在压力；信贷违约、 特别是地方政府贷款风险增加，银行系统将接受考验；产能过剩仍然突出，高耗能产业又有增加。在过去一年里，面对国际金融危机的严重冲击，中国坚持把保增长与保民生、保稳定紧密结合起来，投入数千亿资金用于医疗改革、社会保障、促进就业，最终中国经济在全球率先实现复苏。但是，我们也应看到，这场危机让中国经济的结构性矛盾更加凸显。数据表明，2009年，投资对中国 GDP勺贡献率高达九成以上。

29、而拉动经济的三驾马车之一， 消费需求的疲软，已成为阻碍经济持续健康发展的 “短板” 。 加快经济发展方式转变，推动经济走上创新驱动、内生增长的发展轨道，无疑要在消费上做文章。1. 国民经济形势总体回升向好2009 年， 国内生产总值335353 亿元， 比上年增长8.7%。 分产业看，第一产业增加值35477亿元，增长4.2%；第二产业增加值156958 亿元，增长9.5%；第三产业增加值142918亿元，增长8.9%。第一产业增加值占国内生产总值的比重为10.6%，比上年下降0.1 个百分点； 第二产业增加值比重为46.8%， 下降 0.7 个百分点；第三产业增加值比重为42.6%，上升 0

30、.8 个百分点。数据来源：国家统计局图 3 1990-2009 年中国 GDP 及其增速2009年中国经济成功实现“保八”目标，全年实现增长8.7%。其中，四季度GD弧比增长 10.7%，增幅较上季度加快1.6 个百分点，呈现加速增长的趋势。经济自08 年下半年以来重回两位数增长，显示经济复苏的步伐仍在继续。这主要是在政府主导的投资促使第二产业有力增长的结果。2. 工业生产回升向好态势基本确立2009 年， 全国规模以上工业增加值同比增长11%， 增速比上年回落1.9 个百分点；其中，一季度增长5.1%，二季度增长9.1%，三季度增长12.4%，四季度增长18%，工业生产回升向好态势基本确立。

31、数据来源：国家统计局图 4 2006年以来工业增加值增速情况2009 年是进入新世纪以来我国工业发展最为困难的一年。我国工业受到国际金融危机的严重冲击，产品出口持续下滑，工业品价格低位运行，生产增速在年初跌至近十年最低点。在中央“保增长、扩内需、调结构、惠民生”一揽子计划的持续作用下，工业经济较快扭转了增速下滑局面，回升向好的运行态势不断明朗并得到巩固，全年工业运行呈现出“前低后高”走势。3. 城镇固定资产投资增速步入下行通道国家统计局公布的最新数据显示，2009 年全年我国城镇固定资产投资同比增长30.5%，同比增速加快4.4 个百分点，环比增速回落1.6 个百分点。数据来源：国家统计局图

32、5 2007 年以来城镇固定资产投资同比累计增速情况由于经济明显回暖，中央政策开始指向调结构，固定资产投资增速开始步入下行通道。按照 4 万亿投资计划，2010 年还有将近6000 亿元的中央政府财政投资，会带动全社会投资增加约2 万亿元。2010 年固定资产投资将保持适度增长态势，经济稳定增长的拉动力将由 2009 年的主要依靠投资转向消费、投资、 出口均衡拉动，投资增长主要有政府和国有企业主导转向政府、国有企业、民营企业共同推动。预计 2010 年实际投资增速会明显放缓。4. 社会消费品零售总额继续平稳较快增长统计显示，2009 年全年， 我国社会消费品零售累计总额125343 亿元， 同

33、比增长15.5，6.1 个百分点，与前10 月持平。表2 2009年社会消费品零售总额增速情况1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月比上年同月增长%18.511.614.714.815.215.015.215.415.516.215.817.5累计比上年同 月增长%15.215.015.015.015.015.015.115.115.315.315.5数据来源：国家统计局2009年，是进入新世纪以来我国经济社会发展最为困难的一年，我国采取了积极有效的 宏观经济政策，国内消费取得了最新的发展， 2009年社会消费品零售总额增速达24年来最高水平，为我国成功抵御国际金融危机冲击起到

34、了重要的支撑作用。5. 进出口均量价齐升据海关统计，2009年我国进出口 22072.7亿美元，同比下降 13.9%。其中出口 12016.7 亿美元，下降16%出口价格下跌 6.2%;进口 10056亿美元，下降11.2%,进口价格下 跌13.7%。全年实现贸易顺差 1960.7亿美元，减少34.2%。 数据来源：国家统计局图6 2008-2009年我国进出口月度增速情况6. 货币政策2009年年末，广义货币供应量M2余额为60.6万亿元，同比增长 27.7%,增速比2008年高10.0个百分点。狭义货币供应量 M1余额为22.0万亿元，同比增长 32.4%,增速比 2008年高23.3个百

35、分点，货币流动性不断增强。存款增长较快，活期化态势明显。贷 款快速增长，中长期贷款增加较多。人民币贷款2009年末余额为40.0万亿元，同比增长31.7%,增速比2008年高13.0个百分点，比2009年初增加9.6万亿元，同比多增4.7 万亿元。金融机构贷款利率先降后升，2009年12月份，非金融性公司及其他部门贷款加权平均利率为 5.25%,比2009年初下降0.31个百分点。2009年，中国人民银行贯彻适度宽松的货币政策，保持银行体系流动性充裕，引导金融 机构扩大信贷投放，优化信贷结构，加大金融支持经济发展的力度。总体上，适度宽松的货币政策得到了有效传导，对扩张总需求、支持经济回升、遏制

36、 2009 年初的通货紧缩预期发挥了关键性作用。同时，中国人民银行十分重视信贷平稳可持续增长和防范金融风险，前瞻、灵活地调整政策重点、力度和节奏。通过相关措施，三、四季度信贷增长比上半年有所放缓，节奏更趋平稳，有利于防范和化解可能影响经济长期稳定发展的风险。下一阶段，中国人民银行将坚持市场机制和宏观调控有机结合，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系，巩固和增强经济回升向好势头。继续实施适度宽松的货币政策，把握好政策实施的力度、节奏和重点，保持政策的连续性和稳定性，根据新形势新情况着力提高政策的针对性和灵活性，提高金融支持经济发展的可持续性，维护金融体系健康稳定运行。加强

37、流动性管理，综合运用多种货币政策工具，引导货币信贷总量合理增长，加大金融支持经济发展方式转变和经济结构调整的力度。同时，继续推进利率市场化改革，完善人民币汇率形成机制，加快金融市场产品创新，推动金融市场健康发展，继续深化金融企业改革。在 2010 年相当长的时间里，货币管理当局仍将主要通过数量型工具调控流动性和信贷投放的节奏、力度和规模，以取得在“稳增长”和“管（通胀）预期”之间的平衡。 2010年初，央行两次上调大型金融机构的人民币存款准备金率就是利用数量型工具进行货币政策调整。与数量型工具相比，价格型工具在针对性和有效性方面不占优势。目前，加息的时机和条件尚不具备，央行对此也会非常谨慎。即

38、使年内加息一次，也不代表加息周期的来临。7. 居民消费价格居民消费价格全年下降，年底出现上升。全年居民消费价格比上年下降0.7%。其中，城市下降0.9%，农村下降0.3%。分类别看，八大类商品价格四涨四落：烟酒及用品上涨1.5%，医疗保健和个人用品上涨1.2%，食品上涨0.7%，家庭设备用品及维修服务上涨0.2%；居住下降3.6%，交通和通信下降2.4%，衣着下降2.0%，娱乐教育文化用品及服务下降0.7%。 居民消费价格11 月份同比涨幅由负转正，当月上涨0.6%， 12月份上涨1.9%。数据来源：国家统计局图 7 居民消费价格增速情况8. 金融运行货币供应方面，2009 年末广义货币供应量

39、（ M2） 余额为60.6 万亿元， 比上年末增长27.7%；狭义货币供应量（M1）余额为22.0万亿元，增长32.4%;流通中现金（M0余额为3.8万亿元，增长11.8%。数据来源：国家统计局图 8 2008-2009年我国货币供应量增速信贷方面，2009 年末全部金融机构本外币各项存款余额61.2 万亿元，比年初增加13.2万亿元。其中人民币各项存款余额59.8 万亿元，增加13.1 万亿元。全部金融机构本外币各项贷款余额42.6 万亿元， 增加 10.5 万亿元。 其中人民币各项贷款余额40.0 万亿元，增加 9.6 万亿元。数据来源：中国人民银行图 9 2007-2009年我国月度信贷

40、投放规模2009 年农村金融合作机构（农村信用社、农村合作银行、农村商业银行）人民币贷款余额 4.7 万亿元，比年初增加9727 亿元。全部金融机构人民币消费贷款余额5.5 万亿元，增加 17976 亿元。其中，个人短期消费贷款余额0.6 万亿元，增加2465 亿元；个人中长期消费贷款余额4.9 万亿元，增加15511 亿元。2009 年上市公司通过境内市场累计筹资3653 亿元，比上年增加1255 亿元。其中，首次公开发行A股99只，筹资2062亿元，增加995亿元；A股再筹资（包括配股、公开增发、 非公开增发、认股权证）筹资 1591 亿元， 增加 259 亿元； 上市公司通过发行可转债、

41、可分离债、公司债筹资813 亿元，减少185 亿元。全年首次公开发行创业板股票36 只，筹资 204 亿元。2009 年发行非上市公司企业（公司）债券4252 亿元，比上年增加1885 亿元。企业发行短期融资券4612 亿元，增加281 亿元；中期票据6987 亿元，增加5250 亿元。发行中小企业集合票据12.7 亿元。2009 年保险公司原保险保费收入11137 亿元，比上年增长13.8%，其中寿险业务原保险保费收入7457 亿元； 健康险和意外伤害险业务原保险保费收入804 亿元； 财产险业务原保险保费收入2876 亿元。 支付各类赔款及给付3125 亿元， 其中寿险业务给付1269 亿

42、元；健康险和意外伤害险赔款及给付281 亿元；财产险业务赔款1576 亿元。9. 汇率水平人民币汇率方面，目前， 我国的人民币汇率政策是：继续完善人民币汇率形成机制改革，进一步发挥市场供求在汇率形成中的基础性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。由于人民币汇率的变动，对我国经济的多方面将产生不同的影响，其变动也受到多种因素的制约，所以人民币汇率政策以保持稳定为主。从人民币汇率的变化分析，2009 年来，人民币保持了对美元的相对稳定性，汇率走势趋于平缓。与其他多种货币的汇率变化起伏较大，从主要币种的近期汇率变化看，人民币对欧元和英镑走强，出现不同程度的升值，对日元和港币相对稳定。200

43、9 年 10 月以来，外界对于人民币升值压力显着加大，不仅来自于发达国家，也来自于国际组织和发展中国家。发展中国家的呼吁无疑加大了人民币升值压力，以海外人民币NDFflf场为例，目前蕴含的人民币未来12个月升值预期已上升至 3.5%。预计2010年随着中国出口同比增长明显复苏之际，人民币将恢复升值。数据来源：中国人民银行102008-2009年人民币对美元汇率走势2.1.2 政策环境分析近年来，船舶工业出台了多部法律法规和行业自律性规定，在我国造船业的发展远景、造船业配套发展、企业自身建设发展、造船业发展模式以及船舶进出口等方面都进行了详细的规划和要求。总体上，中国政府正在加大对国内造船业的扶

44、持力度。如 2005年9月，国务院出台了关于加快振兴装备制造业的若干意见，将大型海洋石油工程设备、30万吨矿石和原油运输船、万标箱以上集装箱船、液化天然气运输船等大型、高技术、高附加值船舶及大功率柴油机等配套装备作为未来几年振兴的重点。2007年9月国防科工委印发的船舶科技发展“十一五”规划纲要和全面建立现代造船模式行动纲要(2006 2010年)。根据发展规划，至IJ2020年，中国的船舶产量将达全球第一。政府对造船业的支持力度是空前的。中国造船业在政府空前大力的支持下将展现相当广阔的前景。在2008年金融危机爆发以后，国务院陆续确定十大产业振兴计划，其中船舶行业排在第三。至2009年，为了

45、进一步促进船舶行业振兴，国家相关部委不仅发布了船舶工业调整和振兴规划实施细则，更出台了一系列的辅助政策，比如说为了改善船舶建造过程中的融资情况而发布了建造中船舶抵押权登记暂行办法。表3 改革开放以来政府对造船业对的主要扶持政策年份主要政策1981造船拨改贷1984对造船提供低息贷款，并适当延长还款期限和减免关税1999成立中船集团和中船重，两大集团，以整合造船产业2002船舶进口关税27.53%,实行加速折旧或直线折旧；中远、中海和中外运“十五”期间从国内订购的远洋船可以按船价的12%或不含税价的17炉受财政部造船补贴；还可享受增值税先征后返政策，船舶和集装箱出口退税由原来的16麻口 9砒高到

46、17%2005关于加快振兴装备制造业的若干意见2006国家中长期科学和技术发展规划纲要(二OO六一二。二O年)和实施科技规划纲要若叶配套政策、十f规划、船舶工业中长期发展规划2007船舶科技发展“十 2010 年)一五”规划纲要、全面建立现代造船模式行动纲要(2006、船舶生产企业生产条件基本要求及评价方法2008十大产业振兴规划一一船舶工业振兴规划、船舶工业中长期发展规划(2006-2015 )年2009装备制造业调整和振兴规划、船舶工业调整和振兴规划、建造中船舶抵押权登记暂行办法、船型开发科研项目指南（第一批）、防治船舶污染海洋环境管 理条例资料来源：船舶工业技术经济信息以上政策已经奠定了

47、未来几年内我国造船业的总体发展规划。从我国船舶产业的政策变化环境看，政策变化则主要体现在融资政策、全球范围船舶建造标准的即将实施以及一些地方政府出台的本地船舶工业的发展规划等。船舶工业调整振兴规划“交船难、接单难、融资难”这三大难，将使2009年成为中国船舶业新世纪以来最艰难的一年。目前我国造船能力已位居世界前列，正处在由大到强转变的关键时期。制定这个规划，既是为了应对当前的全球金融危机，也是为了求解几年来船舶行业高速发展过程中积累白问题。2009年2月11日国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，审议并原则通过船舶工业调整振兴规划。规划的调整期定为 3年，将对船舶工业“由大到强”的战略目标产

48、生重要影响。船舶工业被誉为“综合工业之冠”。据统计，在国民经济116个产业部门中，船舶工业与其中的97个产业有直接联系，关联面达 84%,其中尤以机械、冶金、电子等行业最为密切。每建造一万载重吨船舶可以解决船舶及其上游产业3000个就业岗位。选择船舶产业作为调整振兴的十大产业之一，对当前应对危机、扩大内需、刺激经济发展将起到积极作用。2003年以来，国际船舶市场迎来了一波兴旺行情，我国造船能力也出现了爆发式增长。表面的繁荣，掩盖不了行业发展仍然是粗放型的事实。去年底以来，已经出现多起撤单情况。去年以来船舶市场的低迷， 将这种产能过剩和粗放型增长的弊端进一步放大。2008年底,我国船舶工业手持订

49、单约 2亿吨，其中散货船超过 60%而全球散货船波罗的海航运指 数下降超过90%运力严重过剩。交船难度加大、延期接船和撤单情况也陆续出现。同时，在船舶市场逐步由卖方市场转向买方市场，国际船舶新标准、新规范不断推出的 形势下，船东对船型、船用设备要求更加苛刻。自主创新能力不足，产品性能低，使我国船舶工业在激烈的竞争中处于不利的地位。规划 直指上述现状。提出今后3 年暂停现有船舶生产企业新上船坞、船台扩建项目，有利于控制产能过剩的现象。同时提出加强技术改造，提升高技术高附加值船舶设计开发能力，并在新增中央投资中安排产业振兴和技术改造专项，支持高技术新型船舶、海洋工程装备及重点配套设备研发。我国船舶

50、工业对外依存度很高，80%左右的造船订单都是供出口的，因此保证向国外船东的顺利交船对船厂十分重要。因此规划也将缓解“交船难”的政策放在重要位置，针对导致交船难的最主要原因信贷对船舶融资的紧缩， 规划 提出鼓励金融机构加大船舶出口买方信贷资金投放，通过金融支持来保证造船产业链正常运转，其实是综合考虑了船厂、船东和银行三方面利益关系，保证了订单交付的安全性。另一方面，为了帮助企业获得更多新订单，规划 提出鼓励老旧船舶报废更新和单壳油轮强制淘汰。船舶工业协会有关专家认为，这一政策可以通过“拆旧船，定新船”的方式来提振国内船舶需求。相关措施虽然曾被数次提及，但由于当时航运市场过于火爆，船舶报废和淘汰的

51、进度并不是很理想。产业调整时期，正好为推动这一进程提供了契机。而且，规划突出了“强制”一词，预计将进一步刺激国内船队的更新换代需求。我国造船产业总量虽然很大，但产品结构不均衡，过分集中于干散货船领域。振兴规划提出“加强技术改造，支持高技术新型船舶、海洋工程装备及重点配套设备研发”等措施。奠定了造船业的未来调整基调，有利于行业的长远升级和增强整体竞争力。随着随着我国航运业的快速发展，船舶数量不断增多，与船舶有关的装卸、过驳、油料供受、修造、打捞、拆解以及其他作业活动也日益频繁，防治船舶及其有关作业活动污 染海洋环境的问题日益突出。环保呼声日益高涨的趋势对船舶制造过程中的技术、材料提出了更高的要求

52、，提升了造船成本，同时延长了建造周期。国内相关部委制订了一系 列的法律法规来完善管理。表4 国内相关环保法律法规政策类型类型相关政策法规船舶、码头、设施使用化学消油剂的 许可1、中华人民共和国海洋环境保护法2、中华人民共和国水污染防治法3、中华人民共和国防止船舶污染海域管理条例4、中华人民共和国水污染防治法实施细则5、中华人民共和国对外国籍船舶管理规则6、中华人民共和国防治船舶污染内河水域环境管理规定7、中华人民共和国海事行政许可条件规定船舶在沿海港口使用焚烧炉许可1、中华人民共和国海洋环境保护法2、中华人民共和国海事行政许可条件规定船舶在港区水域洗舱、清舱、驱气许 可1、中华人民共和国海洋环

53、境保护法2、船舶载运危险货物安全监督管理规定3、中华人民共和国防治船舶污染内河水域环境管理规定4、中华人民共和国海事行政许可条件规定船舶在港区水域排放压载水、洗舱 水、残油、含油污水许可1、中华人民共和国海洋环境保护法2、中华人民共和国水污染防治法3、中华人民共和国防止船舶污染海域管理条例4、防止拆船污染环境管理条例5、中华人民共和国水污染防治法实施细则6、中华人民共和国对外国籍船舶管理规则7、中华人民共和国防治船舶污染内河水域环境管理规定8、中华人民共和国海事行政许可条件规定沿海港口船舶舷外拷铲及油漆作业 许可1、中华人民共和国海洋环境保护法2、中华人民共和国海事行政许可条件规定冲洗沾有污染物、有毒有害物质的甲 板许可1、中华人民共和国水污染防治法2、中华人民共和国海洋环境保护法3、中华人民共和国防止船舶污染海域管理条例4、中华人民共和国水污染防治法