企业年度财务分析报告模板

1、企业年度财务分析报告单位:报告期间：年目录一、财务状况总体评述1.企业财务能力综合评价2行业标杆单位对比分析二、财务报表分析（一）资产负债表分析1.资产状况及资产变动分析2.流动资产结构变动分析3.非流动资产结构变动分析4.负债及所有者权益变动分析（二）利润表分析1.利润总额增长及构成情况2.成本费用分析3收入质量分析（三）现金流量表分析1.现金流量项目结构与变动分析 2.现金流入流出结构对比分析3.现金流量质量分析三、财务分项分析（一）盈利能力分析1.以销售收入为基础的利润率分析 2.成本费用对盈利能力的影响分析3.收入、成本、利润的协调分析4.从投入产出角度分析盈利能力（二）成长性分析1.

2、资产增长稳定性分析2.资本保值增值能力分析3.利润增长稳定性分析4.现金流成长能力分析（三）现金流量指标分析1.现金偿债比率2.现金收益比率（四）偿债能力分析1. 短期偿债能力分析2.长期偿债能力分析（五）经营效率分析1.资产使用效率分析2.存货、应收账款使用效率分析3.营运周期分析4.应收账款和应付账款周转协调性分析（六）经营协调性分析1.长期投融资活动协调性分析2.营运资金需求变化分析3.现金收支协调性分析4.企业经营的动态协调性分析四、综合评价分析（一）杜邦分析（二）经济增加值（EVA）分析（三）财务预警-Z计分模型一、财务状况总体评述2006年，演示单位累计实现营业收入 231,659

3、.69万元，去年同期实现营业收入175,411.19万元，同比增加32.07 %;实现利润总额7,644.27万元，较去年同期增加21.16 %;实现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11 %。（一）企业财务能力综合评价：【财务综合能力】财务状况良好，财务综合能力处于同业领先水平，但仍有采取积极措施以进一步提高财务综合能力的必要。【盈利能力】 盈利能力处于行业领先水平，请投资者关注其现金收入情况，并留意其是否具备持续盈 利的能力与新的利润增长点。【偿债能力】偿债能力处于同行业领先水平，自有资本与债务结构合理，不存在债务风险，但仍有采 取积极措施以进一步提高偿债能力的必要。【现金能力】

4、在现金流量的安全性方面处于同行业中游水平，在改善现金流量方面，投资者应当关注 其现金管理状况，了解发生现金不足的具体原因。【运营能力】运营能力处于同行业中游水平，但仍有明显不足，公司应当花大力气，充分发掘潜力， 使公司发展再上台阶，给股东更大回报。【成长能力】成长能力处于行业领先水平，有较乐观的发展前景，但公司管理者仍然应当对某些薄弱 环节加以改进。实际值行业标准值综合能力得分标识一、盈利能力得分25.79净资产收益率19.149.919.00总资产利润率5.506.904.79营业毛利率19.7418.886.00销售现金比率0.040.112.27经营现金净流量增长率470.1762.80

5、6.00盈余现金保障倍数1.525.311.43资产现金回收率6.0816.461.8511.55四、运营能力得分6.61三、现金能力得分主营业务比率6.00、偿债能力得分5.905.147.8428.7414.86现金流动负债比率1.64资产负债率77.8458.976.00速动比率58.1444.004.00已获利息倍数7.919.833.221.461.573.70应付账款周转率应收账款周转率存货周转率五、成长能力得分营业增长率净利润增长率固定资产投资扩张率六、财务综合得分2.813.574.4432.0721.1124.547.45398.3113.0220.53113.847.451

6、.510.041.3610.935.000.935.0069.73总资产周转率（二）行业标杆单位对比分析项目本期实际标杆单位差异额差异率营业收入231,659.692,619,549.02-2,387,889.33-91.16%净利润6,370.2172,030.01-65,659.80-91.16%资产规模158,514.99885,182.27-726,667.28-82.09%经营现金净流量9,671.6715,075.12-5,403.45-35.84%净资产收益率19.1433.87-14.73-43.49%流动资产周转率1.834.35-2.52-57.87%资产负债率77.846

7、3.7114.1322.18%营业增长率32.0755.48-23.41-42.20%、财务报表分析（一）资产负债表分析项目增减额标识增减率2005 年2006 年流动资产129,580.18123,102.28-6,477.90-5.00%非流动资产29,928.0035,412.715,484.7118.33%资产总计159,508.19158,514.99-993.19-0.62%流动负债127,578.36123,327.54-4,250.82-3.33%非流动负债481.9566.31-415.63-86.24%负债合计128,060.31123,393.86-4,666.45-3.

8、64%所有者权益31,447.8835,121.143,673.2611.68%1.资产状况及资产变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年流动资产129,580.18123,102.2881.24%77.66%-5.00%非流动资产29,928.0035,412.7118.76%22.34%18.33%资产总计159,508.19158,514.99100.00%100.00%-0.62%2006年，演示单位总资产达到158,514.99万元，比上年同期减少993.19万元，减少0.62 %;其中流动资产达到123,102.28万元，占资产总量的77.66 %，同期比减少

9、5.00 %，非流动资产达到35,412.71万元，占资产总量的22.34 %，同期比增加18.33 %。下图是资产结构与其资金来源结构的对比：2. 流动资产结构变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年货币资金7,592.317,158.705.86%5.82%-5.71%应收票据51,696.1948,594.5739.90%39.47%-6.00%应收账款13,580.4115,943.3810.48%12.95%17.40%预付款项11,882.2410,426.499.17%8.47%-12.25%存货44,079.6739,660.5234.02%32.22%-

10、10.03%其他项目749.351,318.620.58%1.07%75.97%流动资产129,580.18123,102.28100.00%100.00%-5.00%2006年，演示单位流动资产规模达到 123,102.28万元，同比减少6,477.90万元，同 比减少5.00 %。其中货币资金同比减少5.71 %，应收账款同比增加17.40 %，存货同比 减少 10.03 %。应收账款的质量和周转效率对公司的经营状况起重要作用。营业收入同比增幅为32.07%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提高。在市场扩大的同 时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。3.非流动资产结构变动分

11、析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年长期投资项目4,515.104,668.9115.09%13.18%3.41%固定资产22,924.9528,549.6376.60%80.62%24.54%在建工程1,213.251,335.004.05%3.77%10.03%无形资产及其他1,274.70859.174.26%2.43%-32.60%非流动资产29,928.0035,412.71100.00%100.00%18.33%2006年，演示单位非流动资产达到 35,412.71万元，同期比增加5,484.71万元，同期比增加18.33 %。长期投资项目达到4,668.91万

12、元，同比增加3.41 %;固定资产28,549.63万元，同比增加24.54 %;在建工程达到1,335.00万元，同期比增加10.03 %;无形资产及其他项目达到 859.17万元，同比减少32.60 %。4.负债及所有者权益变动分析项目同期结构比本期结构比增减率2005 年2006 年流动负债127,578.36123,327.5479.98%77.80%-3.33%非流动负债481.9566.310.30%0.04%-86.24%所有者权益31,447.8835,121.1419.72%22.16%11.68%负债和所有者权益159,508.19158,514.99100.00%100.

13、00%-0.62%2006年，演示单位负债和权益总额达到158,514.99万元，同期比减少0.62 %;其中负债达到123,393.86万元，同期比减少3.64 %，所有者权益35,121.14万元，同期比增 长11.68 %。资产负债率为77.84 %，同期比减少2.44个百分点，产权比率为3.51，同 期比减少0.56。从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比重为77.80 %，非流动负债比重为0.04 %，所有者权益的比重为22.16 %。企业负债的变化中，流动负债减少3.33 %，长期负债减少86.24 %（二）利润表分析项目增减额标识增减率2005 年2006 年营业收入

14、175,411.19231,659.6956,248.5032.07%营业成本144,365.62185,936.0441,570.4228.80%营业税金及附加574.20655.2681.0614.12%销售费用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理费用5,093.287,239.582,146.3042.14%财务费用-478.171,106.031,584.20331.31%营业利润6,280.867,886.031,605.1725.56%利润总额6,309.437,644.271,334.8421.16%净利润5,259.806,370.211,110

15、.4121.11%1. 利润总额增长及构成分析2006年，演示单位累计实现营业收入总额231,659.69万元，较同期增加32.07 %;实 现净利润6,370.21万元，较同期增加21.11 %。从净利润的形成过程来看：营业利润为7,886.03万元，较同期增加25.56 %;利润总额为7,644.27万元，较同期增加21.16 %。2.成本费用分析项目增减额增减率2005 年2006 年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%成本费用总额169,405.57223,843.7754,438.2032.13%营业成本144,365.62185,936.0

16、441,570.4228.80%营业税金及附加574.20655.2681.0614.12%销售费用19,850.6428,906.869,056.2245.62%管理费用5,093.287,239.582,146.3042.14%财务费用-478.171,106.031,584.20331.31%2006年，演示单位发生成本费用累计 223,843.77万元，同期比增加32.13 %，其中营业成本185,936.04万元，占成本费用总额的 83.07 %;销售费用为28,906.86万元，占 成本费用总额的12.91 %;管理费用为7,239.58万元，占成本费用总额的3.23 %;财务 费

17、用为1,106.03万元，占成本费用总额的 0.49 %。公司营业收入较去年同期增加 32.07 %，成本费用总额较去年同期增加 32.13 %。其中营 业成本同期增加28.80 %，销售费用较同期增加45.62 %，管理费用较同期增加42.14 %，财务费用较同期增加331.31 %。变化幅度最大的是财务费用。3. 收入质量分析项目增减额增减率2005 年2006 年营业收入175,411.19231,659.6956,248.5032.07%应收账款13,580.4115,943.382,362.9617.40%营业利润6,280.867,886.031,605.1725.56%经营活动现

18、金净流量1,696.289,671.677,975.38470.17%2006年，演示单位累计营业收入同比增加32.07 %，同时应收账款同比增加17.40 %营业收入和营业利润同比都在增加，营业收入增幅更大，应注意控制成本费用上升。收 入扩大的同时经营现金净流量也同时增加。（三）现金流量表分析项目增减额增减率2005 年2006 年经营现金净流量1,696.289,671.677,975.38470.17%投资现金净流量-6,933.13-8,453.42-1,520.29-21.93%筹资现金净流量-3,389.84-1,595.551,794.2952.93%现金净增加额-8,626.6

19、8-433.618,193.0694.97%1.现金净流量变动趋势分析2006年，演示单位现金及现金等价物净减少 433.61万元，同期比增加94.97 %，其中经营活动现金净增加9,671.67万元，同比增加470.17 %;投资活动现金净减少8,453.42万元，同比减少21.93 %;筹资活动现金净减少1,595.55万元，同比增加52.93 %。2.现金流入流出结构对比分析项目增减额增减率2005 年2006 年经营活动现金流入124,405.11158,304.5133,899.4027.25%经营活动现金流出122,708.83148,632.8525,924.0221.13%投资

20、活动现金流入4.15309.09304.947,342.86%投资活动现金流出6,937.288,762.511,825.2326.31%筹资活动现金流入78.376,408.686,330.318,077.14%筹资活动现金流出3,468.228,004.234,536.02130.79%2006年，演示单位实现现金总流入165,022.29万元，其中经营活动产生的现金流入158,304.51万元，占总现金流入的比例为 95.93 %;实现现金总流出165,399.60万元，其中经营活动产生的现金流出148,632.85万元，占总现金流出的比例为89.86 %3.现金流量质量分析经营状况较为

21、稳定，经营活动带来的稳定现金流入可在偿还债务的同时继续满足投资需 求，应注意投资合理性。三、财务分项分析（一）盈利能力分析1. 以销售收入为基础的利润率指标分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业毛利率21.20%18.30%17.70%19.74%营业利润率5.16%3.84%3.58%3.40%营业净利率4.20%3.33%3.00%2.75%截止到报告期末，演示单位的营业毛利率为19.74 %，营业利润率为3.40 %，营业净利率为2.75 %。企业总体获利能力在下降，虽销售毛利率增加，但费用开支和营业外支出的增加，使营 业利润率和销售净利率都同比下降，对盈利状况造成

22、较大影响。2. 成本费用对获利能力的影响分析成本费用与利润总额的配比分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年利润总额4,421.264,935.686,309.437,644.27成本费用总额83,744.19122,010.50169,405.57223,843.77成本费用利润率5.28%4.05%3.72%3.42%演示单位本期成本费用利润率为 3.42 %，影响成本费用利润率变动的因素是利润总额比去年同期增长1,334.84万元，增长率为21.16 %;本期成本费用合计数为223,843.77万元，上年同期数为169,405.57万元，同比增长54,438.20万元，增

23、长率为32.13 %成本费用结构分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业成本/成本费用83.12%84.81%85.22%83.07%营业税金/成本费用0.57%0.48%0.34%0.29%销售费用/成本费用14.17%12.51%11.72%12.91%管理费用/成本费用2.66%2.75%3.01%3.23%财务费用/成本费用-0.51%-0.55%-0.28%0.49%从绝对金额来看，占成本费用构成比率最大的是营业成本，占总成本费用的83.07 %，所以控制成本费用应从营业成本着手。与去年同期相比，营业成本增长额为41,570.42万元，增长率为28.80 %。3.

24、 收入、成本、禾U润增长的协调性分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业收入增长率6.91%43.39%38.49%32.07%营业成本增长率8.22%48.66%39.52%28.80%营业利润增长率11.84%6.68%29.26%25.56%演示单位本期营业成本增长率为 28.8 %，营业收入增长率为32.07 %，营业利润增长率为 25.56 %，营业成本的增长小于营业收入的增长说明企业投入产出效率有所提高，营业收 入与营业成本的协调性增强，营业收入增长大于营业利润的增长，说明成本费用控制环 节有待加强。营业收入同期比继续扩大的同时，也实现了企业资本的保值增值，企业

25、成长性较好。4. 以资产/股东权益为基础的获利能力分析2003 年2004 年2005 年2006 年总资产报酬率4.54%4.42%4.43%5.50%净资产收益率16.41%16.63%17.87%19.14%总资产报酬率表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况，演示单位本期总资产报酬率为5.50 %，去年同期总资产报酬率为4.43 %，利润 总额及利息支出影响该比率增加 2.22 %，总资产的变动使该比率减少1.15 %。净资产收益率是评价企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，充分反映了企业资本运营的综合效益，可以用于不同行业间的比较，

26、演示单位本期净资产收益率为19.14 %，与去年同期相比，净利润的增长率为21.11 %，所有者权益增长率为11.68 %。（二）成长性分析1.资产增长情况分析2003 年 2004 年 2005 年 2006 年总资产增长率3.21%16.03%53.95%-0.62%流动资产增长率0.00%12.12%50.47%-5.00%固定资产增长率7.58%61.19%93.68%24.54%截止到报告期末，演示单位总资产增长率达到-0.62 %。从增减率上来看，流动资产 变动较大。流动资产增长率为-5.00 %，从流动资产结构上看，其中货币资金比例为 5.82 %，应 收账款比例为12.95 %

27、，存货所占比例为32.22 %。固定资产增长率为24.54 %。2. 资本保值增值能力分析所有者权益的增长稳定性分析2003 年2004 年 2005 年 2006 年项目资本积累率6.05%17.80%14.68%11.68%实收资本增长率0.00%0.00%0.00%0.00%资本公积增长率3.06%0.00%6.74%-0.03%盈余公积增长率6.38%6.19%34.25%27.15%未分配利润增长率140.38%370.98%-2.15%-7.66%演示单位本期所有者权益为35,121.14万元，期初所有者权益为31,447.88万元，增长 率为11.68 %。从所有者权益各组成项目

28、的相对增长比率看，盈余公积变化最大。所有者权益的结构分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年实收资本/股东权益28.83%24.48%21.34%19.11%资本公积/股东权益22.63%19.21%17.89%16.01%盈余公积/股东权益44.48%40.10%46.94%53.44%未分配利润/股东权益4.05%16.21%13.83%11.44%从所有者权益构成来看，实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润分别占所有者权益的 19.11 %、16.01 %、53.44 %、11.44 %。3. 盈利能力增长情况分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营业

29、利润增长率11.84%6.68%29.26%25.56%利润总额增长率9.32%11.64%27.83%21.16%净利润增长率8.80%13.63%24.76%21.11%截止到报告期末，演示单位净利润增长率为21.11 %，利润总额增长率为21.16 %，营业利润增长率为25.56 %。营业利润的增长高于利润总额的增长，说明营业外收支对利润总额产生负面影响，需说明的是营业外收支不属于企业的经常收益。利润总额的增长高于净利润的增长，说 明所得税对净利润产生负面影响，所得税与利润总额的协调性变差。4. 现金流成长能力分析现金流量增长稳定性分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年

30、经营现金7.49%22.10%8.90%27.25%投资现金43,463.20% -99.82% -13.69% 7,342.86%投资现金12.54% 36.87% 27.92%26.31%筹资现金-100.00%0.00%0.00% 8,077.14%筹资现金118.36%6.62% 60.47% 130.79%总现金3.20%18.80%8.97%32.56%总现金11.99% 32.91% 10.86%24.25%现金流入增长分析：本期现金净流入165,022.29万元，去年同期现金净流入为124,487.64万元，同比增长32.56 %。从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流

31、入。现金流出增长分析：本期现金净流出165,399.60万元，去年同期现金净流出为133,114.33万元，同比增长24.25 %。从增长速度来看，变动幅度最大的是筹资活动现金流出。项目2003 年2004 年2005 年2006 年经营现金/总现金97.29% 100.00% 99.93% 95.93%投资现金/总现金2.71%0.00%0.00%0.19%筹资现金/总现金0.00%0.00%0.06%3.88%现金流量结构变动趋势分析经营现金/总现金投资现金/总现金筹资现金/总现金项目2003 年2004 年 200593.37% 93.68% 92.18% 894.39%2.24%4.5

32、2%5.21%1.80% 2.61%现金流入结构分析：本期经营现金流入、投资现金流入、筹资现金流入分别占总现金流入的95.93 %、0.19 %、3.88 %。现金流出结构分析：本期经营现金流出、投资现金流出、筹资现金流出分别占总现金流出的89.86 %、5.30 %、4.84 %。（三）现金流指标分析1. 现金偿债比率项目2003 年2004 年2005 年2006 年现金流动负债比13.94%2.28%1.33%7.84%现金债务总额比13.93%2.28%1.32%7.84%现金利息保障倍数-21.46-2.59-3.558.74在现金流动性方面：现金流动负债比率是反映企业经营活动产生的

33、现金流量偿还短期债 务的能力的指标。该指标越大，偿还短期债务能力越强，演示单位本期现金流动负债比 为 7.84 %。现金债务总额比反映经营现金流量偿付所有债务的能力，该比率是债务利息的保障，若该比率低于银行贷款利率就难以维持当前债务规模，包括借新债还旧债的能力也难以保 证。演示单位本期现金债务比为 7.84 %。现金利息保障倍数是经营现金净流量与利息费用之比，本期现金利息保障倍数为8.74倍。2. 现金收益比率项目2003 年 2004 年 2005 年 2006 年销售现金比率10.41%1.37%0.97%4.17%资产现金回收率10.46%1.80%1.29%6.08%盈余现金保障倍数2

34、.480.410.321.52在获取现金能力方面：销售现金比率反映每 1元销售得到的净现金，其数值越大越好截止到报告期末，演示单位销售现金比率为 4.17 %。全部资产现金回收率反映企业运用全部资产获取现金的能力。截止到报告期末，全部资 产现金回收率为6.08 %。盈余现金保障倍数是从现金流入和流出的动态角度，对企业收益的质量进行评价，对企 业的实际收益能力进行再次修正。在收付实现制基础上，充分反映出企业当期净收益中 有多少是有现金保障的，截止到报告期末，演示单位盈余现金保障倍数为 1.52倍。（四）偿债能力分析1. 短期偿债能力分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年流动比率

35、116.38%113.08%101.57%99.82%速动比率94.47%78.20%57.12%58.14%现金比率33.43%21.30%5.95%5.80%截止到报告期末，演示单位流动比率为 99.82 %，速动比率为58.14 %，现金比率为5.80 %，由于有利润产生的时期不一定表示有足够的现金偿还债务，现金比率指标能充 分体现企业经营活动所产生的现金流量在多大程度上保障当期流动负债的偿还，直观反 映企业偿还流动负债的实际能力。同期比企业流动比率下降而速动比率上升，流动资产短期变现能力有所增强，存货管理取 得明显成效，在流动资产中相对比例下降。2. 长期偿债能力分析项目2003 年2

36、004 年2005 年2006 年资产负债率73.93%73.53%80.28%77.84%产权比率283.62%277.85%407.21%351.34%已获利息倍数-9.32-6.36-12.197.91资产负债率反映企业资产对债权人权益的保障程度，演示单位本期该比率为77.84 %截止到报告期末，产权比率为3.51。已获利息倍数不仅反映了企业获利能力的大小，而且反映了对偿还到期债务的保障程度，是衡量长期偿债能力的重要标志，本期该指标为7.91倍。与上年同期相比，资产负债率下降，长期偿债能力增强，但利用负债的财务杠杆效应 减弱。在防范债务风险前提下，可适当扩大负债规模。（五）经营效率分析1

37、.资产使用效率分析2003 年 2004 年 2005 年 2006 年总资产周转率1.001.311.331.46流动资产周转率1.151.551.631.83固定资产周转率12.4713.2110.099.00从投入产出角度来看，本年的总资产周转效率与去年同期比上升了，说明投入相同资产 产生的收入有所提高，即全部资产的使用效率有所增强。总的来说是营业收入增长快于 平均资产增长，具体来看，本期的流动资产周转率为1.83，非流动资产周转率为7.09，流动资产的周转慢于非流动资产的周转。2.存货/应收账款使用效率分析项目应收账款周转率存货周转率2003 年2004 年2005 年2006 年2.

38、233.033.233.575.698.114.894.44截止到报告期末，演示单位存货周转率为4.44，应收账款周转率为3.57，同期比营业收入增加32.07%，存货规模减少，存货管理水平有效提高，为市场销售提供有效支撑。营业收入同比增幅为32.07%，高于应收账款的增幅，企业应收账款的使用效率得到提 高。在市场扩大的同时，应注意控制应收账款增加所带来的风险。3. 营业周期分析营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的天数，等于存货周转天数加上应收账款周转天数。截止到报告期末，演示单位营业周期为 181.93天，其中：应收账款周转天数为100.87天，存货周转天数为81.07天4.

39、 应收账款和应付账款的协调性分析演示单位本期应收账款周转率为 3.57，应付账款周转率为2.81。从应收应付账款的增长 速度来看，应收账款增长率为17.4 %，应付账款增长率为-2.11 %，应收账款增长率大于 应付账款增长率，说明应收账款增长过快，企业运用应收账款进行短线融资的能力减 弱；从应收应付账款的结构来看，本年应收/应付比率为24.98 %，上年应收/应付比率为 20.83 %，说明应收应付账款的结构正趋恶化，应收应付账款的协调性变差。（六）经营协调性分析1. 长期投融资活动协调性分析一般情况下，要求企业的营运资本为正，即结构性负债必须大于结构性资产，并且数额 要能满足企业生产经营活

40、动对资金的需求，否则，如果通过企业的流动负债来保证这部 分资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险。项目2003 年2004 年2005 年2006 年结构性资产12,493.0117,495.2229,928.0035,412.71结构性负债23,304.0527,459.3331,929.8335,187.45营运资本10,811.039,964.112,001.82-225.26从长期投资和融资情况来看，2006年，公司长期投融资活动为企业提供的营运资本为-225.26万元。企业部分结构性长期资产的资金需求也通过短期流动负债来满足，长期投 融资活动起到的作用很小，企业可

41、能面临经常性的支付风险。2. 营运资金需求变化分析营运资金需求是指企业生产经营活动中的资金占用与资金来源的差额，反映生产经营活 动对资金的需求情况。这部分资金通常由营运资本来保证，营运资本大于营运资金需 求，则生产经营活动资金充足，经营协调性较好。2006年，演示单位营运资金需求为-29,280.73万元，与上年同期-29,875.74万元相比 增加595.01万元。流动负债资金来源大于生产经营资金占用，并可满足部分结构性资产 的资金需求。3. 现金收支的协调性分析企业的现金支付能力反映企业可立即变现的资产满足归还短期负债资金需求的能力，是 企业结构性资金、生产经营活动资金是否协调的综合反映。现金收支的协调，主要是保 证企业对各种现金需求有支付能力。企业的现金支付能力为29,055.47万元，上年同期为31,877.56万元，同比减少 2,822.09万元。短期内企业的现金支付能力较好。4. 企业经营的动态协调情况分析项目2003 年2004 年2005 年2006 年营运资本10,811.039,964.112,001.82-225.26营运资金需求-47,149.26-39,860.95-29,875.74-29,